Открытие цикла снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), новые возможности для мировых активов

Федеральная резервная система (ФРС) официально начала новый цикл снижения процентных ставок, снизив целевой диапазон федеральной фондовой ставки на 50 базисных пунктов до 4,75% - 5,00%. Это знаменует собой новый этап глобальной ликвидности, который войдет в стадию смягчения, открывая новые возможности для инвесторов.

В результате этого мировые фондовые рынки в целом выросли. Индексы S&P 500 и Dow Jones достигли новых рекордов, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделились. Рынок криптовалют также выиграл от ожиданий снижения процентных ставок, цена Биткойна на время преодолела отметку в 66000 долларов, и, похоже, новая волна роста уже назревает.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Перед снижением процентной ставки экономические данные, опубликованные в США, вызывают смешанные чувства. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142000, что ниже ожиданий; в то время как индекс потребительских цен (ИПЦ) в августе вырос на 2,5% по сравнению с прошлым годом, снизившись на протяжении пяти месяцев подряд. В текущих условиях снижения процентных ставок данные по занятости, оказавшиеся ниже ожиданий, могут стать положительным фактором, увеличивая ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Снижение процентной ставки в этот раз немного превысило ожидания Уолл-стрит. Исторически Федеральная резервная система (ФРС) обычно впервые снижает ставку на 50 базисных пунктов только в случае риска рецессии. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении отметил, что экономика США по-прежнему функционирует в контролируемых рамках и не вызывает особых опасений по поводу рецессии. Это указывает на то, что текущее снижение ставки является "профилактическим снижением", и ФРС надеется с помощью активных действий противостоять потенциальным экономическим рискам.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

С исторической точки зрения, превентивное снижение процентных ставок часто приводит к бычьему рынку глобальных активов, одновременно вызывая обесценение доллара США. Поэтому у нас есть основания полагать, что это снижение ставок еще больше подтолкнет цены на активы вверх.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

После объявления о снижении процентной ставки американский фондовый рынок отреагировал резко. В предыдущие два торговых дня наблюдалось значительное падение, но после снижения ставки рынок открылся с высоким уровнем и продолжил расти, индекс S&P 500 снова установил исторический максимум. Индекс малых компаний Russell 2000 показал особенно хорошие результаты, так как повышение склонности к риску на рынке обычно в первую очередь способствует росту высоковолатильных активов.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Однако хедж-фонды, похоже, имеют на это другое мнение. Согласно данным Goldman Sachs, хедж-фонды в последнее время покупают акции американских технологических компаний, медиа-компаний и телекоммуникационных компаний с самой высокой скоростью за последние четыре месяца, продолжая делать ставку на темы, связанные с ИИ. Это отражает разногласия на рынке в отношении будущих тенденций: одни ставят на рецессию, другие торгуют на понижение процентных ставок, а некоторые продолжают верить в технологические инновации.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

С глобальной точки зрения снижение процентных ставок действительно оказало положительное влияние. За исключением США, многие рыночные индексы, такие как в Германии, Индии, Индонезии, Сингапуре, также достигли исторического максимума, а рынок Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется. Это свидетельствует о том, что глобальные инвесторы в целом настроены оптимистично по отношению к инвестиционной среде после снижения ставок.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Влияние снижения процентных ставок также распространяется на сферу криптовалют. Данные ETF на биткойн показывают, что большинство учреждений увеличили свои позиции в биткойне после снижения ставок. С уровня около 53000 долларов он отскочил до более чем 66000 долларов, что можно считать большой победой для цены биткойна. Как рискованный актив, биткойн, безусловно, получит выгоду от благоприятных условий, вызванных снижением ставок.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Эфириум ETF также испытал редкие последовательные притоки капитала с момента上市. Учитывая, что курс ETH/BTC упал ниже 0,04, в настоящее время Эфириум может иметь высокую инвестиционную ценность, и в дальнейшем в процессе распределения активов можно рассмотреть умеренное распределение.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Стоит отметить, что последний исследовательский отчет, опубликованный BlackRock, привлек широкое внимание. В отчете указывается, что биткойн как уникальный инструмент для диверсификации рисков привлекает внимание благодаря своему независимому положению от традиционных факторов риска и доходности. Многие инвесторы ищут способы хеджирования рисков доллара и проблем с государственным долгом США через биткойн.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

С учетом растущей напряженности в глобальной геополитической ситуации, обеспокоенности по поводу долгов и дефицита США, а также усиливающейся глобальной политической нестабильности, биткойн может рассматриваться как все более важный инструмент диверсификации рисков. Он имеет потенциал помочь инвесторам защититься от финансовых, валютных и геополитических рисков, которые могут возникнуть в их портфелях.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

В целом, глобальный цикл ликвидности пришел вовремя, и Федеральная резервная система (ФРС) продемонстрировала свою решимость справляться с экономическими рисками через значительное снижение процентных ставок. На этом фоне все виды активов по всему миру показывают тенденцию к росту, будь то рискованные активы или активы-убежища. В условиях ослабления доллара, общий рост на рынке не вызывает удивления. Таким образом, умеренное распределение криптовалют может быть разумным шагом, так как это может позволить воспользоваться преимуществами ликвидности и хеджировать риски, связанные с долговыми проблемами США.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе