ETH большой дамп: ценовая буря на фоне макроэкономической неопределенности и высоких плечевых операций

Обзор событий 📉

Всего за один час цена ETH пережила беспрецедентный и сильный размах. С максимума в 00:40 утра (в районе $2615 или $2597) рынок резко упал. Некоторые данные показывают, что цена упала примерно с $2615 до $2497 за 46 минут, снизившись примерно на 4,56%, в то время как другой набор данных показал падение с $2597 до $2455 (снижение на 5,44%). Сразу после этого, вблизи ключевого уровня сопротивления, ETH пробил отметку $2500, и произошло непрерывное явление панических продаж и ликвидации институциональных позиций с высоким кредитным плечом, что привело к резкому падению общей цены за короткий промежуток времени, хотя она немного отскочила примерно до $2465,76, но общая тенденция к снижению все еще очевидна.

временная шкала 🕒

00:40 Цена ETH находится на высоком уровне, рынок только начинает испытывать влияние макроэкономической неопределенности и сигналов политики, а также некоторые учреждения используют высокое плечо для выхода с рынка, что предварительно демонстрирует признаки распродажи.

01:01 Накануне аукциона 20-летних казначейских облигаций США доходность облигаций близка к 5,035%, усиливаются сигналы о снижении ликвидности, ожидания увеличения стоимости капитала усугубляют давление на рискованные активы.

00:40–01:30 В этот период цена ETH упала с примерно $2615 до $2497 (падение на 4,56%) и с $2597 до $2455 (падение на 5,44%), что было вызвано высокими ликвидациями по марже и частыми крупными ордерами, приводящими к дисбалансу между спросом и предложением на рынке.

01:25 Ключевое сопротивление было пробито, на рынке появилась информация о том, что ETH упадет ниже $2500, в это время инвесторы внимательно следят за этой ценовой точкой, панические настроения продолжают распространяться.

01:30–01:50 Цена на некоторое время достигла низкой отметки около $2455, затем после краткосрочного отскока поднялась до около $2465.76, но общая волатильная формация все еще сохраняется, технические сигналы довольно слабы.

Анализ причин 🔍

Неопределенность макроэкономики и политических сигналов В последнее время Федеральная резервная система США и правительство сталкиваются с двойными вызовами: экономическими и инфляционными. Руководство ФРС вновь подтвердило необходимость пересмотра целевого уровня средней инфляции, в то время как резкий рост доходности на аукционах государственных облигаций США указывает на повышение стоимости капитала и ужесточение ликвидности. Эта информация вызывает у рынка беспокойство о том, что будущие корректировки политики могут привести к большей волатильности, а также обсуждение в Конгрессе налогового законодательства и законопроекта о стейблкоинах негативно сказывается на рискованных активах.

Операции крупных игроков на рынке и риски высокого кредитного плеча Ряд сделок с высокой долей заемных средств на рынке и деятельность крупных институциональных инвесторов вызвали резкие колебания ликвидности. Когда достигается важный технический уровень сопротивления, многие инвесторы и учреждения, использующие позиции с высоким кредитным плечом, концентрированно закрывают свои позиции, а крупные заказы мгновенно влияют на рынок, что приводит к дисбалансу между спросом и предложением, тем самым вызывая краткосрочное падение цен. Эта паническая распродажа из-за «крупных игроков» еще больше ухудшила ценовое движение ETH.

Технический анализ 📊

На основе 45-минутных свечных данных бессрочного контракта USDT на Binance текущие технические индикаторы показывают явные медвежьи сигналы:

Система скользящих средних

EMA5 пересекает EMA10 снизу, краткосрочные скользящие средние ослабевают;

EMA10 пересекает EMA20 снизу, что указывает на среднесрочную медвежью тенденцию;

Общая цена упала ниже EMA5, 10, 20 и даже более длинных периодов, что указывает на то, что цена находится в сильном нисходящем канале.

Индикаторы MACD и RSI

На MACD произошло пересечение золотой и мертвой линии, сигнал на продажу очевиден;

После пробоя 50-й линии RSI продолжает двигаться вниз, что указывает на нарастающий риск перепроданности.

Полосы Боллинджера и объем сделок

Цена упала ниже нижней границы полосы Боллинджера и находится в зоне перепроданности;

%B индикатор пробил 0, недавний объем торгов значительно вырос (один из показателей показывает рост на 726,01%), что свидетельствует о сильном паническом распродаже;

В то же время индикатор OBV пробил предыдущие минимумы, силы продавцов преобладают, а торговля на рынке очень активна.

Дополнительные данные

Статистика по взрывным заказам показывает, что за последний час общая сумма взрывных заказов в сети составляет около 10 миллионов долларов США, при этом доля длинных позиций достигает 84%;

Основные чистые оттоки средств достигли 100 миллионов долларов, что дополнительно подтверждает пессимистическое состояние рынка в настоящее время.

Перспективы рынка 🔮

После текущей резкой волатильности, будущая динамика остаётся с большой неопределённостью. В краткосрочной перспективе ETH может сформировать технический отскок в низкой области, но вызовы всё ещё серьёзны:

Если макроэкономическая и политическая ситуация продолжат ухудшаться, а учреждения продолжат значительно сокращать свои позиции, то ETH может продолжить находиться под давлением и снижаться;

Напротив, если ликвидность улучшится, появятся положительные новости с политической стороны, и часть краткосрочных средств для спекуляций будет вовлечена, это может поддержать цены на низком уровне и постепенно восстановить их.

Инвесторам необходимо внимательно следить за доходностью казначейских облигаций США, действиями ФРС и ликвидацией позиций с высокой долей заемных средств на рынке. В краткосрочной перспективе рынок может продолжать демонстрировать сильные потрясения, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе ETH, как основной цифровой актив, все еще имеет определенную внутреннюю стоимость и потенциал отскока. Разумный контроль рисков и своевременная корректировка позиций станут важной стратегией, позволяющей справиться с рыночными колебаниями.

В целом, эта волатильность отражает сложность глобальной макроэкономической и политической среды, а также указывает на значительные риски волатильности, возникающие из-за операций внутренних институтов на рынке. Инвесторам следует учитывать как технические, так и фундаментальные факторы при торговле, чтобы гибко реагировать на изменения рынка.