Новая версия Uniswap V4 ввела дозу катализатора в холодную и молчаливую криптоиндустрию на медвежьем рынке.Все согласны с силой инновационной парадигмы фреймворка Uniswap, а также уверены, что DEX вырвет ликвидность у CEX в будущем. . Но независимо от того, является ли он просто мастером инноваций в индустрии DeFi за последние 5 лет, инновационные моменты многих протоколов DeFi в прошлом также заслуживают того, чтобы ими делились и хвалили.
Все началось с этих строк кода 500. Будучи геном и источником DeFi, алгоритм AMM X*Y=K открыл «кембрийский момент» индустрии DeFi. Этот алгоритм реализует автоматизацию ценообразования и обмена активами, реализует механизм хеджирования рисков и арбитража, реализует открытые и антицензурные финансы, и, самое главное, реализует модульную реорганизацию финансового бизнеса, чтобы финансы можно было комбинировать и реконструировать как строительные блоки, посейте семена для рождения различных игр в будущем.
Крючки Uniswap V4 могут добавлять новые функции и возможности в пул AMM, а контракт Singleton изменяет структуру учетной записи и логику транзакций.Это инновация структуры, и на ее основе можно представить бесчисленные возможности. В качестве примера возьмем новые функции uniswap V4, чтобы рассмотреть инновационные силы, которые действительно существуют в мире DeFi, начиная с Uniswap, но не ограничиваясь Uniswap:
**1) **** «Лимитный ордер»: ** В конце 2020 года dYdX внедрила лимитные ордера на основе функции «частной книги ордеров» основного соглашения StarkEx о продлении L2 (путем сопоставления транзакций в скрытом состоянии L2). , а затем представить результаты в цепочке) Это сильно отличается от логики ограничения цены в модели концентрированной ликвидности V3, но идея лимитного ордера может снизить риск транзакций AMM и повысить эффективность, что является особенно важным нововведением в процесс разработки DeFi;
2）****"TWAMM": 2 В июле 2021 года Perpetual Protocol запустил взвешенную по времени модель AMM, которая может корректировать соотношение токенов и цену в пуле активов в соответствии с последними записями транзакций, что делает AMM Он может быстро и точно реагировать на изменения рыночных цен. В целом, введение взвешивания по времени не только повышает эффективность определения цен, но и повышает способность противостоять манипуляциям, что затрудняет манипулирование ценообразованием AMM посредством крупных заказов. Это имеет большое значение для развития механизмов DeFi.
**3) **** «Динамическая ставка комиссии»: ** В мае 2021 года GMX реализовал механизм динамической корректировки ставки комиссии за транзакцию в зависимости от рыночных условий, что значительно повысило конкурентоспособность и эффективность ценообразования продуктов AMM. GMX может реализовать динамическую корректировку комиссий за транзакции, управляемую алгоритмами, что является более чувствительным и стабильным, чем выбираемая пользователем динамическая ставка комиссии Curve. На этот раз uniswap v4 эффективно сочетает алгоритмический и ручной выбор, что еще больше повышает эффективность использования ликвидности.
**4）«NFT внедрен в AMM»: **В декабре 2020 года NFTX реализовала глубокую интеграцию NFT и AMM, сделав NFT очень мобильным в пуле AMM, подобно токенам ERC20. Сексуальная торговля и ценообразование. , тем самым решая проблему низкой ликвидности NFT. Однако NFTX фактически конвертирует NFT в токены ERC20 и закладывает их для достижения ликвидности, в то время как Uniswap V4 напрямую позволяет NFT участвовать в ликвидности;
**5) **** «Превышение объема ликвидности для получения займа и получения процентов»: ** В марте 2021 года AAVE V2 осуществила размещение ликвидных активов АММ в кредитном пуле Aave для заимствования с целью получения дополнительных процентов Это, несомненно, улучшает эффективность использования средств. Ключевым моментом является то, что он реализует комбинированное применение DeFi в кросс-протоколах и кросс-механизмах и открывает идеи для углубленного сотрудничества между протоколами DeFi в будущем;
6)** «Автоматическое реинвестирование комиссий за обработку LP»: **В октябре 2020 года Curve добавила в версию V2 механизм автоматического начисления сложных процентов, который может реализовать автоматическое преобразование доходов LP от обработки транзакций. комиссионные токены для LP и добавляются к позиции LP. Однако в условиях колебаний цен этот механизм приведет к потере количества обмениваемых токенов LP, что неизбежно возникнет даже у Uniswap V4.
**7) «Управление макроконтрактами, разделённый пул ликвидности»: **В 2020 году Balancer реализовал функцию разделения пула ликвидности через управление контрактами Vault. Это снижает высокую стоимость развертывания большого количества отдельных пулов токенов, а контракт Vault позволяет избежать повторного чтения и передачи для получения платы за газ. Синглтон Uniswap V4 основан на концепции Vault, но не требует предварительного определения всех комбинаций, что является более гибким.
**8) ****«Введение функции пожертвования»: **В сентябре 2020 года Sushiswap впервые запустила функцию пожертвования в версии V2, позволяющую пользователям жертвовать токены определенным поставщикам ликвидности в качестве поощрения. Это способствует привлечению и удержанию большего количества поставщиков ликвидности. Хотя этот тип механизма сопряжен с определенным риском коммерческих манипуляций, он станет новой парадигмой построения сообщества DeFi, управляемого сообществом; кроме того, Perpetual Protocol может обеспечить неразрушающий механизм транзакций на протяжении всего процесса, опираясь на алгоритмы и полное ценообразование для сокращения потерь ликвидности; mStable обеспечивает слияние межсетевых активов в механизм ликвидности, а активы пользователей в разных цепочках могут быть объединены в одну ликвидность; протокол Maverick может определять годовую норму прибыли в соответствии с замком пользователя период работы токенов; есть много подобных нововведений, которые происходят незаметно, они также могут быть приняты Uniswap в будущем.
Uniswap способствовал процветанию DeFi, но на самом деле объединенные инновационные микросилы DeFi также немного сделали Uniswap Именно из-за этих механизмов или концепций, которые снова и снова успешно или неудачно исследовались, Uniswap V4 эпоха такая яркая. Я был в командировке в Гонконге в течение последних двух дней, и иностранные люди спешат по сложным и переплетенным дорогам.Мне интересно, какое значение Гонконг будет иметь для web3, и я надеюсь, что это будет так же, как Uniswap в DeFi.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Оглядываясь назад на путь инноваций DeFi, мы видим, как Uniswap превратился из основателя в мастера.
Автор: Хаотянь, Просмотр по цепочке
Новая версия Uniswap V4 ввела дозу катализатора в холодную и молчаливую криптоиндустрию на медвежьем рынке.Все согласны с силой инновационной парадигмы фреймворка Uniswap, а также уверены, что DEX вырвет ликвидность у CEX в будущем. . Но независимо от того, является ли он просто мастером инноваций в индустрии DeFi за последние 5 лет, инновационные моменты многих протоколов DeFi в прошлом также заслуживают того, чтобы ими делились и хвалили.
Все началось с этих строк кода 500. Будучи геном и источником DeFi, алгоритм AMM X*Y=K открыл «кембрийский момент» индустрии DeFi. Этот алгоритм реализует автоматизацию ценообразования и обмена активами, реализует механизм хеджирования рисков и арбитража, реализует открытые и антицензурные финансы, и, самое главное, реализует модульную реорганизацию финансового бизнеса, чтобы финансы можно было комбинировать и реконструировать как строительные блоки, посейте семена для рождения различных игр в будущем.
Крючки Uniswap V4 могут добавлять новые функции и возможности в пул AMM, а контракт Singleton изменяет структуру учетной записи и логику транзакций.Это инновация структуры, и на ее основе можно представить бесчисленные возможности. В качестве примера возьмем новые функции uniswap V4, чтобы рассмотреть инновационные силы, которые действительно существуют в мире DeFi, начиная с Uniswap, но не ограничиваясь Uniswap:
**1) **** «Лимитный ордер»: ** В конце 2020 года dYdX внедрила лимитные ордера на основе функции «частной книги ордеров» основного соглашения StarkEx о продлении L2 (путем сопоставления транзакций в скрытом состоянии L2). , а затем представить результаты в цепочке) Это сильно отличается от логики ограничения цены в модели концентрированной ликвидности V3, но идея лимитного ордера может снизить риск транзакций AMM и повысить эффективность, что является особенно важным нововведением в процесс разработки DeFi;
2）****"TWAMM": 2 В июле 2021 года Perpetual Protocol запустил взвешенную по времени модель AMM, которая может корректировать соотношение токенов и цену в пуле активов в соответствии с последними записями транзакций, что делает AMM Он может быстро и точно реагировать на изменения рыночных цен. В целом, введение взвешивания по времени не только повышает эффективность определения цен, но и повышает способность противостоять манипуляциям, что затрудняет манипулирование ценообразованием AMM посредством крупных заказов. Это имеет большое значение для развития механизмов DeFi.
**3) **** «Динамическая ставка комиссии»: ** В мае 2021 года GMX реализовал механизм динамической корректировки ставки комиссии за транзакцию в зависимости от рыночных условий, что значительно повысило конкурентоспособность и эффективность ценообразования продуктов AMM. GMX может реализовать динамическую корректировку комиссий за транзакции, управляемую алгоритмами, что является более чувствительным и стабильным, чем выбираемая пользователем динамическая ставка комиссии Curve. На этот раз uniswap v4 эффективно сочетает алгоритмический и ручной выбор, что еще больше повышает эффективность использования ликвидности.
**4）«NFT внедрен в AMM»: **В декабре 2020 года NFTX реализовала глубокую интеграцию NFT и AMM, сделав NFT очень мобильным в пуле AMM, подобно токенам ERC20. Сексуальная торговля и ценообразование. , тем самым решая проблему низкой ликвидности NFT. Однако NFTX фактически конвертирует NFT в токены ERC20 и закладывает их для достижения ликвидности, в то время как Uniswap V4 напрямую позволяет NFT участвовать в ликвидности;
**5) **** «Превышение объема ликвидности для получения займа и получения процентов»: ** В марте 2021 года AAVE V2 осуществила размещение ликвидных активов АММ в кредитном пуле Aave для заимствования с целью получения дополнительных процентов Это, несомненно, улучшает эффективность использования средств. Ключевым моментом является то, что он реализует комбинированное применение DeFi в кросс-протоколах и кросс-механизмах и открывает идеи для углубленного сотрудничества между протоколами DeFi в будущем;
6)** «Автоматическое реинвестирование комиссий за обработку LP»: **В октябре 2020 года Curve добавила в версию V2 механизм автоматического начисления сложных процентов, который может реализовать автоматическое преобразование доходов LP от обработки транзакций. комиссионные токены для LP и добавляются к позиции LP. Однако в условиях колебаний цен этот механизм приведет к потере количества обмениваемых токенов LP, что неизбежно возникнет даже у Uniswap V4.
**7) «Управление макроконтрактами, разделённый пул ликвидности»: **В 2020 году Balancer реализовал функцию разделения пула ликвидности через управление контрактами Vault. Это снижает высокую стоимость развертывания большого количества отдельных пулов токенов, а контракт Vault позволяет избежать повторного чтения и передачи для получения платы за газ. Синглтон Uniswap V4 основан на концепции Vault, но не требует предварительного определения всех комбинаций, что является более гибким.
**8) ****«Введение функции пожертвования»: **В сентябре 2020 года Sushiswap впервые запустила функцию пожертвования в версии V2, позволяющую пользователям жертвовать токены определенным поставщикам ликвидности в качестве поощрения. Это способствует привлечению и удержанию большего количества поставщиков ликвидности. Хотя этот тип механизма сопряжен с определенным риском коммерческих манипуляций, он станет новой парадигмой построения сообщества DeFi, управляемого сообществом; кроме того, Perpetual Protocol может обеспечить неразрушающий механизм транзакций на протяжении всего процесса, опираясь на алгоритмы и полное ценообразование для сокращения потерь ликвидности; mStable обеспечивает слияние межсетевых активов в механизм ликвидности, а активы пользователей в разных цепочках могут быть объединены в одну ликвидность; протокол Maverick может определять годовую норму прибыли в соответствии с замком пользователя период работы токенов; есть много подобных нововведений, которые происходят незаметно, они также могут быть приняты Uniswap в будущем.
Uniswap способствовал процветанию DeFi, но на самом деле объединенные инновационные микросилы DeFi также немного сделали Uniswap Именно из-за этих механизмов или концепций, которые снова и снова успешно или неудачно исследовались, Uniswap V4 эпоха такая яркая. Я был в командировке в Гонконге в течение последних двух дней, и иностранные люди спешат по сложным и переплетенным дорогам.Мне интересно, какое значение Гонконг будет иметь для web3, и я надеюсь, что это будет так же, как Uniswap в DeFi.