Недавно глубокое исследование арбитражных ботов MEV (максимально извлекаемая стоимость) привлекло внимание отрасли. Это исследование впервые применило формальные методы для детального анализа прибыли и динамики рынка при арбитраже между CEX и DEX.
Исследования показывают, что арбитраж MEV действительно может приносить значительные доходы, но фактическая прибыль может быть ниже общепринятых ожиданий. Избыточная прибыль лучших трейдеров обычно быстро исчезает в течение полусекунды до двух секунд, что отражает быструю реакцию рынка на ценовые различия.
Стоит отметить, что экосистема блокчейна испытывает нарастающую тенденцию к централизации, что особенно очевидно в области строителей (builder). Однако с увеличением конкуренции между строителями, прибыль от арбитража CEX-DEX с каждым годом сокращается.
Исследование также показало, что арбитражные боты глубоко интегрированы в процессы создания блоков различными способами. Интересно, что боты, которые более тесно связаны с создателями блоков, как правило, имеют более низкую видимую прибыль, но на самом деле могут перераспределять прибыль связанным сторонам. В то же время арбитражеры, связанные с создателями блоков с меньшей долей рынка, могут сохранять более высокую реальную прибыль.
Несмотря на то, что построение блоков занимает важное место в отрасли, исследования показывают, что это по-прежнему область с низкой прибылью. Даже участники, занимающие ведущие позиции, сталкиваются с серьезными проблемами прибыльности.
Это исследование длилось один год и семь месяцев, охватывая данные 19 основных Арбитраж Ботов CEX-DEX, предоставляя нам беспрецедентные инсайты по экосистеме MEV. Оно не только раскрывает разнообразие стратегий арбитража, но и демонстрирует сложную динамику блокчейн-рынка, предоставляя ценную справочную информацию для участников отрасли и исследователей.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-00be86fc
· 07-26 04:49
Действительно, это рынок неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
CountdownToBroke
· 07-26 04:46
Перейдите к ликвидации на рынке
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedAgain
· 07-26 04:44
Король ловли падающих ножей, был ликвидирован 23 раза, профессионал по разорению.
Недавно глубокое исследование арбитражных ботов MEV (максимально извлекаемая стоимость) привлекло внимание отрасли. Это исследование впервые применило формальные методы для детального анализа прибыли и динамики рынка при арбитраже между CEX и DEX.
Исследования показывают, что арбитраж MEV действительно может приносить значительные доходы, но фактическая прибыль может быть ниже общепринятых ожиданий. Избыточная прибыль лучших трейдеров обычно быстро исчезает в течение полусекунды до двух секунд, что отражает быструю реакцию рынка на ценовые различия.
Стоит отметить, что экосистема блокчейна испытывает нарастающую тенденцию к централизации, что особенно очевидно в области строителей (builder). Однако с увеличением конкуренции между строителями, прибыль от арбитража CEX-DEX с каждым годом сокращается.
Исследование также показало, что арбитражные боты глубоко интегрированы в процессы создания блоков различными способами. Интересно, что боты, которые более тесно связаны с создателями блоков, как правило, имеют более низкую видимую прибыль, но на самом деле могут перераспределять прибыль связанным сторонам. В то же время арбитражеры, связанные с создателями блоков с меньшей долей рынка, могут сохранять более высокую реальную прибыль.
Несмотря на то, что построение блоков занимает важное место в отрасли, исследования показывают, что это по-прежнему область с низкой прибылью. Даже участники, занимающие ведущие позиции, сталкиваются с серьезными проблемами прибыльности.
Это исследование длилось один год и семь месяцев, охватывая данные 19 основных Арбитраж Ботов CEX-DEX, предоставляя нам беспрецедентные инсайты по экосистеме MEV. Оно не только раскрывает разнообразие стратегий арбитража, но и демонстрирует сложную динамику блокчейн-рынка, предоставляя ценную справочную информацию для участников отрасли и исследователей.