Арбитраж виртуальных валют, это стратегия, основанная на использовании разницы в ценах между различными биржами или торговыми парами для покупки по высокой цене и продажи по низкой. Его суть заключается в том, чтобы в кратчайшие сроки завершить покупку и продажу одного и того же актива, реализуя безрисковую или низкорыскованную прибыль через быструю торговлю. Например, один арбитражный трейдер обнаруживает, что между торговой парой BTC/USDT на OKX и Binance часто возникают возможности для арбитража, поэтому он вносит USDT на OKX и одновременно вносит BTC на Binance. Когда появляется арбитражная возможность, он одновременно обменивает USDT на BTC на OKX и BTC на USDT на Binance, завершив арбитраж.
!
Это самое простое описание арбитража, но на практике, чтобы извлечь выгоду, трейдеру потребуется гораздо более сложная цепочка сделок, и вполне возможно, что в какой-то момент цепочки произойдет обмен на фиатные деньги, что может привести к возможному поведению «форекс противостояния».
(1) Анализ типичной модели незаконного арбитража на форексе:
Метод получения фиатной валюты через u
Зная, что USDT и другие виртуальные валюты другой стороны, используемые для торговли, приобретаются за иностранную валюту и по-прежнему предоставляют им юани для обмена, или зная, что USDT и другие виртуальные валюты другой стороны, используемые для торговли, приобретаются в юанях, и учитывая, что они предоставляют иностранную валюту для обмена, это представляет собой незаконный арбитраж иностранной валюты в форме получения и доставки фиатных валют.
!
!
Арбитражный торговый тип
Собирайте юани в Китае, переводите иностранную валюту с зарубежного счета на указанный счет покупателя иностранной валюты, а также приобретайте USDT и другие виртуальные валюты на собранные юани и конвертируйте их в зарубежную фиатную валюту; или получение иностранной валюты с зарубежного счета, перевод юаней на указанный счет покупателя иностранной валюты, а также покупка USDT и других виртуальных валют за собранную иностранную валюту и конвертация их обратно в юани представляют собой незаконный арбитраж иностранной валюты в форме доминоматической торговли.
Основное отличие между обычным арбитражом и незаконным форекс-скальпингом.
Основное различие между арбитражем и валютным свопом заключается в том, участвуют ли в цепочке транзакций как юань, так и иностранная валюта. Нетрудно провести различие между обычным арбитражем и незаконным валютным парением, сначала подтвердите, является ли целью транзакции торговая пара виртуальной валюты, которая обычно запускается на бирже, и если целью транзакции является виртуальная валюта, она, как правило, не будет подозреваться в незаконном обменном паре; Во-вторых, если речь идет о депозитах и снятии средств, необходимо определить, является ли источником виртуальной валюты прямая покупка иностранной валюты, и если виртуальная валюта, купленная за юани, также приобретается в юанях, это, как правило, не связано с незаконными операциями с иностранной валютой.
Почему "двойная сделка" является незаконным бизнесом?
Статья 225 Уголовного кодекса гласит: нарушение государственных норм, осуществление одного из следующих незаконных видов деятельности, нарушающих рыночный порядок, при наличии серьезных обстоятельств, наказывается лишением свободы на срок до пяти лет или арестом, а также штрафом в размере от одного до пяти кратной суммы незаконно полученного дохода; при наличии особенно серьезных обстоятельств, наказывается лишением свободы на срок более пяти лет, а также штрафом в размере от одного до пяти кратной суммы незаконно полученного дохода или конфискацией имущества: ......
(四) Другие незаконные операции, серьезно нарушающие порядок на рынке.
В соответствии с разъяснениями к "Объяснению некоторых вопросов применения законодательства по уголовным делам, связанным с незаконной деятельностью по осуществлению расчетов с денежными средствами и незаконной куплей-продажей форекс", предусмотрено, что нарушение государственных норм, осуществление обратной купли-продажи форекс или скрытая купля-продажа форекс и т.д., ведет к незаконной купле-продаже форекс, нарушающей порядок финансового рынка, и в случаях серьезных обстоятельств подлежит наказанию по статье 225 часть 4 Уголовного кодекса за незаконное ведение бизнеса.
В судебной практике форекс-арбитраж обычно признается как действие «перепродажа и обратная перепродажа форекса или косвенная торговля форексом».
В нелегальной модели арбитража иностранной валюты «получение и доставка фиатной валюты» цепочка транзакций представляет собой иностранную валюту-виртуальную валюту-юань, а виртуальная валюта играет только роль моста и носителя, что, по сути, является обменом между иностранной валютой и юанями. Субъективно, с целью получения прибыли, актер явно знал, что полученная им виртуальная валюта была напрямую куплена из иностранной валюты, но все же предназначался для обхода валютного контроля и обеспечения оплаты для другой стороны. Объективно, такого рода широкомасштабная операция подрывает систему валютного регулирования, наносит определенный ущерб финансовой стабильности и финансовому порядку, а также является преступлением незаконной предпринимательской деятельности.
В модели незаконного арбитража на «параллельной торговой» платформе форекс, субъект предоставляет иностранную валюту покупателю и принимает местную валюту, одновременно используя виртуальную валюту для осуществления обмена между иностранной и местной валютой. Торговая цепочка этой модели также состоит из иностранной валюты - виртуальной валюты - юаня, при этом виртуальная валюта выполняет лишь роль моста и посредника, по сути являясь обменом между иностранной валютой и юанем. Как и в случае с незаконным арбитражом «прием u и выдача местной валюты», это также должно рассматриваться как уголовное преступление за незаконную коммерческую деятельность.
Реальный случай 1 — Дело Линя о незаконной деятельности:
Линь занимался обычным арбитражем на бирже виртуальных валют, а затем во время одной из сделок случайно познакомился с нигерийцем, который представился как "Принц". "Принц" заявил, что затраты на покупку и продажу форекса в банках или форекс-компаниях высоки и хотел бы, чтобы Линь обменял местную валюту найра на китайский юань.
Стороны согласовали, что "Принц" в местной валюте найра на бирже Binance покупает USDT, затем переводит на счет Лина в бирже Binance. Лин продает полученные USDT местному обменнику на юани, а затем переводит полученные юани на банковский счет в Китае, предоставленный "Принцем". Лин заранее определяет цену покупки, снижая на 5% от цены, по которой Tether котируется в тот день, а затем продает по котировочной цене местному обменнику, зарабатывая на разнице в ценах.
Всего за несколько месяцев Линь и другие завершили более 650 сделок на форекс, с обменом валют на сумму почти 30 миллионов юаней.
Поведение Лина кажется всего лишь двухступенчатой операцией «получить вас» и «заплатить», а Линь всего лишь использует валюту юаня в качестве валюты для покупки и продажи вас, но он субъективно помогает другим осуществлять незаконные обмены иностранной валюты, обходя государственный валютный контроль, подрывая систему государственного валютного надзора и нарушая нормальный порядок на финансовом рынке, а его поведение является замаскированной покупкой и продажей иностранной валюты. В конце концов, он был приговорен к пяти годам тюремного заключения и штрафу за незаконную предпринимательскую деятельность.
Реальный случай два — Дело о незаконной деятельности Чжао и других:
В данном случае, Чжао и другие использовали криптовалюту USDT в качестве средства для арбитражной торговли иностранной валютой, получая наличные дирхамы в Дубае и производя оплату в юанях на предоставленный контрагентом внутренний счет, одновременно покупая Tether за дирхамы и позволяя внутренней группе продать Tether для получения юаней. Таким образом, они не только обеспечили круговорот средств, но и заработали значительную прибыль за счет разницы в курсах.
Этот вид "арбитражного" незаконного обмена валюты использует виртуальные валюты в качестве посредника, что позволяет осуществлять одностороннее движение двух валют, что объективно увеличивает сложность расследования и сбора доказательств для полиции. Однако такая операция в общей сумме счетов Чжао и других реализовала количество между двумя валютами, которое взаимозаменяемо, одновременно обходя регулирование форекс, нарушая нормальный порядок финансового рынка, что относится к косвенному незаконному обмену валюты.
В конечном итоге основные участники дела были осуждены за незаконное ведение бизнеса на срок от семи до одиннадцати лет с наказанием в виде штрафа от двух миллионов до двадцати миллионов юаней.
Какие действия при арбитраже могут нарушать уголовное законодательство
С учетом вышеизложенного анализа, я уверен, что у всех есть свое мнение о уголовных юридических рисках, связанных с "арбитражем на форексе". В принципе, если действия по арбитражу чисто основаны на разнице курсов между виртуальными валютами и не затрагивают никаких фиатных валют, то это не будет составлять уголовный риск по статье о незаконной коммерческой деятельности. Однако на практике все еще существуют некоторые действия по арбитражу, которые имеют длинную и сложную цепочку сделок, и для тех, кто не проводил глубокое исследование, неясно, на каком этапе произошла сделка с фиатной валютой. Например, в случае наличия следующих обстоятельств, действия по арбитражу будут иметь высокий уголовный риск:
Косвенный финансовый замкнутый цикл: многократное массовое получение USDT или других виртуальных валют, приобретенных напрямую за иностранную валюту или имеющих неопределенное происхождение, с последующей их конвертацией в юани и продажей для обмена на юани;
Злоупотребление структурированными инструментами: использование DeFi-протоколов, кроссчейн-мостов и других инструментов для разделения торговых цепочек, скрывая тем самым истинное направление денежных потоков для обмена на фиат.
Скрытые операции с доком: Обе стороны сделки якобы проводят валютные операции, но в частном порядке соглашаются урегулировать доход от фиатной валюты с курсовой разницей между национальной и иностранной валютами.
Поэтому, не следует торопиться с попытками арбитража на搬砖, если вы не понимаете этого процесса, иначе вы можете оказаться в рискованной ситуации.
Исследование возможностей технических инноваций в рамках соблюдения норм
Соблюдение правил торговли виртуальными валютами не является «черным или белым», а требует поиска динамического баланса между регуляторной логикой и техническими характеристиками. Для профессионалов крайне важно строго придерживаться границы «не касаться замкнутого круга обмена фиатной валюты», а также построить проверяемую цепочку соблюдения правил с помощью профессиональной юридической команды, чтобы обеспечить совместное существование безопасности бизнеса и инновационной ценности.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Виртуальные деньги搬砖Арбитраж——谨防форекс对敲型法律风险
Что такое "搬砖套利" и "外汇对敲"?
Арбитраж виртуальных валют, это стратегия, основанная на использовании разницы в ценах между различными биржами или торговыми парами для покупки по высокой цене и продажи по низкой. Его суть заключается в том, чтобы в кратчайшие сроки завершить покупку и продажу одного и того же актива, реализуя безрисковую или низкорыскованную прибыль через быструю торговлю. Например, один арбитражный трейдер обнаруживает, что между торговой парой BTC/USDT на OKX и Binance часто возникают возможности для арбитража, поэтому он вносит USDT на OKX и одновременно вносит BTC на Binance. Когда появляется арбитражная возможность, он одновременно обменивает USDT на BTC на OKX и BTC на USDT на Binance, завершив арбитраж.
!
Это самое простое описание арбитража, но на практике, чтобы извлечь выгоду, трейдеру потребуется гораздо более сложная цепочка сделок, и вполне возможно, что в какой-то момент цепочки произойдет обмен на фиатные деньги, что может привести к возможному поведению «форекс противостояния».
(1) Анализ типичной модели незаконного арбитража на форексе:
Зная, что USDT и другие виртуальные валюты другой стороны, используемые для торговли, приобретаются за иностранную валюту и по-прежнему предоставляют им юани для обмена, или зная, что USDT и другие виртуальные валюты другой стороны, используемые для торговли, приобретаются в юанях, и учитывая, что они предоставляют иностранную валюту для обмена, это представляет собой незаконный арбитраж иностранной валюты в форме получения и доставки фиатных валют.
!
!
Собирайте юани в Китае, переводите иностранную валюту с зарубежного счета на указанный счет покупателя иностранной валюты, а также приобретайте USDT и другие виртуальные валюты на собранные юани и конвертируйте их в зарубежную фиатную валюту; или получение иностранной валюты с зарубежного счета, перевод юаней на указанный счет покупателя иностранной валюты, а также покупка USDT и других виртуальных валют за собранную иностранную валюту и конвертация их обратно в юани представляют собой незаконный арбитраж иностранной валюты в форме доминоматической торговли.
Основное различие между арбитражем и валютным свопом заключается в том, участвуют ли в цепочке транзакций как юань, так и иностранная валюта. Нетрудно провести различие между обычным арбитражем и незаконным валютным парением, сначала подтвердите, является ли целью транзакции торговая пара виртуальной валюты, которая обычно запускается на бирже, и если целью транзакции является виртуальная валюта, она, как правило, не будет подозреваться в незаконном обменном паре; Во-вторых, если речь идет о депозитах и снятии средств, необходимо определить, является ли источником виртуальной валюты прямая покупка иностранной валюты, и если виртуальная валюта, купленная за юани, также приобретается в юанях, это, как правило, не связано с незаконными операциями с иностранной валютой.
Почему "двойная сделка" является незаконным бизнесом?
Статья 225 Уголовного кодекса гласит: нарушение государственных норм, осуществление одного из следующих незаконных видов деятельности, нарушающих рыночный порядок, при наличии серьезных обстоятельств, наказывается лишением свободы на срок до пяти лет или арестом, а также штрафом в размере от одного до пяти кратной суммы незаконно полученного дохода; при наличии особенно серьезных обстоятельств, наказывается лишением свободы на срок более пяти лет, а также штрафом в размере от одного до пяти кратной суммы незаконно полученного дохода или конфискацией имущества: ......
(四) Другие незаконные операции, серьезно нарушающие порядок на рынке.
В соответствии с разъяснениями к "Объяснению некоторых вопросов применения законодательства по уголовным делам, связанным с незаконной деятельностью по осуществлению расчетов с денежными средствами и незаконной куплей-продажей форекс", предусмотрено, что нарушение государственных норм, осуществление обратной купли-продажи форекс или скрытая купля-продажа форекс и т.д., ведет к незаконной купле-продаже форекс, нарушающей порядок финансового рынка, и в случаях серьезных обстоятельств подлежит наказанию по статье 225 часть 4 Уголовного кодекса за незаконное ведение бизнеса.
В судебной практике форекс-арбитраж обычно признается как действие «перепродажа и обратная перепродажа форекса или косвенная торговля форексом».
В нелегальной модели арбитража иностранной валюты «получение и доставка фиатной валюты» цепочка транзакций представляет собой иностранную валюту-виртуальную валюту-юань, а виртуальная валюта играет только роль моста и носителя, что, по сути, является обменом между иностранной валютой и юанями. Субъективно, с целью получения прибыли, актер явно знал, что полученная им виртуальная валюта была напрямую куплена из иностранной валюты, но все же предназначался для обхода валютного контроля и обеспечения оплаты для другой стороны. Объективно, такого рода широкомасштабная операция подрывает систему валютного регулирования, наносит определенный ущерб финансовой стабильности и финансовому порядку, а также является преступлением незаконной предпринимательской деятельности.
В модели незаконного арбитража на «параллельной торговой» платформе форекс, субъект предоставляет иностранную валюту покупателю и принимает местную валюту, одновременно используя виртуальную валюту для осуществления обмена между иностранной и местной валютой. Торговая цепочка этой модели также состоит из иностранной валюты - виртуальной валюты - юаня, при этом виртуальная валюта выполняет лишь роль моста и посредника, по сути являясь обменом между иностранной валютой и юанем. Как и в случае с незаконным арбитражом «прием u и выдача местной валюты», это также должно рассматриваться как уголовное преступление за незаконную коммерческую деятельность.
Реальный случай 1 — Дело Линя о незаконной деятельности:
Линь занимался обычным арбитражем на бирже виртуальных валют, а затем во время одной из сделок случайно познакомился с нигерийцем, который представился как "Принц". "Принц" заявил, что затраты на покупку и продажу форекса в банках или форекс-компаниях высоки и хотел бы, чтобы Линь обменял местную валюту найра на китайский юань.
Стороны согласовали, что "Принц" в местной валюте найра на бирже Binance покупает USDT, затем переводит на счет Лина в бирже Binance. Лин продает полученные USDT местному обменнику на юани, а затем переводит полученные юани на банковский счет в Китае, предоставленный "Принцем". Лин заранее определяет цену покупки, снижая на 5% от цены, по которой Tether котируется в тот день, а затем продает по котировочной цене местному обменнику, зарабатывая на разнице в ценах.
Всего за несколько месяцев Линь и другие завершили более 650 сделок на форекс, с обменом валют на сумму почти 30 миллионов юаней.
Поведение Лина кажется всего лишь двухступенчатой операцией «получить вас» и «заплатить», а Линь всего лишь использует валюту юаня в качестве валюты для покупки и продажи вас, но он субъективно помогает другим осуществлять незаконные обмены иностранной валюты, обходя государственный валютный контроль, подрывая систему государственного валютного надзора и нарушая нормальный порядок на финансовом рынке, а его поведение является замаскированной покупкой и продажей иностранной валюты. В конце концов, он был приговорен к пяти годам тюремного заключения и штрафу за незаконную предпринимательскую деятельность.
Реальный случай два — Дело о незаконной деятельности Чжао и других:
В данном случае, Чжао и другие использовали криптовалюту USDT в качестве средства для арбитражной торговли иностранной валютой, получая наличные дирхамы в Дубае и производя оплату в юанях на предоставленный контрагентом внутренний счет, одновременно покупая Tether за дирхамы и позволяя внутренней группе продать Tether для получения юаней. Таким образом, они не только обеспечили круговорот средств, но и заработали значительную прибыль за счет разницы в курсах.
Этот вид "арбитражного" незаконного обмена валюты использует виртуальные валюты в качестве посредника, что позволяет осуществлять одностороннее движение двух валют, что объективно увеличивает сложность расследования и сбора доказательств для полиции. Однако такая операция в общей сумме счетов Чжао и других реализовала количество между двумя валютами, которое взаимозаменяемо, одновременно обходя регулирование форекс, нарушая нормальный порядок финансового рынка, что относится к косвенному незаконному обмену валюты.
В конечном итоге основные участники дела были осуждены за незаконное ведение бизнеса на срок от семи до одиннадцати лет с наказанием в виде штрафа от двух миллионов до двадцати миллионов юаней.
Какие действия при арбитраже могут нарушать уголовное законодательство
С учетом вышеизложенного анализа, я уверен, что у всех есть свое мнение о уголовных юридических рисках, связанных с "арбитражем на форексе". В принципе, если действия по арбитражу чисто основаны на разнице курсов между виртуальными валютами и не затрагивают никаких фиатных валют, то это не будет составлять уголовный риск по статье о незаконной коммерческой деятельности. Однако на практике все еще существуют некоторые действия по арбитражу, которые имеют длинную и сложную цепочку сделок, и для тех, кто не проводил глубокое исследование, неясно, на каком этапе произошла сделка с фиатной валютой. Например, в случае наличия следующих обстоятельств, действия по арбитражу будут иметь высокий уголовный риск:
Косвенный финансовый замкнутый цикл: многократное массовое получение USDT или других виртуальных валют, приобретенных напрямую за иностранную валюту или имеющих неопределенное происхождение, с последующей их конвертацией в юани и продажей для обмена на юани;
Злоупотребление структурированными инструментами: использование DeFi-протоколов, кроссчейн-мостов и других инструментов для разделения торговых цепочек, скрывая тем самым истинное направление денежных потоков для обмена на фиат.
Скрытые операции с доком: Обе стороны сделки якобы проводят валютные операции, но в частном порядке соглашаются урегулировать доход от фиатной валюты с курсовой разницей между национальной и иностранной валютами.
Поэтому, не следует торопиться с попытками арбитража на搬砖, если вы не понимаете этого процесса, иначе вы можете оказаться в рискованной ситуации.
Исследование возможностей технических инноваций в рамках соблюдения норм
Соблюдение правил торговли виртуальными валютами не является «черным или белым», а требует поиска динамического баланса между регуляторной логикой и техническими характеристиками. Для профессионалов крайне важно строго придерживаться границы «не касаться замкнутого круга обмена фиатной валюты», а также построить проверяемую цепочку соблюдения правил с помощью профессиональной юридической команды, чтобы обеспечить совместное существование безопасности бизнеса и инновационной ценности.