Исследование основных нарративов и структуры дорожной карты следующего этапа крипторынка
В последнее время как традиционный финансовый рынок, так и крипторынок показали некоторые позитивные сигналы. В июле данные по CPI в США оказались ниже ожиданий, составив 8,5%. По сравнению с рекордным уровнем в 9,6% месяцем ранее это снижение является позитивным. Рынок уже заранее оценил, что "данные не будут хуже", и это предположение на данный момент выглядит точным. Однако действительно ли CPI достиг точки поворота, еще предстоит наблюдать.
С точки зрения потерь богатства, этот медвежий рынок криптовалют в этом году был более жестоким, чем когда-либо прежде. Крах Luna напрямую стер 60 миллиардов долларов рыночной капитализации, вызвав цепь реакций. Резкое падение цен на биткойн и эфириум привело к кризису хедж-фонда Three Arrows Capital, в июне общая рыночная капитализация крипторынка снова упала на 10 миллиардов долларов, несколько крупных CeFi учреждений обанкротились, и рынок пережил волну сильного декорреляции.
Хорошей новостью является то, что в краткосрочной перспективе маловероятно, что произойдут такие крупномасштабные распродажи. Кроме того, дно, сформировавшееся после таких событий, часто становится сильной поддержкой в будущем. В этой статье рассматриваются подсказки рынка для определения следующего вероятного направления, не являясь торговым руководством.
Макроэкономический финансовый рынок и BTC
В этом году криптовалюта высоко связана с традиционным финансовым рынком. Традиционные рынки продолжают испытывать давление на фоне ужесточения политики Федеральной резервной системой и нарастания инфляции, в то время как крипторынок вновь пострадал от черного лебедя в конце нисходящего тренда. Тем не менее, с стабилизацией рынка риск-аппетит начинает возвращаться, и на крипторынке также наблюдаются признаки восстановления. Ожидается, что в ближайшее время будет горизонтальная волатильность, особенно что касается биткойна, который может отскочить позже, чем более ясные альтернативные монеты.
С технической точки зрения, недельные графики индексов S&P 500, Nasdaq и других восстанавливают бычью структуру и уже преодолели недавние максимумы перед резким падением. Текущая сила восстановления и графическое представление лучше, чем в апреле. На дневном графике цена близка к сильному сопротивлению, возможен откат, но откат может предоставить возможность для входа. S&P 500 удерживает поддержку на уровне 4080, и восходящий импульс продолжится; если эта позиция будет пробита, ожидается завершение текущего восстановления.
Рынки ожидают, что Федеральная резервная система достигнет "мягкой посадки". Федеральная резервная система по-прежнему сталкивается с проблемами высоких процентных ставок, больших долгов и высокой инфляции. Недавний рост был обусловлен сильными данными по занятости и снижением CPI; если эти данные останутся положительными, политика Федеральной резервной системы сможет стать более гибкой. Тем не менее, в еврозоне все еще существуют рисковые события, такие как энергетический кризис и геополитические конфликты, что создает неопределенность. В целом, большинство людей сохраняют оптимизм относительно состояния экономики и не считают, что мы увидим повторение глобального финансового кризиса 08 года.
В течение следующих 4-5 недель рынок, вероятно, сначала упадет, а затем вырастет, заранее поглощая рисковые события, такие как слияние Ethereum и заседание ФРС. Если в следующем месяце данные по非农 и CPI будут хорошими, ожидается, что коррекция не будет слишком сильной. Но в этом году рыночные настроения эмоциональны, и на этапе высокой неопределенности необходимо обеспечивать ликвидность. В ближайшее время могут появиться более четкие сигналы, необходимо твердо следовать своим суждениям.
Эфириум
ETH в последнее время лидирует на всем крипторынке, показывая лучшие результаты, чем биткойн и другие крупные монеты. Только токены, связанные с слиянием, такие как OP, Lido, GMX и т.д., могут идти в ногу с ритмом эфириума. Токены второго уровня заслуживают большего внимания в период слияния, потому что Rollup требует более высокой активности, чтобы помочь эфириуму получить более высокую оценку. Эфириум является единственным ликвидным активом, который крупные игроки могут ставить в процессе слияния, поэтому в настоящее время он имеет более подходящий нарратив, чем биткойн.
Независимость крипторынка растет, после недавнего восстановления наблюдается явная дифференциация. Многие альткойны не восстановили первую волну роста после краха Luna, в то время как биткойн и эфириум находятся в лучшем состоянии. Ситуация, когда биткойн и эфириум ведут к падению, но в конечном итоге только альткойны подвергаются разрушительному удару, ранее была не так уж распространена.
С технической точки зрения, ETH стоит покупать ниже 1800 долларов. Если он пробьёт поддержку на уровне 1650, следует осторожно подбирать, возможно, снова протестируем уровень 1000 долларов. Пока поддержка на уровне 1650 не пробита, в середине сентября во время слияния ETH почти наверняка пробьёт 2000 долларов.
DOGE & СИБА-ИНУ
DOGE/BTC стабилизируется, что означает, что рынок готовится к новому раунду выбора - либо последнему движению альткойнов в рамках бычьего отскока, либо к новой волне стремительного роста. Учитывая недавнюю рыночную ситуацию, вероятность второго варианта выше.
DOGE/BTC всегда был индикатором для определения входа розничных инвесторов. В последнее время, из-за роста популярности акций, поддерживаемых розничными инвесторами, таких как AMC, сообщество WallStreetBets снова стало активным. Экосистема Dogecoin также добавила Dogechain. Несмотря на отсутствие технологических инноваций, Dogecoin всегда успевает забежать вперед перед каждым новым раундом рынка.
С технической стороны, DOGE остановил падение и начал расти после того, как приблизился к минимумам лета прошлого года, и уже пробил верхнюю границу недавнего диапазона колебаний. В краткосрочной перспективе подтверждение возврата к пробившему уровню крайне важно. Данные Google Trends показывают, что текущее внимание все еще относительно низкое, и нет признаков обратного роста.
Солана
Солана, как один из победителей в гонке публичных блокчейнов, ранее возглавляла прошлый рыночный цикл. С переходом Эфириума на модульную архитектуру и переносом выполнения на Rollup, Солана станет представительным публичным блокчейном, который напрямую обрабатывает все транзакции. Низкая стоимость сети привлекательна для обычных пользователей, и это подтверждается бурным развитием экосистемы NFT. Однако это также часто приводит к злоупотреблениям со стороны роботов, что вызывает сбои. Солане необходимо развивать DeFi-приложения для дальнейшего роста, и в настоящее время Drift и Friktion уже достигли некоторого успеха.
Недавнее обновление Solana, внедрившее Quic/Qos/локализованный рынок сборов, помогает смягчить сетевую перегрузку и улучшить пользовательский опыт. Это обновление называется Solana 2.0. Локализованный рынок сборов похож на рынок сборов Ethereum, но сборы влияют только на определенные части, а не на всю сеть. Эти улучшения уже запущены в основной сети, и в ближайшие месяцы будет наблюдаться их влияние на производительность сети.
В техническом анализе прорыв 48,5 долларов быстро откроет пространство вверх. Возврат к поддержке в зоне 40-42 без пробития является идеальной точкой для покупки. Пробой 39,15 требует осторожности из-за риска нового падения.
Чилиц
Chilliz является одной из самых успешных команд по шифрованию, реализующих потребительский рынок реального мира. Они предоставляют финансово-технологические услуги спортивным и развлекательным компаниям, среди партнеров такие, как Барселона, Ювентус, UFC и другие. Многие клубы через приложение Socios.com имеют токены, связанные с CHZ, позволяя фанатам взаимодействовать с командами. Это приложение скоро будет запущено в США.
Chilliz недавно объявил о сотрудничестве с Барселоной, инвестировав 100 миллионов долларов для поддержки ее проектов в области NFT и метавселенной. CHZ с начала августа демонстрирует сильные результаты, опережая большинство токенов ERC20.
Chilliz планирует в конце года запустить свою собственную блокчейн-цепочку Chilliz 2.0, как универсальную платформу для взаимодействия команды с фанатами. Если удастся успешно воспроизвести на американском рынке, есть возможность монополизировать рынок NFT x фанаты x спорт.
CHZ недавно сильно отскочил, пробив сопротивление нисходящей линии тренда за последний год. Сильное сопротивление находится около 0.30 долларов. Если удастся удержать зону поддержки 0.15-0.17, то дальнейший рост не вызывает беспокойства.
ХМОН
Sudoswap называется Uniswap для рынка NFT, пытается повысить ликвидность NFT. В прошлом году NFT были лучшим выбором для новичков, но трудно добиться устойчивого успеха. Sudoswap позволяет пользователям более эффективно торговать NFT, создавать различные пулы и специализированные кривые. Это полностью децентрализованная и бесплатная платформа, которая предоставляет пользователям более простой способ покупки и продажи.
Основное препятствие заключается в том, можно ли перенести ликвидность. За последний месяц данные платформы показали хороший рост, а объем продаж за 30 дней уже достиг одной десятой от OpenSea. Как только рыночный интерес вернется, особенно когда больше игровых предметов NFT войдет в обращение, будущее Sudoswap по-прежнему выглядит многообещающим.
Прогноз рынка
Скорее всего, худшие времена на крипторынке уже позади, и перед слиянием Ethereum вряд ли будут новые минимумы. Тем не менее, необходимо хеджировать риски, и Bitcoin, который в последнее время показал плохие результаты, может стать лучшим активом для короткой позиции. Макроэкономическая ситуация все еще не идеальна, но как только тревога по поводу рецессии ослабнет, ликвидность быстро вернется.
Когда рынок идет вверх, лучшими вариантами для следования могут быть Dogecoin, опции на блокчейне и MEME-токены. Chilliz также стоит внимания, поскольку он предоставляет фанатам возможность установить связь с командами. Сектор метавселенной все еще имеет потенциал, стоит обратить внимание на новые проекты.
Связанные слиянием токены, такие как Lido, OP, GMX и др., показывают хорошие результаты, но после завершения слияния могут коллективно откатиться. Стоит обратить внимание на перезапуск Arbitrum Odyssey в сентябре. LINK и SNX, похоже, уже преодолели самые трудные этапы медвежьего рынка. Покупка ETH на спотовом рынке может быть низкос рискованным выбором, более безопасным вариантом является взаимодействие на втором уровне и ожидание новых проектов с токенами.
Предстоящая конференция в Джексон-Холле может прояснить интерпретацию экономических данных для рынка и дать сигнал о корректировке политики Федеральной резервной системы, на что следует обратить особое внимание.
Обратите внимание на основные активы: ETH, SOL
Обратите внимание на MEME:SHIB, DOGE
Высокопотенциальный актив:CHZ
Активы со средним потенциалом: XMON
Выбор хеджирования риска: BTC, APE
Список наблюдения: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY
Будущее
Текущий фокус рынка сосредоточен на слиянии Ethereum в Q4, но мы должны расширить свои горизонты. Учитывая неопределенность в макрофинансовом рынке, сложно предсказать движение американских акций. Не нужно гадать о конкретных значениях CPI, но можно проанализировать возможные реакции и решения Федеральной резервной системы.
Если действительно вновь начнется бычий рынок или массовая коррекция, ротация секторов будет совершенно отличаться от 2021 года. Как только тенденция изменится, необходимо быстро найти новые перспективные ниши с долгосрочным потенциалом.
Будущие повествования, которые стоит обратить внимание на:
Sol 2.0 и рынок местных сборов за аккаунты
Оптимистичные роллапсы v2: Arbitrum Nitro и Optimism Bedrock
В целом, мы находимся в хорошем окне возможностей. В течение следующего месяца рынок может оставаться в хорошем состоянии. Как только макроокружение улучшится, необходимо своевременно воспользоваться этими новыми нарративными возможностями.
крипторынок новая стадия: исследование核心叙事 и潜力赛道
Исследование основных нарративов и структуры дорожной карты следующего этапа крипторынка
В последнее время как традиционный финансовый рынок, так и крипторынок показали некоторые позитивные сигналы. В июле данные по CPI в США оказались ниже ожиданий, составив 8,5%. По сравнению с рекордным уровнем в 9,6% месяцем ранее это снижение является позитивным. Рынок уже заранее оценил, что "данные не будут хуже", и это предположение на данный момент выглядит точным. Однако действительно ли CPI достиг точки поворота, еще предстоит наблюдать.
С точки зрения потерь богатства, этот медвежий рынок криптовалют в этом году был более жестоким, чем когда-либо прежде. Крах Luna напрямую стер 60 миллиардов долларов рыночной капитализации, вызвав цепь реакций. Резкое падение цен на биткойн и эфириум привело к кризису хедж-фонда Three Arrows Capital, в июне общая рыночная капитализация крипторынка снова упала на 10 миллиардов долларов, несколько крупных CeFi учреждений обанкротились, и рынок пережил волну сильного декорреляции.
Хорошей новостью является то, что в краткосрочной перспективе маловероятно, что произойдут такие крупномасштабные распродажи. Кроме того, дно, сформировавшееся после таких событий, часто становится сильной поддержкой в будущем. В этой статье рассматриваются подсказки рынка для определения следующего вероятного направления, не являясь торговым руководством.
Макроэкономический финансовый рынок и BTC
В этом году криптовалюта высоко связана с традиционным финансовым рынком. Традиционные рынки продолжают испытывать давление на фоне ужесточения политики Федеральной резервной системой и нарастания инфляции, в то время как крипторынок вновь пострадал от черного лебедя в конце нисходящего тренда. Тем не менее, с стабилизацией рынка риск-аппетит начинает возвращаться, и на крипторынке также наблюдаются признаки восстановления. Ожидается, что в ближайшее время будет горизонтальная волатильность, особенно что касается биткойна, который может отскочить позже, чем более ясные альтернативные монеты.
С технической точки зрения, недельные графики индексов S&P 500, Nasdaq и других восстанавливают бычью структуру и уже преодолели недавние максимумы перед резким падением. Текущая сила восстановления и графическое представление лучше, чем в апреле. На дневном графике цена близка к сильному сопротивлению, возможен откат, но откат может предоставить возможность для входа. S&P 500 удерживает поддержку на уровне 4080, и восходящий импульс продолжится; если эта позиция будет пробита, ожидается завершение текущего восстановления.
Рынки ожидают, что Федеральная резервная система достигнет "мягкой посадки". Федеральная резервная система по-прежнему сталкивается с проблемами высоких процентных ставок, больших долгов и высокой инфляции. Недавний рост был обусловлен сильными данными по занятости и снижением CPI; если эти данные останутся положительными, политика Федеральной резервной системы сможет стать более гибкой. Тем не менее, в еврозоне все еще существуют рисковые события, такие как энергетический кризис и геополитические конфликты, что создает неопределенность. В целом, большинство людей сохраняют оптимизм относительно состояния экономики и не считают, что мы увидим повторение глобального финансового кризиса 08 года.
В течение следующих 4-5 недель рынок, вероятно, сначала упадет, а затем вырастет, заранее поглощая рисковые события, такие как слияние Ethereum и заседание ФРС. Если в следующем месяце данные по非农 и CPI будут хорошими, ожидается, что коррекция не будет слишком сильной. Но в этом году рыночные настроения эмоциональны, и на этапе высокой неопределенности необходимо обеспечивать ликвидность. В ближайшее время могут появиться более четкие сигналы, необходимо твердо следовать своим суждениям.
Эфириум
ETH в последнее время лидирует на всем крипторынке, показывая лучшие результаты, чем биткойн и другие крупные монеты. Только токены, связанные с слиянием, такие как OP, Lido, GMX и т.д., могут идти в ногу с ритмом эфириума. Токены второго уровня заслуживают большего внимания в период слияния, потому что Rollup требует более высокой активности, чтобы помочь эфириуму получить более высокую оценку. Эфириум является единственным ликвидным активом, который крупные игроки могут ставить в процессе слияния, поэтому в настоящее время он имеет более подходящий нарратив, чем биткойн.
Независимость крипторынка растет, после недавнего восстановления наблюдается явная дифференциация. Многие альткойны не восстановили первую волну роста после краха Luna, в то время как биткойн и эфириум находятся в лучшем состоянии. Ситуация, когда биткойн и эфириум ведут к падению, но в конечном итоге только альткойны подвергаются разрушительному удару, ранее была не так уж распространена.
С технической точки зрения, ETH стоит покупать ниже 1800 долларов. Если он пробьёт поддержку на уровне 1650, следует осторожно подбирать, возможно, снова протестируем уровень 1000 долларов. Пока поддержка на уровне 1650 не пробита, в середине сентября во время слияния ETH почти наверняка пробьёт 2000 долларов.
DOGE & СИБА-ИНУ
DOGE/BTC стабилизируется, что означает, что рынок готовится к новому раунду выбора - либо последнему движению альткойнов в рамках бычьего отскока, либо к новой волне стремительного роста. Учитывая недавнюю рыночную ситуацию, вероятность второго варианта выше.
DOGE/BTC всегда был индикатором для определения входа розничных инвесторов. В последнее время, из-за роста популярности акций, поддерживаемых розничными инвесторами, таких как AMC, сообщество WallStreetBets снова стало активным. Экосистема Dogecoin также добавила Dogechain. Несмотря на отсутствие технологических инноваций, Dogecoin всегда успевает забежать вперед перед каждым новым раундом рынка.
С технической стороны, DOGE остановил падение и начал расти после того, как приблизился к минимумам лета прошлого года, и уже пробил верхнюю границу недавнего диапазона колебаний. В краткосрочной перспективе подтверждение возврата к пробившему уровню крайне важно. Данные Google Trends показывают, что текущее внимание все еще относительно низкое, и нет признаков обратного роста.
Солана
Солана, как один из победителей в гонке публичных блокчейнов, ранее возглавляла прошлый рыночный цикл. С переходом Эфириума на модульную архитектуру и переносом выполнения на Rollup, Солана станет представительным публичным блокчейном, который напрямую обрабатывает все транзакции. Низкая стоимость сети привлекательна для обычных пользователей, и это подтверждается бурным развитием экосистемы NFT. Однако это также часто приводит к злоупотреблениям со стороны роботов, что вызывает сбои. Солане необходимо развивать DeFi-приложения для дальнейшего роста, и в настоящее время Drift и Friktion уже достигли некоторого успеха.
Недавнее обновление Solana, внедрившее Quic/Qos/локализованный рынок сборов, помогает смягчить сетевую перегрузку и улучшить пользовательский опыт. Это обновление называется Solana 2.0. Локализованный рынок сборов похож на рынок сборов Ethereum, но сборы влияют только на определенные части, а не на всю сеть. Эти улучшения уже запущены в основной сети, и в ближайшие месяцы будет наблюдаться их влияние на производительность сети.
В техническом анализе прорыв 48,5 долларов быстро откроет пространство вверх. Возврат к поддержке в зоне 40-42 без пробития является идеальной точкой для покупки. Пробой 39,15 требует осторожности из-за риска нового падения.
Чилиц
Chilliz является одной из самых успешных команд по шифрованию, реализующих потребительский рынок реального мира. Они предоставляют финансово-технологические услуги спортивным и развлекательным компаниям, среди партнеров такие, как Барселона, Ювентус, UFC и другие. Многие клубы через приложение Socios.com имеют токены, связанные с CHZ, позволяя фанатам взаимодействовать с командами. Это приложение скоро будет запущено в США.
Chilliz недавно объявил о сотрудничестве с Барселоной, инвестировав 100 миллионов долларов для поддержки ее проектов в области NFT и метавселенной. CHZ с начала августа демонстрирует сильные результаты, опережая большинство токенов ERC20.
Chilliz планирует в конце года запустить свою собственную блокчейн-цепочку Chilliz 2.0, как универсальную платформу для взаимодействия команды с фанатами. Если удастся успешно воспроизвести на американском рынке, есть возможность монополизировать рынок NFT x фанаты x спорт.
CHZ недавно сильно отскочил, пробив сопротивление нисходящей линии тренда за последний год. Сильное сопротивление находится около 0.30 долларов. Если удастся удержать зону поддержки 0.15-0.17, то дальнейший рост не вызывает беспокойства.
ХМОН
Sudoswap называется Uniswap для рынка NFT, пытается повысить ликвидность NFT. В прошлом году NFT были лучшим выбором для новичков, но трудно добиться устойчивого успеха. Sudoswap позволяет пользователям более эффективно торговать NFT, создавать различные пулы и специализированные кривые. Это полностью децентрализованная и бесплатная платформа, которая предоставляет пользователям более простой способ покупки и продажи.
Основное препятствие заключается в том, можно ли перенести ликвидность. За последний месяц данные платформы показали хороший рост, а объем продаж за 30 дней уже достиг одной десятой от OpenSea. Как только рыночный интерес вернется, особенно когда больше игровых предметов NFT войдет в обращение, будущее Sudoswap по-прежнему выглядит многообещающим.
Прогноз рынка
Скорее всего, худшие времена на крипторынке уже позади, и перед слиянием Ethereum вряд ли будут новые минимумы. Тем не менее, необходимо хеджировать риски, и Bitcoin, который в последнее время показал плохие результаты, может стать лучшим активом для короткой позиции. Макроэкономическая ситуация все еще не идеальна, но как только тревога по поводу рецессии ослабнет, ликвидность быстро вернется.
Когда рынок идет вверх, лучшими вариантами для следования могут быть Dogecoin, опции на блокчейне и MEME-токены. Chilliz также стоит внимания, поскольку он предоставляет фанатам возможность установить связь с командами. Сектор метавселенной все еще имеет потенциал, стоит обратить внимание на новые проекты.
Связанные слиянием токены, такие как Lido, OP, GMX и др., показывают хорошие результаты, но после завершения слияния могут коллективно откатиться. Стоит обратить внимание на перезапуск Arbitrum Odyssey в сентябре. LINK и SNX, похоже, уже преодолели самые трудные этапы медвежьего рынка. Покупка ETH на спотовом рынке может быть низкос рискованным выбором, более безопасным вариантом является взаимодействие на втором уровне и ожидание новых проектов с токенами.
Предстоящая конференция в Джексон-Холле может прояснить интерпретацию экономических данных для рынка и дать сигнал о корректировке политики Федеральной резервной системы, на что следует обратить особое внимание.
Обратите внимание на основные активы: ETH, SOL Обратите внимание на MEME:SHIB, DOGE Высокопотенциальный актив:CHZ Активы со средним потенциалом: XMON Выбор хеджирования риска: BTC, APE Список наблюдения: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY
Будущее
Текущий фокус рынка сосредоточен на слиянии Ethereum в Q4, но мы должны расширить свои горизонты. Учитывая неопределенность в макрофинансовом рынке, сложно предсказать движение американских акций. Не нужно гадать о конкретных значениях CPI, но можно проанализировать возможные реакции и решения Федеральной резервной системы.
Если действительно вновь начнется бычий рынок или массовая коррекция, ротация секторов будет совершенно отличаться от 2021 года. Как только тенденция изменится, необходимо быстро найти новые перспективные ниши с долгосрочным потенциалом.
Будущие повествования, которые стоит обратить внимание на:
В целом, мы находимся в хорошем окне возможностей. В течение следующего месяца рынок может оставаться в хорошем состоянии. Как только макроокружение улучшится, необходимо своевременно воспользоваться этими новыми нарративными возможностями.
![Исследование核心叙事及赛道 следующего этапа крипторынка