В настоящее время более 97% объема торгов деривативами осуществляется на CEX. Однако на Perp DEX приходится только 2,72% от общего объема транзакций, поэтому Perp DEX имеет огромные возможности для роста и может доминировать в следующем раунде бычьего рынка. Эта статья содержит связанную информацию о треке Perp DEX.
Головной элемент
Сравнение структуры комиссий
Сравнение индексов
Потенциал роста
Самый потенциальный Perp DEX
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
головной элемент
GMX
GMX позволяет пользователям торговать против пула GLP, обеспечивая спотовую и маржинальную торговлю с нулевым проскальзыванием. GLP — это пул фондов GMX, включающий BTC, ETH, UNI, LINK и 4 стейблкоина. Огромным преимуществом этой модели является ее компонуемость; некоторые протоколы начинают создавать инвестиционные продукты, которые используют GLP и его преимущества для получения дополнительной прибыли.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке ? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c2f66a73ae-dd1a6f-62a40f)
Онлайн-активы
Криптовалюта: кредитное плечо до 50x
Экономика токенов
Предложение: 8 813 076
Миграция XVIX и Gambit: 45,3% (Примечание: анонимная команда GMX разработала два других протокола, XVIX и Gambit)
Фонд минимальной цены: 15,1%
Резерв: 15,1%
Ликвидность: 15,1%:
Предпродажный раунд: 7,6%
Маркетинг и партнеры: 1,9%
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Хотя платформа предлагает только четыре валютные пары, запуск GMX V2 представляет синтетические рынки, предлагая множество новых валютных пар, включая акции и форекс. Кроме того, введены сегрегированные пулы и более низкие комиссии для лучшего взаимодействия с пользователями транзакций.
Связанное чтение: После долгого ожидания вышла всеобъемлющая интерпретация GMX V2.
Приобретает сеть
Gains предлагает торговую платформу с несколькими классами активов и высоким кредитным плечом. Платформа использует хранилища gDAI в качестве контрагентов, где количество DAI постоянно меняется.
Когда трейдеры выигрывают, они получают бонусы из хранилища.
Когда трейдеры теряют деньги, их убытки помещаются в хранилище.
Подобно GMX, модель Gains легко компонуется, что позволяет другим протоколам интегрировать gDAI и создавать на его основе продукты.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Онлайн-активы
Криптовалюта: кредитное плечо до 150x
Товары: кредитное плечо до 150/250 раз
Форекс: кредитное плечо до 1000 раз
Экономика токенов
Общий объем поставок: 100 миллионов
Первоначальная поставка: 38,5 млн.
Разработчик: 5%
Управление: 5%
Тираж: 90%
Никаких посевных раундов, никакого венчурного финансирования, никаких блокировок токенов.
Связанное чтение: Большие изменения в децентрализованных деривативах: грядет Gains Network, GMX открыла сильнейшего противника
dYdX
dYdX — первая платформа для торговли деривативами, которая предлагает торговлю с кредитным плечом (до 20x) по 36 криптовалютным парам. dYdX — единственная платформа, которая использует книгу заказов вне сети, увеличивая глубину ликвидности за счет децентрализации. Тем не менее, команда усердно работает, чтобы выпустить v4 как можно скорее. dYdX v4 будет выпущен на Cosmos, чтобы сделать протокол полностью децентрализованным. В новой версии также будет представлена долгожданная функция: распределение доходов. Стейкеры DYDX будут получать процент от дохода платформы.
Экономика токенов
Общее предложение: 1 миллиард
Инвесторы: 27,7%
Торговый бонус: 20,2%
Сотрудники и консультанты: 15,3%
Аирдроп: 5%
Вознаграждение поставщика ликвидности: 7,5%
Будущие сотрудники: 7,0%
Фискальный: 16,2%
Пул ликвидности: 0,6%
Пул гарантийного залога: 0,5%
Связанное чтение: Сравнение dYdX и GMX: кто может возглавить следующий раунд повествования о деривативах бычьего рынка DEX?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Счет
Kwenta — это децентрализованная платформа для торговли деривативами, которая предлагает бессрочную торговлю фьючерсами и опционами на Optimism. В настоящее время платформа предлагает более 42 пар криптовалют, иностранной валюты и товаров с кредитным плечом до 50 раз.
Kwenta сотрудничает с Synthetix, которая предоставляет базовый протокол для управления ликвидностью и предлагает преступников напрямую. Это партнерство позволяет Kwenta сосредоточиться на пользовательском опыте и дизайне интерфейса, в то время как Synthetix фокусируется на механике ликвидности.
Подобно dYdX и GMX, Synthetix выпустит новую версию платформы в сентябре. Новая версия, которая разрабатывалась более года, будет предлагать такие функции, как рынок без разрешений, режим кросс-маржи и стейкинг с несколькими залогами.
Экономика токенов
Общий объем поставок: 1 миллион
Стейкеры Synthetix: 30%
Synthetix + ранние трейдеры Kwenta: 5%
Инвестиции: 5%
Фонд развития сообщества: 25%
Основные участники: 15%
Казначейские счета: 20%
Связанное чтение: Комиссия за транзакции достигла нового максимума, быстрый взгляд на то, почему платформа для торговли деривативами Kwenta стала популярной?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Финансовый уровень
Запущенный в декабре 2022 года, Level предлагает спотовую торговлю и торговлю с кредитным плечом (до 50x) BTC, ETH и BNB. Причина, по которой Level привлекает огромное внимание, — это его «программа лояльности», которая вознаграждает трейдеров 16 000 LVL в день. Большая часть объема и сборов поступает от программы, и благодаря трехуровневой модели пользователи могут зарабатывать от 85% до 206% годовых на свои активы. Майнеры могут выбирать, вкладывать ли активы в менее рискованные пулы и зарабатывать меньше годовых или наоборот.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Экономика токенов
Общий объем поставок: 50 миллионов
Поставщики ликвидности: 36%
Поощрения сообщества: 34%
Команда: 20%
ДАО:：10%
Связанное чтение: Инвентаризация 7 проектов вилки GMX: какие у них есть инновации?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Протокол MUX
Протокол MUX — это бессрочная DEX, развернутая в пяти цепочках, предоставляющая трейдерам глубокую ликвидность и кредитное плечо до 100 раз.
Две основные особенности:
• Торговля с кредитным плечом: пользователи торгуют с помощью MUXLP, которая является той же моделью, что и пулы GMX и GLP.
• Агрегатор: выберите наиболее подходящий путь ликвидности для минимизации, сравните цену транзакции и глубину ликвидности каждой Perp DEX.
Экономика токенов
Протокол включает четыре токена:
MCB: основной токен протокола
MUX: непередаваемый токен, полученный путем стейкинга veMUX или MUXLP.
veMUX: токен управления
MUXLP "Токен поставщика ликвидности"
Теперь, когда мы обсудили шесть основных протоколов и их ключевые особенности, давайте рассмотрим текущую ситуацию в индустрии деривативов.
Сравнение структуры комиссионных
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Торговая комиссия (открытие/закрытие позиции): dYdX имеет самую низкую комиссию за транзакцию, от 0 до 0,05% (в зависимости от объема транзакции); MUX идет дальше по 0,08%; GMX и Level составляют 0,1%.
Ставка финансирования: dYdX — 0,01% каждые 8 часов; GMX и Level — до 0,01% в час; GNS, Kwenta и MUX — все динамические.
Сравнение индикаторов
В настоящее время dYdX предоставляет лучшую торговую платформу с самой высокой ликвидностью и самыми низкими комиссиями за транзакции, в настоящее время занимая 64,4% доли рынка среди 6 лучших DEX. Однако модель dYdX не позволяет им перечислять синтетические продукты, как другие протоколы, поэтому ее конкуренты могут использовать это, чтобы захватить долю рынка.
Как уже упоминалось, dYdX усердно работает над запуском полностью децентрализованной платформы с механизмом распределения доходов, поэтому ожидайте, что в ближайшие месяцы ее поддержит больше пользователей.
GMX, с другой стороны, в настоящее время взимает самые высокие комиссии, но они работают над этим. Интересно, однако, что GMX торгует примерно в пять раз меньше, чем dYdX, но генерирует примерно в 2 раза больше комиссионных.
Аналогичная ситуация возникает и на Level и GNS.Объем транзакций на Level и GNS одинаков, но комиссионные, генерируемые Level, примерно в два раза выше, чем у GNS.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Потенциал роста
Согласно метрикам, Level Finance — самая недооцененная платформа. Кроме того, у Level Finance лучшая экономика токенов, а динамика LVL + LGO действительно очень сильная.
GMX также можно считать недооцененным, поскольку он является 3-м по величине протоколом во всех DeFi (за исключением публичных цепей) по сборам за генерацию (с начала года) и только 79-м по рыночной капитализации.
MUX имеет наилучшее соотношение ТВЛ/Объем, что свидетельствует о высокой эффективности капитала.
GNS и Kwenta — отличные варианты для следующего бычьего рынка, поскольку они приносят высокий доход и имеют рыночную капитализацию от низкой до средней.
В конце концов, dYdX — самый безопасный выбор, потому что dYdX — лидер трека, поддерживаемый первоклассным капиталом, и его предстоящая новая версия должна мотивировать пользователей держать токен DYDX.
Самый потенциальный** Perp DEX**
Ниже перечислены лучшие DEX, которые выйдут на рынок в ближайшие месяцы, и эти DEX, вероятно, займут большую долю рынка в будущем.
Лексер Маркетс
Обмен El Dorado (связанное чтение: собственный протокол BNB Chain EI Dorado Exchange открывает макет с несколькими цепочками)
Tribe3 (Связанное чтение: Раннее исследование деривативов NFTFi: где следующее «Размытие»?)
nftperp.xyz (Связанное чтение: статья для понимания нового проекта NFTFi nftperp: отслеживание бессрочного контрактного торгового соглашения серии NFT «голубых фишек»)
NEX_Протокол
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Будет ли Perp DEX доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести соглашений
Автор: MooMs, зашифрованный KOL
Составитель: Феликс, PANews
В настоящее время более 97% объема торгов деривативами осуществляется на CEX. Однако на Perp DEX приходится только 2,72% от общего объема транзакций, поэтому Perp DEX имеет огромные возможности для роста и может доминировать в следующем раунде бычьего рынка. Эта статья содержит связанную информацию о треке Perp DEX.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
головной элемент
GMX
GMX позволяет пользователям торговать против пула GLP, обеспечивая спотовую и маржинальную торговлю с нулевым проскальзыванием. GLP — это пул фондов GMX, включающий BTC, ETH, UNI, LINK и 4 стейблкоина. Огромным преимуществом этой модели является ее компонуемость; некоторые протоколы начинают создавать инвестиционные продукты, которые используют GLP и его преимущества для получения дополнительной прибыли.
Онлайн-активы
Криптовалюта: кредитное плечо до 50x
Экономика токенов
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Хотя платформа предлагает только четыре валютные пары, запуск GMX V2 представляет синтетические рынки, предлагая множество новых валютных пар, включая акции и форекс. Кроме того, введены сегрегированные пулы и более низкие комиссии для лучшего взаимодействия с пользователями транзакций.
Связанное чтение: После долгого ожидания вышла всеобъемлющая интерпретация GMX V2.
Приобретает сеть
Gains предлагает торговую платформу с несколькими классами активов и высоким кредитным плечом. Платформа использует хранилища gDAI в качестве контрагентов, где количество DAI постоянно меняется.
Когда трейдеры выигрывают, они получают бонусы из хранилища.
Когда трейдеры теряют деньги, их убытки помещаются в хранилище.
Подобно GMX, модель Gains легко компонуется, что позволяет другим протоколам интегрировать gDAI и создавать на его основе продукты.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Онлайн-активы
Экономика токенов
Никаких посевных раундов, никакого венчурного финансирования, никаких блокировок токенов.
Связанное чтение: Большие изменения в децентрализованных деривативах: грядет Gains Network, GMX открыла сильнейшего противника
dYdX
dYdX — первая платформа для торговли деривативами, которая предлагает торговлю с кредитным плечом (до 20x) по 36 криптовалютным парам. dYdX — единственная платформа, которая использует книгу заказов вне сети, увеличивая глубину ликвидности за счет децентрализации. Тем не менее, команда усердно работает, чтобы выпустить v4 как можно скорее. dYdX v4 будет выпущен на Cosmos, чтобы сделать протокол полностью децентрализованным. В новой версии также будет представлена долгожданная функция: распределение доходов. Стейкеры DYDX будут получать процент от дохода платформы.
Экономика токенов
Связанное чтение: Сравнение dYdX и GMX: кто может возглавить следующий раунд повествования о деривативах бычьего рынка DEX?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Счет
Kwenta — это децентрализованная платформа для торговли деривативами, которая предлагает бессрочную торговлю фьючерсами и опционами на Optimism. В настоящее время платформа предлагает более 42 пар криптовалют, иностранной валюты и товаров с кредитным плечом до 50 раз.
Kwenta сотрудничает с Synthetix, которая предоставляет базовый протокол для управления ликвидностью и предлагает преступников напрямую. Это партнерство позволяет Kwenta сосредоточиться на пользовательском опыте и дизайне интерфейса, в то время как Synthetix фокусируется на механике ликвидности.
Подобно dYdX и GMX, Synthetix выпустит новую версию платформы в сентябре. Новая версия, которая разрабатывалась более года, будет предлагать такие функции, как рынок без разрешений, режим кросс-маржи и стейкинг с несколькими залогами.
Экономика токенов
Связанное чтение: Комиссия за транзакции достигла нового максимума, быстрый взгляд на то, почему платформа для торговли деривативами Kwenta стала популярной?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Финансовый уровень
Запущенный в декабре 2022 года, Level предлагает спотовую торговлю и торговлю с кредитным плечом (до 50x) BTC, ETH и BNB. Причина, по которой Level привлекает огромное внимание, — это его «программа лояльности», которая вознаграждает трейдеров 16 000 LVL в день. Большая часть объема и сборов поступает от программы, и благодаря трехуровневой модели пользователи могут зарабатывать от 85% до 206% годовых на свои активы. Майнеры могут выбирать, вкладывать ли активы в менее рискованные пулы и зарабатывать меньше годовых или наоборот.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Экономика токенов
Связанное чтение: Инвентаризация 7 проектов вилки GMX: какие у них есть инновации?
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Протокол MUX
Протокол MUX — это бессрочная DEX, развернутая в пяти цепочках, предоставляющая трейдерам глубокую ликвидность и кредитное плечо до 100 раз.
Две основные особенности:
• Торговля с кредитным плечом: пользователи торгуют с помощью MUXLP, которая является той же моделью, что и пулы GMX и GLP.
• Агрегатор: выберите наиболее подходящий путь ликвидности для минимизации, сравните цену транзакции и глубину ликвидности каждой Perp DEX.
Экономика токенов
Протокол включает четыре токена:
Теперь, когда мы обсудили шесть основных протоколов и их ключевые особенности, давайте рассмотрим текущую ситуацию в индустрии деривативов.
Сравнение структуры комиссионных
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Торговая комиссия (открытие/закрытие позиции): dYdX имеет самую низкую комиссию за транзакцию, от 0 до 0,05% (в зависимости от объема транзакции); MUX идет дальше по 0,08%; GMX и Level составляют 0,1%.
Ставка финансирования: dYdX — 0,01% каждые 8 часов; GMX и Level — до 0,01% в час; GNS, Kwenta и MUX — все динамические.
Сравнение индикаторов
В настоящее время dYdX предоставляет лучшую торговую платформу с самой высокой ликвидностью и самыми низкими комиссиями за транзакции, в настоящее время занимая 64,4% доли рынка среди 6 лучших DEX. Однако модель dYdX не позволяет им перечислять синтетические продукты, как другие протоколы, поэтому ее конкуренты могут использовать это, чтобы захватить долю рынка.
Как уже упоминалось, dYdX усердно работает над запуском полностью децентрализованной платформы с механизмом распределения доходов, поэтому ожидайте, что в ближайшие месяцы ее поддержит больше пользователей.
GMX, с другой стороны, в настоящее время взимает самые высокие комиссии, но они работают над этим. Интересно, однако, что GMX торгует примерно в пять раз меньше, чем dYdX, но генерирует примерно в 2 раза больше комиссионных.
Аналогичная ситуация возникает и на Level и GNS.Объем транзакций на Level и GNS одинаков, но комиссионные, генерируемые Level, примерно в два раза выше, чем у GNS.
![Perp DEX будет доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и темпов роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Потенциал роста
Согласно метрикам, Level Finance — самая недооцененная платформа. Кроме того, у Level Finance лучшая экономика токенов, а динамика LVL + LGO действительно очень сильная.
GMX также можно считать недооцененным, поскольку он является 3-м по величине протоколом во всех DeFi (за исключением публичных цепей) по сборам за генерацию (с начала года) и только 79-м по рыночной капитализации.
MUX имеет наилучшее соотношение ТВЛ/Объем, что свидетельствует о высокой эффективности капитала.
GNS и Kwenta — отличные варианты для следующего бычьего рынка, поскольку они приносят высокий доход и имеют рыночную капитализацию от низкой до средней.
В конце концов, dYdX — самый безопасный выбор, потому что dYdX — лидер трека, поддерживаемый первоклассным капиталом, и его предстоящая новая версия должна мотивировать пользователей держать токен DYDX.
Самый потенциальный** Perp DEX**
Ниже перечислены лучшие DEX, которые выйдут на рынок в ближайшие месяцы, и эти DEX, вероятно, займут большую долю рынка в будущем.