27 июня Азуки запустил новую серию Элементалей и увел с рынка NFT 20 000 ETH, а потому качество розыгрыша оказалось серьезно ниже ожидаемого, а инцидент с обналичиванием команды привел к двойному убийству средств и доверия к на всем рынке NFT цена на «голубые фишки» NFT резко упала. С 27 июня минимальные цены Azuki упали примерно на 47%, BAYC — на 20%, MAYC — на 18%, а Crypto Punks — на 9%.
Голубые фишки NFT упали после инцидента с Aziki
Источник данных: NFEX, LD Capital
На рынке кредитования DeFi событие «черный лебедь» приводит к такому резкому падению обеспечения за короткий период времени, что вызывает пассивную ликвидацию кредитного соглашения, что приводит к серии панических атак, которые делают рынок более экстремальным; однако из-за плохой ликвидности NFT рынок кредитования обычно Залог будет ликвидирован на аукционе, и время ликвидации продлится несколько дней Таким образом, если возникнет чрезвычайная рыночная ситуация, кредитное соглашение NFT может иметь большое количество безнадежных долгов, и эти безнадежные долги должны быть оплачены соглашением или вкладчиками. (В исторических наблюдениях каждый раз, когда цена NFT падает до централизованного диапазона ликвидации кредитного соглашения, она формирует ценовую поддержку. Причина в том, что кредитное соглашение в этом ценовом диапазоне несет риск безнадежных долгов и поглощает большой количество ордеров на продажу, и в настоящее время не хватает соглашений о кредитовании NFT на продажу без покрытия, поэтому цена NFT в этом ценовом диапазоне часто будет формировать сильную поддержку).
На этот раз в условиях резкого падения NFT «голубых фишек» Blend не является основным предметом обсуждения, поскольку это продукт однорангового кредитования, и соглашение не несет риска безнадежных долгов.Эта статья будет посвящена трем продукты однорангового кредитования BendDAO, Jpegd и ParaSpace.
1. БендДАО
3 июля, после резкого падения Azuki, серия NFT BAYC также резко упала.На аукционе на платформе BendDAO было 267 долгов ETH, из которых 22 ETH были безнадежными долгами (безнадежные долги означают, что стоимость залога меньше чем соответствующий долг; это первый случай, когда платформа BendDAO имеет безнадежные долги).
Команда инициировала предложение использовать казначейские средства для погашения безнадежных долгов на платформе, на тот момент в казне BendDAO было 45 ETH, 326 800 USDT, 13 500 APE и 2,372 млрд BEND.Без BEND, другие активы были эквивалентны 190 ETH; Возможность работы с безнадежными долгами платформы и кредитами на аукционе. Но в то же время непогашенный остаток кредита BendDAO достиг около 900 ETH. даже выше, чем цена покупателя на рынке (цена предложения), риск банкротства платформы увеличился, а депозитный пул значительно сократился.
Займы достигли рекордного уровня на аукционе 3 июля
Источник данных: Дюна, LD Capital
После 3 июля из-за небольшого восстановления цен на NFT «голубых фишек» большинство кредитов в BendDAO завершили аукцион. В настоящее время безнадежный долг платформы BendDAO составляет 12,81 ETH, а аукционный долг — 72,48 ETH.Предложение команды по ликвидации безнадежного долга платформы за счет казначейских средств было принято, кризис банкротства BendDAO устранен.
Когда цены обеспечения BendDAO и Paraspace резко упали, логическая цепочка и последующий вывод связанных событий выглядит следующим образом:
Цена залога резко упала ➡ Ликвидировано большое количество залогов ➡ Вырос риск безнадежных долгов на платформе ➡ Депозитный пул сократился ➡ Пассивное повышение депозитных и кредитных ставок ➡ Пользователи погашают и возвращают залог ( или доверие рынка восстанавливает рост депозита).
В настоящее время депозитный пул BendDAO сократился с примерно 45 000 ETH до инцидента с Azuki до примерно 6 000 ETH в настоящее время, TVL сократился вдвое, ставка по депозитам выросла с 5% до 48%, а ставка по займам выросла до 62%.
TVL BendDAO упал на 54% после падения цен на NFT
Два, Парапространство
Ситуация с Paraspace примерно аналогична ситуации с BendDAO, но поскольку большое количество кредитов в Paraspace существует в форме USDT вместо ETH, за последние шесть месяцев обменный курс голубых фишек NFT к USDT упал меньше. чем у ETH (цена ETH увеличилась), в результате чего общий LTV платформы Paraspace был ниже, чем у BendDAO до инцидента, поэтому он меньше пострадал от воздействия этого инцидента.
TVL Paraspace упала на 23% после падения цен на NFT
Источник данных: defillama, LD Capital
Три, Jpegd
Поскольку основным залогом в Jpegd является CryptoPunk (падение цены небольшое), а Jpegd берет взаймы в виде майнинга pETH и pUSD через CDP, договор не имеет депозитного пула, поэтому резкого роста процентных ставок после пул депозитов сокращается, поэтому Jpegd практически не пострадал от этого инцидента.
Следует отметить, что Jpegd может изменить экономическую модель, чтобы запустить функцию pETH для залога токенов JPEG; в настоящее время Jpegd имеет два пула Guage в Curve, а именно pETH/ETH (TVL 21,27 млн, APY 22,38%) и Jpeg/ETH (TVL 4,22). м, APY 55,64%), из-за отсутствия спроса на ипотечные кредиты NFT, pETH имеет долгосрочную положительную премию; протокол Jpegd запускает функцию pETH кастинга ипотеки JPEG, которая может высвободить кредитную ликвидность JPEG, смягчить положительную премию pETH, и в то же время расширять ресурсы управления протоколом Crv.Степень совместного использования совместно с держателями JPEG (добыча ипотечных кредитов в формате JPEG pETH и майнинг ETH group LP не должны беспокоиться о риске непоправимой потери).
TVL Jpegd упал на 9% после обвала цен на NFT
Источник данных: defillama, LD Capital
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Интерпретация данных инцидента с Azuki: обанкротится ли кредитная платформа NFT?
Автор: ЛД Капитал
27 июня Азуки запустил новую серию Элементалей и увел с рынка NFT 20 000 ETH, а потому качество розыгрыша оказалось серьезно ниже ожидаемого, а инцидент с обналичиванием команды привел к двойному убийству средств и доверия к на всем рынке NFT цена на «голубые фишки» NFT резко упала. С 27 июня минимальные цены Azuki упали примерно на 47%, BAYC — на 20%, MAYC — на 18%, а Crypto Punks — на 9%.
Голубые фишки NFT упали после инцидента с Aziki
Источник данных: NFEX, LD Capital
На рынке кредитования DeFi событие «черный лебедь» приводит к такому резкому падению обеспечения за короткий период времени, что вызывает пассивную ликвидацию кредитного соглашения, что приводит к серии панических атак, которые делают рынок более экстремальным; однако из-за плохой ликвидности NFT рынок кредитования обычно Залог будет ликвидирован на аукционе, и время ликвидации продлится несколько дней Таким образом, если возникнет чрезвычайная рыночная ситуация, кредитное соглашение NFT может иметь большое количество безнадежных долгов, и эти безнадежные долги должны быть оплачены соглашением или вкладчиками. (В исторических наблюдениях каждый раз, когда цена NFT падает до централизованного диапазона ликвидации кредитного соглашения, она формирует ценовую поддержку. Причина в том, что кредитное соглашение в этом ценовом диапазоне несет риск безнадежных долгов и поглощает большой количество ордеров на продажу, и в настоящее время не хватает соглашений о кредитовании NFT на продажу без покрытия, поэтому цена NFT в этом ценовом диапазоне часто будет формировать сильную поддержку).
На этот раз в условиях резкого падения NFT «голубых фишек» Blend не является основным предметом обсуждения, поскольку это продукт однорангового кредитования, и соглашение не несет риска безнадежных долгов.Эта статья будет посвящена трем продукты однорангового кредитования BendDAO, Jpegd и ParaSpace.
1. БендДАО
3 июля, после резкого падения Azuki, серия NFT BAYC также резко упала.На аукционе на платформе BendDAO было 267 долгов ETH, из которых 22 ETH были безнадежными долгами (безнадежные долги означают, что стоимость залога меньше чем соответствующий долг; это первый случай, когда платформа BendDAO имеет безнадежные долги).
Команда инициировала предложение использовать казначейские средства для погашения безнадежных долгов на платформе, на тот момент в казне BendDAO было 45 ETH, 326 800 USDT, 13 500 APE и 2,372 млрд BEND.Без BEND, другие активы были эквивалентны 190 ETH; Возможность работы с безнадежными долгами платформы и кредитами на аукционе. Но в то же время непогашенный остаток кредита BendDAO достиг около 900 ETH. даже выше, чем цена покупателя на рынке (цена предложения), риск банкротства платформы увеличился, а депозитный пул значительно сократился.
Займы достигли рекордного уровня на аукционе 3 июля
Источник данных: Дюна, LD Capital
После 3 июля из-за небольшого восстановления цен на NFT «голубых фишек» большинство кредитов в BendDAO завершили аукцион. В настоящее время безнадежный долг платформы BendDAO составляет 12,81 ETH, а аукционный долг — 72,48 ETH.Предложение команды по ликвидации безнадежного долга платформы за счет казначейских средств было принято, кризис банкротства BendDAO устранен.
Когда цены обеспечения BendDAO и Paraspace резко упали, логическая цепочка и последующий вывод связанных событий выглядит следующим образом:
Цена залога резко упала ➡ Ликвидировано большое количество залогов ➡ Вырос риск безнадежных долгов на платформе ➡ Депозитный пул сократился ➡ Пассивное повышение депозитных и кредитных ставок ➡ Пользователи погашают и возвращают залог ( или доверие рынка восстанавливает рост депозита).
В настоящее время депозитный пул BendDAO сократился с примерно 45 000 ETH до инцидента с Azuki до примерно 6 000 ETH в настоящее время, TVL сократился вдвое, ставка по депозитам выросла с 5% до 48%, а ставка по займам выросла до 62%.
TVL BendDAO упал на 54% после падения цен на NFT
Два, Парапространство
Ситуация с Paraspace примерно аналогична ситуации с BendDAO, но поскольку большое количество кредитов в Paraspace существует в форме USDT вместо ETH, за последние шесть месяцев обменный курс голубых фишек NFT к USDT упал меньше. чем у ETH (цена ETH увеличилась), в результате чего общий LTV платформы Paraspace был ниже, чем у BendDAO до инцидента, поэтому он меньше пострадал от воздействия этого инцидента.
TVL Paraspace упала на 23% после падения цен на NFT
Источник данных: defillama, LD Capital
Три, Jpegd
Поскольку основным залогом в Jpegd является CryptoPunk (падение цены небольшое), а Jpegd берет взаймы в виде майнинга pETH и pUSD через CDP, договор не имеет депозитного пула, поэтому резкого роста процентных ставок после пул депозитов сокращается, поэтому Jpegd практически не пострадал от этого инцидента.
Следует отметить, что Jpegd может изменить экономическую модель, чтобы запустить функцию pETH для залога токенов JPEG; в настоящее время Jpegd имеет два пула Guage в Curve, а именно pETH/ETH (TVL 21,27 млн, APY 22,38%) и Jpeg/ETH (TVL 4,22). м, APY 55,64%), из-за отсутствия спроса на ипотечные кредиты NFT, pETH имеет долгосрочную положительную премию; протокол Jpegd запускает функцию pETH кастинга ипотеки JPEG, которая может высвободить кредитную ликвидность JPEG, смягчить положительную премию pETH, и в то же время расширять ресурсы управления протоколом Crv.Степень совместного использования совместно с держателями JPEG (добыча ипотечных кредитов в формате JPEG pETH и майнинг ETH group LP не должны беспокоиться о риске непоправимой потери).
TVL Jpegd упал на 9% после обвала цен на NFT
Источник данных: defillama, LD Capital