Судебный иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против криптовалютных бирж привел к кризису ликвидности, создав более высокие риски для трейдеров и нестабильность рынка.
*Торговые резервы биткойнов сократились примерно на 20%, так как глубина рынка резко упала из-за обвинений, выдвинутых против таких бирж, как Bittrex, Binance и Coinbase.
Несмотря на риски, трейдеры могут смягчить последствия низкой ликвидности, торгуя на крупных биржах, отслеживая глубину рынка и диверсифицируя.
Криптовалютный рынок становится все более нестабильным. Недавний судебный иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против криптовалютных бирж, таких как Binance, Binance.US и Coinbase, привел к кризису криптовалютной ликвидности. Эти регулирующие меры создают среду, характеризующуюся нестабильностью и повышенным риском для трейдеров.
** Глубина рынка резко упала для 10 крупнейших криптовалют **
Ключевой аспект обвинений SEC касается криптовалютных бирж, предлагающих торговлю незарегистрированными ценными бумагами. К ним относятся, среди прочего, Solana (SOL), Cardano (ADA) и Filecoin (FIL).
Обвинения, сначала против Bittrex, с тех пор были расширены и теперь включают Binance и Coinbase. В исках указывается, что объемы торгов альткойнами значительно выросли по сравнению с традиционными валютами, такими как биткойн и эфириум.
«Квартальный рост объема [Binance.US] был поразительным, подскочив с $5 млрд до $42 млрд всего за три квартала до $106 млрд. Примечательно, что на всем бычьем рынке объем торгов альткойнами превышает объем торгов BTC и ETH вместе взятых, что очень необычно для американской биржи», — написала Кайко в своем ежеквартальном отчете.
Из-за этих обвинений ликвидность на всех платформах для торговли криптовалютой резко сократилась.
Сильно пострадала глубина рынка, являющаяся важным показателем ликвидности. Примечательно, что хотя Binance пережила некоторое восстановление, ликвидность на Binance US продолжает сокращаться после обвинений.
Данные в цепочке рисуют более тревожную картину. Bittrex, Binance.US и OKCoin столкнулись со значительным падением глубины рынка для 10 крупнейших криптовалют.
Bittrex упал на 68%, в то время как Binance.US и OKCoin упали на 85% с начала года.
Снижение ликвидности криптовалюты также является признаком других проблем. OKCoin, например, изо всех сил пытался восстановить ликвидность из-за отсутствия альтернатив после приостановки депозитов в долларах США во время банковского кризиса.
Обменные резервы биткойнов приближаются к 2 миллионам биткойнов
Кроме того, глобальная ликвидность Биткойна упала более чем на 10 миллионов долларов во втором квартале 2023 года. Тревожная тенденция усугубилась решением ключевых маркет-мейкеров Jane Street и Jump сократить свои операции с ликвидностью в США.
По словам Ки Ён Джу, генерального директора CryptoQuant, кризис ликвидности, который переживают криптовалютные биржи, еще более печально известен с точки зрения ликвидности на стороне продажи и покупки двух крупнейших криптовалют по рыночной капитализации и всех основных стейблкоинов. "Ликвидность криптовалюты на стороне продажи падает, но ликвидность на стороне покупателя падает еще больше. Резервы BTC за год сократились на 20%, ETH - на 40%, а стейблкоины - на 52%".
Снижение ликвидности представляет огромный риск для трейдеров. Низкая ликвидность позволяет рыночным манипуляторам пользоваться ценами активов, вызывая волатильность и, таким образом, реализуя схемы «накачки и сброса». Трейдеры также сталкиваются с «проскальзыванием» — разницей между ожидаемой ценой исполнения актива и фактической ценой исполнения, что может привести к неожиданным убыткам. Наконец, криптовалютные трейдеры могут испытывать трудности с выходом из позиций из-за отсутствия контрагентов на биржах с низкой ликвидностью.
Управление рисками играет ключевую роль
Однако это еще не все гибель и мрак. Есть ряд шагов, которые трейдеры могут предпринять, чтобы уменьшить опасность низкой ликвидности. Торговля на бирже с большим объемом торгов и узкими спредами может обеспечить большую стабильность.
Мониторинг глубины рынка и книг ордеров может помочь криптовалютным трейдерам оценить уровень ликвидности, а использование лимитных ордеров вместо рыночных может минимизировать проскальзывание. Наконец, диверсификация торговой деятельности на нескольких криптовалютных биржах может помочь избежать чрезмерного использования одной платформы. Хотя торговая среда, несомненно, стала более опасной из-за снижения ликвидности криптовалюты, эти проблемы не являются непреодолимыми. Трейдерам крайне важно быть в курсе, использовать надежную платформу и использовать разумную торговую стратегию, чтобы справиться с текущей неопределенностью на рынке криптовалют.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Криптовалютный рынок переживает кризис ликвидности
Автор: Бэри Рахма, beincrypto Составитель: Jinse Finance, Shan Ouba
Краткое содержание
Криптовалютный рынок становится все более нестабильным. Недавний судебный иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против криптовалютных бирж, таких как Binance, Binance.US и Coinbase, привел к кризису криптовалютной ликвидности. Эти регулирующие меры создают среду, характеризующуюся нестабильностью и повышенным риском для трейдеров.
** Глубина рынка резко упала для 10 крупнейших криптовалют **
Ключевой аспект обвинений SEC касается криптовалютных бирж, предлагающих торговлю незарегистрированными ценными бумагами. К ним относятся, среди прочего, Solana (SOL), Cardano (ADA) и Filecoin (FIL).
Обвинения, сначала против Bittrex, с тех пор были расширены и теперь включают Binance и Coinbase. В исках указывается, что объемы торгов альткойнами значительно выросли по сравнению с традиционными валютами, такими как биткойн и эфириум.
Из-за этих обвинений ликвидность на всех платформах для торговли криптовалютой резко сократилась.
Сильно пострадала глубина рынка, являющаяся важным показателем ликвидности. Примечательно, что хотя Binance пережила некоторое восстановление, ликвидность на Binance US продолжает сокращаться после обвинений.
Данные в цепочке рисуют более тревожную картину. Bittrex, Binance.US и OKCoin столкнулись со значительным падением глубины рынка для 10 крупнейших криптовалют.
Bittrex упал на 68%, в то время как Binance.US и OKCoin упали на 85% с начала года.
Обменные резервы биткойнов приближаются к 2 миллионам биткойнов
Кроме того, глобальная ликвидность Биткойна упала более чем на 10 миллионов долларов во втором квартале 2023 года. Тревожная тенденция усугубилась решением ключевых маркет-мейкеров Jane Street и Jump сократить свои операции с ликвидностью в США.
По словам Ки Ён Джу, генерального директора CryptoQuant, кризис ликвидности, который переживают криптовалютные биржи, еще более печально известен с точки зрения ликвидности на стороне продажи и покупки двух крупнейших криптовалют по рыночной капитализации и всех основных стейблкоинов. "Ликвидность криптовалюты на стороне продажи падает, но ликвидность на стороне покупателя падает еще больше. Резервы BTC за год сократились на 20%, ETH - на 40%, а стейблкоины - на 52%".
Управление рисками играет ключевую роль
Однако это еще не все гибель и мрак. Есть ряд шагов, которые трейдеры могут предпринять, чтобы уменьшить опасность низкой ликвидности. Торговля на бирже с большим объемом торгов и узкими спредами может обеспечить большую стабильность.
Мониторинг глубины рынка и книг ордеров может помочь криптовалютным трейдерам оценить уровень ликвидности, а использование лимитных ордеров вместо рыночных может минимизировать проскальзывание. Наконец, диверсификация торговой деятельности на нескольких криптовалютных биржах может помочь избежать чрезмерного использования одной платформы. Хотя торговая среда, несомненно, стала более опасной из-за снижения ликвидности криптовалюты, эти проблемы не являются непреодолимыми. Трейдерам крайне важно быть в курсе, использовать надежную платформу и использовать разумную торговую стратегию, чтобы справиться с текущей неопределенностью на рынке криптовалют.