Новый звезда RWA Децентрализация стейблкоин: Usual Money

Стейблкоины как основа криптовалютной индустрии играют ключевую роль в массовых платежах и распространении в отрасли. На конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов составила 168 миллиардов долларов, из которых две большие централизованные стейблкоины USDT и USDC занимают около 90% доли.

Прибыль от бизнеса со стейблкоинами велика: в 2023 году Tether и Circle вместе создали более 10 миллиардов долларов дохода, а их оценка превышает 200 миллиардов долларов. Tether в первом квартале 2024 года зафиксировала рекордную прибыль в 4,52 миллиарда долларов. Эта огромная прибыль противоречит духу криптовалюты и побуждает к появлению различных проектов децентрализованных стейблкоинов.

Децентрализация стейблкоин хоть и имеет успешные примеры, но в основном зависит от криптоактивов в качестве залога, требует сложных механизмов для противодействия колебаниям цен токенов. Введение активов реального мира (RWA) может эффективно решить эту проблему. В 2023 году на блокчейне рост RWA превысил 800%, что демонстрирует огромный потенциал.

Usual Money инновационно вводит казначейские облигации США в качестве залога, сочетая их с умными контрактами Ethereum для обеспечения прозрачности и безопасности, а также возвращая прибыль сообществу и вкладчикам. Этот дизайн можно рассматривать как "цепочный Tether", который объединяет 1:1 RWA характеристики централизованных стейблкоинов и преимущества безопасности и прозрачности блокчейна.

Фон проекта

В апреле 2024 года Usual Labs завершила финансирование в размере 7 миллионов долларов, которое возглавили IOSG и Kraken Ventures. Основатель Пьер Персон ранее был депутатом Национального собрания Франции и способствовал законодательству по криптоактивам в стране.

10 июля запущен основной сетевой Usual. По состоянию на начало августа общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 146 миллионов долларов. Его стейблкоин USD0 в основном торгуется в пуле USD0/USDC на Curve, ликвидность составляет около 11,33 миллиона долларов.

В настоящее время на платформе кредитования Morpho есть хранилище, управляемое MEV Capital, с общим залогом около 30 миллионов долларов в ликвидных пулах USD0/USDC и USD0++/USDC. Пользователи могут одновременно получать награды от Usual за Pills и награды в токенах Morpho.

Usual планирует провести событие генерации токенов (TGE) в четвертом квартале 2024 года, 90% токенов USUAL будут распределены среди сообщества.

Ядерный механизм

Залог и эмиссия

USD0 является первым RWA стейблкоином, агрегирующим различные токены казначейских облигаций США, который можно создать двумя способами:

1. Прямой депозит RWA: пользователи вносят квалифицированные RWA в соотношении 1:1 и получают USD0.
2. Косвенный депозит USDC/USDT: Пользователи вносят USDC/USDT, обеспеченные RWA от третьего лица, чтобы получить USD0 в пропорции 1:1.

Этот дизайн позволяет Usual интегрировать ликвидность RWA токенов из таких платформ, как Hashnote, решая проблему недостаточной ликвидности RWA на вторичном рынке.

Механизм доходности

USD0++ - это версия USD0 с заблокированным увеличением стоимости. USUAL - это токен управления и вознаграждения протокола. Пользователи могут получать доход, ставя USD0 в USD0 Liquid Bond (USD0++), с возможностью выбора:

1. USUAL доход: ежедневно получать в виде токенов USUAL.
2. Основная защита процентов: после блокировки на 6 месяцев можно получить доход, эквивалентный как минимум USD0 от залога, с возможностью выбора между токеном USUAL или формой USD0.

Независимо от способа получения USD0++, держатели имеют право на получение токенов USUAL.

Участие пользователей

Пилюли活动

• Предварительный этап начнётся 10 июля и продлится 4 месяца.
• Аирдроп 7.5% от общего объема USUAL
• Получение распределения через рекомендации и вклад TVL
• Линейный механизм распределения

Этапы участия

1. Посетите dApp Usual Money, используя код раннего доступа ZHWQS
2. Внесите USDC, USDT или ETH для выпуска USD0
3. Способы заработка на Pills:
   • Заблокировать USD0 для USD0++
   • Держите USD0++
   • Предоставьте ликвидность в пуле USD0/USDC на Curve
   • Предоставить USD0 в пуле USD0/USD0++
4. Добавьте ликвидность, чтобы получить больше токенов Pills

Pills活动 второго этапа

Запуск 4 августа, пользователи могут получить Pills, выполняя задачи на Galxe.

Usual Money как новинка среди децентрализованных стейблкоинов RWA, благодаря инновационным механизмам и стратегиям развития, управляемым сообществом, предоставляет новые возможности для рынка стейблкоинов. Его дизайн, объединяющий RWA и технологии блокчейн, обещает сыграть важную роль в экосистеме децентрализованных финансов.