Составление оригинального текста: Deep Tide TechFlow
В этой статье основное внимание будет уделено сегменту рынка биржи криптовалют (DEX) и анализу его с помощью специальной панели инструментов Token Terminal, чтобы выявить наиболее интересные графики и тенденции в нем.
Обзор
Ежедневный объем торгов и общая заблокированная стоимость (TVL) ведущих проектов на рынке биржи (DEX) за последние 180 дней показаны на диаграмме ниже.
Объем и TVL были относительно стабильными в течение последних 180 дней, за исключением середины марта. Объем торгов DEX достиг пика в 16,2 миллиарда долларов 11 марта 2023 года, что более чем в восемь раз превышает средний дневной объем торгов в 2 миллиарда долларов за последние 180 дней. TVL DEX также упал на 14% в период с 9 по 12 марта, с 14 млрд долларов до 12,1 млрд долларов.
Разделение USDC стало основной причиной резкого изменения объема транзакций и TVL в середине марта. 10 марта, после того как Circle объявила, что ей принадлежат активы на сумму 3,3 миллиарда долларов в проблемном банке Силиконовой долины, это привело к отделению выпущенной ею USDC от доллара США. В результате пользователи, владеющие USDC, переключаются на другие токены, что приводит к увеличению объема транзакций DEX. TVL в DEX также резко упал, отчасти из-за снижения стоимости USDC в пулах ликвидности DEX. Например, у торговой пары USDC-WETH на Uniswap на 9 марта было более 450 миллионов долларов ликвидности, но 12 марта оставалось только 300 миллионов долларов. Напротив, TVL торговой пары WETH-USDT был относительно стабильным за тот же период.
Макроэкономические и регуляторные действия оказывают значительное влияние на рыночное пространство DEX и криптовалютную индустрию в целом. Эти внешние факторы могут вызвать внезапные изменения объема торгов и стоимости ликвидных позиций, удерживаемых пользователями. Инвесторы и участники рынка должны помнить об этих влияющих факторах при анализе динамики рынка и принятии финансовых решений.
Объем DEX перемещается из Ethereum в другие сети
С начала 2023 года объемная доля DEX на Ethereum упала с 72% до 54% из-за роста на Arbitrum. Между тем, доля Arbitrum выросла с 3,3% от общего объема торгов DEX до 23,3% за тот же период. Доля объема транзакций в Polygon, Optimism и BNB Chain относительно стабильна.
Пик доли Arbitrum в объеме DEX приходится на запуск токена ARB 23 марта 2023 года. В день запуска ARB продал более 480 миллионов долларов на ведущей бирже Arbitrum, Uniswap. Этот всплеск, вероятно, был вызван тем, что пользователи конвертировали свои награды за раздачу ARB в другие токены. Хотя объемы DEX на Arbitrum немного снизились с конца марта, Arbitrum по-прежнему остается второй по величине сетью после Ethereum, если измерять ее по объему DEX.
Повышенный спрос пользователей на торговлю токенами на Arbitrum привел к запуску новой DEX. В то время как Uniswap остается текущим лидером рынка на Arbitrum с более чем 3,38 миллионами сделок, совершенных за последние 90 дней, некоторые новые DEX, родные для Arbitrum, также начали выступать в качестве конкурентов. Ярким примером является Camelot, относительно новая DEX на Arbitrum, которая за последние 90 дней совершила почти 1 миллион транзакций.
Практический пример: известная DEX расширяется за пределы нативной сети
Uniswap и Trader Joe успешно вышли за пределы своих собственных сетей, в то время как PancakeSwap столкнулся с плохой динамикой на Ethereum. Хотя Uniswap долгое время оставался в Ethereum, PancakeSwap в цепочке BNB и Trader Joe's в Avalanche C-Chain, все три DEX с тех пор расширились до других цепочек. В настоящее время 40% объема торгов Uniswap и Trader Joe поступает из цепочек, отличных от Ethereum и Avalanche C-Chain. Напротив, объем торгов PancakeSwap за пределами сети BNB покрывает только 4,2% от общего объема торгов.
Подключение к новым сетям является движущей силой ежедневного активного роста пользователей как для Uniswap, так и для Trader Joe’s. Большая часть роста Uniswap пришлась на новых трейдеров на Polygon и Arbitrum, в то время как активные пользователи Trader Joe также выросли на Arbitrum.
Расширившись до Arbitrum, Trader Joe привлек пользователей, совершающих более крупные сделки. 40% объема торгов Trader Joe и 25% активных пользователей приходятся на активность на Arbitrum. Увеличение объема на пользователя показывает, что Trader Joe может привлекать трейдеров с большими средними размерами сделок на Arbitrum, чем на Avalanche C-Chain.
Рыночное пространство DEX на Ethereum стало более конкурентоспособным и сложным, а также более сложным для новых участников. Приведенное выше сравнение DEX показывает, что расширение должно быть нацелено на сети с растущей долей рынка, такие как Arbitrum.
В тренде
Ниже представлены интересные тенденции для некоторых проектов на рынке DEX.
За последние 180 дней Trader Joe, Quickswap, KyberSwap и ParaSwap были самыми эффективными проектами на рынке DEX с ростом объемов на 237,2%, 91,8%, 61,8% и 38,6% соответственно.
За последние 180 дней ежедневное количество активных пользователей Trader Joe увеличилось в четыре раза, превзойдя конкурирующие платформы QuickSwap, KyberSwap и ParaSwap. Объемы и тенденции торговли QuickSwap, KyberSwap, ParaSwap и Trader Joe за последние 180 дней также схожи. Количество ежедневных активных пользователей также осталось на том же уровне: к концу марта количество ежедневных активных пользователей Trader Joe почти утроилось.
Рост активной пользовательской базы Trader Joe был в первую очередь связан с выпуском нового решения Liquidity Book и расширением Arbitrum. Trader Joe’s выпустил новое решение «Книга ликвидности» (v2 и v2.1) с улучшенной ценой токенов и уменьшенным проскальзыванием.
Trader Joe's v2.1 также улучшает взаимодействие с пользователем, автоматически реинвестируя комиссионные, полученные поставщиками ликвидности, в их позиции ликвидности. Запуску этих новых релизов также способствовал общий рост активности на Avalanche C-Chain и Arbitrum.
Ожидается, что в будущем развитие DEX будет уделять приоритетное внимание улучшению цен на токены, проскальзыванию и удобству для пользователей. Мы ожидаем, что будущие выпуски DEX будут сосредоточены на улучшении цен, снижении проскальзывания, настраиваемых уровнях комиссий, доступности позиций ликвидности и автоматическом управлении позициями пользователей. Мы можем видеть примеры этих тенденций в последнем обновлении Uniswap v4, в котором представлены более настраиваемые пулы ликвидности с помощью хуков.
Другие важные моменты в этой области
После обнаружения и исправления уязвимости KyberSwap перезапустил свои эластичные контракты. .
17 апреля 2023 года KyberSwap обнаружил уязвимость смарт-контракта. Соответствующие контракты на пул ликвидности были приостановлены, в результате чего объем торгов KyberSwap и общая заблокированная стоимость (TVL) резко упали. Был развернут новый контракт KyberSwap Elastic, и протокол возобновил работу в конце мая. Хотя объем и TVL еще не вернулись к значениям до паузы, 200-процентное увеличение 30-дневного объема свидетельствует о том, что KyberSwap Elastic восстанавливает свои позиции.
Решения для централизованной ликвидности получили более быстрое распространение благодаря истечению срока действия лицензии Uniswap v3.
Uniswap v3 был запущен под лицензией Business Source License 1.1 (BUSL 1.1). Эта лицензия ограничивает коммерческое или производственное использование исходного кода версии 3 до 1 апреля 2023 года. После истечения срока действия лицензии она преобразуется в Стандартную общественную лицензию, что означает, что код может быть разветвлен до тех пор, пока он остается открытым исходным кодом. Поскольку срок действия лицензии истек, и PancakeSwap, и SushiSwap развернули свои централизованные решения по ликвидности, используя существующий код из Uniswap v3.
До продления лицензии KyberSwap, Trader Joe, QuickSwap, Zyberswap и Thena разработали альтернативные решения для централизованной ликвидности. Кроме того, в ближайшие недели Biswap запустит свое централизованное решение по ликвидности.
Велодром выпустил версию v2.
Эта новая версия предлагает обновление пользовательского интерфейса, поддержку пользовательских комиссий за пул, позиции ликвидности с одним токеном и обновленный механизм голосования.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Отчет Token Terminal: анализ данных о последних событиях DEX
Первоначальный автор: Токентерминал
Составление оригинального текста: Deep Tide TechFlow
В этой статье основное внимание будет уделено сегменту рынка биржи криптовалют (DEX) и анализу его с помощью специальной панели инструментов Token Terminal, чтобы выявить наиболее интересные графики и тенденции в нем.
Обзор
Ежедневный объем торгов и общая заблокированная стоимость (TVL) ведущих проектов на рынке биржи (DEX) за последние 180 дней показаны на диаграмме ниже.
Объем и TVL были относительно стабильными в течение последних 180 дней, за исключением середины марта. Объем торгов DEX достиг пика в 16,2 миллиарда долларов 11 марта 2023 года, что более чем в восемь раз превышает средний дневной объем торгов в 2 миллиарда долларов за последние 180 дней. TVL DEX также упал на 14% в период с 9 по 12 марта, с 14 млрд долларов до 12,1 млрд долларов.
Разделение USDC стало основной причиной резкого изменения объема транзакций и TVL в середине марта. 10 марта, после того как Circle объявила, что ей принадлежат активы на сумму 3,3 миллиарда долларов в проблемном банке Силиконовой долины, это привело к отделению выпущенной ею USDC от доллара США. В результате пользователи, владеющие USDC, переключаются на другие токены, что приводит к увеличению объема транзакций DEX. TVL в DEX также резко упал, отчасти из-за снижения стоимости USDC в пулах ликвидности DEX. Например, у торговой пары USDC-WETH на Uniswap на 9 марта было более 450 миллионов долларов ликвидности, но 12 марта оставалось только 300 миллионов долларов. Напротив, TVL торговой пары WETH-USDT был относительно стабильным за тот же период.
Макроэкономические и регуляторные действия оказывают значительное влияние на рыночное пространство DEX и криптовалютную индустрию в целом. Эти внешние факторы могут вызвать внезапные изменения объема торгов и стоимости ликвидных позиций, удерживаемых пользователями. Инвесторы и участники рынка должны помнить об этих влияющих факторах при анализе динамики рынка и принятии финансовых решений.
Объем DEX перемещается из Ethereum в другие сети
С начала 2023 года объемная доля DEX на Ethereum упала с 72% до 54% из-за роста на Arbitrum. Между тем, доля Arbitrum выросла с 3,3% от общего объема торгов DEX до 23,3% за тот же период. Доля объема транзакций в Polygon, Optimism и BNB Chain относительно стабильна.
Пик доли Arbitrum в объеме DEX приходится на запуск токена ARB 23 марта 2023 года. В день запуска ARB продал более 480 миллионов долларов на ведущей бирже Arbitrum, Uniswap. Этот всплеск, вероятно, был вызван тем, что пользователи конвертировали свои награды за раздачу ARB в другие токены. Хотя объемы DEX на Arbitrum немного снизились с конца марта, Arbitrum по-прежнему остается второй по величине сетью после Ethereum, если измерять ее по объему DEX.
Повышенный спрос пользователей на торговлю токенами на Arbitrum привел к запуску новой DEX. В то время как Uniswap остается текущим лидером рынка на Arbitrum с более чем 3,38 миллионами сделок, совершенных за последние 90 дней, некоторые новые DEX, родные для Arbitrum, также начали выступать в качестве конкурентов. Ярким примером является Camelot, относительно новая DEX на Arbitrum, которая за последние 90 дней совершила почти 1 миллион транзакций.
Практический пример: известная DEX расширяется за пределы нативной сети
Uniswap и Trader Joe успешно вышли за пределы своих собственных сетей, в то время как PancakeSwap столкнулся с плохой динамикой на Ethereum. Хотя Uniswap долгое время оставался в Ethereum, PancakeSwap в цепочке BNB и Trader Joe's в Avalanche C-Chain, все три DEX с тех пор расширились до других цепочек. В настоящее время 40% объема торгов Uniswap и Trader Joe поступает из цепочек, отличных от Ethereum и Avalanche C-Chain. Напротив, объем торгов PancakeSwap за пределами сети BNB покрывает только 4,2% от общего объема торгов.
Подключение к новым сетям является движущей силой ежедневного активного роста пользователей как для Uniswap, так и для Trader Joe’s. Большая часть роста Uniswap пришлась на новых трейдеров на Polygon и Arbitrum, в то время как активные пользователи Trader Joe также выросли на Arbitrum.
Расширившись до Arbitrum, Trader Joe привлек пользователей, совершающих более крупные сделки. 40% объема торгов Trader Joe и 25% активных пользователей приходятся на активность на Arbitrum. Увеличение объема на пользователя показывает, что Trader Joe может привлекать трейдеров с большими средними размерами сделок на Arbitrum, чем на Avalanche C-Chain.
Рыночное пространство DEX на Ethereum стало более конкурентоспособным и сложным, а также более сложным для новых участников. Приведенное выше сравнение DEX показывает, что расширение должно быть нацелено на сети с растущей долей рынка, такие как Arbitrum.
В тренде
Ниже представлены интересные тенденции для некоторых проектов на рынке DEX.
За последние 180 дней Trader Joe, Quickswap, KyberSwap и ParaSwap были самыми эффективными проектами на рынке DEX с ростом объемов на 237,2%, 91,8%, 61,8% и 38,6% соответственно.
За последние 180 дней ежедневное количество активных пользователей Trader Joe увеличилось в четыре раза, превзойдя конкурирующие платформы QuickSwap, KyberSwap и ParaSwap. Объемы и тенденции торговли QuickSwap, KyberSwap, ParaSwap и Trader Joe за последние 180 дней также схожи. Количество ежедневных активных пользователей также осталось на том же уровне: к концу марта количество ежедневных активных пользователей Trader Joe почти утроилось.
Рост активной пользовательской базы Trader Joe был в первую очередь связан с выпуском нового решения Liquidity Book и расширением Arbitrum. Trader Joe’s выпустил новое решение «Книга ликвидности» (v2 и v2.1) с улучшенной ценой токенов и уменьшенным проскальзыванием.
Trader Joe's v2.1 также улучшает взаимодействие с пользователем, автоматически реинвестируя комиссионные, полученные поставщиками ликвидности, в их позиции ликвидности. Запуску этих новых релизов также способствовал общий рост активности на Avalanche C-Chain и Arbitrum.
Ожидается, что в будущем развитие DEX будет уделять приоритетное внимание улучшению цен на токены, проскальзыванию и удобству для пользователей. Мы ожидаем, что будущие выпуски DEX будут сосредоточены на улучшении цен, снижении проскальзывания, настраиваемых уровнях комиссий, доступности позиций ликвидности и автоматическом управлении позициями пользователей. Мы можем видеть примеры этих тенденций в последнем обновлении Uniswap v4, в котором представлены более настраиваемые пулы ликвидности с помощью хуков.
Другие важные моменты в этой области
17 апреля 2023 года KyberSwap обнаружил уязвимость смарт-контракта. Соответствующие контракты на пул ликвидности были приостановлены, в результате чего объем торгов KyberSwap и общая заблокированная стоимость (TVL) резко упали. Был развернут новый контракт KyberSwap Elastic, и протокол возобновил работу в конце мая. Хотя объем и TVL еще не вернулись к значениям до паузы, 200-процентное увеличение 30-дневного объема свидетельствует о том, что KyberSwap Elastic восстанавливает свои позиции.
Решения для централизованной ликвидности получили более быстрое распространение благодаря истечению срока действия лицензии Uniswap v3.
Uniswap v3 был запущен под лицензией Business Source License 1.1 (BUSL 1.1). Эта лицензия ограничивает коммерческое или производственное использование исходного кода версии 3 до 1 апреля 2023 года. После истечения срока действия лицензии она преобразуется в Стандартную общественную лицензию, что означает, что код может быть разветвлен до тех пор, пока он остается открытым исходным кодом. Поскольку срок действия лицензии истек, и PancakeSwap, и SushiSwap развернули свои централизованные решения по ликвидности, используя существующий код из Uniswap v3.
До продления лицензии KyberSwap, Trader Joe, QuickSwap, Zyberswap и Thena разработали альтернативные решения для централизованной ликвидности. Кроме того, в ближайшие недели Biswap запустит свое централизованное решение по ликвидности.
Велодром выпустил версию v2.
Эта новая версия предлагает обновление пользовательского интерфейса, поддержку пользовательских комиссий за пул, позиции ликвидности с одним токеном и обновленный механизм голосования.