Еженедельный обзор рыночных热点: крах MOVE и скрытые манипуляции Web3, AI и PayFi на пороге ускорения

На этой неделе криптовалютный рынок переживает значительный рост, экосистема Ethereum и область ИИ увеличились более чем на 20%. В то же время внутри отрасли вновь возникли волнения, Movement столкнулась с проблемами в соглашении о маркетмейкинге, что привело к обрушению цен на токены, вовлекая множество участников, что вызвало размышления о регулировании в отрасли. Тем временем развитие в области ИИ и финансовых платежей ускоряется, одна из публичных цепочек внедряет новый стандарт, несколько торговых платформ формируют платежную экосистему, и изменения в политике предвещают новый раунд перераспределения и возможностей для криптовалютного рынка.

Один. Событие Movement - крах, вызванный соглашением о маркет-мейкинге

На этой неделе, с приостановкой торговли Movement на одной из торговых платформ и задержкойairdrop токена MOVE на другой платформе, Movement снова стал центром общественного мнения. Этот проект ранее привлек более 40 миллионов долларов и был включен в криптоинвестиционный портфель, поддерживаемый Трампом.

Суть обвинений в манипуляциях заключается в этом инциденте, который касается соглашения о маркет-мейкинге между Rentech и Movement Foundation, это соглашение обвиняется в поощрении манипуляций с ценами. Согласно сообщениям СМИ, контракт Movement Foundation с Rentech передает примерно половину обращающихся токенов MOVE под контроль Rentech и стимулирует Rentech увеличить оценку токенов до 5 миллиардов долларов, а затем продать их для получения прибыли, что привело к продаже 66 миллионов токенов ( на следующий день после выхода на рынок на сумму 38 миллионов долларов ), что вызвало резкое падение цен.

Интересно, что после произошедшего события с распродажей, фонд Movement Network объявил о намерении в течение следующих трех месяцев выкупить на одной из торговых платформ MOVE на сумму 38 миллионов USDT, пытаясь стабилизировать настроение сообщества, но через несколько дней внес на другую торговую платформу 17,15 миллиона MOVE.

Роль Rentech и споры по контрактам:

• Rentech является компанией с практически отсутствующим цифровым следом, но после запуска MOVE она продала 66 миллионов токенов ( на сумму 38 миллионов долларов США ). Контракт, раскрытый СМИ, показывает, что Rentech в сделке одновременно выступает как дочерняя компания одной компании и как агент Movement Foundation, подозреваемый в самоторговле.
• Условия контракта включают механизм стимулов: если полная разводненная оценка MOVE (FDV) превысит 5 миллиардов долларов, Rentech может ликвидировать токены и разделить прибыль с фондом 50:50. Криптоэксперты критикуют этот пункт как "поощряющий искусственное завышение цен с последующей распродажей", что создает потенциальные риски манипуляций.
• Юридический консультант Фонда Движения YK Pek первоначально назвал это соглашение "худшим соглашением", директор фонда Марк Пьяно также отказался подписывать. Однако соучредитель Руши Манче настоял на подписании пересмотренной версии соглашения 8 декабря 2024 года, удалив некоторые спорные положения, но сохранив основную структуру стимулов, и компания все еще может заимствовать 5% от общего объема токенов MOVE и осуществлять продажу определенным образом для получения прибыли.
• Согласно информации, полученной от трех человек, знакомых с ситуацией переговоров, и юридическим документам, полученным от СМИ, Rentech заявляет, что она является дочерней компанией определенной компании и предлагает собственные средства в размере 60 миллионов долларов США в качестве залогового актива, что в определенной степени произвело впечатление на фонд. Стоит отметить, что доменное имя Rentech было зарегистрировано в день подписания соглашения, что демонстрирует временный и сомнительный характер операции.

Ранее кто-то переслал статью с раскрытием информации о некотором маркет-мейкере, в которой говорилось:

Данный ключевой участник рынка и его команда создали «поток брокеров на определённой торговой платформе», от Spark Digital Capital до данного маркет-мейкера, а затем до Whisper.

Изначально Spark работал под именем VC, фактически полагаясь на аутсорсинг на рынке + FA-услуги, позволяя VC инвестировать в проекты, в то время как сам получал бесплатные токены. После внутренней конкуренции в 21 и 22 годах, проекты больше не желали безвозмездно предоставлять токены, они переключились на инкубационную модель, создав данного маркет-мейкера, предоставляя упаковку проектов и соединение с VC в обмен на 1-3% токенов.

Но полагаться только на инкубатор невозможно, поэтому была основана маркетмейкерская компания Whisper, которая под предлогом маркетмейкинга на самом деле создала окно для реализации бесплатных токенов в своих руках. В конечном итоге эта система стала полноценной цепочкой, от упаковки финансирования до выхода, а розничные инвесторы на одной из торговых платформ стали конечными покупателями.

Более шокирующим является то, что этот маркет-мейкер подписал аналогичное соглашение с Rentech еще 25 ноября 2024 года, минуя проверку фонда, а Rentech в документах обозначен как представитель "Movement". Это указывает на то, что ключевые договоренности были заранее осуществлены через неформальные каналы, закладывая основу для последующих проблем.

Кроме того, как правило, криптовалюты должны иметь срок блокировки, чтобы предотвратить раннюю продажу. Однако в событии Movement этот маркет-мейкер получил токены через соглашение и немедленно их продал, что стало ключевым вопросом для внешних обвинений в инсайдерской торговле.

После вспышки событий Movement Labs и маркетмейкер Rentech, а также связанные стороны, сооснователи и основатели начали взаимно обвинять друг друга в ответственности. Movement утверждает, что был введен в заблуждение Rentech и этим маркетмейкером, в то время как Rentech настаивает на том, что соглашение было разрешено Movement. В настоящее время проект поручил аудиторской компании Groom Lake провести расследование аномалий на рынке, несколько руководителей и юридических консультантов находятся под проверкой, репутация и управление проектом подверглись серьезным испытаниям, и дальнейшие перспективы цены MOVE выглядят неблагоприятно.

Это событие впервые более подробно выявило недостаток регулирования механизма маркет-мейкинга и непрозрачность правовой структуры, но необходимо задуматься о том, что событие movement может быть лишь верхушкой айсберга в этой непрозрачной зоне. В теории маркет-мейкеры действуют по поручению проекта, предоставляя ликвидность для новых токенов, поддерживая стабильность цен и глубину рынка через операции покупки и продажи. Однако на практике, если отсутствует регулирование или прозрачный механизм, маркет-мейкеры могут быть использованы для манипуляции рынком и тайного перемещения больших объемов токенов, что наносит ущерб правам обычных инвесторов и подрывает рыночную справедливость.

Два, ИИ и финансовые платежи

На этой неделе официальная команда одной из блокчейн-платформ опубликовала статьи о революции MCP и ИИ. Основная идея статьи заключается в том, что данная блокчейн-платформа стремится предоставить разработчикам стандартизированную, безопасную интеграционную рамку для ИИ с помощью MCP и ряда поддерживающих инициатив ИИ, намереваясь продвигать инновации ИИ в экосистеме Web3, решать проблемы доступа к данным блокчейна и безопасности, а также способствовать созданию "агентской" будущности.

Эта публичная цепочка будет поощрять разработчиков строить AI+Web3 приложения на этой публичной цепочке с помощью AI хакатона (, Al Agent Solution ), помогая разработчикам создавать, развертывать и монетизировать AI агентов (, MVB программа ), инкубатор с акцентом на AI, предоставляющий финансирование, наставников и бизнес-поддержку для AI проектов (, тремя частями поддержки AI. Этот твит получил широкое внимание.

В ходе предыдущего обзорного доклада на конференции в Гонконге мы также обсудили, что начиная с GPT, ИИ продолжает оставаться в центре внимания. Это касается не только традиционного веб-2, где ИИ становится популярным, но и в мире веб-3, где разнообразные мемы на основе ИИ или «криптовалюты-однодневки», использующие концепцию ИИ, появляются один за другим. Это подчеркивает важное место ИИ в мейнстримовых нарративах.

В частности, 2024 год стал прорывным годом для финансирования AI-компаний. Почти треть глобальных венчурных инвестиций направлена в компании, связанные с искусственным интеллектом, что сделало эту область ведущей в финансировании. Данные показывают, что финансирование компаний, связанных с искусственным интеллектом, превысило 100 миллиардов долларов, что на более чем 80% больше, чем 55,6 миллиарда долларов в 2023 году. Объем финансирования в AI-отрасли в 2024 году превысил уровень каждого года за последние десять лет, включая пиковый год глобального финансирования 2021.

![Еженедельный обзор рыночных горячих тем: крах MOVE и скрытые манипуляции Web3, AI и PayFi вступают в период ускорения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6bb7abdf1c2237631f8e7bc5d94beccd.webp(

Позднее финансирование четвертого квартала 2024 года достигло 61 миллиард долларов, что на более чем 70% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 360 миллиардов долларов по сравнению с инвестициями четвертого квартала 2023 года. Наибольшее изменение в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило увеличение на 1 миллиард долларов в раунде. В нескольких областях, таких как искусственный интеллект, прикладной искусственный интеллект, энергетика, полупроводники, банковское дело, безопасность и аэрокосмическая сфера, было привлечено значительное количество средств.

Кроме того, согласно данным за май 2024 года, AI-стартапы получают более высокое венчурное финансирование на стадии посевного раунда, раунда A и раунда B по сравнению с не-AI стартапами.

![Еженедельный обзор рынка: крах MOVE и скрытые манипуляции Web3, ускорение AI и PayFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7452d187f7417ebc5298223862089b89.webp(

И, согласно источникам, знакомым с ситуацией, администрация Трампа планирует отменить ограничения на искусственный интеллект, введенные в эпоху Байдена, в рамках более широких усилий по пересмотру ограничений на торговлю полупроводниками, которые вызвали сильное сопротивление со стороны крупных технологических компаний и иностранных правительств. Эта политика делит страны на три основные категории для регулирования экспорта чипов таких компаний, как...

США занимают ведущие позиции в финансировании ИИ, в 2024 году финансирование ИИ составит 46,4% от стоимости сделок венчурного капитала в США, что в общей сложности составляет около 97 миллиардов долларов, количество сделок почти 4000. В зависимости от динамики развития, в этом году ожидается взрывной рост числа проектов Web3 AI. Хотя пока не обсуждается, будут ли они перераспределять существующую рыночную ликвидность, можно с уверенностью сказать, что они непременно принесут новые возможности для создания богатства и пространства для создания ценности на рынке.

![Еженедельный обзор рыночных трендов: крах MOVE и скрытые манипуляции Web3, AI и PayFi вступают в период ускорения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-03c441fd9667e730848ab776ca8cd574.webp(

В настоящее время стоит обратить внимание на проекты AI с недоступными токенами: 0G) финансирование 105 миллионов долларов (, Sentient) финансирование 85 миллионов долларов (

В сфере финансовых платежей одна из торговых платформ 28 апреля запустила платежные услуги, сосредоточенные на платежах в стабильных монетах, первоначально поддерживая USDT и USDC, в будущем также планируется постепенно подключать больше стабильных монет. Другая торговая платформа 7 мая сотрудничала с Королевством Бутан, объединив свои платежные услуги с DK Bank для запуска первой в мире национальной системы криптовалютных платежей для туризма. Кажется, что стратегия двух ведущих бирж также подтверждает потенциал этого раунда финансовых платежей, особенно на фоне регулирования стабильных монет.

Ранее рекомендованная в финансовом секторе платформа Huma Finance с депозитной акцией пользовалась большой популярностью и попала в список популярных проектов на одной из платформ. Команда заявила, что в Q2 планирует выпустить токен, и сейчас, если вы хотите участвовать, вы можете воспользоваться последней возможностью. Проект привлек 46,3 миллиона долларов в двух раундах финансирования, получив инвестиции от таких известных американских организаций, как Distributed Global, Circle Ventures и эмитент стабильной валюты USDC ), а также председатель фонда Solana Лили Лю также приняла участие в инвестициях.

( Три. Политика и регулирование

1. 【7 мая】 Нью-Гэмпшир принял закон о стратегическом резервировании биткойнов, который уполномочивает финансовых чиновников штата покупать биткойны.

• 7 мая штат Нью-Гэмпшир стал первым в США, который принял закон о стратегическом резервировании биткойна )BTC###, разрешив государственным казначеям приобретать крупнейший цифровой актив напрямую или через биржевые торговые продукты (ETP).
• Закон позволяет государственным финансам инвестировать до 5% средств ( примерно от 280 миллионов до 770 миллионов долларов ) в драгоценные металлы и криптовалюту с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов; в данный момент только биткойн соответствует критериям ( с рыночной капитализацией в 1.88 триллиона долларов ). Этот шаг знаменует собой вход США в сферу соблюдения норм в инвестициях в криптовалюту, предвещая, что и другие штаты могут последовать этому примеру. Также требуется соблюдение американского регулирования для обеспечения безопасности и прозрачности, закон вступит в силу через 60 дней.
• Стоит отметить, что не только штат Нью-Гэмпшир возглавляет новую стратегию резервирования биткойнов. Бреттон-Вудская система ( также возникла в Нью-Гэмпшире. С 1 по 22 июля 1944 года 730 представителей из 44 союзных стран собрались в отеле Вашингтон на горе Бреттон-Вудс в Нью-Гэмпшире для проведения Международной валютно-финансовой конференции ). На этой конференции были созданы Международный валютный фонд ( и Всемирный банк ), а также установлена фиксированная валютная система, основанная на долларе и золоте, известная как Бреттон-Вудская система. Эта система рухнула в 1971 году в результате разрыва связи между долларом и золотом.