13 июня по всей территории Израиля прозвучали тревожные сигналы, Израиль нанес превентивный удар по Ирану, министр обороны Израиля Катц объявил о введении чрезвычайного положения по всей стране, он заявил, что после атаки Израиля на Иран в ближайшем будущем ожидаются ракетные и беспилотные удары по Израилю и его гражданам.
После вспышки конфликта биткойн на короткое время упал ниже 102000 долларов, за 24 часа потеряв 5%; эфириум на короткое время упал ниже 2500 долларов, за 24 часа потеряв 9%.
!
Согласно данным Coinglass, после начала атак Израиля на Иран за последние 12 часов на всех рынках было ликвидировано 1 миллиард долларов, из которых ликвидация длинных позиций составила 937 миллионов долларов, а ликвидация коротких позиций — 67,71 миллиона долларов.
Война снова вспыхнула на Ближнем Востоке, и рынок криптовалют также резко колебался. В последние несколько лет локальные войны происходили время от времени, и для биткойна каждая конфликта означала испытание его защитных свойств и резкие колебания рыночных настроений.
Российско-украинская война
В момент начала российско-украинской войны в 2022 году роль криптовалюты как защитного актива, инструмента передачи стоимости и средства политической мобилизации была полностью усилена.
17 февраля того года, перед конфликтом с Россией, Украина объявила о легализации биткойна.
24 февраля Путин объявил о начале «специальной военной операции» против Украины, цена биткойна резко упала, мировые фондовые рынки и криптовалюты столкнулись с черным четвергом. По состоянию на 24 февраля 18:00 биткойн упал с примерно 39 000 долларов до 35094,2 доллара, снижение за 24 часа составило 10%, за 7 дней снижение составило 20,4%.
Под воздействием рыночных ожиданий санкций или перемещения российских фондов в криптовалюту, биткойн после резкого падения ранее временно поднялся до 45000 долларов, однако после сообщения о нападении на атомную электростанцию в Украине биткойн снова упал до около 41000 долларов.
В то время доля хешрейта и объема торгов биткойнами в Украине и России в общемировом объеме была очень мала. По слухам, крупнейшая биткойн-ферма Украины была поражена российской ракетой, ферма отключилась, хешрейт упал на 33%. Однако, согласно данным от OKLink, на тот момент хешрейт всей сети биткойн не претерпел значительных изменений. Таким образом, сама война России и Украины не могла технически вызвать значительные колебания курса биткойна; большее влияние оказывали сами рыночные факторы.
Вторжение России в Украину названо «первой криптовалютной войной в мире», потому что обе стороны обнаружили преимущества безграничной и не требующей одобрения валюты. В ходе этого кризиса между Россией и Украиной криптовалюта стала важным моментом как средство пожертвований, так и средство платежа, вызвав огромную поддержку в Twitter.
26 февраля, всего через 2 дня после начала войны, правительство Украины объявило официальные адреса для пожертвований BTC, ETH и USDT, и объявило о приеме пожертвований в криптовалюте. Тысячи людей пожертвовали миллионы долларов в криптовалюте, чтобы помочь Украине в борьбе с Россией. Crypto Twitter также мобилизовался для сбора средств для Украины, основатель Pussy Riot, Trippy Labs и члены PleasrDAO запустили «Украинский DAO», который старается помочь тем, кто пострадал от вторжения.
Израильско-палестинский конфликт
7 октября 2023 года вооружённая организация ХАМАС из Палестины вступила в столкновение с армией обороны Израиля, официально начавшись очередной раунд военного конфликта между Израилем и Палестиной. После начала конфликта цена биткойна на короткое время упала до 27 000 долларов. По состоянию на 15 октября в результате конфликта между Израилем и Палестиной более 4000 человек погибли.
!
После начала войны обе стороны, Израиль и Палестина, пытались собрать средства с помощью криптовалюты для военных расходов, помощи и т.д. В частности, израильское крипто-сообщество основало Crypto Aid Israel, а палестинская сторона также привлекала средства через криптовалюту.
Цена биткойна продолжала падать до тех пор, пока не восстановилась через неделю, и главная причина этого заключается в ложном твите крипто-издания Cointelegraph, опубликованном 16 октября, о том, что SEC США одобрила спотовый ETF на биткойн от BlackRock.
На протяжении всего октября вооруженный конфликт продолжался, но цена биткоина колебалась вверх в ходе эскалации конфликта, и причины этого в основном отражались на трех уровнях. Прежде всего, постепенно сформировался «иммунитет» рынка к региональным конфликтам, а биткоин является глобальным активом, а реакция на региональные конфликты исторически была относительно ограниченной, если только война не перерастает в глобальный кризис (как в первые дни российско-украинской войны). Несмотря на интенсивность палестино-израильского конфликта, его географический охват относительно невелик, и рынок рассматривает его как «несистематический риск».
Во-вторых, Ближний Восток на протяжении долгого времени находился в условиях финансовой нестабильности и ограниченных капиталовложений, а эскалация конфликтов, наоборот, активировала перемещение региональных средств в качестве хеджирования через USDT или BTC, обеспечивая тем самым реальную поддержку покупок биткойнов.
Наконец, в октябре 2023 года в США наблюдается снижение инфляции и усиливаются ожидания по достижению пика процентных ставок, а также продолжается рост ожиданий одобрения спотового Bitcoin ETF, что становится основным макрофоном для роста рынка. Даже если возникают локальные рисковые события, ликвидная среда остается мягкой, а логика институциональных вложений не меняется; например, в период подачи заявки на ETF от BlackRock, рыночный риск уже усилился.
Обзор рыночной динамики во время последних двух геополитических конфликтов демонстрирует четкую модель. Внезапные сообщения о войне обычно сначала вызывают панические распродажи, что приводит к ликвидации маржинальных позиций на блокчейне, создавая резкий падение как из-за технических, так и эмоциональных факторов; после ликвидации рынка он может постепенно стабилизироваться или даже отскочить из-за возвращения спроса на безопасные активы и улучшения макроэкономических ожиданий. Конфликт между Израилем и Ираном, возможно, также будет развиваться по аналогичному сценарию.
В отличие от традиционных финансовых рынков, роль криптоактивов в условиях войны более сложна. С одной стороны, это высоковолатильный рискованный актив, который в первую очередь подвержен эмоциональным потрясениям. С другой стороны, это безграничный, антикоррупционный финансовый инструмент, который в экстремальных ситуациях часто становится последним свободным каналом для финансирования. Именно поэтому каждое внезапное геополитическое событие является не только испытанием рыночных настроений, но и стресс-тестом реальных функций криптоактивов.
Будут ли будущие войны вызывать подобные реакции, возможно, зависит не от интенсивности самого конфликта, а от того, достигнет ли он порога системного риска, вызовет ли переоценку глобальной ликвидности и доверия. Тем не менее, надеемся на мир во всем мире, чтобы войны больше никогда не стали привычной переменной рыночной волатильности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Конфликт вспыхнул, рынок покупает? Обзор влияния международных войн на Биткойн.
13 июня по всей территории Израиля прозвучали тревожные сигналы, Израиль нанес превентивный удар по Ирану, министр обороны Израиля Катц объявил о введении чрезвычайного положения по всей стране, он заявил, что после атаки Израиля на Иран в ближайшем будущем ожидаются ракетные и беспилотные удары по Израилю и его гражданам.
После вспышки конфликта биткойн на короткое время упал ниже 102000 долларов, за 24 часа потеряв 5%; эфириум на короткое время упал ниже 2500 долларов, за 24 часа потеряв 9%.
!
Согласно данным Coinglass, после начала атак Израиля на Иран за последние 12 часов на всех рынках было ликвидировано 1 миллиард долларов, из которых ликвидация длинных позиций составила 937 миллионов долларов, а ликвидация коротких позиций — 67,71 миллиона долларов.
Война снова вспыхнула на Ближнем Востоке, и рынок криптовалют также резко колебался. В последние несколько лет локальные войны происходили время от времени, и для биткойна каждая конфликта означала испытание его защитных свойств и резкие колебания рыночных настроений.
Российско-украинская война
В момент начала российско-украинской войны в 2022 году роль криптовалюты как защитного актива, инструмента передачи стоимости и средства политической мобилизации была полностью усилена.
17 февраля того года, перед конфликтом с Россией, Украина объявила о легализации биткойна.
24 февраля Путин объявил о начале «специальной военной операции» против Украины, цена биткойна резко упала, мировые фондовые рынки и криптовалюты столкнулись с черным четвергом. По состоянию на 24 февраля 18:00 биткойн упал с примерно 39 000 долларов до 35094,2 доллара, снижение за 24 часа составило 10%, за 7 дней снижение составило 20,4%.
Под воздействием рыночных ожиданий санкций или перемещения российских фондов в криптовалюту, биткойн после резкого падения ранее временно поднялся до 45000 долларов, однако после сообщения о нападении на атомную электростанцию в Украине биткойн снова упал до около 41000 долларов.
В то время доля хешрейта и объема торгов биткойнами в Украине и России в общемировом объеме была очень мала. По слухам, крупнейшая биткойн-ферма Украины была поражена российской ракетой, ферма отключилась, хешрейт упал на 33%. Однако, согласно данным от OKLink, на тот момент хешрейт всей сети биткойн не претерпел значительных изменений. Таким образом, сама война России и Украины не могла технически вызвать значительные колебания курса биткойна; большее влияние оказывали сами рыночные факторы.
Вторжение России в Украину названо «первой криптовалютной войной в мире», потому что обе стороны обнаружили преимущества безграничной и не требующей одобрения валюты. В ходе этого кризиса между Россией и Украиной криптовалюта стала важным моментом как средство пожертвований, так и средство платежа, вызвав огромную поддержку в Twitter.
26 февраля, всего через 2 дня после начала войны, правительство Украины объявило официальные адреса для пожертвований BTC, ETH и USDT, и объявило о приеме пожертвований в криптовалюте. Тысячи людей пожертвовали миллионы долларов в криптовалюте, чтобы помочь Украине в борьбе с Россией. Crypto Twitter также мобилизовался для сбора средств для Украины, основатель Pussy Riot, Trippy Labs и члены PleasrDAO запустили «Украинский DAO», который старается помочь тем, кто пострадал от вторжения.
Израильско-палестинский конфликт
7 октября 2023 года вооружённая организация ХАМАС из Палестины вступила в столкновение с армией обороны Израиля, официально начавшись очередной раунд военного конфликта между Израилем и Палестиной. После начала конфликта цена биткойна на короткое время упала до 27 000 долларов. По состоянию на 15 октября в результате конфликта между Израилем и Палестиной более 4000 человек погибли.
!
После начала войны обе стороны, Израиль и Палестина, пытались собрать средства с помощью криптовалюты для военных расходов, помощи и т.д. В частности, израильское крипто-сообщество основало Crypto Aid Israel, а палестинская сторона также привлекала средства через криптовалюту.
Цена биткойна продолжала падать до тех пор, пока не восстановилась через неделю, и главная причина этого заключается в ложном твите крипто-издания Cointelegraph, опубликованном 16 октября, о том, что SEC США одобрила спотовый ETF на биткойн от BlackRock.
На протяжении всего октября вооруженный конфликт продолжался, но цена биткоина колебалась вверх в ходе эскалации конфликта, и причины этого в основном отражались на трех уровнях. Прежде всего, постепенно сформировался «иммунитет» рынка к региональным конфликтам, а биткоин является глобальным активом, а реакция на региональные конфликты исторически была относительно ограниченной, если только война не перерастает в глобальный кризис (как в первые дни российско-украинской войны). Несмотря на интенсивность палестино-израильского конфликта, его географический охват относительно невелик, и рынок рассматривает его как «несистематический риск».
Во-вторых, Ближний Восток на протяжении долгого времени находился в условиях финансовой нестабильности и ограниченных капиталовложений, а эскалация конфликтов, наоборот, активировала перемещение региональных средств в качестве хеджирования через USDT или BTC, обеспечивая тем самым реальную поддержку покупок биткойнов.
Наконец, в октябре 2023 года в США наблюдается снижение инфляции и усиливаются ожидания по достижению пика процентных ставок, а также продолжается рост ожиданий одобрения спотового Bitcoin ETF, что становится основным макрофоном для роста рынка. Даже если возникают локальные рисковые события, ликвидная среда остается мягкой, а логика институциональных вложений не меняется; например, в период подачи заявки на ETF от BlackRock, рыночный риск уже усилился.
Обзор рыночной динамики во время последних двух геополитических конфликтов демонстрирует четкую модель. Внезапные сообщения о войне обычно сначала вызывают панические распродажи, что приводит к ликвидации маржинальных позиций на блокчейне, создавая резкий падение как из-за технических, так и эмоциональных факторов; после ликвидации рынка он может постепенно стабилизироваться или даже отскочить из-за возвращения спроса на безопасные активы и улучшения макроэкономических ожиданий. Конфликт между Израилем и Ираном, возможно, также будет развиваться по аналогичному сценарию.
В отличие от традиционных финансовых рынков, роль криптоактивов в условиях войны более сложна. С одной стороны, это высоковолатильный рискованный актив, который в первую очередь подвержен эмоциональным потрясениям. С другой стороны, это безграничный, антикоррупционный финансовый инструмент, который в экстремальных ситуациях часто становится последним свободным каналом для финансирования. Именно поэтому каждое внезапное геополитическое событие является не только испытанием рыночных настроений, но и стресс-тестом реальных функций криптоактивов.
Будут ли будущие войны вызывать подобные реакции, возможно, зависит не от интенсивности самого конфликта, а от того, достигнет ли он порога системного риска, вызовет ли переоценку глобальной ликвидности и доверия. Тем не менее, надеемся на мир во всем мире, чтобы войны больше никогда не стали привычной переменной рыночной волатильности.