Почему CZ считает, что Темный бассейн DEX - это то, что DeFi нужно прямо сейчас

Чанпэн «CZ» Чжао, основатель Binance, прокладывает путь к конфиденциальности и безопасности (DeFi) децентрализованных финансов. В воскресенье CZ предложил создать постоянную децентрализованную биржу (DEX) «стиле даркпула» для противодействия атакам (MEV) и передовому майнингу стоимости в DeFi. “С учетом недавних событий, я думаю, что сейчас может быть хорошее время для кого-то, чтобы запустить DEX perp dark pool,” написал Чжао в X. “Я всегда был озадачен тем, что все могут видеть ваши заказы в реальном времени на DEX. Проблема еще хуже на DEX perp, где происходят ликвидации.” Решение проблемы прозрачности DeFi Постоянный DEX предоставляет бессрочные фьючерсные контракты, позволяя трейдерам ставить на плечо на цену криптоактива без срока действия. Но за прозрачность приходится платить: публичный ордер и сделки, связанные с кошельком, делают участников уязвимыми для манипуляций. Боты MEV используют ожидающие сделки, что приводит к проскальзыванию, худшим ценам и более высоким торговым издержкам.

"Если другие могут увидеть вашу ликвидационную точку, они могут попытаться подтолкнуть рынок к ликвидации вас", - сказал CZ. "Даже если у вас есть миллиард долларов, другие все равно могут объединиться против вас." DEX CZ будет скрывать ордера, позиции и точки ликвидации с помощью технологий защиты конфиденциальности, таких как доказательства с нулевым раскрытием (ZKP) или аналогичное шифрование, раскрывая детали сделки только после завершения. Он сказал: "Это приводит к росту инфляции, увеличению цен и росту ваших расходов." Преимущества организации и технические проблемы Кадан Стадельманн, технический директор Комодо Платформы, согласен: "CZ действительно имеет какое-то намерение здесь. Такое решение должно быть доверительным, без хранения, кросс-цепочным и безопасным. Например, функция без хранения способствует конфиденциальности." Stadelmann упоминает о необходимости в современных криптографических решениях и децентрализованных механизмах, таких как атомарные свопы и Контракты с временной блокировкой (HTLC). Эти смарт-контракты позволяют обменивать активы между цепями без посредников, с условиями, такими как ограничение по времени для отмены сделки, если требования не выполняются. Некоторые другие эксперты также считают, что современные DEX выставляют на показ слишком много вещей: возможность отображения заказов в реальном времени, книги заказов, связанные с кошельками, и предсказуемые уровни ликвидации. Тем не менее, это действительно плохо для серьезных трейдеров. Публикация CZ выдвигает убедительный аргумент для следующей границы в инфраструктуре DeFi. Конфиденциальность против недоверия Дебаты о прозрачности в DeFi не новы, но предложение CZ вызвало обсуждения о том, как сбалансировать открытость с безопасностью сделок, особенно для организаций, которые боятся ботов. Модель даркпула Чжао направлена на создание платформы, не требующей доверия и кастодиального хранения, в которой могут участвовать даже трейдеры с высоким уровнем дохода, не будучи разоблаченными. Стадельманн и Шекхават сходятся во мнении, что первая реализация такой DEX откроет пространство для проектирования DeFi на институциональном уровне. Заключение: Призыв к действию разработчика После своего предложения CZ пригласил разработчиков сотрудничать по этой идее через ReachMe.io, приложение для платного обмена сообщениями, которое он запустил в марте. Эта платформа помогает CZ фильтровать входящие запросы в больших объемах, предположительно регулируя стоимость сообщений с течением времени для управления спамом и приоритизируя серьезные запросы.