Matrixport аналитика: цена BTC достигла нового рекорда, намерения долгосрочного размещения на рынке очевидны

Цена BTC преодолела отметку в 110000 долларов. Несмотря на то что геополитическая напряженность и новости, связанные с тарифами, делают общую рыночную ситуацию полную неопределенности, разумные действия все же могут позволить воспользоваться возможностями, возникающими в ходе этого роста.

В текущем рынке участие розничных инвесторов невысокое, динамика крупных держателей монет становится ключевым индикатором колебаний цен.

Несмотря на то, что цена BTC достигла исторического максимума, традиционные меры по привлечению розничных торговцев остаются на удивление сдержанными, в результате чего многие трейдеры пропустили ралли. Этому раунду рынка во многом не хватало импульса розничных фондов. В отличие от восторженной атмосферы и высоких эмоций на предыдущих бычьих рынках, этому ралли явно не хватает розничного импульса. Ставки финансирования продолжают оставаться низкими, розничная торговая активность крайне низка, а показатели других основных криптоактивов также отстают.

В отличие от предыдущих циклов бычьего рынка, доля розничных инвесторов в структуре владения BTC больше не растет. Это противоречит широко распространенному мнению, согласно которому BTC все еще находится на ранней стадии привлечения миллиардов новых пользователей. Однако данные из блокчейна показывают, что значительное количество BTC в обращении продолжает поглощаться небольшим числом кошельков уровня китов.

По мере того, как эта тенденция ускоряется, понимание того, как спрос на уровне предприятия влияет на ценовое движение и цикл его продолжения, стало ключом к рыночному суждению. Непрерывный мониторинг ончейн-данных и активности кошельков поможет получить представление о направлении эволюции структуры власти держателей монет и определить ключевые ценовые диапазоны, в которые крупные держатели монет могут войти или сократить свои позиции.

BTC передача прав собственности в процессе, намерения долгосрочного размещения на рынке очевидны

В этом раунде рынка розничные инвесторы практически отсутствуют, и это явление хорошо объясняет, почему фондовые ставки и объемы торговли продолжают оставаться низкими. Мы наблюдаем тихую и упорядоченную передачу прав собственности на BTC — от ранних пользователей, инвесторов, майнеров и бирж постепенно к новой генерации институциональных инвесторов, представленной MicroStrategy. Эта структурная трансформация также дополнительно объясняет, почему спрос на опционы колл продолжает оставаться слабым, а подразумеваемая волатильность остается на низком уровне.

Текущий рост в этой волне в основном обусловлен продолжением накопления на спотовом рынке, а не спекулятивной торговлей деривативами, что отражает долгосрочные намерения рынка, а не краткосрочные торговые эмоции.

В условиях внезапной рыночной коррекции некоторые трейдеры часто несут значительные убытки из-за неверных оценок. Ключ к убыткам не заключается в том, чтобы экстренно закрыть позиции во время резкого падения — в некоторых случаях этот подход имеет свои основания. Настоящая проблема заключается в том, что они не смогли заранее распознать потенциальные риски коррекции и даже тогда, когда соответствующие сигналы предупреждения уже появились, продолжают игнорировать аналитические выводы.

Отказ от ответственности: Рынок имеет риски, инвестиции требуют осторожности. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Торговля цифровыми активами может быть сопряжена с большими рисками и нестабильностью. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения личной ситуации и консультации с финансовыми специалистами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, предоставленной в данном содержании.