Авторы оригинала: unex, Amir Ormu и Atomist Оригинальная компиляция: Luffy
Несколько месяцев назад Arbitrum передал токены ARB на сумму более 125 миллионов долларов протоколу DAO в рамках своей экосистемы. Аирдроп Arbitrum был самым обсуждаемым событием года, и мы хотели знать: что протоколы, получающие аирдроп, на самом деле делают со своими миллионами долларов?
Распределение токенов управления
24 апреля фонд Arbitrum начал распределять 112,8 млн токенов ARB по подходящим протоколам в своей экосистеме.
В общей сложности 137 протоколов получили раздачу токенов. Чтобы избежать централизации распределения токенов, Arbitrum Foundation работала с Нансеном над разработкой стратегии раздачи, чтобы расширить разнообразие проектов с разными KPI и сценариями применения.
Карта аирдропа Arbitrum DAO по размеру и категории
Эти протоколы обладают полной автономией, чтобы решать, как использовать полученные токены раздачи. Они могут использовать эти средства для вознаграждения пользователей напрямую или задним числом, использовать эти средства для подкупа голосов или в качестве операционных средств.
В сообщении в блоге, посвященном этой конкретной программе раздачи, команда Arbitrum пояснила, что основной целью распределения токенов является «локализация управления сообществом». Выделение токенов непосредственно в казну Arbitrum Protocol предназначено для того, чтобы они могли взять на себя ответственность за управление и процессы принятия решений в экосистеме.
Этот подход позволяет протоколу использовать эту раздачу для поддержки своих операций и продвижения платформы или продукта, обеспечивая более светлое будущее для протокола и стоящей за ним экосистемы Arbitrum.
В течение нескольких месяцев после запуска токена ARB некоторые могут отмахнуться от L2, поскольку у него мало возможностей. Но мы считаем, что даже этой крипто-зимой экосистема L2 полна катализаторов, в том числе:
ЭИП-4844
Запуск стилуса
Сортировщик постепенно децентрализуется
Плата за переключение (Плата за переключение)
Содержание этих катализаторов выходит за рамки данной статьи, и мы не будем здесь вдаваться в подробности.
Результаты онлайн-опроса и панель управления Dune
В этом отчете мы сосредоточимся на результатах сетевых исследований, связанных с проектом раздачи Arbitrum. Наша цель — предоставить участникам рынка информацию о потоках капитала и добросовестности решений каждого DAO относительно финансирования.
Соглашение и его показатели по состоянию на 23 июня 2023 г.
Кроме того, наш участник Shogun создал панель инструментов Dune, которая предоставляет обзор первоначальных распределений ARB и текущих балансов по всем протоколам, а также ряд показателей, таких как количество пользователей, количество транзакций и начисленные комиссии.
*Отказ от ответственности: поскольку мы не можем всегда отслеживать движения всех 139 кошельков хранилища, выводы этой статьи ограничены движениями по состоянию на 23 июня. *
Застрявший кит
Среди протоколов, получивших самые большие суммы аирдропа, GMX (8 млн ARB), Uniswap (4,3 млн ARB), SushiSwap (4,2 млн ARB) и Curve (3,3 млн ARB) еще не использовали ни одного аирдропа. был освобожден для выделения средств. Arrakis предлагает распространять токены раздачи, полученные Uniswap, поставщикам ликвидности на DEX через Arrakis.
4 из первых 5 получателей не переводили и не тратили токены ARB
Balancer, Radiant и Stargate награда LP
Balancers инициировала и одобрила предложения по вознаграждению LP. Протокол получил 3 миллиона токенов и планирует предоставлять 1 миллион токенов партиями (каждые две недели, по 100 000 ARB каждый раз) активным поставщикам ликвидности. Кроме того, в предложении предлагается использовать оставшиеся 2 миллиона токенов для развертывания POL (Protocol Owned Liquidity) посредством комбинации пула ликвидности BAL/AURA/ARB и Aura.
Radiant получила 3,4 миллиона токенов ARB и стала еще одним крупным получателем аирдропа. Radiant утвердила Предложение по управлению (RFP-18) для распределения Airdrop:
40% аирдроп всем новым пользователям 6-месячной и 1-летней блокировки dLP.
30% будет выделено всем пользователям блокировки Arbitrum dLP в следующем году
30% резервируется в казне на будущее.
Stargate DAO получил 1,7 млн ARB, и их последнее предложение по распределению этих токенов было принято, 70% токенов используются для стимулирования добычи ликвидности на Arbitrum, а выпуск STG приостановлен до исчерпания ARB. На практике это означает, что все LP перейдут на новый контракт, чтобы получать вознаграждения ARB.
Stargate планирует выделить оставшиеся 30% партнерам, поощряя более тесное сотрудничество для дальнейшего развития экосистем Arbitrum и Stargate.
TreasureDAO финансирует разработчиков игр
TreasureDAO (приобрела 8 миллионов ARB) опубликовала интересное предложение на форуме управления 9 мая, голосование по которому состоялось 1 июня.
Согласно предложению, 2 миллиона токенов ARB будут выделены для вознаграждения разработчиков игр. Первоначально 500 000 токенов будут распределены среди строителей за счет пожертвований или казначейских свопов. Остальные 1,5 миллиона токенов будут зарезервированы для будущих вознаграждений или грантов. Игровые студии, получающие награды, включают: The Beacon, Realm, Tales of Elleria, Knights of the Ether, The Lost Donkeys, Smithonia, Ruffion Reborn, CastleDAO, Power Plins, City Clash, Smol Age, Billy's World и Kasumi Dungeons. Точная сумма выделенных средств пока не известна.
Dopex и Cap: ликвидность и стимулы
Dopex получил 3,8 млн токенов. Теперь, почти 2 месяца спустя, протокол использовал 300 000 ARB для обеспечения ликвидности опционных продуктов. Кроме того, 30 000 токенов ARB были отправлены на адрес 0 x de... 7 d 0 b, а затем распределены по адресу предполагаемого договора залога.
Ответ Цтокчада от 25 апреля 2023 г.
Cap Finance использовала аирдропы аналогичным образом. Они продали 1 миллион токенов за 576 000 долларов США и 311 ETH, чтобы обеспечить ликвидность для своего торгового пула. Кроме того, они ежемесячно распределяют среди пользователей 100 000 токенов ARB в зависимости от объема транзакций.
##ПлутусДАО
Plutus (приобрел 2,7 миллиона ARB) распределил 500 000 токенов среди членов команды, не дожидаясь решения сообщества.
Кроме того, Plutus заявил, что будет использовать 300 000 ARB, чтобы выкупить plsARB и распределить его среди участников plsARB. Интересно, что для держателей plsARB не существует официального пула обмена ликвидностью, где они могут конвертировать plsARB обратно в ARB.
В настоящее время единственный доступный торговый пул имеет только 16 тыс. ARB ликвидности, plsARB торгуется на 30% ниже привязки. Следует отметить, что это не официальный пул, и команда Plutus ждала, когда централизованный пул ликвидности Camelot запустит новый, более ликвидный торговый пул. Таким образом, держателям 2936 все еще приходится ждать (уже более 3 месяцев), пока команда не предложит решение.
plsARB/пул ликвидности ARB по состоянию на 23 июня 2023 г.
Мы обнаружили, что для того, чтобы заполнить черную дыру неликвидности plsARB, команда использовала 100 000 ARB для финансирования пула поставщиков, чтобы позволить использовать plsARB в качестве залога для заимствования ARB. В итоге они предоставили 200 000 ARB в кредитный пул Silo Finance для получения дохода, конкретная причина нам неизвестна.
Другие проекты, на которые выделяется более 600 000 ARB
DForce (получил 2,4 миллиона ARB) использует аирдропы для POL: поместите все аирдропы в свой собственный кредитный пул.
Beefy.Finance (приобрела 1,8 млн ARB) использовала аирдропы для операций и поощрений: якобы они распределили 1,3 млн токенов в качестве поощрений и обменяли 100 000 ARB на USDC для операций.
BattleFly (приобрела 1,2 миллиона ARB) продала 280 000 ARB.
KyberSwap (приобрела 1,1 млн ARB) использовала 152 000 ARB в качестве поощрений.
Мультичейн (получил 900 000 ARB) использовал 167 000 ARB в качестве стимулов.
0x (приобретенный 643k ARB) сохранил весь аирдроп в EOA — единственный проект, который сделал это.
Impermax (приобрела 500 000 ARB) отправила 100 000 ARB в EOA и LP на своей платформе.
3 xcalibur (получите 500 000 ARB) раздаст 100 000 ARB LP, и если TVL останется на уровне 1 миллиона долларов, будут разброшены еще 100 000 ARB. 3 xcalibur также использует часть для взяток/вознаграждений и планирует использовать часть для операций в будущем.
Для небольших проектов мы рекомендуем вам использовать панель управления Dune, чтобы вы могли самостоятельно выполнять интеллектуальный анализ данных. Мы не думаем, что их перемещения заслуживают особого внимания, и подавляющее большинство проектов все еще проводят аирдропы.
Мы хотим упомянуть все проекты, которые продавали аирдропы: TridentDAO, Damned Pirates Society, Covalent, XToken, Bridge Network, Rice DeFi, ApolloX, CREDA, Aelin, Unmarshal и ZeroSwap.
в заключение
В заключение, подавляющее большинство токенов, раздаваемых по воздуху, простаивают в кошельках с мультиподписью (около 80% всех токенов, раздаваемых по воздуху), и они, похоже, соответствуют общему видению фонда в отношении распределения раздач, которое заключается в том, чтобы дать протоколам возможность нести ответственность за управление. в рамках экосистемы и процесса принятия решений.
Хотя некоторые протоколы напрямую продавали целые аирдропы для финансирования собственных операций, мы считаем, что эти средства будут использованы для стимулирования роста протокола и косвенной выгоды для всей экосистемы Arbitrum.
Новая проблема, возникшая в результате нашего исследования, заключается в том, что некоторые продавцы изображают из себя управляющих DAO с управлением сообществом, но не хотят делиться планами распространения со своими сообществами.
ARB Holdings в разбивке по категориям на 23 июня 2023 г.
В идеале эти проекты будут:
Токены зарезервированы для будущего управления Arbitrum;
Перераспределение своей ценности для сообщества, чтобы стимулировать рост продукта в экосистеме Arbitrum.
Просто отслеживая движение токенов в сети и их поведение из кошельков с мультиподписью, мы можем четко выделить тех, кто более склонен участвовать в развитии экосистемы Arbitrum.
Мы призываем всех, кто заинтересован, зайти на нашу панель управления Dune, чтобы провести небольшое онлайн-исследование. Это должно быть одним из основных пунктов этой статьи: подотчетность протокола в сети.
На самом деле, часто бывает трудно понять, что происходит за кулисами проекта Web 3. Преимущество аирдропов подотчетности управления на Arbitrum заключается в большей прозрачности и возможности отслеживать, насколько эффективно эти протоколы используют выделенные средства. Это вторая интересная практика (первой была Optimism), и мы думаем, что это интересная модель, которая будет воспроизведена другими проектами в будущем.
Чтобы еще больше согласовать стимулы, будущие аирдропы управления могут накладывать ограничения на определенное поведение токенов, например, ограничение продаж или принудительное погашение в долгосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем, что текущее распределение является справедливым и естественным выбором того, какие протоколы больше соответствуют экосистеме Arbitrum, а какие нет. Если мы оглянемся назад, у аирдропов Optimism были некоторые ограничения.
Однако ончейн-анализ может показать только одну сторону истории. По этой причине мы хотели бы предложить всем соответствующим протоколам быть прозрачными в отношении своих планов раздачи.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
On-Chain Research: что DAO, получившая аирдроп ARB, сделала с деньгами?
Авторы оригинала: unex, Amir Ormu и Atomist Оригинальная компиляция: Luffy
Несколько месяцев назад Arbitrum передал токены ARB на сумму более 125 миллионов долларов протоколу DAO в рамках своей экосистемы. Аирдроп Arbitrum был самым обсуждаемым событием года, и мы хотели знать: что протоколы, получающие аирдроп, на самом деле делают со своими миллионами долларов?
Распределение токенов управления
24 апреля фонд Arbitrum начал распределять 112,8 млн токенов ARB по подходящим протоколам в своей экосистеме.
В общей сложности 137 протоколов получили раздачу токенов. Чтобы избежать централизации распределения токенов, Arbitrum Foundation работала с Нансеном над разработкой стратегии раздачи, чтобы расширить разнообразие проектов с разными KPI и сценариями применения.
Карта аирдропа Arbitrum DAO по размеру и категории
Эти протоколы обладают полной автономией, чтобы решать, как использовать полученные токены раздачи. Они могут использовать эти средства для вознаграждения пользователей напрямую или задним числом, использовать эти средства для подкупа голосов или в качестве операционных средств.
В сообщении в блоге, посвященном этой конкретной программе раздачи, команда Arbitrum пояснила, что основной целью распределения токенов является «локализация управления сообществом». Выделение токенов непосредственно в казну Arbitrum Protocol предназначено для того, чтобы они могли взять на себя ответственность за управление и процессы принятия решений в экосистеме.
Этот подход позволяет протоколу использовать эту раздачу для поддержки своих операций и продвижения платформы или продукта, обеспечивая более светлое будущее для протокола и стоящей за ним экосистемы Arbitrum.
В течение нескольких месяцев после запуска токена ARB некоторые могут отмахнуться от L2, поскольку у него мало возможностей. Но мы считаем, что даже этой крипто-зимой экосистема L2 полна катализаторов, в том числе:
Содержание этих катализаторов выходит за рамки данной статьи, и мы не будем здесь вдаваться в подробности.
Результаты онлайн-опроса и панель управления Dune
В этом отчете мы сосредоточимся на результатах сетевых исследований, связанных с проектом раздачи Arbitrum. Наша цель — предоставить участникам рынка информацию о потоках капитала и добросовестности решений каждого DAO относительно финансирования.
Соглашение и его показатели по состоянию на 23 июня 2023 г.
Кроме того, наш участник Shogun создал панель инструментов Dune, которая предоставляет обзор первоначальных распределений ARB и текущих балансов по всем протоколам, а также ряд показателей, таких как количество пользователей, количество транзакций и начисленные комиссии.
*Отказ от ответственности: поскольку мы не можем всегда отслеживать движения всех 139 кошельков хранилища, выводы этой статьи ограничены движениями по состоянию на 23 июня. *
Застрявший кит
Среди протоколов, получивших самые большие суммы аирдропа, GMX (8 млн ARB), Uniswap (4,3 млн ARB), SushiSwap (4,2 млн ARB) и Curve (3,3 млн ARB) еще не использовали ни одного аирдропа. был освобожден для выделения средств. Arrakis предлагает распространять токены раздачи, полученные Uniswap, поставщикам ликвидности на DEX через Arrakis.
4 из первых 5 получателей не переводили и не тратили токены ARB
Balancer, Radiant и Stargate награда LP
Balancers инициировала и одобрила предложения по вознаграждению LP. Протокол получил 3 миллиона токенов и планирует предоставлять 1 миллион токенов партиями (каждые две недели, по 100 000 ARB каждый раз) активным поставщикам ликвидности. Кроме того, в предложении предлагается использовать оставшиеся 2 миллиона токенов для развертывания POL (Protocol Owned Liquidity) посредством комбинации пула ликвидности BAL/AURA/ARB и Aura.
Radiant получила 3,4 миллиона токенов ARB и стала еще одним крупным получателем аирдропа. Radiant утвердила Предложение по управлению (RFP-18) для распределения Airdrop:
Stargate DAO получил 1,7 млн ARB, и их последнее предложение по распределению этих токенов было принято, 70% токенов используются для стимулирования добычи ликвидности на Arbitrum, а выпуск STG приостановлен до исчерпания ARB. На практике это означает, что все LP перейдут на новый контракт, чтобы получать вознаграждения ARB.
Stargate планирует выделить оставшиеся 30% партнерам, поощряя более тесное сотрудничество для дальнейшего развития экосистем Arbitrum и Stargate.
TreasureDAO финансирует разработчиков игр
TreasureDAO (приобрела 8 миллионов ARB) опубликовала интересное предложение на форуме управления 9 мая, голосование по которому состоялось 1 июня.
Согласно предложению, 2 миллиона токенов ARB будут выделены для вознаграждения разработчиков игр. Первоначально 500 000 токенов будут распределены среди строителей за счет пожертвований или казначейских свопов. Остальные 1,5 миллиона токенов будут зарезервированы для будущих вознаграждений или грантов. Игровые студии, получающие награды, включают: The Beacon, Realm, Tales of Elleria, Knights of the Ether, The Lost Donkeys, Smithonia, Ruffion Reborn, CastleDAO, Power Plins, City Clash, Smol Age, Billy's World и Kasumi Dungeons. Точная сумма выделенных средств пока не известна.
Dopex и Cap: ликвидность и стимулы
Dopex получил 3,8 млн токенов. Теперь, почти 2 месяца спустя, протокол использовал 300 000 ARB для обеспечения ликвидности опционных продуктов. Кроме того, 30 000 токенов ARB были отправлены на адрес 0 x de... 7 d 0 b, а затем распределены по адресу предполагаемого договора залога.
Ответ Цтокчада от 25 апреля 2023 г.
Cap Finance использовала аирдропы аналогичным образом. Они продали 1 миллион токенов за 576 000 долларов США и 311 ETH, чтобы обеспечить ликвидность для своего торгового пула. Кроме того, они ежемесячно распределяют среди пользователей 100 000 токенов ARB в зависимости от объема транзакций.
##ПлутусДАО
Plutus (приобрел 2,7 миллиона ARB) распределил 500 000 токенов среди членов команды, не дожидаясь решения сообщества.
Кроме того, Plutus заявил, что будет использовать 300 000 ARB, чтобы выкупить plsARB и распределить его среди участников plsARB. Интересно, что для держателей plsARB не существует официального пула обмена ликвидностью, где они могут конвертировать plsARB обратно в ARB.
В настоящее время единственный доступный торговый пул имеет только 16 тыс. ARB ликвидности, plsARB торгуется на 30% ниже привязки. Следует отметить, что это не официальный пул, и команда Plutus ждала, когда централизованный пул ликвидности Camelot запустит новый, более ликвидный торговый пул. Таким образом, держателям 2936 все еще приходится ждать (уже более 3 месяцев), пока команда не предложит решение.
plsARB/пул ликвидности ARB по состоянию на 23 июня 2023 г.
Мы обнаружили, что для того, чтобы заполнить черную дыру неликвидности plsARB, команда использовала 100 000 ARB для финансирования пула поставщиков, чтобы позволить использовать plsARB в качестве залога для заимствования ARB. В итоге они предоставили 200 000 ARB в кредитный пул Silo Finance для получения дохода, конкретная причина нам неизвестна.
Другие проекты, на которые выделяется более 600 000 ARB
DForce (получил 2,4 миллиона ARB) использует аирдропы для POL: поместите все аирдропы в свой собственный кредитный пул.
Beefy.Finance (приобрела 1,8 млн ARB) использовала аирдропы для операций и поощрений: якобы они распределили 1,3 млн токенов в качестве поощрений и обменяли 100 000 ARB на USDC для операций.
BattleFly (приобрела 1,2 миллиона ARB) продала 280 000 ARB.
KyberSwap (приобрела 1,1 млн ARB) использовала 152 000 ARB в качестве поощрений.
Umami Finance (приобрела 900 000 ARB) создала онлайн-мониторинг заказов на продажу.
Мультичейн (получил 900 000 ARB) использовал 167 000 ARB в качестве стимулов.
0x (приобретенный 643k ARB) сохранил весь аирдроп в EOA — единственный проект, который сделал это.
Impermax (приобрела 500 000 ARB) отправила 100 000 ARB в EOA и LP на своей платформе.
3 xcalibur (получите 500 000 ARB) раздаст 100 000 ARB LP, и если TVL останется на уровне 1 миллиона долларов, будут разброшены еще 100 000 ARB. 3 xcalibur также использует часть для взяток/вознаграждений и планирует использовать часть для операций в будущем.
Для небольших проектов мы рекомендуем вам использовать панель управления Dune, чтобы вы могли самостоятельно выполнять интеллектуальный анализ данных. Мы не думаем, что их перемещения заслуживают особого внимания, и подавляющее большинство проектов все еще проводят аирдропы.
Мы хотим упомянуть все проекты, которые продавали аирдропы: TridentDAO, Damned Pirates Society, Covalent, XToken, Bridge Network, Rice DeFi, ApolloX, CREDA, Aelin, Unmarshal и ZeroSwap.
в заключение
В заключение, подавляющее большинство токенов, раздаваемых по воздуху, простаивают в кошельках с мультиподписью (около 80% всех токенов, раздаваемых по воздуху), и они, похоже, соответствуют общему видению фонда в отношении распределения раздач, которое заключается в том, чтобы дать протоколам возможность нести ответственность за управление. в рамках экосистемы и процесса принятия решений.
Хотя некоторые протоколы напрямую продавали целые аирдропы для финансирования собственных операций, мы считаем, что эти средства будут использованы для стимулирования роста протокола и косвенной выгоды для всей экосистемы Arbitrum.
Новая проблема, возникшая в результате нашего исследования, заключается в том, что некоторые продавцы изображают из себя управляющих DAO с управлением сообществом, но не хотят делиться планами распространения со своими сообществами.
ARB Holdings в разбивке по категориям на 23 июня 2023 г.
В идеале эти проекты будут:
Просто отслеживая движение токенов в сети и их поведение из кошельков с мультиподписью, мы можем четко выделить тех, кто более склонен участвовать в развитии экосистемы Arbitrum.
Мы призываем всех, кто заинтересован, зайти на нашу панель управления Dune, чтобы провести небольшое онлайн-исследование. Это должно быть одним из основных пунктов этой статьи: подотчетность протокола в сети.
На самом деле, часто бывает трудно понять, что происходит за кулисами проекта Web 3. Преимущество аирдропов подотчетности управления на Arbitrum заключается в большей прозрачности и возможности отслеживать, насколько эффективно эти протоколы используют выделенные средства. Это вторая интересная практика (первой была Optimism), и мы думаем, что это интересная модель, которая будет воспроизведена другими проектами в будущем.
Чтобы еще больше согласовать стимулы, будущие аирдропы управления могут накладывать ограничения на определенное поведение токенов, например, ограничение продаж или принудительное погашение в долгосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем, что текущее распределение является справедливым и естественным выбором того, какие протоколы больше соответствуют экосистеме Arbitrum, а какие нет. Если мы оглянемся назад, у аирдропов Optimism были некоторые ограничения.
Однако ончейн-анализ может показать только одну сторону истории. По этой причине мы хотели бы предложить всем соответствующим протоколам быть прозрачными в отношении своих планов раздачи.