Новый этап капитальной эффективности в экосистеме Blast: анализ протокола Zest стейблкоин
С объявлением о запуске тестовой сети определенной блокчейн-сети и распределении 50% токенов среди разработчиков, экосистема неизбежно сталкивается с вызовами оптимизации ликвидности средств. В существующих моделях стейблкоинов типичная ставка залога в 150% означает, что пользователю нужно 150 долларов США в качестве залога, чтобы получить 100 долларов США в стейблкоинах, что приводит к неэффективному использованию 50 долларов США. Эта модель явно имеет серьезные проблемы с эффективностью.
Как эффективно использовать текущую ликвидность в более чем один миллиард долларов на блокчейне, стало ключевым вопросом, который все амбициозные команды разработчиков в области криптовалют должны обдумать. В этом контексте Zest представил свое инновационное решение.
Zest: Переопределение капиталовложения
В отличие от других блокчейнов, достаточная ликвидность этой сети предложила разработчикам новую задачу — "как максимизировать эффективность капитала". Проще говоря, это означает, как помочь пользователям более эффективно использовать кредитное плечо.
В ответ на этот вызов Zest предложил инновационное решение, которое разделяет доходность и волатильность, с целью создания системы стейблкоин с 100% эффективностью использования капитала.
Анализ основных механизмов
Одним из больших новшеств этой блокчейн-сети является то, что ее родной ETH имеет встроенный доход. Исходя из этой характеристики, Zest разработала уникальный механизм протокола.
Когда пользователь ставит в Zest сеть коренной ETH стоимостью 150 долларов, он может получить 100 долларов стейблкоина zUSD и 50 долларов заемного ETH. Доходность коренного ETH унаследована от zUSD, а волатильность несет заемный ETH. Этот процесс можно описать следующей формулой:
1 * нативный ETH = k * zUSD + 1 * кредитный ETH_k
В этой формуле 1 оригинальный ETH может выпустить k токенов zUSD и 1 левериджный ETH_k. Когда цена ETH падает до k долларов, левериджный ETH_k сталкивается с риском ликвидации. Чтобы удовлетворить разные уровни риска пользователей, Протокол планирует ввести разнообразные варианты k после запуска.
С помощью тонкого разложения волатильности и доходности, протокол Zest может одновременно удовлетворить потребности двух категорий пользователей:
1. Пользователи, избегающие рисков и стремящиеся к доходам от фарминга
Поскольку все колебания цен на оригинальный ETH поглощаются за счет заемного ETH, zUSD может предоставить безрисковую доходность от кредитного плеча. Например, предположим, что k=1000, цена ETH увеличивается с 1800 долларов до 3000 долларов, годовая доходность оригинального ETH составляет 4,5%, тогда годовая доходность стейкинга zUSD может достигать 27%, что в 6 раз выше оригинальной доходности.
2. Пользователи, стремящиеся к высокому кредитному плечу
В качестве примера с k=1000, если цена ETH поднимется с 1300 долларов до 3000 долларов, стоимость заёмного ETH возрастёт с 300 долларов до 2000 долларов, что приведёт к почти 7-кратной прибыли.
Перспективы на будущее
Zest в настоящее время не опубликовал конкретный дизайн модели экономики токенов, этот вопрос требует дальнейшего обсуждения.
Заключение
Благодаря достаточной ликвидности этой блокчейн-сети, протоколы, такие как Zest, могут сосредоточиться на оптимизации механизмов продуктов и экономических моделей для достижения более высокого плеча и эффективности использования капитала. Это демонстрирует бесконечные возможности инноваций в децентрализованных финансах и закладывает основу для появления большего числа отличных дизайнов в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketGardener
· 08-10 02:13
Эта волна действительно может улучшить использование капитала?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-2fce706c
· 08-10 02:13
Возможности на виду, нужно действовать заранее
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 08-10 02:12
Насильственное отжатие токенов - это не настоящая эффективность.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevWhisperer
· 08-10 02:06
Высокий коэффициент залога, а что тут играть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TrustlessMaximalist
· 08-10 01:47
Как можно было оставить деньги там без дела, это большая потеря.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher
· 08-10 01:45
Теперь, когда подняли процентные ставки, экономьте деньги.
Протокол Zest инновационного стейблкоина: новый стандарт эффективности капитала с 100% использованием капитала
Новый этап капитальной эффективности в экосистеме Blast: анализ протокола Zest стейблкоин
С объявлением о запуске тестовой сети определенной блокчейн-сети и распределении 50% токенов среди разработчиков, экосистема неизбежно сталкивается с вызовами оптимизации ликвидности средств. В существующих моделях стейблкоинов типичная ставка залога в 150% означает, что пользователю нужно 150 долларов США в качестве залога, чтобы получить 100 долларов США в стейблкоинах, что приводит к неэффективному использованию 50 долларов США. Эта модель явно имеет серьезные проблемы с эффективностью.
Как эффективно использовать текущую ликвидность в более чем один миллиард долларов на блокчейне, стало ключевым вопросом, который все амбициозные команды разработчиков в области криптовалют должны обдумать. В этом контексте Zest представил свое инновационное решение.
Zest: Переопределение капиталовложения
В отличие от других блокчейнов, достаточная ликвидность этой сети предложила разработчикам новую задачу — "как максимизировать эффективность капитала". Проще говоря, это означает, как помочь пользователям более эффективно использовать кредитное плечо.
В ответ на этот вызов Zest предложил инновационное решение, которое разделяет доходность и волатильность, с целью создания системы стейблкоин с 100% эффективностью использования капитала.
Анализ основных механизмов
Одним из больших новшеств этой блокчейн-сети является то, что ее родной ETH имеет встроенный доход. Исходя из этой характеристики, Zest разработала уникальный механизм протокола.
Когда пользователь ставит в Zest сеть коренной ETH стоимостью 150 долларов, он может получить 100 долларов стейблкоина zUSD и 50 долларов заемного ETH. Доходность коренного ETH унаследована от zUSD, а волатильность несет заемный ETH. Этот процесс можно описать следующей формулой:
1 * нативный ETH = k * zUSD + 1 * кредитный ETH_k
В этой формуле 1 оригинальный ETH может выпустить k токенов zUSD и 1 левериджный ETH_k. Когда цена ETH падает до k долларов, левериджный ETH_k сталкивается с риском ликвидации. Чтобы удовлетворить разные уровни риска пользователей, Протокол планирует ввести разнообразные варианты k после запуска.
Удовлетворение разнообразных потребностей пользователей
С помощью тонкого разложения волатильности и доходности, протокол Zest может одновременно удовлетворить потребности двух категорий пользователей:
1. Пользователи, избегающие рисков и стремящиеся к доходам от фарминга
Поскольку все колебания цен на оригинальный ETH поглощаются за счет заемного ETH, zUSD может предоставить безрисковую доходность от кредитного плеча. Например, предположим, что k=1000, цена ETH увеличивается с 1800 долларов до 3000 долларов, годовая доходность оригинального ETH составляет 4,5%, тогда годовая доходность стейкинга zUSD может достигать 27%, что в 6 раз выше оригинальной доходности.
2. Пользователи, стремящиеся к высокому кредитному плечу
В качестве примера с k=1000, если цена ETH поднимется с 1300 долларов до 3000 долларов, стоимость заёмного ETH возрастёт с 300 долларов до 2000 долларов, что приведёт к почти 7-кратной прибыли.
Перспективы на будущее
Zest в настоящее время не опубликовал конкретный дизайн модели экономики токенов, этот вопрос требует дальнейшего обсуждения.
Заключение
Благодаря достаточной ликвидности этой блокчейн-сети, протоколы, такие как Zest, могут сосредоточиться на оптимизации механизмов продуктов и экономических моделей для достижения более высокого плеча и эффективности использования капитала. Это демонстрирует бесконечные возможности инноваций в децентрализованных финансах и закладывает основу для появления большего числа отличных дизайнов в будущем.