Стратегия агрегации в Децентрализованных финансах: от обнаружения цен до доминирования на рынке
В ноябре 2023 года группа Blackstone приобрела приложение для ухода за животными под названием Rover. Rover объединил разрозненные услуги по уходу за питомцами в одном поисковом рынке, добавив функции оценки и оплаты, став стандартной платформой в этой области. К 2024 году, когда Blackstone приватизирует его, Rover станет центральным узлом услуг по уходу за питомцами.
ZipRecruiter сделала что-то подобное в области найма. Она агрегирует информацию о вакансиях и распределяет её по нескольким каналам, становясь единой точкой распределения для работодателей и единым входом для соискателей. ZipRecruiter не владеет компаниями или вакансиями, а контролирует отношения между обеими сторонами.
Эта модель называется "владение полкой" или "теория агрегации": сосредоточение распределенных поставок, контроль за их демонстрацией и взимание платы за доступ. Основное внимание уделяется установлению прямых отношений с конечным пользователем, позволяя поставщикам конкурировать за предоставление своих услуг.
Флайт-колесо Амазона — это классическая интерпретация этой идеи: больше выборов приводит к лучшему клиентскому опыту, привлекает больше трафика и продавцов, снижает затраты, предлагает более низкие цены и, в конечном итоге, приносит больше выборов. Этот самоподдерживающийся цикл, как только он запущен, становится трудным для остановки.
!
Агрегационная модель наиболее эффективна при двух условиях: агрегируемый контент имеет ценность, и поставщику трудно легко выйти. Если одно из этих условий отсутствует, защитный барьер станет незначительным. eBay начал угасать после потери уникальных продавцов.
В финансовой сфере и в Децентрализованных финансах глубинная ликвидность является ключевым фактором. Она делает сделки дешевле, заимствования безопаснее и деривативы возможными. Как только ликвидность установлена, она, как правило, остается на длительный срок. Именно поэтому такие протоколы, как Aave, продолжают процветать.
!
Jupiter на Solana продемонстрировал процесс превращения из инструмента для обнаружения цен в платформу ликвидности. Он начал с поиска лучших спотовых цен, постепенно став стандартным маршрутом ликвидности для Solana, а затем расширился, чтобы привлечь новые продукты ликвидности.
Агрегация может быть разделена на три уровня:
Ценообразование: информировать людей о том, где лучше всего торговать
Исполнение: выполнение операций по сделкам
Контроль распределения: стать входом на рынок
!
Jupiter успешно поднялся на эти три уровня на Solana, в конечном итоге контролируя распределение ликвидности. Он далее расширяет охват через стратегию слияний и поглощений, приобретая команды, которые уже доминируют в целевых сегментах рынка.
!
В DeFi появляются две доминирующие модели: Jupiter сосредоточен на распределении и отношениях с пользователями, в то время как Hyperliquid сосредоточен на контроле ликвидности. Обе модели делают ставку на масштаб, но с противоположных исходных позиций.
!
В будущем приложения могут стать более настоящими платформами, чем базовые публичные блокчейны. У них есть отношения с пользователями, они встроены в повседневные привычки и укрепляют свои позиции через приобретения или интеграцию с другими приложениями. Это вызывает более серьезные вопросы о направлениях потоков ценностей и перспективах толстых протоколов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashRatePhilosopher
· 11ч назад
Переберите хеш, вычисляйте будущее!
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapy
· 12ч назад
дефи сам не поиграть, еще и питомца брать играть
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerPrivateKey
· 12ч назад
Хэйши заработал на этом, слышали о токене питомцев?
Стратегия агрегирования Децентрализованных финансов: от обнаружения цены до доминирования распределения ликвидности
Стратегия агрегации в Децентрализованных финансах: от обнаружения цен до доминирования на рынке
В ноябре 2023 года группа Blackstone приобрела приложение для ухода за животными под названием Rover. Rover объединил разрозненные услуги по уходу за питомцами в одном поисковом рынке, добавив функции оценки и оплаты, став стандартной платформой в этой области. К 2024 году, когда Blackstone приватизирует его, Rover станет центральным узлом услуг по уходу за питомцами.
ZipRecruiter сделала что-то подобное в области найма. Она агрегирует информацию о вакансиях и распределяет её по нескольким каналам, становясь единой точкой распределения для работодателей и единым входом для соискателей. ZipRecruiter не владеет компаниями или вакансиями, а контролирует отношения между обеими сторонами.
Эта модель называется "владение полкой" или "теория агрегации": сосредоточение распределенных поставок, контроль за их демонстрацией и взимание платы за доступ. Основное внимание уделяется установлению прямых отношений с конечным пользователем, позволяя поставщикам конкурировать за предоставление своих услуг.
Флайт-колесо Амазона — это классическая интерпретация этой идеи: больше выборов приводит к лучшему клиентскому опыту, привлекает больше трафика и продавцов, снижает затраты, предлагает более низкие цены и, в конечном итоге, приносит больше выборов. Этот самоподдерживающийся цикл, как только он запущен, становится трудным для остановки.
!
Агрегационная модель наиболее эффективна при двух условиях: агрегируемый контент имеет ценность, и поставщику трудно легко выйти. Если одно из этих условий отсутствует, защитный барьер станет незначительным. eBay начал угасать после потери уникальных продавцов.
В финансовой сфере и в Децентрализованных финансах глубинная ликвидность является ключевым фактором. Она делает сделки дешевле, заимствования безопаснее и деривативы возможными. Как только ликвидность установлена, она, как правило, остается на длительный срок. Именно поэтому такие протоколы, как Aave, продолжают процветать.
!
Jupiter на Solana продемонстрировал процесс превращения из инструмента для обнаружения цен в платформу ликвидности. Он начал с поиска лучших спотовых цен, постепенно став стандартным маршрутом ликвидности для Solana, а затем расширился, чтобы привлечь новые продукты ликвидности.
Агрегация может быть разделена на три уровня:
!
Jupiter успешно поднялся на эти три уровня на Solana, в конечном итоге контролируя распределение ликвидности. Он далее расширяет охват через стратегию слияний и поглощений, приобретая команды, которые уже доминируют в целевых сегментах рынка.
!
В DeFi появляются две доминирующие модели: Jupiter сосредоточен на распределении и отношениях с пользователями, в то время как Hyperliquid сосредоточен на контроле ликвидности. Обе модели делают ставку на масштаб, но с противоположных исходных позиций.
!
В будущем приложения могут стать более настоящими платформами, чем базовые публичные блокчейны. У них есть отношения с пользователями, они встроены в повседневные привычки и укрепляют свои позиции через приобретения или интеграцию с другими приложениями. Это вызывает более серьезные вопросы о направлениях потоков ценностей и перспективах толстых протоколов.
!
!
!