Новые возможности слияния финансовых учреждений и Web3

Недавно разговор о слиянии финансовых учреждений и Web3 привлек широкое внимание в отрасли. Два лидера отрасли провели глубокое обсуждение будущих тенденций технологии блокчейн, цифровых активов и токенизации физических активов (RWA).

С переходом технологии блокчейн от концептуального подтверждения к реальным приложениям, все больше традиционных финансовых учреждений начинают обращать внимание на токенизацию активов, прозрачность и эффективный оборот. Одно из крупных страховых компаний запустило токенизированный долларовый рынок денежного фонда и выбрало одну из публичных цепочек в качестве инфраструктуры на блокчейне, при этом сумма покупок в первый день составила 100 миллионов долларов. Это не только инновация продукта, но и важный сигнал для развития отрасли.

Для традиционных финансовых учреждений выход на рынок Web3 является естественным процессом. Еще два года назад некоторые учреждения уже получили соответствующие лицензии и начали развивать такие направления, как криптовалютные фонды. Будучи управляющими физическими активами, эти учреждения считают, что токенизация активов реального мира может предоставить продукты с реальной поддержкой доходов для экосистемы Web3, заполнив рыночные пробелы, а также помочь изменить некоторые предвзятые мнения и недопонимания традиционного финансового мира о мире Web3.

Однако традиционные учреждения, переходящие на Web3, сталкиваются с множеством проблем. Текущая инфраструктура Web3 все еще не зрелая, особенно в таких областях, как хранение активов, банковские интерфейсы и административные услуги фондов, существует немало проблем. В настоящее время большинство учреждений могут соответствовать только 70%-80% стандартов традиционных фондов, но по мере постепенного улучшения инфраструктуры в будущем ожидается глубокая интеграция традиционных финансов и Web3.

! Беседа у камина: HashKey Chain и CPIC Hong Kong изучают путь токенизации активов RWA

На практике выбора пути токенизации активов в настоящее время большинство учреждений склоняются к тому, чтобы начинать с финансовых активов, а не с физических активов. Это связано с тем, что обеспечение сильной связи между токеном и базовым активом является ключевым вызовом. В отличие от этого, стандартизированные финансовые активы, такие как доли фонда, более легко реализуют такую связь в юридической структуре, а также удобнее для регулирования и хранения.

Основные мотивации для продвижения токенизации активов включают два аспекта: во-первых, снижение инвестиционного барьера и расширение круга инвесторов; во-вторых, повышение эффективности торговли и снижение затрат. Если токенизация не может привести к значительным улучшениям в ликвидности, эффективности или безопасности, то она теряет смысл. Поэтому учреждениям необходимо тщательно взвесить логические ценности, стоящие за решением о том, следует ли токенизировать тот или иной актив.

Для традиционных финансовых учреждений, рассматривающих возможность входа на рынок, эксперты рекомендуют создать специализированные инновационные группы или бизнес-единицы Web3, накапливать комплексные таланты, которые понимают как финансы, так и механизмы блокчейна, и выбирать надежные, безопасные и соответствующие требованиям технологические партнерские платформы.

В целом, токенизация реальных активов является высоко определенной трендовой областью, которая соединяет активы реального мира с инфраструктурой на блокчейне. С увеличением числа традиционных учреждений, присоединяющихся к этому процессу, можно ожидать, что в недалеком будущем мы увидим более эффективное обращение финансовых активов через блокчейн, что будет способствовать переходу индустрии Web3 от стадии исследования к стадии зрелости.