В преддверии 2025 года исследуем рыночные возможности глазами шифрования VC
С наступлением нового года индустрия шифрования встречает новую веху в своем развитии. В прошлом году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, позиции ведущих проектов постоянно укреплялись, а новые направления тихо поднимались, закладывая основу для будущего. В этих колебаниях года VC, как индикатор развития отрасли, не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формировал направление отрасли на пересечении капитала, сообщества и технологий.
Стоя на старте 2025 года, мы пригласили несколько ведущих VC поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспомнили яркие моменты прошедшего года, проанализировали текущие возможности и вызовы на рынке, а также сделали прогнозы о тенденциях развития в будущем. В этой стремительно меняющейся области, какие проекты и направления становятся центром внимания VC? Давайте вместе заглянем в перспективу VC и исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году индустрия шифрования, под воздействием как восстановления рынка, так и технических инноваций, пережила новую волну роста. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых направлениях, бесчисленные проекты в этом году стали заметными, продемонстрировав сильную жизнеспособность и инновационный потенциал. Некоторые из этих проектов благодаря уникальным технологическим путям или бизнес-моделям не только привлекли огромное внимание, но и оставили глубокий след как внутри отрасли, так и за ее пределами.
Основатель и CEO DFG James Wo отметил, что Hyperliquid, как высокопроизводительная децентрализованная биржа бессрочных контрактов, привлекла большое количество пользователей, одновременно сохраняя скорость исполнения сделок и ликвидность. Кроме того, токен, запущенный Hyperliquid, стал одним из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа расширяет свой продуктовый ассортимент, запуская собственную экосистему HyperEVM, которая включает множество нативных децентрализованных приложений, чтобы повысить полезность своей экосистемы спотовой торговли. Платформа зарабатывает огромные комиссии через онлайновые расчеты и маркетмейкинг, постепенно захватывая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Соучредитель Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, отметив его рыночную долю, механизмы распределения и airdrop для сообщества, а также эффект богатства. Кроме того, он упомянул Pump.fun — самую успешную платформу для запуска Meme-коинов в этом году. По сравнению с уже существующими платформами на рынке, Pump.fun успешно вывела концепцию "платформы для запуска Meme" на уровень топового нарратива и разожгла волну интереса к Meme-рынку. Крис отметил, что урок Pump.fun заключается в том, что проекты Web3 могут добиться успеха, создавая по-настоящему полезные продукты с высоким пользовательским опытом и соответствием рынку.
Генеральный директор и соучредитель Wallfacer Labs Райан Роденбо также отметил, что возрождение зрелых кредитных протоколов, таких как AAVE и Compound в области DeFi, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Несмотря на то, что DeFi в текущем цикле не привлекло внимания, как это было раньше, успех этих протоколов в тени остается очень заслуживающим внимания и отслеживания.
Среди множества ответов от VC, Pudgy Penguin является одним из самых часто упоминаемых проектов. Основатель и генеральный директор Jsquare Joanna высоко оценивает Pudgy Penguin, считая, что он сам по себе стал катализатором возрождения всей NFT-сферы. Как инвестор первого раунда и владелица Pudgy NFT, она в полной мере ощутила мощную энергию, исходящую от Лукаса как представителя нового поколения предпринимателей, который сочетает мышление Web2 и Web3, что также укрепило ее в первом принципе: инвестировать в следующее поколение.
Партнёр Jsquare Дингхан заявил, что Ethena показывает отличные результаты в области DeFi благодаря своему стабильному коину USDE, получая прибыль от высоких процентных ставок, создавая длинные и короткие позиции с плечом 1:1 на централизованных биржах. Сотрудничество Ethena с фондом BlackRock BUIDL обеспечивает стабильную доходность USDE даже в условиях отрицательных процентных ставок, что дополнительно укрепляет его долгосрочную жизнеспособность.
Как будет развиваться рыночная ситуация с биткойном?
Биткойн продемонстрировал удивительный рост в 2024 году. По состоянию на 31 декабря 2024 года, цена биткойна увеличилась на 119,1%. Этот рост в значительной степени обусловлен институциональным принятием спотовых ETF, событием халвинга в апреле и оптимизмом на рынке после выборов в США. Смотря в 2025 год, соучредитель Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойна, вероятно, продолжится, и в следующем году преодоление отметки в 200 000 долларов является весьма вероятным событием. Он отметил, что по мере того как рынок постепенно созревает, соотношение спроса и предложения биткойна будет дополнительно усиливаться, и биткойн ниже 50 000 долларов может стать историей в будущих циклах бычьего и медвежьего рынков.
Аналитик Ryze Labs Аллен в основном использует технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения верха. Он отметил, что исторически время резонанса этих двух индикаторов было следующим: 5 декабря 2013 года, 16 декабря 2017 года и последнее появление сигнала о верху Pi Cycle — 12 апреля 2021 года. Согласно историческим данным, эти индикаторы имеют высокую справочную ценность. Аллен подчеркнул, что согласно оценке 2Y MA Multiplier, верх биткойна может быть примерно вблизи 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу с осторожной точки зрения прогнозирует, что следующий этап пикового значения биткойна может достигнуть 120 000 - 150 000 долларов США, после чего будет колебаться в пределах 100 000 - 150 000 долларов США. Основываясь на комментариях Трампа о создании стратегического резерва биткойнов, предполагая, что рыночная капитализация золота останется неизменной, пока рыночная капитализация биткойна не превысит рыночную капитализацию золота, биткойн может рассматриваться как актив роста, и его цена может достичь 600 000 долларов США за монету, но этот процесс может занять от 5 до 10 лет.
Еван сказал, что в отличие от предыдущих периодов, текущая динамика рынка будет подвергаться глубокому влиянию множества факторов, среди которых наиболее ключевыми являются внешняя ликвидность, обеспеченная спотовым ETF на биткойн, и непрерывные денежные потоки, инициируемые будущей политикой резервирования биткойнов. Это означает, что в период с текущего момента до пикового значения следующего года рынок биткойнов, возможно, больше не испытает значительных корректировок, а будет поддерживать восходящий тренд, постепенно продвигаясь к более высоким ценовым уровням.
Будет ли продолжаться противостояние между Мемами и "VC币", и какое решение может помочь в этой ситуации?
Партнер Generative Ventures Уилл Ванг предложил новый угол зрения и мнение, заявив, что как только размер венчурного капитального фонда на первом рынке превышает 30-50 миллионов долларов, становится сложно обеспечить LP сверхприбыль. Уилл Ванг считает, что лишь достаточно компактный размер может заставить VC углубиться на ранние стадии, действительно поддерживая тех предпринимателей, которые нуждаются в помощи, тем самым порождая настоящие "мифы". В то же время крупные венчурные фонды часто попадают в ловушку расширения масштабов управления, участвуя в поздних раундах и вводя критикуемые на рынке "VC-токены". Эта практика на самом деле является старой проблемой Web2 VC, и за последние несколько лет Web3 VC также не избежали этого.
Соучредитель Web3Port Крис отметил, что суть спора между Meme и VC-валютами сводится к конкуренции между рыночным объемом средств и ликвидностью. В условиях ограниченного притока новых средств VC-валюта, благодаря своему низкому объему обращения и высокой FDV, а также постоянному появлению новых проектов VC-валют, затрудняет устойчивую поддержку рыночных фондов, что значительно снижает готовность розничных инвесторов к покупке. Преимущество Meme-валюты заключается в ее полной ликвидности и справедливой механике распределения, что соответствует психологии рыночных инвесторов и делает ее "новым оружием" для розничных инвесторов в борьбе с преимуществами институциональных игроков.
Однако, атрибут PVP (конкуренция между игроками) Meme токенов по своей сути является несостоятельным, поскольку, за исключением нескольких ведущих Meme проектов, большинство Meme токенов трудно имеют долгосрочную ценностную поддержку. Крис отметил, что с точки зрения общей картины крипторынка, за исключением BTC и ETH, а также очень немногих DeFi инфраструктурных проектов с стабильными источниками дохода, токены большинства других проектов являются PVP, участники рынка конкурируют друг с другом, выигрыши и потери имеют общий источник. Что касается существующих затруднений VC токена, он считает, что в краткосрочной перспективе нет хороших решений. На фоне нехватки ликвидности на рынке и усиливающегося преимущества институциональных инвестиций, решение проблемы VC токена требует прохождения полного цикла бычьего и медвежьего рынка, чтобы рынок мог естественным образом очиститься и восстановить доверие и справедливость.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу считает, что выпуск токенов не является конечной целью, а представляет собой настоящий старт для функционирования проекта. Командам проектов необходимо серьезно задуматься о том, действительно ли они могут реализовать сценарии применения, смогут ли обеспечить более стабильный денежный поток и сохранят ли активных пользователей и настоящие сообщества после выпуска токенов.
Главный инвестиционный директор IOSG Ventures Цзяуэй признал, что "проекты VC" должны лучше обдумывать соответствие токенов рынку (Token Market Fit), необходимо ли выпускать токены, какова их цель, за что сообщество будет платить токенами, чтобы привлечь более широкое сообщество и распределить токены для усиления связи интересов.
Какие экосистемы, ниши, проекты или имеют выдающиеся результаты, стали звездами завтрашнего дня в отрасли?
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг считает, что суть RWA (Real World Asset) заключается в том, чтобы позволить блокчейну вести учёт глобальных основных финансовых активов. В настоящее время уровень проникновения этого "учёта на цепочке" составляет менее 0,1%. Даже если уровень проникновения повысится всего на один порядок, это может привести к появлению множества вторичных активов, подобных ONDO и USUAL.
Инвестиционный директор IOSG Ventures Цзяуэй заявил, что повторное залогование будет главной историей 2024 года, однако это еще не отразилось на ценах на монеты. С постепенным запуском AVS, возможно, мы увидим пик в 2025 году; кроме того, проекты на основе ZK (такие как RiscZero, аппаратное ускорение Ingonyama и другие) также постепенно продемонстрируют свой рыночный потенциал.
Аналитик Ryze Labs Аллен заявил, что AI Agent имеет все шансы стать звездой завтрашнего дня в индустрии шифрования. AI Agent обладает способностью обрабатывать огромные объемы рыночных данных, в будущем сможет принимать точные торговые решения в реальном времени, его реакция значительно быстрее, чем у традиционных трейдеров; в области DeFi AI Agent может оптимизировать процентные ставки по займам и механизмы ценообразования ликвидности, что значительно повышает эффективность использования капитала; кроме того, он открывает новые возможности для интеллектуального управления шифрованными активами и переопределяет границы управления активами.
Платформа PayFi многократно упоминалась несколькими учреждениями и, безусловно, является центром внимания рынка. С распространением шифрования экосистема, способная обеспечить бесшовные и недорогие платежи, переживает период быстрого развития. Партнёр Jsquare Динган прогнозирует, что проекты, которые соединяют традиционные финансы с шифрованием (такие как решения Layer 2 и эмитенты стабильных монет), в будущем будут получать широкое внимание. Платежные протоколы, которые могут глубоко интегрироваться с основными сервисами и удобно осуществлять конвертацию шифрования и фиатной валюты, станут ключевой силой в интеграции шифрования в повседневную жизнь.
Слияние ИИ и блокчейна также рассматривается как важное направление развития в будущем. Диньхан заявил, что с быстрым ростом децентрализованной инфраструктуры ИИ и агентов ИИ эта область находится на пороге нового цикла роста. Проекты по созданию децентрализованных ИИ-сетей или приложений на основе ИИ находятся на подготовительном этапе и, как ожидается, станут новыми яркими моментами в отрасли. Блокчейн предоставляет надежный базовый уровень для взаимодействия и транзакций ИИ, что не только повышает прозрачность и безопасность данных, но и открывает новые горизонты для широкого внедрения автономных приложений ИИ, что, в свою очередь, ускоряет инновации в этой области.
Старое обсуждение "массового принятия" может ли наконец достичь прорыва? Кто поднимет святой Грааль?
Основатель и CEO DFG Джеймс Во заявил, что такие вертикальные области, как DePIN, привлекают пользователей Web2, предоставляя дополнительную ценность для своей экосистемы. Например, Helium соединяет существующих гигантов телекоммуникационной отрасли Web2 через 5G-сети, а Render предлагает GPU по низким ценам, поддерживая игры, рендеринг и сферу ИИ. Джеймс считает, что следующей областью, которая может способствовать более широкому принятию, станет сфера платежей. Инфраструктура, способная предоставлять эффективные решения для шифрования платежей и конверсии фиатных валют для физических магазинов, будет способствовать новой волне пользователей, и с началом инвестирования и хранения шифрования активов со стороны розничных инвесторов эта тенденция будет ускоряться.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что, судя по тенденциям недавних обсуждений в отрасли, сектор платежей имеет все шансы стать первым направлением для "массового принятия" блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали силу, превосходящую эффективность традиционных банковских финансов, и для жителей третьих стран они также обладают множеством возможностей, включая защиту от инфляции национальной валюты, подписку на виртуальные услуги, финансовые инвестиции и т.д. Как только будет установлен нормативный каркас, потенциал этого направления будет сравним с традиционной платежной системой Web2 на триллионы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
MrRightClick
· 20ч назад
Вперед, вперед, вперед, просто заходите!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoinBasedThinking
· 20ч назад
Снова пришло время маркетмейкеров рисовать пироги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeWhisperer
· 20ч назад
Лучше послушай, как моя бабушка торгует криптовалютой
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeadTrades_Walking
· 20ч назад
Снова розничный инвестор будет ловить падающий нож.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 20ч назад
хе-хе... еще одна сессия с кристальным шаром венчурного капитала. оглядываясь назад, они всегда бычьи fr
Прогноз на 2025 год: глубокий анализ возможностей и вызовов крипторынка от ведущих VC
В преддверии 2025 года исследуем рыночные возможности глазами шифрования VC
С наступлением нового года индустрия шифрования встречает новую веху в своем развитии. В прошлом году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, позиции ведущих проектов постоянно укреплялись, а новые направления тихо поднимались, закладывая основу для будущего. В этих колебаниях года VC, как индикатор развития отрасли, не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формировал направление отрасли на пересечении капитала, сообщества и технологий.
Стоя на старте 2025 года, мы пригласили несколько ведущих VC поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспомнили яркие моменты прошедшего года, проанализировали текущие возможности и вызовы на рынке, а также сделали прогнозы о тенденциях развития в будущем. В этой стремительно меняющейся области, какие проекты и направления становятся центром внимания VC? Давайте вместе заглянем в перспективу VC и исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году индустрия шифрования, под воздействием как восстановления рынка, так и технических инноваций, пережила новую волну роста. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых направлениях, бесчисленные проекты в этом году стали заметными, продемонстрировав сильную жизнеспособность и инновационный потенциал. Некоторые из этих проектов благодаря уникальным технологическим путям или бизнес-моделям не только привлекли огромное внимание, но и оставили глубокий след как внутри отрасли, так и за ее пределами.
Основатель и CEO DFG James Wo отметил, что Hyperliquid, как высокопроизводительная децентрализованная биржа бессрочных контрактов, привлекла большое количество пользователей, одновременно сохраняя скорость исполнения сделок и ликвидность. Кроме того, токен, запущенный Hyperliquid, стал одним из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа расширяет свой продуктовый ассортимент, запуская собственную экосистему HyperEVM, которая включает множество нативных децентрализованных приложений, чтобы повысить полезность своей экосистемы спотовой торговли. Платформа зарабатывает огромные комиссии через онлайновые расчеты и маркетмейкинг, постепенно захватывая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Соучредитель Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, отметив его рыночную долю, механизмы распределения и airdrop для сообщества, а также эффект богатства. Кроме того, он упомянул Pump.fun — самую успешную платформу для запуска Meme-коинов в этом году. По сравнению с уже существующими платформами на рынке, Pump.fun успешно вывела концепцию "платформы для запуска Meme" на уровень топового нарратива и разожгла волну интереса к Meme-рынку. Крис отметил, что урок Pump.fun заключается в том, что проекты Web3 могут добиться успеха, создавая по-настоящему полезные продукты с высоким пользовательским опытом и соответствием рынку.
Генеральный директор и соучредитель Wallfacer Labs Райан Роденбо также отметил, что возрождение зрелых кредитных протоколов, таких как AAVE и Compound в области DeFi, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Несмотря на то, что DeFi в текущем цикле не привлекло внимания, как это было раньше, успех этих протоколов в тени остается очень заслуживающим внимания и отслеживания.
Среди множества ответов от VC, Pudgy Penguin является одним из самых часто упоминаемых проектов. Основатель и генеральный директор Jsquare Joanna высоко оценивает Pudgy Penguin, считая, что он сам по себе стал катализатором возрождения всей NFT-сферы. Как инвестор первого раунда и владелица Pudgy NFT, она в полной мере ощутила мощную энергию, исходящую от Лукаса как представителя нового поколения предпринимателей, который сочетает мышление Web2 и Web3, что также укрепило ее в первом принципе: инвестировать в следующее поколение.
Партнёр Jsquare Дингхан заявил, что Ethena показывает отличные результаты в области DeFi благодаря своему стабильному коину USDE, получая прибыль от высоких процентных ставок, создавая длинные и короткие позиции с плечом 1:1 на централизованных биржах. Сотрудничество Ethena с фондом BlackRock BUIDL обеспечивает стабильную доходность USDE даже в условиях отрицательных процентных ставок, что дополнительно укрепляет его долгосрочную жизнеспособность.
Как будет развиваться рыночная ситуация с биткойном?
Биткойн продемонстрировал удивительный рост в 2024 году. По состоянию на 31 декабря 2024 года, цена биткойна увеличилась на 119,1%. Этот рост в значительной степени обусловлен институциональным принятием спотовых ETF, событием халвинга в апреле и оптимизмом на рынке после выборов в США. Смотря в 2025 год, соучредитель Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойна, вероятно, продолжится, и в следующем году преодоление отметки в 200 000 долларов является весьма вероятным событием. Он отметил, что по мере того как рынок постепенно созревает, соотношение спроса и предложения биткойна будет дополнительно усиливаться, и биткойн ниже 50 000 долларов может стать историей в будущих циклах бычьего и медвежьего рынков.
Аналитик Ryze Labs Аллен в основном использует технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения верха. Он отметил, что исторически время резонанса этих двух индикаторов было следующим: 5 декабря 2013 года, 16 декабря 2017 года и последнее появление сигнала о верху Pi Cycle — 12 апреля 2021 года. Согласно историческим данным, эти индикаторы имеют высокую справочную ценность. Аллен подчеркнул, что согласно оценке 2Y MA Multiplier, верх биткойна может быть примерно вблизи 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу с осторожной точки зрения прогнозирует, что следующий этап пикового значения биткойна может достигнуть 120 000 - 150 000 долларов США, после чего будет колебаться в пределах 100 000 - 150 000 долларов США. Основываясь на комментариях Трампа о создании стратегического резерва биткойнов, предполагая, что рыночная капитализация золота останется неизменной, пока рыночная капитализация биткойна не превысит рыночную капитализацию золота, биткойн может рассматриваться как актив роста, и его цена может достичь 600 000 долларов США за монету, но этот процесс может занять от 5 до 10 лет.
Еван сказал, что в отличие от предыдущих периодов, текущая динамика рынка будет подвергаться глубокому влиянию множества факторов, среди которых наиболее ключевыми являются внешняя ликвидность, обеспеченная спотовым ETF на биткойн, и непрерывные денежные потоки, инициируемые будущей политикой резервирования биткойнов. Это означает, что в период с текущего момента до пикового значения следующего года рынок биткойнов, возможно, больше не испытает значительных корректировок, а будет поддерживать восходящий тренд, постепенно продвигаясь к более высоким ценовым уровням.
Будет ли продолжаться противостояние между Мемами и "VC币", и какое решение может помочь в этой ситуации?
Партнер Generative Ventures Уилл Ванг предложил новый угол зрения и мнение, заявив, что как только размер венчурного капитального фонда на первом рынке превышает 30-50 миллионов долларов, становится сложно обеспечить LP сверхприбыль. Уилл Ванг считает, что лишь достаточно компактный размер может заставить VC углубиться на ранние стадии, действительно поддерживая тех предпринимателей, которые нуждаются в помощи, тем самым порождая настоящие "мифы". В то же время крупные венчурные фонды часто попадают в ловушку расширения масштабов управления, участвуя в поздних раундах и вводя критикуемые на рынке "VC-токены". Эта практика на самом деле является старой проблемой Web2 VC, и за последние несколько лет Web3 VC также не избежали этого.
Соучредитель Web3Port Крис отметил, что суть спора между Meme и VC-валютами сводится к конкуренции между рыночным объемом средств и ликвидностью. В условиях ограниченного притока новых средств VC-валюта, благодаря своему низкому объему обращения и высокой FDV, а также постоянному появлению новых проектов VC-валют, затрудняет устойчивую поддержку рыночных фондов, что значительно снижает готовность розничных инвесторов к покупке. Преимущество Meme-валюты заключается в ее полной ликвидности и справедливой механике распределения, что соответствует психологии рыночных инвесторов и делает ее "новым оружием" для розничных инвесторов в борьбе с преимуществами институциональных игроков.
Однако, атрибут PVP (конкуренция между игроками) Meme токенов по своей сути является несостоятельным, поскольку, за исключением нескольких ведущих Meme проектов, большинство Meme токенов трудно имеют долгосрочную ценностную поддержку. Крис отметил, что с точки зрения общей картины крипторынка, за исключением BTC и ETH, а также очень немногих DeFi инфраструктурных проектов с стабильными источниками дохода, токены большинства других проектов являются PVP, участники рынка конкурируют друг с другом, выигрыши и потери имеют общий источник. Что касается существующих затруднений VC токена, он считает, что в краткосрочной перспективе нет хороших решений. На фоне нехватки ликвидности на рынке и усиливающегося преимущества институциональных инвестиций, решение проблемы VC токена требует прохождения полного цикла бычьего и медвежьего рынка, чтобы рынок мог естественным образом очиститься и восстановить доверие и справедливость.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу считает, что выпуск токенов не является конечной целью, а представляет собой настоящий старт для функционирования проекта. Командам проектов необходимо серьезно задуматься о том, действительно ли они могут реализовать сценарии применения, смогут ли обеспечить более стабильный денежный поток и сохранят ли активных пользователей и настоящие сообщества после выпуска токенов.
Главный инвестиционный директор IOSG Ventures Цзяуэй признал, что "проекты VC" должны лучше обдумывать соответствие токенов рынку (Token Market Fit), необходимо ли выпускать токены, какова их цель, за что сообщество будет платить токенами, чтобы привлечь более широкое сообщество и распределить токены для усиления связи интересов.
Какие экосистемы, ниши, проекты или имеют выдающиеся результаты, стали звездами завтрашнего дня в отрасли?
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг считает, что суть RWA (Real World Asset) заключается в том, чтобы позволить блокчейну вести учёт глобальных основных финансовых активов. В настоящее время уровень проникновения этого "учёта на цепочке" составляет менее 0,1%. Даже если уровень проникновения повысится всего на один порядок, это может привести к появлению множества вторичных активов, подобных ONDO и USUAL.
Инвестиционный директор IOSG Ventures Цзяуэй заявил, что повторное залогование будет главной историей 2024 года, однако это еще не отразилось на ценах на монеты. С постепенным запуском AVS, возможно, мы увидим пик в 2025 году; кроме того, проекты на основе ZK (такие как RiscZero, аппаратное ускорение Ingonyama и другие) также постепенно продемонстрируют свой рыночный потенциал.
Аналитик Ryze Labs Аллен заявил, что AI Agent имеет все шансы стать звездой завтрашнего дня в индустрии шифрования. AI Agent обладает способностью обрабатывать огромные объемы рыночных данных, в будущем сможет принимать точные торговые решения в реальном времени, его реакция значительно быстрее, чем у традиционных трейдеров; в области DeFi AI Agent может оптимизировать процентные ставки по займам и механизмы ценообразования ликвидности, что значительно повышает эффективность использования капитала; кроме того, он открывает новые возможности для интеллектуального управления шифрованными активами и переопределяет границы управления активами.
Платформа PayFi многократно упоминалась несколькими учреждениями и, безусловно, является центром внимания рынка. С распространением шифрования экосистема, способная обеспечить бесшовные и недорогие платежи, переживает период быстрого развития. Партнёр Jsquare Динган прогнозирует, что проекты, которые соединяют традиционные финансы с шифрованием (такие как решения Layer 2 и эмитенты стабильных монет), в будущем будут получать широкое внимание. Платежные протоколы, которые могут глубоко интегрироваться с основными сервисами и удобно осуществлять конвертацию шифрования и фиатной валюты, станут ключевой силой в интеграции шифрования в повседневную жизнь.
Слияние ИИ и блокчейна также рассматривается как важное направление развития в будущем. Диньхан заявил, что с быстрым ростом децентрализованной инфраструктуры ИИ и агентов ИИ эта область находится на пороге нового цикла роста. Проекты по созданию децентрализованных ИИ-сетей или приложений на основе ИИ находятся на подготовительном этапе и, как ожидается, станут новыми яркими моментами в отрасли. Блокчейн предоставляет надежный базовый уровень для взаимодействия и транзакций ИИ, что не только повышает прозрачность и безопасность данных, но и открывает новые горизонты для широкого внедрения автономных приложений ИИ, что, в свою очередь, ускоряет инновации в этой области.
Старое обсуждение "массового принятия" может ли наконец достичь прорыва? Кто поднимет святой Грааль?
Основатель и CEO DFG Джеймс Во заявил, что такие вертикальные области, как DePIN, привлекают пользователей Web2, предоставляя дополнительную ценность для своей экосистемы. Например, Helium соединяет существующих гигантов телекоммуникационной отрасли Web2 через 5G-сети, а Render предлагает GPU по низким ценам, поддерживая игры, рендеринг и сферу ИИ. Джеймс считает, что следующей областью, которая может способствовать более широкому принятию, станет сфера платежей. Инфраструктура, способная предоставлять эффективные решения для шифрования платежей и конверсии фиатных валют для физических магазинов, будет способствовать новой волне пользователей, и с началом инвестирования и хранения шифрования активов со стороны розничных инвесторов эта тенденция будет ускоряться.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что, судя по тенденциям недавних обсуждений в отрасли, сектор платежей имеет все шансы стать первым направлением для "массового принятия" блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали силу, превосходящую эффективность традиционных банковских финансов, и для жителей третьих стран они также обладают множеством возможностей, включая защиту от инфляции национальной валюты, подписку на виртуальные услуги, финансовые инвестиции и т.д. Как только будет установлен нормативный каркас, потенциал этого направления будет сравним с традиционной платежной системой Web2 на триллионы.