2024 год крипторынок имеет шансы на восстановление Множество благоприятной информации может способствовать тому, что Биткойн снова достигнет новых высот
Анализ тенденций крипторынка: в 2024 году может произойти переломный момент
После затишья в мае и июне крипторынок в июле не смог восстановиться как ожидалось. Негативные новости, такие как распродажа немецким правительством и выплаты Mt.Gox, усилили панику среди инвесторов, что привело к падению цен на биткойн и общему обрушению всего крипторынка. Несмотря на тяжелые последствия для рынка, программа выплаты в 16 миллиардов долларов, рост ожиданий снижения процентных ставок и предстоящие выборы в США могут заложить основу для поворота на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы текущего рынка
Компенсация Mt. Gox вызвала колебания на рынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox привлекает большое внимание, потенциальное давление на продажу 142000 BTC и 143000 BCH в июне вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
5 июля после официального запуска выплаты Mt. Gox, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов. В это время у BTC майнеров появились признаки капитуляции, что обычно рассматривается как сигнал о дне цены. Последний аналогичный спад хешрейта произошёл в 2022 году, когда цена торговли биткойном составляла 17000 долларов.
Отраслевые эксперты считают, что большинство участников рынка недооценили серьезность возможного падения диапазона волатильности биткойна за четыре месяца. В настоящее время шифрование криптовалюты близко к исторически высокому уровню (не включая CME). Возможно, первоначальная оценка в 50 000 долларов была слишком консервативной, и может произойти более экстремальная коррекция в диапазон 40 000 долларов. Такая коррекция может оказать значительное давление на рынок, и после нескольких месяцев колебаний/нисходящего тренда (периода восстановления) может возникнуть разворот к восходящему тренду.
Действия по продаже правительства Германии
Правительство Германии поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на криптобиржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным платформы, в период закрытия американских фондовых рынков адрес правительства Германии вернул 2 898 биткойнов, что составляет около 163 миллионов долларов, в основном из нескольких крупных бирж.
Данные показывают, что план распродаж правительства Германии выполнен почти наполовину. С момента начала распродаж в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн占据ли наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов (398 миллионов долларов), составив 90%. По регионам, приток средств в основном пришел из США и составил 384 миллиона долларов.
Рынок биткойн-майнинга сталкивается с вызовами
Недавно цена биткойна упала до 54 000 долларов (в настоящее время восстановилась до 57 000 долларов), что создало огромное давление на майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров смогут с трудом справиться.
Продажа со стороны майнеров также рассматривается как одна из причин падения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается, и только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цен на биткойн малые и средние шахты постепенно останавливаются, и сложность добычи биткойнов быстро снижается, что может привести к капитуляции майнеров. 9 июля данные показали, что сложность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хешрейт сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок заметно упал.
Важные факторы, заслуживающие внимания
Масштабный план погашения может способствовать новым рекордам на рынке
Согласно пересмотренному плану реструктуризации и раскрытия информации, поданному одной компанией в банкротный суд штата Делавэр, ожидается, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные средства и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолженных клиентам и другим некредиторам. Избыточные наличные средства будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов этой компании.
В настоящее время компания получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за план компенсации в криптовалюте как в денежной, так и в натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о утверждении плана 7 октября. После утверждения компания вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ выплаты еще не определен, криптоаналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалют, сумма до 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, Ethereum превысит 12 000 долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания по снижению процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы о повышении и снижении ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна; снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько снизилось, однако ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентной ставки. Если снижение произойдет слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста или даже вызвать рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, последние экономические данные США показывают замедление экономического роста. Например, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь были значительно пересмотрены, и уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является максимальным значением с ноября 2021 года. Ожидания снижения ставок на рынке возросли. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, тогда как вероятность сохранения ставок на уровне 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета скоро вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил учета криптоденег, требующих от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что некоторые публичные компании смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоит выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь слегка преодолел, а затем снова упал. В это время не стоит покупать по высокой цене, можно рассмотреть возможность сокращения части позиции.
Прорыв предыдущих максимумов и устойчивый новый максимум: если рынок пробивает предыдущие максимумы и устанавливает новый максимум, и остается на этом уровне не менее 3 дней. В это время нужно обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели, или будет ли наблюдаться колебательное движение вверх.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй вариант и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует насторожиться по поводу риска значительного падения.
Ссылки на рынок перед и после предыдущих сокращений:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим халвингом биткойн за месяц взлетел на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, он сильно откатился, упав за неделю на 30%, а максимальное падение достигло даже 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20000 долларов. После халвинга цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третье сокращение (2020.05.12)
В 2020 году, из-за особых событий, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал 20%-й откат за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось некоторое восстановление, но оно не привело к росту, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пиковых значений перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом дважды происходили откаты более чем на 10%.
С прошлых двух раз деления на пополам видно, что биткойн после деления на пополам всегда показывает коррекционное движение. Сейчас на рынке широко ожидают, что биткойн вырастет после деления на пополам, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBro
· 4ч назад
падение чем глубже, тем позже лучше
Посмотреть ОригиналОтветить0
failed_dev_successful_ape
· 08-10 15:54
Целый день разыгрывайте людей как лохов, лучше посидеть в Кошелек Леджер.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 08-10 13:34
Прошло столько лет, и снова придется повторить старый сюжет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSupportGroup
· 08-10 13:23
6w уже испугался? Лук слишком долго рос, забыл про 12w
2024 год крипторынок имеет шансы на восстановление Множество благоприятной информации может способствовать тому, что Биткойн снова достигнет новых высот
Анализ тенденций крипторынка: в 2024 году может произойти переломный момент
После затишья в мае и июне крипторынок в июле не смог восстановиться как ожидалось. Негативные новости, такие как распродажа немецким правительством и выплаты Mt.Gox, усилили панику среди инвесторов, что привело к падению цен на биткойн и общему обрушению всего крипторынка. Несмотря на тяжелые последствия для рынка, программа выплаты в 16 миллиардов долларов, рост ожиданий снижения процентных ставок и предстоящие выборы в США могут заложить основу для поворота на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы текущего рынка
Компенсация Mt. Gox вызвала колебания на рынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox привлекает большое внимание, потенциальное давление на продажу 142000 BTC и 143000 BCH в июне вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
5 июля после официального запуска выплаты Mt. Gox, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов. В это время у BTC майнеров появились признаки капитуляции, что обычно рассматривается как сигнал о дне цены. Последний аналогичный спад хешрейта произошёл в 2022 году, когда цена торговли биткойном составляла 17000 долларов.
Отраслевые эксперты считают, что большинство участников рынка недооценили серьезность возможного падения диапазона волатильности биткойна за четыре месяца. В настоящее время шифрование криптовалюты близко к исторически высокому уровню (не включая CME). Возможно, первоначальная оценка в 50 000 долларов была слишком консервативной, и может произойти более экстремальная коррекция в диапазон 40 000 долларов. Такая коррекция может оказать значительное давление на рынок, и после нескольких месяцев колебаний/нисходящего тренда (периода восстановления) может возникнуть разворот к восходящему тренду.
Действия по продаже правительства Германии
Правительство Германии поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на криптобиржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным платформы, в период закрытия американских фондовых рынков адрес правительства Германии вернул 2 898 биткойнов, что составляет около 163 миллионов долларов, в основном из нескольких крупных бирж.
Данные показывают, что план распродаж правительства Германии выполнен почти наполовину. С момента начала распродаж в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн占据ли наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов (398 миллионов долларов), составив 90%. По регионам, приток средств в основном пришел из США и составил 384 миллиона долларов.
Рынок биткойн-майнинга сталкивается с вызовами
Недавно цена биткойна упала до 54 000 долларов (в настоящее время восстановилась до 57 000 долларов), что создало огромное давление на майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров смогут с трудом справиться.
Продажа со стороны майнеров также рассматривается как одна из причин падения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается, и только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цен на биткойн малые и средние шахты постепенно останавливаются, и сложность добычи биткойнов быстро снижается, что может привести к капитуляции майнеров. 9 июля данные показали, что сложность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хешрейт сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок заметно упал.
Важные факторы, заслуживающие внимания
Масштабный план погашения может способствовать новым рекордам на рынке
Согласно пересмотренному плану реструктуризации и раскрытия информации, поданному одной компанией в банкротный суд штата Делавэр, ожидается, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные средства и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолженных клиентам и другим некредиторам. Избыточные наличные средства будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов этой компании.
В настоящее время компания получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за план компенсации в криптовалюте как в денежной, так и в натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о утверждении плана 7 октября. После утверждения компания вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ выплаты еще не определен, криптоаналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалют, сумма до 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, Ethereum превысит 12 000 долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания по снижению процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы о повышении и снижении ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна; снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько снизилось, однако ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентной ставки. Если снижение произойдет слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста или даже вызвать рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, последние экономические данные США показывают замедление экономического роста. Например, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь были значительно пересмотрены, и уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является максимальным значением с ноября 2021 года. Ожидания снижения ставок на рынке возросли. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, тогда как вероятность сохранения ставок на уровне 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета скоро вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил учета криптоденег, требующих от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что некоторые публичные компании смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоит выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь слегка преодолел, а затем снова упал. В это время не стоит покупать по высокой цене, можно рассмотреть возможность сокращения части позиции.
Прорыв предыдущих максимумов и устойчивый новый максимум: если рынок пробивает предыдущие максимумы и устанавливает новый максимум, и остается на этом уровне не менее 3 дней. В это время нужно обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели, или будет ли наблюдаться колебательное движение вверх.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй вариант и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует насторожиться по поводу риска значительного падения.
Ссылки на рынок перед и после предыдущих сокращений:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим халвингом биткойн за месяц взлетел на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, он сильно откатился, упав за неделю на 30%, а максимальное падение достигло даже 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20000 долларов. После халвинга цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третье сокращение (2020.05.12)
В 2020 году, из-за особых событий, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал 20%-й откат за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось некоторое восстановление, но оно не привело к росту, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пиковых значений перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом дважды происходили откаты более чем на 10%.
С прошлых двух раз деления на пополам видно, что биткойн после деления на пополам всегда показывает коррекционное движение. Сейчас на рынке широко ожидают, что биткойн вырастет после деления на пополам, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.