Инфляция превышает целевой уровень ФРС в 2%, согласно последним исследованиям Motley Fool. 3 причины, по которым инвесторы в Криптовалюту должны обратить на это внимание.
Последний отчет об инфляции оказался более высоким, чем ожидалось.
Это имеет огромные последствия для рискованных активов, особенно для криптовалюты.
Биткойн, альткойны и цепочки токенизации активов будут затронуты, среди прочего.
Эти 10 акций могут создать следующую волну миллионеров ›
Последний отчет об Индексе потребительских цен (CPI), выпущенный Управлением статистики труда (BLS), показывает, что цены возросли на 2,7% по сравнению с прошлым годом в июне, что чуть выше майских 2,4% и, что важно, немного выше комфортной зоны Федеральной резервной системы в 2%, которую она предпочитает поддерживать в долгосрочной перспективе. Как показано в последнем исследовательском отчете Motley Fool о инфляции, жилье, похоже, является той категорией, которая растет быстрее всего, с ростом цен на 3,8% по сравнению с прошлым годом.
Почему беспокоиться об этом превышении? Потому что, чем дальше экономика отклоняется от целевой отметки 2% Федеральной резервной системы, тем больше инвесторы начинают искать места, где их доллары с меньшей вероятностью обесценятся.
Криптовалюты занимают высокие позиции в этом списке. Вот три причины, почему инфляция особенно важна для понимания инвесторами в криптовалюту.
Источник изображения: Getty Images. ## 1. Биткойн выглядит лучше, если доллар выглядит хуже
На протяжении многих лет сторонники Bitcoin (CRYPTO: BTC) утверждали, что эта криптовалюта является цифровым золотом благодаря своей дефицитности, неизменному предложению и капиталоемкому процессу майнинга. На практике, результаты Bitcoin в этом плане смешанные, но это не останавливает историю о защите от инфляции от возрождения каждый раз, когдаheadline инфляция начинает расти.
Например, после публикации данных по индексу потребительских цен за июнь 15 июля, цена Биткойна, которая падала, сразу же поднялась выше 117 000 $. Некоторые люди, такие как макроэкономический тяжеловес Пол Тюдор Джонс, подчеркнули эту логику в июне, по сути, сказав, что Биткойн должен быть в каждом портфеле прямо сейчас, чтобы хеджировать инфляцию.
Для долгосрочных держателей предложение простое. Если индекс потребительских цен (CPI) остается выше 2%, в то время как ограниченное предложение монеты продолжает медленно увеличиваться, то теоретически она должна сохранять фиксированную покупательную способность по отношению к обесценивающейся фиатной валюте.
По крайней мере, в долгосрочной перспективе эта теория не была полностью доказана, и инфляционный период с 2021 года стал первым настоящим испытанием. Поэтому ни одно из свойств монеты не гарантирует захватывающих доходов в период инфляции или иначе. Однако, если она будет хорошо работать в ближайшие годы, это будет весомым доказательством того, что она является достойной частью портфеля, устойчивого к инфляции.
2. Растущие цены часто ослабляют осторожность инвесторов
Рост инфляции также может заставить инвесторов быть немного менее колеблющимися в размещении ставок на относительно рискованные и волатильные активы, такие как альткойны и криптовалюты в целом. Поскольку доходность более безопасных активов, скорее всего, будет затмеваться или угрожаться инфляцией, рискованные активы не выглядят такими устрашающими в сравнении.
История продолжается. В том же духе, апрельский отчет Международного валютного фонда (IMF's) о глобальной финансовой стабильности за 2025 год предупреждает, что высокая неопределенность в ценах сужает риск-скорректированную доходность традиционных инвестиций и может ускорить отток портфелей из традиционных финансовых рынков. Этот капитал нуждается в новом доме, и им могут стать криптовалюты.
Цифровые активы, которые все еще невелики по сравнению с глобальными акциями или облигациями, являются очевидным кандидатом для капиталовложений во время инфляции, отчасти потому, что это просто другой класс активов с различными и сильно варьирующимися правилами. Многие криптовалюты имеют схемы поставок, которые либо аналогичны биткойну, либо, если это невозможно, по крайней мере предлагают альтернативные схемы поставок по сравнению с активами, номинированными исключительно в фиатной валюте. Эта динамика помогает объяснить, почему даже токены средней капитализации часто растут на более горячих, чем ожидалось, данных CPI.
Тем не менее, нет никаких правил, которые говорят, что "разное" должно означать "лучше". В криптовалюте существует множество механизмов контроля за предложением, таких как сжигание токенов, но многие проекты, включая некоторые из крупнейших слоев-1 (L1), запускаются без каких-либо твердых обязательств не просто выпускать больше токенов, чтобы обогатить разработчиков.
Криптоинвесторы должны учитывать, что не все криптовалюты можно логически ожидать как хеджирование против инфляции так же, как это может делать Биткойн. Детали политики предложения каждого актива имеют значение, даже если они выглядят более привлекательными из-за того, что являются более рискованными активами.
3. Инфляция подстегивает бум продуктов на цепочке с доходностью
Последняя причина, по которой криптоинвесторы должны внимательно следить за инфляцией, заключается в том, что инфляция совпадает с переходом многих традиционных финансовых активов в токенизированные реальные активы (RWAs), которые могут торговаться на блокчейнах.
Например, одной из новых возможностей, открытых благодаря тренду токенизации, является покупка токенизированных казначейских облигаций США. Таким образом, если Федеральная резервная система в конечном итоге повысит процентные ставки, криптоинвесторы смогут получить относительно безопасный доступ к доходности, которая должна (по теории) по крайней мере, компенсировать инфляцию от государственных активов.
В некотором смысле это можно рассматривать как дополнительную тенденцию, при которой инвесторы охотнее покупают рискованные альткойны в периоды высокой инфляции. Спрос на активы с определенной доходностью и благоприятным профилем риска все равно останется высоким, даже если они не станут опорой для роста портфеля.
Другими словами, если базовая инфляция продолжит расти выше 2%, отрицательные реальные ставки по расчетным счетам сделают токенизированные казначейские облигации с доходностью 5% крайне привлекательными. Эта динамика может направить миллиарды дополнительных долларов на сам блокчейн, что принесет пользу протоколам, которые предлагают продукты с реальными активами, такими как Solana.
Доказательство этой тенденции уже очевидно. Активы в фондах облигаций правительства США на основе блокчейна выросли на 80% в 2025 году, достигнув 7,4 миллиарда долларов, поскольку инвесторы ищут доходность, которая соответствует росту цен. Наибольшие из этих казначейских фондов теперь принимаются в качестве залога на основных площадках производных финансовых инструментов, что демонстрирует, как быстро реальные активы становятся основным элементом криптоинфраструктуры.
Чистый эффект этой тенденции будет заключаться в том, что криптоэкосистема укоренится в традиционных рынках фиксированного дохода, именно потому что инфляция отказывается исчезать.
Тарифы Трампа могут создать золотую лихорадку в области ИИ на сумму 1,5 триллиона долларов
Аналитики Motley Fool отслеживают огромные изменения в американской технологии. Более 1,5 триллионов долларов уже направляются в инфраструктуру, ИИ и передовое производство... и эта цифра продолжает расти.
После значительного изменения тарифной политики формируется новая Золотая Лихорадка в области ИИ, и мы считаем, что реальный победитель - компания в 1/100 размера NVIDIA.
Он создает технологическую инфраструктуру, без которой Apple, OpenAI и другие внезапно не могут обойтись. Мы только что выпустили полный обзор этой незаметной акции — и почему сейчас может быть именно тот момент, чтобы действовать.
Продолжить »
*Возврат советника по акциям на 4 августа 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне и Солане. Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Солане и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Инфляция превысила целевой уровень ФРС в 2%, согласно последнему исследованию Motley Fool. 3 причины, по которым инвесторам в криптовалюту следует обратить внимание. была изначально опубликована The Motley Fool
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Инфляция превышает целевой уровень ФРС в 2%, согласно последним исследованиям Motley Fool. 3 причины, по которым инвесторы в Криптовалюту должны обратить на это внимание.
Ключевые моменты
Последний отчет об Индексе потребительских цен (CPI), выпущенный Управлением статистики труда (BLS), показывает, что цены возросли на 2,7% по сравнению с прошлым годом в июне, что чуть выше майских 2,4% и, что важно, немного выше комфортной зоны Федеральной резервной системы в 2%, которую она предпочитает поддерживать в долгосрочной перспективе. Как показано в последнем исследовательском отчете Motley Fool о инфляции, жилье, похоже, является той категорией, которая растет быстрее всего, с ростом цен на 3,8% по сравнению с прошлым годом.
Почему беспокоиться об этом превышении? Потому что, чем дальше экономика отклоняется от целевой отметки 2% Федеральной резервной системы, тем больше инвесторы начинают искать места, где их доллары с меньшей вероятностью обесценятся.
Криптовалюты занимают высокие позиции в этом списке. Вот три причины, почему инфляция особенно важна для понимания инвесторами в криптовалюту.
Источник изображения: Getty Images. ## 1. Биткойн выглядит лучше, если доллар выглядит хуже
На протяжении многих лет сторонники Bitcoin (CRYPTO: BTC) утверждали, что эта криптовалюта является цифровым золотом благодаря своей дефицитности, неизменному предложению и капиталоемкому процессу майнинга. На практике, результаты Bitcoin в этом плане смешанные, но это не останавливает историю о защите от инфляции от возрождения каждый раз, когдаheadline инфляция начинает расти.
Например, после публикации данных по индексу потребительских цен за июнь 15 июля, цена Биткойна, которая падала, сразу же поднялась выше 117 000 $. Некоторые люди, такие как макроэкономический тяжеловес Пол Тюдор Джонс, подчеркнули эту логику в июне, по сути, сказав, что Биткойн должен быть в каждом портфеле прямо сейчас, чтобы хеджировать инфляцию.
Для долгосрочных держателей предложение простое. Если индекс потребительских цен (CPI) остается выше 2%, в то время как ограниченное предложение монеты продолжает медленно увеличиваться, то теоретически она должна сохранять фиксированную покупательную способность по отношению к обесценивающейся фиатной валюте.
По крайней мере, в долгосрочной перспективе эта теория не была полностью доказана, и инфляционный период с 2021 года стал первым настоящим испытанием. Поэтому ни одно из свойств монеты не гарантирует захватывающих доходов в период инфляции или иначе. Однако, если она будет хорошо работать в ближайшие годы, это будет весомым доказательством того, что она является достойной частью портфеля, устойчивого к инфляции.
2. Растущие цены часто ослабляют осторожность инвесторов
Рост инфляции также может заставить инвесторов быть немного менее колеблющимися в размещении ставок на относительно рискованные и волатильные активы, такие как альткойны и криптовалюты в целом. Поскольку доходность более безопасных активов, скорее всего, будет затмеваться или угрожаться инфляцией, рискованные активы не выглядят такими устрашающими в сравнении.
История продолжается. В том же духе, апрельский отчет Международного валютного фонда (IMF's) о глобальной финансовой стабильности за 2025 год предупреждает, что высокая неопределенность в ценах сужает риск-скорректированную доходность традиционных инвестиций и может ускорить отток портфелей из традиционных финансовых рынков. Этот капитал нуждается в новом доме, и им могут стать криптовалюты.
Цифровые активы, которые все еще невелики по сравнению с глобальными акциями или облигациями, являются очевидным кандидатом для капиталовложений во время инфляции, отчасти потому, что это просто другой класс активов с различными и сильно варьирующимися правилами. Многие криптовалюты имеют схемы поставок, которые либо аналогичны биткойну, либо, если это невозможно, по крайней мере предлагают альтернативные схемы поставок по сравнению с активами, номинированными исключительно в фиатной валюте. Эта динамика помогает объяснить, почему даже токены средней капитализации часто растут на более горячих, чем ожидалось, данных CPI.
Тем не менее, нет никаких правил, которые говорят, что "разное" должно означать "лучше". В криптовалюте существует множество механизмов контроля за предложением, таких как сжигание токенов, но многие проекты, включая некоторые из крупнейших слоев-1 (L1), запускаются без каких-либо твердых обязательств не просто выпускать больше токенов, чтобы обогатить разработчиков.
Криптоинвесторы должны учитывать, что не все криптовалюты можно логически ожидать как хеджирование против инфляции так же, как это может делать Биткойн. Детали политики предложения каждого актива имеют значение, даже если они выглядят более привлекательными из-за того, что являются более рискованными активами.
3. Инфляция подстегивает бум продуктов на цепочке с доходностью
Последняя причина, по которой криптоинвесторы должны внимательно следить за инфляцией, заключается в том, что инфляция совпадает с переходом многих традиционных финансовых активов в токенизированные реальные активы (RWAs), которые могут торговаться на блокчейнах.
Например, одной из новых возможностей, открытых благодаря тренду токенизации, является покупка токенизированных казначейских облигаций США. Таким образом, если Федеральная резервная система в конечном итоге повысит процентные ставки, криптоинвесторы смогут получить относительно безопасный доступ к доходности, которая должна (по теории) по крайней мере, компенсировать инфляцию от государственных активов.
В некотором смысле это можно рассматривать как дополнительную тенденцию, при которой инвесторы охотнее покупают рискованные альткойны в периоды высокой инфляции. Спрос на активы с определенной доходностью и благоприятным профилем риска все равно останется высоким, даже если они не станут опорой для роста портфеля.
Другими словами, если базовая инфляция продолжит расти выше 2%, отрицательные реальные ставки по расчетным счетам сделают токенизированные казначейские облигации с доходностью 5% крайне привлекательными. Эта динамика может направить миллиарды дополнительных долларов на сам блокчейн, что принесет пользу протоколам, которые предлагают продукты с реальными активами, такими как Solana.
Доказательство этой тенденции уже очевидно. Активы в фондах облигаций правительства США на основе блокчейна выросли на 80% в 2025 году, достигнув 7,4 миллиарда долларов, поскольку инвесторы ищут доходность, которая соответствует росту цен. Наибольшие из этих казначейских фондов теперь принимаются в качестве залога на основных площадках производных финансовых инструментов, что демонстрирует, как быстро реальные активы становятся основным элементом криптоинфраструктуры.
Чистый эффект этой тенденции будет заключаться в том, что криптоэкосистема укоренится в традиционных рынках фиксированного дохода, именно потому что инфляция отказывается исчезать.
Тарифы Трампа могут создать золотую лихорадку в области ИИ на сумму 1,5 триллиона долларов
Аналитики Motley Fool отслеживают огромные изменения в американской технологии. Более 1,5 триллионов долларов уже направляются в инфраструктуру, ИИ и передовое производство... и эта цифра продолжает расти.
После значительного изменения тарифной политики формируется новая Золотая Лихорадка в области ИИ, и мы считаем, что реальный победитель - компания в 1/100 размера NVIDIA.
Он создает технологическую инфраструктуру, без которой Apple, OpenAI и другие внезапно не могут обойтись. Мы только что выпустили полный обзор этой незаметной акции — и почему сейчас может быть именно тот момент, чтобы действовать.
Продолжить »
*Возврат советника по акциям на 4 августа 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне и Солане. Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Солане и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Инфляция превысила целевой уровень ФРС в 2%, согласно последнему исследованию Motley Fool. 3 причины, по которым инвесторам в криптовалюту следует обратить внимание. была изначально опубликована The Motley Fool
Просмотреть комментарии