Основная причина низкой эффективности новых токенов Binance заключается в том, что «эффект листинга монет перекрывает» пространство для роста.
Автор: Локи
Согласно объявлению Binance Listing, в течение 13-месячного периода с 2022.4.29 по 2023.6.4 Binance запустила в общей сложности 20 новых спотовых транзакций токенов, включая новые монеты OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 (в другая биржа была в сети менее 3 месяцев) и 14 старых монет (как минимум 1 другая биржа была в сети более 3 месяцев).
На основании этих данных мы можем рассчитать три нормы прибыли:
Доходность с момента запуска (цена закрытия) до настоящего времени
Доход от листинга (цена закрытия) до листинга 7 дней (цена закрытия)
Доходность с 7 дней (цена закрытия) до настоящего времени
1. Сравнение котировок Binance
Средняя доходность 20 проектов, реализованных на данный момент, составляет -22,3%, в то время как средняя доходность BTC за тот же период составляет 7,9%, а ценовые показатели значительно хуже, чем у BTC; только ID, RPL, и LDO имеют доходность выше, чем у BTC за тот же период, а остальные 17 из них все хуже, чем у BTC за тот же период.Среди них RPL имеет самую высокую доходность выше, чем у BTC (на 26% впереди), а OSMO самый низкий, чем BTC (отставание на 96,6%)
Учитывая, что на Binance существует эффект листинга, локальная цена может быть относительно высокой в день листинга.Мы используем T+7 в качестве контрольной даты для расчета, а средняя доходность 20 полученных проектов составляет -11,3%, что количество проектов, которые превосходят BTC, увеличилось до 6, что является значительным улучшением, но все еще отстает от средней доходности BTC (9,4%).
Эти данные показывают, что [Эффект листинга монет] в определенной степени снизил доходность Binance SGD до текущей даты, но даже если пользователи начнут покупать с T+7, они все равно столкнутся с высокой вероятностью убытков.
Затем мы пытаемся быть краткосрочным спекулянтом, покупая в конце дня листинга Binance и продавая его через 7 дней. Жаль, что мы пока можем добиться только доходности -11,8%, что хуже, чем у BTC -1,6%. Только 5 из 20 покупок могут быть прибыльными, 6 могут превзойти BTC, а большинство оставшихся попыток проиграют BTC и потеряют деньги.
Прежде всего, мы можем быть уверены в одном: все 14 старых монет, перечисленных на Binance, являются фундаментально надежными и были протестированы рынком, а также охватывают популярные направления, такие как обновления L2 и Shanghai.Объективно говоря, они действительно высоки. -качественные монеты 】. Если нет проблем с основами проекта или критериями отбора Binance, есть еще три вероятные причины:
(1) Подходить к Интернету уже поздно
Эта причина более очевидна в популярных темах (таких как концепции MEME, ETHMerge).Binance проведет листинг Floki и Pepe в мае 2023 г. В настоящее время Floki и Pepe котируются почти на всех биржах; время запуска LQTY, OSMO, и РПЛ тоже чуть позже.Ночь. Этот гистерезис также в определенной степени отражает отсутствие у Binance отраслевых горячих точек, особенно восходящих горячих точек.
(2) Преимущество ликвидности Binance становится местом демпинга
Согласно статистике Tokeninsight, объем спотовой торговли Binance в 2022 году составит 58,98% всего рынка, что в 6,44 раза больше, чем у OKX, занявшей второе место. Binance имеет наибольшее количество пользователей и самый большой объем торгов.Листинг на Binance означает больше внимания инвесторов, но это преимущество ликвидности также станет местом демпинга для проектов, как с точки зрения объема, так и цены.
(3) [Эффект листинга монет] Овердрафт для роста
Эта проблема уже анализировалась ранее: за первые 7 дней листинга на Binance 20 токенов достигли средней доходности -11,3%, что значительно снизило рентабельность инвестиций пользователя. Если исключить 6 новых монет, средняя доходность оставшихся 14 монет составит -18,1%, что еще более очевидно.
Исходя из этого, давайте посмотрим вперед, потому что [эффект листинга монеты] не только влияет на листинг валюты, но и до листинга валюты было получено больше прибыли. Мы выбрали 14 старых монет и рассчитали доходность со дня листинга Binance до 7 дней до листинга на Binance (здесь мы исключили 2 MEME и 6 новых монет, потому что их реализованная прибыль сильно преувеличена, приведет к искажению данных и Решение MEME о листинге валюты больше обусловлено рыночным накалом, чем фундаментальными факторами):
Можно видеть, что [эффект листинга монет] Binance очень очевиден.За исключением LDO, все оставшиеся 13 новых монет на Binance значительно выросли, в среднем на 35,8%. (Цена BTC упала на 39–29 тысяч в период запуска LDO), 35,8 %.
3. Эффект листинга монет: Эксклюзивное проклятие Top1
После приведенного выше анализа мы можем обнаружить, что [эффект листинга монет] превышение пространства роста является основной причиной низкой производительности новых токенов Binance, что также объясняет разницу в чувствах между Binance и пользователями:
С точки зрения Binance, в соответствии с разумным процессом для выхода в сеть были выбраны токены с хорошими основами. Если вы купите токен до того, как будет принято решение о листинге, или когда Binance примет решение о листинге, вы можете получить более высокую прибыль, чем в среднем по рынку, даже если рыночный цикл продлится.
С точки зрения пользователя, я купил новый токен на Binance и в итоге потерял X. Причиной этой проблемы является [эффект листинга монет], увеличение на 35% уничтожило пространство для роста, которое должно было быть у токена, что является иррациональным вложением или чрезмерным вложением. Так что вопрос тоже очень простой, стартовая линия потеряла 35%, как Binance SGD может получить сверхдоходы?
На самом деле, чрезмерное инвестирование [эффекта листинга монет], позднее время запуска (потому что требуется больше осторожности) и преимущество ликвидности в качестве места демпинга — все это уникально для Binance. увольнения (или оптимизация персонала) ), инвестиции Labs также широко противоречивы, но никого не волнует, есть ли у топ-10 топ-менеджеров биржи девушки, и никого не волнует, увольняет ли сегодня 50-я биржа сотрудников. Топ1 .
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Анализ доходности инвестиций в новые монеты Binance: эксклюзивное проклятие для Top1
Автор: Локи
Согласно объявлению Binance Listing, в течение 13-месячного периода с 2022.4.29 по 2023.6.4 Binance запустила в общей сложности 20 новых спотовых транзакций токенов, включая новые монеты OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 (в другая биржа была в сети менее 3 месяцев) и 14 старых монет (как минимум 1 другая биржа была в сети более 3 месяцев).
На основании этих данных мы можем рассчитать три нормы прибыли:
1. Сравнение котировок Binance
Средняя доходность 20 проектов, реализованных на данный момент, составляет -22,3%, в то время как средняя доходность BTC за тот же период составляет 7,9%, а ценовые показатели значительно хуже, чем у BTC; только ID, RPL, и LDO имеют доходность выше, чем у BTC за тот же период, а остальные 17 из них все хуже, чем у BTC за тот же период.Среди них RPL имеет самую высокую доходность выше, чем у BTC (на 26% впереди), а OSMO самый низкий, чем BTC (отставание на 96,6%)
Учитывая, что на Binance существует эффект листинга, локальная цена может быть относительно высокой в день листинга.Мы используем T+7 в качестве контрольной даты для расчета, а средняя доходность 20 полученных проектов составляет -11,3%, что количество проектов, которые превосходят BTC, увеличилось до 6, что является значительным улучшением, но все еще отстает от средней доходности BTC (9,4%).
Эти данные показывают, что [Эффект листинга монет] в определенной степени снизил доходность Binance SGD до текущей даты, но даже если пользователи начнут покупать с T+7, они все равно столкнутся с высокой вероятностью убытков.
Затем мы пытаемся быть краткосрочным спекулянтом, покупая в конце дня листинга Binance и продавая его через 7 дней. Жаль, что мы пока можем добиться только доходности -11,8%, что хуже, чем у BTC -1,6%. Только 5 из 20 покупок могут быть прибыльными, 6 могут превзойти BTC, а большинство оставшихся попыток проиграют BTC и потеряют деньги.
Прежде всего, мы можем быть уверены в одном: все 14 старых монет, перечисленных на Binance, являются фундаментально надежными и были протестированы рынком, а также охватывают популярные направления, такие как обновления L2 и Shanghai.Объективно говоря, они действительно высоки. -качественные монеты 】. Если нет проблем с основами проекта или критериями отбора Binance, есть еще три вероятные причины:
(1) Подходить к Интернету уже поздно
Эта причина более очевидна в популярных темах (таких как концепции MEME, ETHMerge).Binance проведет листинг Floki и Pepe в мае 2023 г. В настоящее время Floki и Pepe котируются почти на всех биржах; время запуска LQTY, OSMO, и РПЛ тоже чуть позже.Ночь. Этот гистерезис также в определенной степени отражает отсутствие у Binance отраслевых горячих точек, особенно восходящих горячих точек.
(2) Преимущество ликвидности Binance становится местом демпинга
Согласно статистике Tokeninsight, объем спотовой торговли Binance в 2022 году составит 58,98% всего рынка, что в 6,44 раза больше, чем у OKX, занявшей второе место. Binance имеет наибольшее количество пользователей и самый большой объем торгов.Листинг на Binance означает больше внимания инвесторов, но это преимущество ликвидности также станет местом демпинга для проектов, как с точки зрения объема, так и цены.
(3) [Эффект листинга монет] Овердрафт для роста
Эта проблема уже анализировалась ранее: за первые 7 дней листинга на Binance 20 токенов достигли средней доходности -11,3%, что значительно снизило рентабельность инвестиций пользователя. Если исключить 6 новых монет, средняя доходность оставшихся 14 монет составит -18,1%, что еще более очевидно.
Исходя из этого, давайте посмотрим вперед, потому что [эффект листинга монеты] не только влияет на листинг валюты, но и до листинга валюты было получено больше прибыли. Мы выбрали 14 старых монет и рассчитали доходность со дня листинга Binance до 7 дней до листинга на Binance (здесь мы исключили 2 MEME и 6 новых монет, потому что их реализованная прибыль сильно преувеличена, приведет к искажению данных и Решение MEME о листинге валюты больше обусловлено рыночным накалом, чем фундаментальными факторами):
Можно видеть, что [эффект листинга монет] Binance очень очевиден.За исключением LDO, все оставшиеся 13 новых монет на Binance значительно выросли, в среднем на 35,8%. (Цена BTC упала на 39–29 тысяч в период запуска LDO), 35,8 %.
3. Эффект листинга монет: Эксклюзивное проклятие Top1
После приведенного выше анализа мы можем обнаружить, что [эффект листинга монет] превышение пространства роста является основной причиной низкой производительности новых токенов Binance, что также объясняет разницу в чувствах между Binance и пользователями:
С точки зрения Binance, в соответствии с разумным процессом для выхода в сеть были выбраны токены с хорошими основами. Если вы купите токен до того, как будет принято решение о листинге, или когда Binance примет решение о листинге, вы можете получить более высокую прибыль, чем в среднем по рынку, даже если рыночный цикл продлится.
С точки зрения пользователя, я купил новый токен на Binance и в итоге потерял X. Причиной этой проблемы является [эффект листинга монет], увеличение на 35% уничтожило пространство для роста, которое должно было быть у токена, что является иррациональным вложением или чрезмерным вложением. Так что вопрос тоже очень простой, стартовая линия потеряла 35%, как Binance SGD может получить сверхдоходы?
На самом деле, чрезмерное инвестирование [эффекта листинга монет], позднее время запуска (потому что требуется больше осторожности) и преимущество ликвидности в качестве места демпинга — все это уникально для Binance. увольнения (или оптимизация персонала) ), инвестиции Labs также широко противоречивы, но никого не волнует, есть ли у топ-10 топ-менеджеров биржи девушки, и никого не волнует, увольняет ли сегодня 50-я биржа сотрудников. Топ1 .