Ударная волна Hyperliquid: вызовы и размышления о рынке бессрочных фьючерсов
26 марта известная децентрализованная торговая платформа Hyperliquid столкнулась с самой серьезной угрозой безопасности с момента своего основания. Это уже четвертое крупное событие безопасности данного проекта с ноября прошлого года, его влияние и масштаб значительно превышают предыдущие инциденты. Обратим внимание на весь процесс атаки: методы были аналогичны ранее произошедшему событию с 50-кратным увеличением позиций по ETH, однако эта атака была более точной и жестокой.
Суть события заключается в использовании токена с низкой ликвидностью JELLY в качестве точки прорыва. Злоумышленник внес 3,5 миллиона USDC в качестве залога, открыв короткую позицию на 4,08 миллиона долларов по JELLY, одновременно распродавая на спотовом рынке, что привело к обрушению цены токена. Затем злоумышленник быстро withdrew большую часть залога, что привело к срабатыванию автоматического механизма ликвидации платформы. Страховой фонд платформы HLP был вынужден взять на себя эту огромную короткую позицию. Злоумышленник затем совершил обратную операцию, массово покупая JELLY, что привело к резкому росту цены, заставив HLP столкнуться с риском огромных убытков.
На критическом этапе действия некоторых централизованных бирж вызвали сомнения на рынке. После происшествия они быстро запустили бессрочные фьючерсы JELLY, что может привести к дальнейшему росту цен на токены и усилить убытки HLP. Столкнувшись с трудностями, Комитет проверяющих Hyperliquid в конечном итоге решил снять бессрочные фьючерсы JELLY, чтобы минимизировать потери.
Как один из лидеров в области бессрочных фьючерсов на блокчейне, объем торгов Hyperliquid составляет 9% от глобального объема контрактной торговли на одной крупной торговой платформе, что значительно превышает объемы других децентрализованных торговых платформ. Однако этот проект, основанный после краха FTX, кажется, сталкивается с множеством проблем и часто подвергается угрозам безопасности.
С точки зрения архитектуры, Hyperliquid использует дизайн с встроенным Layer1, сочетая EVM и механизм сводки. Его ядро HyperCore отвечает за основную бизнес-логику биржи и разделяет один уровень консенсуса с HyperEVM. Хотя такой дизайн инновационен, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния сделок, задержка синхронизации и другие проблемы.
HLP-казна является ядром экосистемы Hyperliquid и использует двойную систему "онлайн-ордера + пул стратегий", чтобы предоставить пользователям доход и обеспечить ликвидность для бессрочных фьючерсов. Однако этот дизайн оказывается уязвимым перед атаками с высоким кредитным плечом и может быть легко использован для манипуляции ценами.
Развитие бессрочных фьючерсов на децентрализованных торговых платформах по-прежнему полно вызовов. Hyperliquid добилась значительных результатов в имитации централизованных бирж на блокчейне, но вопросы о том, как сбалансировать децентрализацию и эффективность, а также как справиться с потенциальными рисками, связанными с прозрачностью блокчейна, все еще требуют решения.
В будущем децентрализованным платформам бессрочных фьючерсов может потребоваться инновации в механизмах управления и мерах управления рисками, чтобы справиться с все более сложной рыночной средой. В то же время, как на основе удовлетворения потребностей пользователей сохранить достаточный уровень безопасности и степень децентрализации, будет направлением, которое вся отрасль должна совместно исследовать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ZenChainWalker
· 3ч назад
Снова взорвалось? Будут играть для лохов как неудачники.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellLowExpert
· 3ч назад
Снова взорвалось? Я же говорил, что нужно идти на лучшие биржи~
Hyperliquid столкнулся с самой серьезной угрозой безопасности, платформа Бессрочные фьючерсы сталкивается с многочисленными вызовами.
Ударная волна Hyperliquid: вызовы и размышления о рынке бессрочных фьючерсов
26 марта известная децентрализованная торговая платформа Hyperliquid столкнулась с самой серьезной угрозой безопасности с момента своего основания. Это уже четвертое крупное событие безопасности данного проекта с ноября прошлого года, его влияние и масштаб значительно превышают предыдущие инциденты. Обратим внимание на весь процесс атаки: методы были аналогичны ранее произошедшему событию с 50-кратным увеличением позиций по ETH, однако эта атака была более точной и жестокой.
Суть события заключается в использовании токена с низкой ликвидностью JELLY в качестве точки прорыва. Злоумышленник внес 3,5 миллиона USDC в качестве залога, открыв короткую позицию на 4,08 миллиона долларов по JELLY, одновременно распродавая на спотовом рынке, что привело к обрушению цены токена. Затем злоумышленник быстро withdrew большую часть залога, что привело к срабатыванию автоматического механизма ликвидации платформы. Страховой фонд платформы HLP был вынужден взять на себя эту огромную короткую позицию. Злоумышленник затем совершил обратную операцию, массово покупая JELLY, что привело к резкому росту цены, заставив HLP столкнуться с риском огромных убытков.
На критическом этапе действия некоторых централизованных бирж вызвали сомнения на рынке. После происшествия они быстро запустили бессрочные фьючерсы JELLY, что может привести к дальнейшему росту цен на токены и усилить убытки HLP. Столкнувшись с трудностями, Комитет проверяющих Hyperliquid в конечном итоге решил снять бессрочные фьючерсы JELLY, чтобы минимизировать потери.
Как один из лидеров в области бессрочных фьючерсов на блокчейне, объем торгов Hyperliquid составляет 9% от глобального объема контрактной торговли на одной крупной торговой платформе, что значительно превышает объемы других децентрализованных торговых платформ. Однако этот проект, основанный после краха FTX, кажется, сталкивается с множеством проблем и часто подвергается угрозам безопасности.
С точки зрения архитектуры, Hyperliquid использует дизайн с встроенным Layer1, сочетая EVM и механизм сводки. Его ядро HyperCore отвечает за основную бизнес-логику биржи и разделяет один уровень консенсуса с HyperEVM. Хотя такой дизайн инновационен, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния сделок, задержка синхронизации и другие проблемы.
HLP-казна является ядром экосистемы Hyperliquid и использует двойную систему "онлайн-ордера + пул стратегий", чтобы предоставить пользователям доход и обеспечить ликвидность для бессрочных фьючерсов. Однако этот дизайн оказывается уязвимым перед атаками с высоким кредитным плечом и может быть легко использован для манипуляции ценами.
Развитие бессрочных фьючерсов на децентрализованных торговых платформах по-прежнему полно вызовов. Hyperliquid добилась значительных результатов в имитации централизованных бирж на блокчейне, но вопросы о том, как сбалансировать децентрализацию и эффективность, а также как справиться с потенциальными рисками, связанными с прозрачностью блокчейна, все еще требуют решения.
В будущем децентрализованным платформам бессрочных фьючерсов может потребоваться инновации в механизмах управления и мерах управления рисками, чтобы справиться с все более сложной рыночной средой. В то же время, как на основе удовлетворения потребностей пользователей сохранить достаточный уровень безопасности и степень децентрализации, будет направлением, которое вся отрасль должна совместно исследовать.