Новая звезда на арене Машины Oracle: создание фактов цен в блокчейне
Летом 1954 года пионер в области компьютерных наук покончил с собой в своем доме в Манчестере, Великобритания. Этот ученый, который внес огромный вклад в современный искусственный интеллект и компьютерные науки, трагически завершил свою жизнь. В честь его достижений в области компьютерных наук была учреждена важная награда, чтобы отметить людей, внесших выдающийся вклад в эту область.
В исследовании этого ученого есть предположение: существует коробка, которая может постоянно предоставлять данные для компьютера. В централизованном мире ввод информации не представляет сложности, но как проверить подлинность информации и предотвратить человеческие манипуляции стало технической проблемой.
В области "истинности информации" в блокчейне люди начали новые исследования. С бурным развитием децентрализованных финансов (DeFi), "Машина Oracle", предоставляющая ценовые данные для продуктов DeFi, также перешла от узкой ниши к мейнстриму, попав в поле зрения пользователей криптосообщества.
Сегодня проекты Машина Oracle цветут и радуют, механизмы у них разные. Один из проектов выбрал уникальный путь, перенес процесс формирования цены в блокчейн, с помощью участия пользователей в "майнинге котировок" и арбитражных играх по различным торговым парам формируя "фактическую цену", устранив доверительные издержки к процессу вне цепи. Эта система предоставляет достаточные токеновые стимулы "майнерам" котировок, а получившие токены котировщики могут еженедельно получать распределение доходов в ETH, разделяя дивиденды от роста экосистемы.
Этот "майнинг на основе цен" обладает простотой и надежностью, аналогичными Bitcoin POW, а его токеномика схожа с популярным в настоящее время "майнингом ликвидности", что позволяет каждому участнику получить достаточные стимулы. Этот протокол, который завершает все этапы работы Машины Oracle в блокчейне, можно считать идеальной формой Машины Oracle.
Падение стоимости в мире оракулов
Существует множество реализаций Машины Oracle, большинство из которых основаны на независимой, внеблокчейнной игровой системе, полагающейся на сеть узлов вне блокчейна для предоставления данных, которые возвращаются в блокчейн после достижения консенсуса. Эта Машина Oracle имеет определенные затраты на доверие, пользователи должны доверять процессу получения данных вне блокчейна. Большинство проектов Машины Oracle сосредоточены на том, как с помощью проектирования механизмов обеспечить достоверность данных вне сети и надежность узлов, но часто механизмы оказываются сложными и неконтролируемыми.
Существует протокол, который стремится устранить неконтролируемые факторы и проводить игры непосредственно в блокчейне, чтобы сформировать истинные "ценовые факты". Внутри всей системы генерация "ценовых фактов" в основном зависит от двух категорий участников: майнеров, выставляющих заявки, и валидаторов.
Котировщики-майнеры вносят определенное количество двух токенов в контракт пропорционально тому, что они считают разумной рыночной ценой, и оплачивают комиссию. Котировки имеют минимальный порог, в настоящее время минимальная единица котировки составляет 30 ETH, при участии в котировке необходимо уплатить 1% комиссии.
После завершения пользователем предложения, эта цена будет публично объявлена на определенное время и принята к оспариванию, текущее время установлено на 25 блоков, примерно 5 минут. Если в этот период времени ни один арбитражер не воспользуется этой ценой для арбитража, то цена считается разумной и может рассматриваться как текущая рыночная цена, иначе она будет исправлена арбитражерами до рыночной цены. Арбитражеры также должны предоставить ставку, в два раза превышающую объем средств для исполнения, для последующих арбитражеров для оспаривания.
Этот механизм определения цен через "настоящие деньги" в значительной степени предотвращает манипуляции с ценами, формируя "факты цен" в блокчейне. Запросчики данных могут видеть весь процесс, не доверяя источнику данных. Правильные котировки будут поощряться, в то время как злонамеренные котировки потеряют средства из-за арбитража. С увеличением пула средств и проявлением эффекта масштаба, цена злонамеренных котировок станет крайне высокой и будет подвергнута исправлению со стороны всего рынка. Поэтому, по сравнению с доверием к данным вне цепи определенных узлов, цена, сформированная в блокчейне, является истинным децентрализованным фактом.
Кроме того, токены этого протокола могут регулярно получать дивиденды от сборов системы и играть более важную роль в новой версии. Например, при создании и аукционе любой новой пары ERC20 Token/ETH, как создатели, так и участники аукциона должны использовать этот токен. Участники, которые сделали ставки, но не выиграли аукцион, даже смогут вернуть свои средства в избытке, что будет стимулировать участие на рынке.
Но при горизонтальном сравнении всей отрасли мы обнаружим, что текущее положение этого проекта не соответствует его стоимости. Богатая и совершенная токеномика делает его очень перспективным.
С точки зрения оценки проекта, в настоящее время в секторе Машина Oracle один игрок занимает доминирующую позицию. По данным на 29 сентября, рыночная капитализация ведущего проекта достигает 3,4 миллиарда долларов, что в 48 раз больше, чем у этого проекта. В качестве инициатора и практикующего решения "фактической цены" это соглашение имеет огромный потенциал для роста. А с бурным развитием всей сферы DeFi оно также станет выбором для большего числа проектов.
Модель дисконтирования денежного потока с оценкой в 32 раза
Экономическая модель токенов является важным стандартом для оценки потенциала развития проекта. Многообразные модели стимулов могут предоставлять участникам экосистемы положительную обратную связь с разных точек зрения. Эти стимулы также способствуют процветанию вторичного рынка и даже становятся долгосрочным стабильным инвестиционным решением для пользователей.
Помимо внедрения механизмов стимулов и игр на этапе генерации данных, этот протокол также имеет уникальный дизайн стимулов для держателей токенов. В настоящее время держатели токенов могут вносить свои токены в контракт и еженедельно получать ETH-доходы системы за текущую неделю.
Это добавляет слой механизма распределения дивидендов к протоколу вне управления, что дает держателям токенов больше мотивации участвовать в экосистеме и позволяет большему числу людей участвовать в использовании этой системы.
В настоящее время источники дохода данного протокола состоят из нескольких частей: комиссионные сборы от报价矿工, а также сборы за использование данных, передаваемых в нижестоящие приложения. Все сборы и распределение осуществляются с помощью смарт-контрактов, что обеспечивает полную открытость и прозрачность.
С использованием исторических данных была проведена оценка токенов этого протокола с помощью модели дисконтирования денежных потоков. Модель дисконтирования свободных денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF) является основным, надежным методом абсолютной оценки. С учетом конкретной бизнес-ситуации, предлагается использовать двухфазную модель дисконтирования свободных денежных потоков для оценки, сначала прогнозируя рост свободных денежных потоков, а затем указывая темпы роста денежных потоков для первой и второй фаз в зависимости от конкретной ситуации.
Рост можно использовать для расчета ожидаемого будущего денежного потока. Дисконтируя денежный поток до текущей даты, мы получаем настоящую стоимость (PV). Для дисконтирования денежного потока необходимо указать ожидаемую ставку дисконтирования, мы считаем, что выбор ставки сбережения ETH в качестве ставки дисконтирования является подходящим, согласно данным, текущая ставка сбережения ETH составляет около 7%.
Согласно недельным данным, данный протокол показывает еженедельный рост дохода примерно на 138(ETH). Также предположим, что еженедельный доход на первом этапе сохраняет линейный рост в течение 5 лет, с еженедельным приростом в 138(ETH). Вечная составляющая через 5 лет будет вторым этапом, где темп роста доходов снижается до 0, с установленной ставкой дисконтирования 7%, тогда текущая оценка составит 0.005ETH, а при ставке дисконтирования 10% текущая оценка составит 0.0035ETH.
Согласно данным от 7 октября, текущая цена составляет около 0.000151 ETH, что означает, что оценка в 23-33 раза выше текущей цены.
!
Таким образом, можно увидеть, что токены данного протокола являются ценными активами с долгосрочным потенциалом роста. В отличие от других криптовалют, которые не имеют поддержки денежного потока, стабильный рост котировок денежного потока предоставляет очень эффективную поддержку для их цены.
С другой стороны, система токенов в этом протоколе поддерживает котировки для любых торговых пар ERC20/ETH, пользователи могут инициировать создание торговых пар Машина Oracle, после чего они переходят в процесс аукциона. Когда Машина Oracle успешно продается и активируется, средства, участвующие в торгах, будут отправлены на адрес черной дыры для永久ного уничтожения.
Таким образом, эта система в некоторой степени предоставляет протоколу возможность "бесконечного дефляции". С увеличением числа ценных проектов и торговых пар токены будут постоянно уничтожаться, что также повысит стоимость токена за счет дефляции.
Построение новой инфраструктуры DeFi может привести к доминированию на рынке
По сравнению с простой "информационной потоковой" Машиной Oracle, создание "ценового факта" в блокчейне является грязной дорогой. Большинство систем Машин Oracle выбрали низкий порог входа для быстрого расширения. Однако в вопросе "доверять данным" или "доверять фактам" этот протокол явно имеет свой ответ.
Ставки делаются через "настоящие деньги" майнеров в блокчейне, формируя рынок ценовых предложений в песочнице. По мере того как интересы движут процессом, валидаторы ( и арбитражеры ) будут постоянно корректировать данные, чтобы они отражали истинную цену. С процветанием рынка ценовых предложений вся экосистема станет еще более сильной. В то же время, в области информационных машин Oracle, из-за низкого порога входа, возникнет красное море, и появление недобросовестных проектов в процессе конкуренции снизит доверие людей к "ценовой информации".
Не переносить данные в блокчейн, а генерировать реальные данные в блокчейне децентрализованным способом; этот метод, не требующий доверия, обязательно станет более масштабным с развитием экосистемы DeFi, что, в свою очередь, сможет еще больше повысить эффективность и точность данных, создавая положительную обратную связь. А с увеличением числа валидаторов и арбитражников, затраты на перенос проектов будут постоянно расти; протоколы с преимуществом первых игроков даже могут стать флагманами нового этапа в гонке Машин Oracle.
В крипто-сообществе есть важная фраза: Don't trust, verify. Это означает, что не следует доверять никому, а нужно проверять на собственном опыте. Эта сеть явно является практическим примером этой фразы, при создании "идеальной" системы котировок необходимо представить, что вы сталкиваетесь с наибольшими ложью и злым умыслом. Только в такой жесткой среде, если все же удается сформировать достоверную информацию в блокчейне, это и будет отличная Машина Oracle.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HalfBuddhaMoney
· 4ч назад
Машина Oracle慢慢起来了 要войти в позицию么兄弟们
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 4ч назад
лол, история повторяется... централизованные источники данных всегда были слабым местом. напоминает мне манипуляции с ценой LUNA в мае '22
в блокчейне цена фактов ведет Машина Oracle к новому направлению, оценка DC показывает потенциал роста в 32 раза
Новая звезда на арене Машины Oracle: создание фактов цен в блокчейне
Летом 1954 года пионер в области компьютерных наук покончил с собой в своем доме в Манчестере, Великобритания. Этот ученый, который внес огромный вклад в современный искусственный интеллект и компьютерные науки, трагически завершил свою жизнь. В честь его достижений в области компьютерных наук была учреждена важная награда, чтобы отметить людей, внесших выдающийся вклад в эту область.
В исследовании этого ученого есть предположение: существует коробка, которая может постоянно предоставлять данные для компьютера. В централизованном мире ввод информации не представляет сложности, но как проверить подлинность информации и предотвратить человеческие манипуляции стало технической проблемой.
В области "истинности информации" в блокчейне люди начали новые исследования. С бурным развитием децентрализованных финансов (DeFi), "Машина Oracle", предоставляющая ценовые данные для продуктов DeFi, также перешла от узкой ниши к мейнстриму, попав в поле зрения пользователей криптосообщества.
Сегодня проекты Машина Oracle цветут и радуют, механизмы у них разные. Один из проектов выбрал уникальный путь, перенес процесс формирования цены в блокчейн, с помощью участия пользователей в "майнинге котировок" и арбитражных играх по различным торговым парам формируя "фактическую цену", устранив доверительные издержки к процессу вне цепи. Эта система предоставляет достаточные токеновые стимулы "майнерам" котировок, а получившие токены котировщики могут еженедельно получать распределение доходов в ETH, разделяя дивиденды от роста экосистемы.
Этот "майнинг на основе цен" обладает простотой и надежностью, аналогичными Bitcoin POW, а его токеномика схожа с популярным в настоящее время "майнингом ликвидности", что позволяет каждому участнику получить достаточные стимулы. Этот протокол, который завершает все этапы работы Машины Oracle в блокчейне, можно считать идеальной формой Машины Oracle.
Падение стоимости в мире оракулов
Существует множество реализаций Машины Oracle, большинство из которых основаны на независимой, внеблокчейнной игровой системе, полагающейся на сеть узлов вне блокчейна для предоставления данных, которые возвращаются в блокчейн после достижения консенсуса. Эта Машина Oracle имеет определенные затраты на доверие, пользователи должны доверять процессу получения данных вне блокчейна. Большинство проектов Машины Oracle сосредоточены на том, как с помощью проектирования механизмов обеспечить достоверность данных вне сети и надежность узлов, но часто механизмы оказываются сложными и неконтролируемыми.
Существует протокол, который стремится устранить неконтролируемые факторы и проводить игры непосредственно в блокчейне, чтобы сформировать истинные "ценовые факты". Внутри всей системы генерация "ценовых фактов" в основном зависит от двух категорий участников: майнеров, выставляющих заявки, и валидаторов.
Котировщики-майнеры вносят определенное количество двух токенов в контракт пропорционально тому, что они считают разумной рыночной ценой, и оплачивают комиссию. Котировки имеют минимальный порог, в настоящее время минимальная единица котировки составляет 30 ETH, при участии в котировке необходимо уплатить 1% комиссии.
После завершения пользователем предложения, эта цена будет публично объявлена на определенное время и принята к оспариванию, текущее время установлено на 25 блоков, примерно 5 минут. Если в этот период времени ни один арбитражер не воспользуется этой ценой для арбитража, то цена считается разумной и может рассматриваться как текущая рыночная цена, иначе она будет исправлена арбитражерами до рыночной цены. Арбитражеры также должны предоставить ставку, в два раза превышающую объем средств для исполнения, для последующих арбитражеров для оспаривания.
Этот механизм определения цен через "настоящие деньги" в значительной степени предотвращает манипуляции с ценами, формируя "факты цен" в блокчейне. Запросчики данных могут видеть весь процесс, не доверяя источнику данных. Правильные котировки будут поощряться, в то время как злонамеренные котировки потеряют средства из-за арбитража. С увеличением пула средств и проявлением эффекта масштаба, цена злонамеренных котировок станет крайне высокой и будет подвергнута исправлению со стороны всего рынка. Поэтому, по сравнению с доверием к данным вне цепи определенных узлов, цена, сформированная в блокчейне, является истинным децентрализованным фактом.
Кроме того, токены этого протокола могут регулярно получать дивиденды от сборов системы и играть более важную роль в новой версии. Например, при создании и аукционе любой новой пары ERC20 Token/ETH, как создатели, так и участники аукциона должны использовать этот токен. Участники, которые сделали ставки, но не выиграли аукцион, даже смогут вернуть свои средства в избытке, что будет стимулировать участие на рынке.
Но при горизонтальном сравнении всей отрасли мы обнаружим, что текущее положение этого проекта не соответствует его стоимости. Богатая и совершенная токеномика делает его очень перспективным.
С точки зрения оценки проекта, в настоящее время в секторе Машина Oracle один игрок занимает доминирующую позицию. По данным на 29 сентября, рыночная капитализация ведущего проекта достигает 3,4 миллиарда долларов, что в 48 раз больше, чем у этого проекта. В качестве инициатора и практикующего решения "фактической цены" это соглашение имеет огромный потенциал для роста. А с бурным развитием всей сферы DeFi оно также станет выбором для большего числа проектов.
Модель дисконтирования денежного потока с оценкой в 32 раза
Экономическая модель токенов является важным стандартом для оценки потенциала развития проекта. Многообразные модели стимулов могут предоставлять участникам экосистемы положительную обратную связь с разных точек зрения. Эти стимулы также способствуют процветанию вторичного рынка и даже становятся долгосрочным стабильным инвестиционным решением для пользователей.
Помимо внедрения механизмов стимулов и игр на этапе генерации данных, этот протокол также имеет уникальный дизайн стимулов для держателей токенов. В настоящее время держатели токенов могут вносить свои токены в контракт и еженедельно получать ETH-доходы системы за текущую неделю.
Это добавляет слой механизма распределения дивидендов к протоколу вне управления, что дает держателям токенов больше мотивации участвовать в экосистеме и позволяет большему числу людей участвовать в использовании этой системы.
В настоящее время источники дохода данного протокола состоят из нескольких частей: комиссионные сборы от报价矿工, а также сборы за использование данных, передаваемых в нижестоящие приложения. Все сборы и распределение осуществляются с помощью смарт-контрактов, что обеспечивает полную открытость и прозрачность.
С использованием исторических данных была проведена оценка токенов этого протокола с помощью модели дисконтирования денежных потоков. Модель дисконтирования свободных денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF) является основным, надежным методом абсолютной оценки. С учетом конкретной бизнес-ситуации, предлагается использовать двухфазную модель дисконтирования свободных денежных потоков для оценки, сначала прогнозируя рост свободных денежных потоков, а затем указывая темпы роста денежных потоков для первой и второй фаз в зависимости от конкретной ситуации.
Рост можно использовать для расчета ожидаемого будущего денежного потока. Дисконтируя денежный поток до текущей даты, мы получаем настоящую стоимость (PV). Для дисконтирования денежного потока необходимо указать ожидаемую ставку дисконтирования, мы считаем, что выбор ставки сбережения ETH в качестве ставки дисконтирования является подходящим, согласно данным, текущая ставка сбережения ETH составляет около 7%.
Согласно недельным данным, данный протокол показывает еженедельный рост дохода примерно на 138(ETH). Также предположим, что еженедельный доход на первом этапе сохраняет линейный рост в течение 5 лет, с еженедельным приростом в 138(ETH). Вечная составляющая через 5 лет будет вторым этапом, где темп роста доходов снижается до 0, с установленной ставкой дисконтирования 7%, тогда текущая оценка составит 0.005ETH, а при ставке дисконтирования 10% текущая оценка составит 0.0035ETH.
Согласно данным от 7 октября, текущая цена составляет около 0.000151 ETH, что означает, что оценка в 23-33 раза выше текущей цены.
!
Таким образом, можно увидеть, что токены данного протокола являются ценными активами с долгосрочным потенциалом роста. В отличие от других криптовалют, которые не имеют поддержки денежного потока, стабильный рост котировок денежного потока предоставляет очень эффективную поддержку для их цены.
С другой стороны, система токенов в этом протоколе поддерживает котировки для любых торговых пар ERC20/ETH, пользователи могут инициировать создание торговых пар Машина Oracle, после чего они переходят в процесс аукциона. Когда Машина Oracle успешно продается и активируется, средства, участвующие в торгах, будут отправлены на адрес черной дыры для永久ного уничтожения.
Таким образом, эта система в некоторой степени предоставляет протоколу возможность "бесконечного дефляции". С увеличением числа ценных проектов и торговых пар токены будут постоянно уничтожаться, что также повысит стоимость токена за счет дефляции.
Построение новой инфраструктуры DeFi может привести к доминированию на рынке
По сравнению с простой "информационной потоковой" Машиной Oracle, создание "ценового факта" в блокчейне является грязной дорогой. Большинство систем Машин Oracle выбрали низкий порог входа для быстрого расширения. Однако в вопросе "доверять данным" или "доверять фактам" этот протокол явно имеет свой ответ.
Ставки делаются через "настоящие деньги" майнеров в блокчейне, формируя рынок ценовых предложений в песочнице. По мере того как интересы движут процессом, валидаторы ( и арбитражеры ) будут постоянно корректировать данные, чтобы они отражали истинную цену. С процветанием рынка ценовых предложений вся экосистема станет еще более сильной. В то же время, в области информационных машин Oracle, из-за низкого порога входа, возникнет красное море, и появление недобросовестных проектов в процессе конкуренции снизит доверие людей к "ценовой информации".
Не переносить данные в блокчейн, а генерировать реальные данные в блокчейне децентрализованным способом; этот метод, не требующий доверия, обязательно станет более масштабным с развитием экосистемы DeFi, что, в свою очередь, сможет еще больше повысить эффективность и точность данных, создавая положительную обратную связь. А с увеличением числа валидаторов и арбитражников, затраты на перенос проектов будут постоянно расти; протоколы с преимуществом первых игроков даже могут стать флагманами нового этапа в гонке Машин Oracle.
В крипто-сообществе есть важная фраза: Don't trust, verify. Это означает, что не следует доверять никому, а нужно проверять на собственном опыте. Эта сеть явно является практическим примером этой фразы, при создании "идеальной" системы котировок необходимо представить, что вы сталкиваетесь с наибольшими ложью и злым умыслом. Только в такой жесткой среде, если все же удается сформировать достоверную информацию в блокчейне, это и будет отличная Машина Oracle.
!