Понимание прибыли BTC: Стейкинг, ликвидные стейкинг Токены и стратегии хранения

Рыночная капитализация Биткойн недавно превысила 2 триллиона долларов, и с более чем 50 миллионами адресов биткойн с балансом, стоимость этого актива становится неоспоримой. Однако, в то время как традиционные валюты, такие как доллар или евро, обычно выплачивают проценты на держание, Биткойн не предоставляет таких наград за простое удержание актива. Однако, в последнее время, два отдельных пути появились, чтобы изменить эту картину: “Стекинг” Биткойна – блокировка BTC в протоколе Babylon и заработок комиссии. Токен ликвидного стекинга (LST) – чек, который можно обменивать, как LBTC, помогает вознаграждениям за стекинг продолжать переноситься, в то время как восстанавливается ликвидность. Эти два решения предоставляют жизнеспособный путь к получению стабильной прибыли от вашего Биткойна. Давайте разберемся, что это включает и как это работает. От Proof-of-Stake до Proof-of-Биткойн Babylon начала работу на основной сети в конце 2024 года, позволяя держателям BTC блокировать токены в цепочке Bitcoin и передавать их в так называемую Сеть, защищенную Биткойном. Эти сети оплачивают услуги в BTC, обеспечивая прибыль около 1 – 2% в настоящее время.

Эта идея быстро была принята: Babylon сообщила, что с прошлого года в этот протокол было поставлено более 4 миллиардов долларов BTC. Основные функции Не требуется упаковка или мост: BTC никогда не покидает свою основную цепь. Основной риск: ошибка протокола или "обрыв", если уполномоченный валидатор работает ненормально. Недостаток: ставки не будут перемещаться, пока не истечет время отмены связи. Стекинг ликвидности: LBTC возвращает мобильность в категорию Закрытие ордера — это соглашение, нарушающее правила для многих трейдеров. Токены ставок ликвидности решают эту проблему, выпуская передаваемый актив, представляющий собой базовую долю вместе с его будущими наградами. Один из примеров ликвидного стейкинга токена для Биткойн - это LBTC от Lombard Finance Минтинг 1:1: стейкинг BTC через контракт Babylon от Lombard и получение LBTC в цепочке EVM. ( Lombard )Thoát в течение семи дней: зажгите LBTC, чтобы активировать то же время отвязки, что и при родном стейкинге Babylon, около недели. Тем не менее, пользователи могут легко выйти из LBTC, торгуя на DEX. Чистая ликвидность: среднесуточный объем торгов в сети составляет более $200 млн, а ликвидность достаточно велика, чтобы облегчить сделки на сумму до $30 млн без существенного проскальзывания; Погашение депозитария: держатели должны доверять смарт-контрактам Lombard и валидаторам Babylon. Хотя LBTC получает базовую награду за стекинг, его истинная суперсила заключается в эффективном капитале: пользователи могут использовать LBTC в качестве залога, помещать его в пул DeFi или просто продавать его на DEX, в то время как оригинальный BTC продолжает работать. Кривая доходности резко возросла Хотя это может звучать привлекательно, получение значительной прибыли от вашего Bitcoin LST может быть сложным. Как розничный пользователь, вы должны понимать сложную динамику в DeFi, связанную с рисками и доходностью различных протоколов и стратегий. Даже если у вас есть базовое понимание этих факторов, пользователи все равно должны активно управлять своей позицией, так как прибыль часто колеблется в зависимости от рынка. Это означает, что для поддержания значительного APY пользователям иногда необходимо изменять стратегию или действия, чтобы сохранить свою позицию прибыльной. К счастью, все еще есть другие варианты. Lombard предлагает множество типов сейфов с целью упрощения этого процесса и поддержания прибыли от Биткойн наиболее простым способом. Давайте рассмотрим недавно выпущенный сейф: сейф Sentora DeFi. Sentora, возникшая в результате объединения IntoTheBlock и Trident's Digital, недавно запустила BTC Yield Vault на Lombard. Продукт принимает wBTC или LBTC и нацелен на APY около ~6%, что значительно выше, чем обычный стейкинг. Как он зарабатывает Сейф автоматически реализует несколько различных стратегий в зависимости от рыночных условий. Все это автоматизировано и не требует от пользователей или управляющих сейфом выполнения ручных действий. Некоторые из этих стратегий включают: Кредитование с избыточным обеспечением – кредитование активов, происходящих из BTC на рынках кредитования, таких как Aave, для получения процентов. Торговля доходностью Pendle – разделение и продажа потоков доходности в будущем, получение дополнительной прибыли заранее. Дельта-нейтральное кредитование – заимствование других активов, таких как стейблкоины, для реализации высокодоходных дельта-нейтральных стратегий. Каждая из этих стратегий была включена в инструмент оценки рисков DeFi в реальном времени от Sentora; с данными, которые используют организации для отслеживания уровня рисков в DeFi. Позиции, превышающие установленные лимиты, будут автоматически сбалансированы. Снимок быстрого риска-награды Местные ставки: жесткая поверхность риска, скромная прибыль. Идеально для тех, кто придерживается чистого подхода к холодным кошелькам и может выдержать блокировку. Отдельно LBTC: такая же базовая прибыль, но токен остается ликвидным, с затратами на смарт-контракты и контактом с мостом. Пользователи могут увеличить прибыль, взаимодействуя с протоколами DeFi. Sentora Vault: более широкий риск из-за участия множества мест DeFi, но он минимизируется за счет автоматического управления рисками и хеджирования риска. Что дальше? Держание Биткойна в конечном итоге может принести выгоды, превышающие рост цен. С различными доступными вариантами для различных потребностей и аппетитов к риску, держатели Биткойна также могут извлечь выгоду из достижений в DeFi. И с недавним ростом объема LBTC, более крупные институциональные биржи могут использовать эти стратегии, что, вероятно, будет способствовать дальнейшим инновациям в области стекинга Биткойна.