Для того чтобы занять лидирующие позиции на рынке в блокчейне, CEX вынужден ускорить свои действия, чтобы избежать постоянного вытеснения доли рынка DEX.
Автор: ChandlerZ, Foresight News
Недавно генеральный директор Bybit Бен Чжоу опубликовал сообщение на платформе X, заявив, что «первый DEX в блокчейне, инкубированный Bybit, Byreal, будет запущен в конце этого месяца. Он создан с нуля и рожден в экосистеме Solana.
Он указал, что особенность Byreal заключается в следующем: 1/ Сотрудничество CEX + DEX. Byreal — это не просто «еще один DEX». Он сочетает в себе ликвидность уровня CEX с родной прозрачностью DeFi. Это настоящие смешанные финансы. В будущем будет представлено больше проектов CEX + DEX. 2/ Единая ликвидность и скорость с использованием дизайна маршрутизации RFQ + CLMM. Byreal предложит пользователям обменные сделки Swap с низким проскальзыванием и защитой от MEV на сверхвысокой скорости.
Согласно официальной информации, тестовая сеть Byreal будет запущена 30 июня, а основная сеть планируется к выпуску в третьем квартале.
Bybit не является первой централизованной биржей, которая вошла в область DEX. С ростом децентрализованных торговых платформ, улучшение ликвидности и активности пользователей на DEX постепенно сокращает разрыв с CEX.
Доля рынка DEX растет, Solana становится одним из основных выборов
Согласно данным DeFiLlama, объем торгов DEX продолжает стабильно расти. В мае 2024 года месячный объем торгов DEX достиг 405,3 миллиарда долларов, что составляет около 25% от общего объема спотовых торгов в мире, установив исторический максимум. В то же время общая заблокированная стоимость DEX превысила 20 миллиардов долларов.
!
С точки зрения распределения в блокчейне, Ethereum по-прежнему является ведущей цепочкой, Solana занимает второе место, TVL составляет примерно 3,3 миллиарда долларов, из которых более половины приходится на Raydium.
Bybit выбрал Solana в качестве базовой инфраструктуры для Byreal, в основном из-за ее значительных показателей роста. В 2024 году активность торговли Meme-токенами и платформами выпуска токенов в блокчейне Solana (такими как Pump.fun) значительно возрастет, что сделает DEX основным каналом для первичного размещения токенов. Включая такие основные Meme-активы, как WIF, BOME, BONK, они создают начальную ликвидность на Solana DEX, таких как Raydium и Jupiter, и впоследствии появляются на централизованных биржах.
За последний год Solana сохранила высокую активность и рост разработчиков, став одним из самых быстрорастущих блокчейнов в экосистеме DEX. Среднесуточный объем торгов Solana стабилен на уровне около 80 миллионов, а совокупный объем транзакций составляет более 30 миллиардов, что входит в число ведущих публичных сетей. Для сравнения, Base и Sui имеют средний ежедневный объем торгов около 7 миллионов и 6 миллионов соответственно, и хотя они относительно небольшие, они растут быстрее и имеют высокий уровень активности.
!
В отношении данных о ежедневных активных адресах, среднее количество ежедневных активных адресов в Solana превышает 4 миллиона, а в пиковые моменты превышало 9,4 миллиона. Для CEX, стремящихся расшириться в блокчейне, Solana предлагает относительно зрелую высокопроизводительную среду выполнения и базу ликвидности.
Битва за децентрализацию CEX
Пользователи при выборе продуктов для торговли в блокчейне обычно отдают предпочтение знакомым платформам и хорошему пользовательскому опыту. Эта тенденция побуждает ведущие централизованные биржи активно развивать продукты децентрализованных бирж. У CEX уже есть несколько примеров выхода на рынок децентрализованной торговли. PancakeSwap на базе BSC долгое время сохраняет лидирующие позиции на рынке DEX, OKX запустила OKX DEX, а Coinbase опирается на DEX Aerodrome, поддерживаемый цепью Base, объем торгов которого быстро растет, а доля рынка находится на передовых позициях.
Эти CEX постепенно накапливают ликвидность на рынке через создание собственных платформ в блокчейне или стратегическое сотрудничество, охватывая как пользователей в блокчейне, так и вне его. На уровне продуктов также активно исследуются инновационные функции, такие как сделки в темных пулах, кросс-чейн агрегирование и смешанные ликвидные пулы, чтобы повысить глубину торгов и эффективность исполнения, удовлетворяя все более разнообразные потребности рынка.
С точки зрения конкурентной структуры, CEX по-прежнему сохраняет преимущество в общем объеме торгов и численности пользователей. Однако прошлые кризисы ликвидности CEX и рисковые события повысили интерес пользователей к децентрализованным биржам (DEX), которые предлагают низкий уровень доверия, прозрачность в блокчейне и относительно низкие барьеры для соблюдения норм. Конкуренция между обеими сторонами становится все более напряженной.
С учетом вышеуказанных данных можно заметить, что новые игровые механики более склонны к удобным и менее строгим требованиям к соблюдению правил DEX, а поток также раньше направляется на продукты в блокчейне, что приводит к тому, что некоторые CEX оказываются в неловкой ситуации «не достать мяса, выпить суп». Чтобы захватить преимущества на рынке в блокчейне, CEX вынуждены ускорить свои действия, чтобы избежать постоянного размывания своей доли рынка со стороны DEX, что приводит к давлению на снижение прибыли.
Итог
Генеральный директор криптоинвестиционной компании Hashed Симон Ким прогнозирует, что объем торгов на DEX может превысить объем торгов на CEX к 2028 году. С учетом увеличения инвестиций CEX в DEX и текущей траектории развития экосистемы DEX, вероятность реализации этого прогноза возрастает.
С точки зрения тенденций развития отрасли, в будущем форма бирж может больше не строго различать централизованные и децентрализованные платформы, гибридные торговые платформы могут стать новым направлением развития. В конечном счете, потребности трейдеров остаются ключевым фактором успеха платформы. Платформы, способные предоставить стабильные, безопасные и соответствующие потребностям пользователей продукты, будут иметь больше шансов занять конкурентные позиции на рынке.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Bybit инкубирует DEX Byreal, Децентрализация азартных игр на CEX усиливается
Автор: ChandlerZ, Foresight News
Недавно генеральный директор Bybit Бен Чжоу опубликовал сообщение на платформе X, заявив, что «первый DEX в блокчейне, инкубированный Bybit, Byreal, будет запущен в конце этого месяца. Он создан с нуля и рожден в экосистеме Solana.
Он указал, что особенность Byreal заключается в следующем: 1/ Сотрудничество CEX + DEX. Byreal — это не просто «еще один DEX». Он сочетает в себе ликвидность уровня CEX с родной прозрачностью DeFi. Это настоящие смешанные финансы. В будущем будет представлено больше проектов CEX + DEX. 2/ Единая ликвидность и скорость с использованием дизайна маршрутизации RFQ + CLMM. Byreal предложит пользователям обменные сделки Swap с низким проскальзыванием и защитой от MEV на сверхвысокой скорости.
Согласно официальной информации, тестовая сеть Byreal будет запущена 30 июня, а основная сеть планируется к выпуску в третьем квартале.
Bybit не является первой централизованной биржей, которая вошла в область DEX. С ростом децентрализованных торговых платформ, улучшение ликвидности и активности пользователей на DEX постепенно сокращает разрыв с CEX.
Доля рынка DEX растет, Solana становится одним из основных выборов
Согласно данным DeFiLlama, объем торгов DEX продолжает стабильно расти. В мае 2024 года месячный объем торгов DEX достиг 405,3 миллиарда долларов, что составляет около 25% от общего объема спотовых торгов в мире, установив исторический максимум. В то же время общая заблокированная стоимость DEX превысила 20 миллиардов долларов.
!
С точки зрения распределения в блокчейне, Ethereum по-прежнему является ведущей цепочкой, Solana занимает второе место, TVL составляет примерно 3,3 миллиарда долларов, из которых более половины приходится на Raydium.
Bybit выбрал Solana в качестве базовой инфраструктуры для Byreal, в основном из-за ее значительных показателей роста. В 2024 году активность торговли Meme-токенами и платформами выпуска токенов в блокчейне Solana (такими как Pump.fun) значительно возрастет, что сделает DEX основным каналом для первичного размещения токенов. Включая такие основные Meme-активы, как WIF, BOME, BONK, они создают начальную ликвидность на Solana DEX, таких как Raydium и Jupiter, и впоследствии появляются на централизованных биржах.
За последний год Solana сохранила высокую активность и рост разработчиков, став одним из самых быстрорастущих блокчейнов в экосистеме DEX. Среднесуточный объем торгов Solana стабилен на уровне около 80 миллионов, а совокупный объем транзакций составляет более 30 миллиардов, что входит в число ведущих публичных сетей. Для сравнения, Base и Sui имеют средний ежедневный объем торгов около 7 миллионов и 6 миллионов соответственно, и хотя они относительно небольшие, они растут быстрее и имеют высокий уровень активности.
!
В отношении данных о ежедневных активных адресах, среднее количество ежедневных активных адресов в Solana превышает 4 миллиона, а в пиковые моменты превышало 9,4 миллиона. Для CEX, стремящихся расшириться в блокчейне, Solana предлагает относительно зрелую высокопроизводительную среду выполнения и базу ликвидности.
Битва за децентрализацию CEX
Пользователи при выборе продуктов для торговли в блокчейне обычно отдают предпочтение знакомым платформам и хорошему пользовательскому опыту. Эта тенденция побуждает ведущие централизованные биржи активно развивать продукты децентрализованных бирж. У CEX уже есть несколько примеров выхода на рынок децентрализованной торговли. PancakeSwap на базе BSC долгое время сохраняет лидирующие позиции на рынке DEX, OKX запустила OKX DEX, а Coinbase опирается на DEX Aerodrome, поддерживаемый цепью Base, объем торгов которого быстро растет, а доля рынка находится на передовых позициях.
Эти CEX постепенно накапливают ликвидность на рынке через создание собственных платформ в блокчейне или стратегическое сотрудничество, охватывая как пользователей в блокчейне, так и вне его. На уровне продуктов также активно исследуются инновационные функции, такие как сделки в темных пулах, кросс-чейн агрегирование и смешанные ликвидные пулы, чтобы повысить глубину торгов и эффективность исполнения, удовлетворяя все более разнообразные потребности рынка.
С точки зрения конкурентной структуры, CEX по-прежнему сохраняет преимущество в общем объеме торгов и численности пользователей. Однако прошлые кризисы ликвидности CEX и рисковые события повысили интерес пользователей к децентрализованным биржам (DEX), которые предлагают низкий уровень доверия, прозрачность в блокчейне и относительно низкие барьеры для соблюдения норм. Конкуренция между обеими сторонами становится все более напряженной.
С учетом вышеуказанных данных можно заметить, что новые игровые механики более склонны к удобным и менее строгим требованиям к соблюдению правил DEX, а поток также раньше направляется на продукты в блокчейне, что приводит к тому, что некоторые CEX оказываются в неловкой ситуации «не достать мяса, выпить суп». Чтобы захватить преимущества на рынке в блокчейне, CEX вынуждены ускорить свои действия, чтобы избежать постоянного размывания своей доли рынка со стороны DEX, что приводит к давлению на снижение прибыли.
Итог
Генеральный директор криптоинвестиционной компании Hashed Симон Ким прогнозирует, что объем торгов на DEX может превысить объем торгов на CEX к 2028 году. С учетом увеличения инвестиций CEX в DEX и текущей траектории развития экосистемы DEX, вероятность реализации этого прогноза возрастает.
С точки зрения тенденций развития отрасли, в будущем форма бирж может больше не строго различать централизованные и децентрализованные платформы, гибридные торговые платформы могут стать новым направлением развития. В конечном счете, потребности трейдеров остаются ключевым фактором успеха платформы. Платформы, способные предоставить стабильные, безопасные и соответствующие потребностям пользователей продукты, будут иметь больше шансов занять конкурентные позиции на рынке.