Двусторонность рынка Биткойна: предупреждение о большом дампе и долгосрочный потенциал роста

Основные факторы рыночной волатильности

Изменение настроений вызывает распродажу

Криптовалютный рынок сильно зависит от настроений инвесторов. В начале августа некоторые известные комментаторы опубликовали на социальных платформах анализ о возможном пузыре на рынке Биткойн, что вызвало широкое обсуждение. В то же время некоторые основные финансовые СМИ также опубликовали статьи, ставящие под сомнение переоцененность Биткойн. Эти высказывания и репортажи быстро распространились, что привело к паническим настроениям среди инвесторов и, в конечном итоге, вызвало массовую распродажу.

Технические индикаторы предсказывают откат

Технический анализ играет важную роль в торговле криптовалютами. В начале августа на дневном графике Биткойна наблюдалось "смертельное пересечение" — 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную скользящую среднюю вниз, что обычно считается медвежьим сигналом. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) за неделю до большого даунта превышал 70, входя в зону перекупленности. Эти технические индикаторы намекают на то, что рынок может быть перегрет, и цены сталкиваются с риском коррекции.

Изменения в макроэкономической среде

Неопределенность в глобальной экономической ситуации увеличилась, что создало давление на высокорисковые активы, такие как Биткойн. В конце июля Федеральная резервная система снова объявила о повышении ставки на 25 базисных пунктов и намекнула на возможное дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в будущем. Европейский центральный банк также заявил, что будет придерживаться жесткой позиции в ответ на инфляцию. Эти факторы привели к тому, что инвесторы начали выводить средства из высокорисковых активов и переходить к более безопасным инвестиционным вариантам.

Факторы, поддерживающие долгосрочный рост

Спрос продолжает расти

Несмотря на резкие краткосрочные колебания, долгосрочный спрос на Биткойн остается сильным. В некоторых экономически нестабильных регионах спрос на Биткойн как средство хранения ценности продолжает расти. Данные показывают, что объем торгов Биткойном в таких странах, как Аргентина, значительно увеличился за последний год. Кроме того, все больше институциональных инвесторов начинают включать Биткойн в свои активы, что поддерживает его долгосрочный рост.

Технологии постоянно совершенствуются

Технические обновления сети Биткойн, такие как популяризация сети Lightning, значительно увеличили скорость и эффективность транзакций. Развитие децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов также предоставило новые сценарии применения и возможности роста для Биткойн и всего рынка криптовалют.

Улучшение политической среды

Глобальное отношение к регулированию криптовалют постепенно становится ясным и дружелюбным. В начале 2024 года США одобрили Биткойн ETF, что является важной вехой в развитии рынка. Германия разрешила институциональным инвесторам владеть определенной долей криптовалютных активов, Япония далее регламентировала работу бирж. Эти политики способствуют укреплению доверия к рынку и содействуют долгосрочному росту цен на Биткойн.

и рынок золота

Волатильность на рынке золота часто влияет на Биткойн. В настоящее время, из-за геополитических конфликтов и экономической неопределенности, привлекательность золота как защитного актива возрастает. Исторические данные показывают, что существует определенная корреляция между ценами на золото и Биткойн, что может поддержать Биткойн.

рост предложения токенов стабильной валюты

Несмотря на колебания цен на криптовалюту, объем предложения стейблов близок к историческому максимуму. В этом году объем предложения стейблов увеличился более чем на 25%, что указывает на то, что все больше ликвидности поступает на рынок криптовалют. С падением доходности традиционных активов, доходность на блокчейне может стать более привлекательной, что способствует дальнейшему расширению стейблов.

Глобальный долг достиг рекорда

Глобальный долг достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов. В 2024 году в нескольких странах пройдут выборы, и правительства могут склоняться к внедрению налоговых льгот и стимулирующих мер. Согласно четырехлетнему циклу ликвидности, возможно, мы вступаем в этап, благоприятный для рискованных активов.

Заключение

Рынок Биткойна сталкивается как с краткосрочными рисками волатильности, так и с долгосрочным потенциалом роста. Инвесторы должны взвешивать различные факторы и сохранять рациональное суждение. Путем глубокого анализа рыночной динамики и улавливания различных сигналов можно лучше разрабатывать инвестиционные стратегии, находя баланс на этом полном вызовов и возможностей рынке.