Историю криптовалют можно проследить до финансового бума 1980-х годов, когда финансовая культура была сублимирована такими фильмами, как Upside Down и Wall Street, когда в 1983 году новаторский криптограф Дэвид Чаум опубликовал исследование, заложившее основу для электронных платежей, блокчейна и криптовалюты.
В то время это были анахроничные идеи, и в течение многих лет криптовалюты редко обсуждались за пределами кругов «либеральной политики» свободного рынка, но в 2009 году наступил переломный момент — Сатоши Накотомо разработал Биткойн в 2009 году. Рынок шифрования примерно в 2010 году открыл взрывной рост.
Сегодня, когда на рынке присутствуют десятки тысяч криптовалют, это сложный рынок как для инвесторов, так и для регулирующих органов. Многие считают, что в обращении слишком много типов токенов, и сравнивают это с «пузырем доткомов» около 25 лет назад.
Чтобы проанализировать крипторынок, мы визуализировали токены, которые терпели крах и исчезали в течение десятилетия, от неудачных ICO до угасания интереса к рынку.
Используя данные Coinopsy о более чем 2400 исчезнувших токенах, мы собрали данные о текущем состоянии каждого токена, проанализировали, как каждый токен работал за последние 10 лет, и задокументировали, когда и почему токены были изъяты из обращения.
После сопоставления этих данных мы сравнили их с ежегодными историческими снимками CoinMarketCap, что дало нам точные данные для всех токенов, которые когда-либо находились в обращении на рынке.
Обзор данных
В 2017 году в обращение поступило 704 ныне несуществующих токена по сравнению с 224 в 2016 году.
2018 год стал самым опасным для индустрии шифрования: исчез 751 токен.
2014 год был годом с самым высоким уровнем смертности токенов, 76,5% из 793 токенов больше не находились в обращении, а 551 исчез.
Криптовалютный крах 2014 года
Оглядываясь назад на историю цен на крипто-токены, 2013 год можно рассматривать как первую эру криптобума. Цена биткойна подскочила со 150 до 1000 долларов, достигнув максимума в 1127 долларов в ноябре 2013 года, на технологическом фоне, где доминируют новые технологии, от дронов до умных часов. До того, как биткойн взлетел до небес, на крипторынке было всего 14 токенов, а по состоянию на 2022 год только биткойн и лайткойн остаются в топ-10.
Рост цены биткойна привел к волне конкурирующих токенов, борющихся за преимущество рынка. Данные показывают, что 84 вида токенов вышли на рынок в 2013 году и 607 видов в 2014 году, и все они должны были воспользоваться крахом Биткойна в начале 2014 года, когда большая часть транзакций Биткойн была связана с черным рынком даркнета Silk Road. .
Однако набег на появляющиеся криптовалюты в 2014 году длился недолго. Данные показывают, что 91% токенов, созданных в 2014 году, в конечном итоге исчезли из-за малого объема транзакций или были заброшены (конечно, есть исключения, такие как Dogecoin), и многие оппортунисты, пытавшиеся монополизировать рынок раннего шифрования, потерпели неудачу.
Второй всплеск цен на криптовалюту
2017 год стал "летней любовью" в истории шифрования. Шифрование любят все. Появляющаяся технология блокчейна впервые привлекла внимание мировых лидеров бизнеса, что привело к всплеску инвестиций. В июле 2017 года технический аналитик Goldman Sachs Шеба Джафари предсказал, что к концу года биткойн достигнет 3600 долларов.
В этом году было проведено несколько прибыльных ICO, в первую очередь Filecoin, которые собрали 257 миллионов долларов. Однако все было не так, как казалось: в этом году на рынок криптовалюты поступило 704 ныне несуществующих токена, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие. В отчете консалтинговой компании Stasis Group по ICO за 2018 год говорится, что 80 процентов ICO в 2017 году были признаны мошенничеством, в результате чего были накоплены активы на сумму 11,9 миллиарда долларов.
Наше исследование показывает, что 30% из 751 монеты, умершей в 2018 году, были мошенническими, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие. Самыми известными мошенниками ICO являются вьетнамские токены PinCoin и iFan. Полиция Хошимина также расследовала дело о хищении местными журналистами 660 миллионов долларов у 32 000 инвесторов.
Данные токена 2014 года
Но легко забыть, что криптовалюты все еще находятся в зачаточном состоянии. История фондового рынка насчитывает сотни лет, первая биткойн-транзакция была проведена в пиццерии во Флориде в 2010 году, рынок еще толком не закрепился, и мнения экономистов относительно будущего индустрии шифрования весьма расходятся.
Рынок криптовалют доказал всем, что торговля криптовалютой и инвестирование могут легко разрушить традиционную финансовую систему, но сбои в этой отрасли также очень распространены. Согласно отчету Китайской академии информационных и коммуникационных технологий (CAICT), 92% блокчейн-проектов на рынке до сих пор неактивны, а средняя продолжительность жизни составляет всего 1,22 года.
Условия на раннем крипторынке были фатальными для многих честолюбивых токенов. Согласно нашему исследованию, более половины токенов, запускаемых каждый год в период с 2013 по 2018 год, больше не существуют. Более трех четвертей (76,5%) токенов, выпущенных в рамках первого большого криптовалютного бума в 2014 году, исчезли.
Данные улучшаются, с 2020 года отказались только от 16 видов токенов
Согласно данным исследовательской платформы блокчейна LongHash, 63,1% криптовалют исчезли из-за того, что инвесторы отказались от них, что привело к резкому падению цен. На насыщенном рынке с более чем 12 000 токенов благонамеренные проекты, естественно, не вызывают интереса. Coinopsy обобщает причины, по которым токен может быть заброшен, начиная от устаревшего дизайна блокчейна и заканчивая личной ситуацией разработчика.
Например, если объем транзакций меньше 1000 долларов США в течение 3-х месяцев, или сайт проекта перестает обновляться и т.д., то он будет считаться мертвым токеном.
Данные показывают, что после первого скачка цен на криптовалюты в 2013 году вероятность исчезновения некоторых токенов начала увеличиваться. 61,1% токенов в 2013 году и 69,5% в 2014 году исчезли. Однако, согласно данным, полученным после этого, количество забрасываемых и исчезающих токенов становится все ниже и ниже, что также показывает, что частота людей, теряющих интерес к криптовалютам, становится меньше. С 2020 года только 16 токенов были исключены из списка из-за отсутствия инвестиций. Тем не менее, есть опасения, что резкое падение стоимости криптовалют в 2022 году приведет к сбросу большего количества токенов в будущем.
2017 год был пиковым для крипто-мошенничества
Из-за отсутствия регулирования на крипторынке мошеннические схемы и оппортунистические мошенничества существовали и составляли большую часть крипторынка. В дополнение к этим мошенническим токенам преступники также могут использовать основные валюты, такие как Биткойн и Эфириум, для обмана инвесторов.
Федеральная торговая комиссия сообщила, что с начала 2021 года более 46 000 человек стали жертвами мошенничества с криптовалютой, а общий ущерб составил более 1 миллиарда долларов. По данным Chainalysis, после последнего скачка цен в 2021 году возобновление интереса к рынку привело к волне криптовалютных преступлений на сумму до 14 миллиардов долларов.
Тем не менее менее 2% токенов, выпущенных с 2019 года, оказались мошенническими. 2017 год стал пиком криптомошенничества, когда 17% токенов были мошенническими (210 из 1232 токенов, считавшихся мошенническими, сейчас исчезли), а мошенники заработали 490 миллионов долларов во время бума ICO 2017 года.
Когда компании становятся достаточно крупными, чтобы торговать на фондовом рынке, они проводят IPO, чтобы привлечь деньги от публичных инвесторов. Напротив, ICO являются основным каналом для привлечения покупок недавно запущенных криптовалют, когда инвесторы покупают токены, но они также могут предлагать более широкую долю в продукте компании, включая долю в самой компании.
Mastercoin был первым проектом, запустившим ICO в 2013 году, а пик практики пришелся на 2017 год, когда массовый интерес к криптовалюте рос вместе с ее ценой. Тем не менее, наше исследование показывает, что срок действия 12,6% всех токенов, выпущенных в этом году, истек из-за неудачных ICO — больше, чем в любой другой год за последнее десятилетие.
Исследование, проведенное консалтинговой компанией GreySpark Partners, показало, что почти половина всех ICO, запущенных в 2017 и 2018 годах, не смогли собрать никаких средств, и эта практика была склонна к мошенничеству, что привело к ужесточению регулирования и суровым наказаниям за несоблюдение требований в отрасли. Таким образом, наши данные показывают, что только 5 ICO токенов потерпели неудачу.
После бурного первого десятилетия для криптовалют, что дальше?
Криптовалютный рынок растет беспрецедентными темпами, а быстро развивающиеся технологии открывают новые инвестиционные возможности — в первую очередь бум NFT в 2021 году. Биткойн по-прежнему доминирует на рынке, и некоторые инвесторы предсказывают, что к 2023 году его цена может достичь 100 000 долларов. Однако в 2021 году стоимость Ethereum выросла на 409%. Аналитики ожидают, что к 2030 году Ethereum будет стоить криптоиндустрии 4,9 миллиарда долларов, несмотря на глобальную нестабильность, вызванную вторжением России в Украину, что привело к глобальному экономическому спаду.
Многие эксперты сравнивают рост криптовалют с «пузырем доткомов» начала 2000-х, когда инновации привели к всплеску интернет-компаний и инвесторов, ищущих следующего Amazon или eBay. Напротив, в 2013 и 2017 годах наблюдался всплеск инвестиций в криптовалюту, когда новые валюты наводнили рынок, а инвесторы спешат заработать на «следующей большой вещи».
Хотя многие из этих токенов исчезли из-за отсутствия инвестиций, неудачных ICO или мошенничества, рынок также сталкивается с многочисленными проблемами в регулировании криптовалют для защиты инвесторов. Но инвестиционное сообщество серьезно относится к криптоиндустрии, и за последнее десятилетие криптовалюты доказали свою способность разрушить традиционные финансовые рынки.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Десять лет бурной истории криптовалюты: исчезнувшие токены, неудачные ICO
Автор: CoinKickoff; Составитель: Leo, BlockBeats
Историю криптовалют можно проследить до финансового бума 1980-х годов, когда финансовая культура была сублимирована такими фильмами, как Upside Down и Wall Street, когда в 1983 году новаторский криптограф Дэвид Чаум опубликовал исследование, заложившее основу для электронных платежей, блокчейна и криптовалюты.
В то время это были анахроничные идеи, и в течение многих лет криптовалюты редко обсуждались за пределами кругов «либеральной политики» свободного рынка, но в 2009 году наступил переломный момент — Сатоши Накотомо разработал Биткойн в 2009 году. Рынок шифрования примерно в 2010 году открыл взрывной рост.
Сегодня, когда на рынке присутствуют десятки тысяч криптовалют, это сложный рынок как для инвесторов, так и для регулирующих органов. Многие считают, что в обращении слишком много типов токенов, и сравнивают это с «пузырем доткомов» около 25 лет назад.
Чтобы проанализировать крипторынок, мы визуализировали токены, которые терпели крах и исчезали в течение десятилетия, от неудачных ICO до угасания интереса к рынку.
Используя данные Coinopsy о более чем 2400 исчезнувших токенах, мы собрали данные о текущем состоянии каждого токена, проанализировали, как каждый токен работал за последние 10 лет, и задокументировали, когда и почему токены были изъяты из обращения.
После сопоставления этих данных мы сравнили их с ежегодными историческими снимками CoinMarketCap, что дало нам точные данные для всех токенов, которые когда-либо находились в обращении на рынке.
Обзор данных
В 2017 году в обращение поступило 704 ныне несуществующих токена по сравнению с 224 в 2016 году.
2018 год стал самым опасным для индустрии шифрования: исчез 751 токен.
2014 год был годом с самым высоким уровнем смертности токенов, 76,5% из 793 токенов больше не находились в обращении, а 551 исчез.
Криптовалютный крах 2014 года
Оглядываясь назад на историю цен на крипто-токены, 2013 год можно рассматривать как первую эру криптобума. Цена биткойна подскочила со 150 до 1000 долларов, достигнув максимума в 1127 долларов в ноябре 2013 года, на технологическом фоне, где доминируют новые технологии, от дронов до умных часов. До того, как биткойн взлетел до небес, на крипторынке было всего 14 токенов, а по состоянию на 2022 год только биткойн и лайткойн остаются в топ-10.
Рост цены биткойна привел к волне конкурирующих токенов, борющихся за преимущество рынка. Данные показывают, что 84 вида токенов вышли на рынок в 2013 году и 607 видов в 2014 году, и все они должны были воспользоваться крахом Биткойна в начале 2014 года, когда большая часть транзакций Биткойн была связана с черным рынком даркнета Silk Road. .
Однако набег на появляющиеся криптовалюты в 2014 году длился недолго. Данные показывают, что 91% токенов, созданных в 2014 году, в конечном итоге исчезли из-за малого объема транзакций или были заброшены (конечно, есть исключения, такие как Dogecoin), и многие оппортунисты, пытавшиеся монополизировать рынок раннего шифрования, потерпели неудачу.
Второй всплеск цен на криптовалюту
2017 год стал "летней любовью" в истории шифрования. Шифрование любят все. Появляющаяся технология блокчейна впервые привлекла внимание мировых лидеров бизнеса, что привело к всплеску инвестиций. В июле 2017 года технический аналитик Goldman Sachs Шеба Джафари предсказал, что к концу года биткойн достигнет 3600 долларов.
В этом году было проведено несколько прибыльных ICO, в первую очередь Filecoin, которые собрали 257 миллионов долларов. Однако все было не так, как казалось: в этом году на рынок криптовалюты поступило 704 ныне несуществующих токена, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие. В отчете консалтинговой компании Stasis Group по ICO за 2018 год говорится, что 80 процентов ICO в 2017 году были признаны мошенничеством, в результате чего были накоплены активы на сумму 11,9 миллиарда долларов.
Наше исследование показывает, что 30% из 751 монеты, умершей в 2018 году, были мошенническими, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие. Самыми известными мошенниками ICO являются вьетнамские токены PinCoin и iFan. Полиция Хошимина также расследовала дело о хищении местными журналистами 660 миллионов долларов у 32 000 инвесторов.
Данные токена 2014 года
Но легко забыть, что криптовалюты все еще находятся в зачаточном состоянии. История фондового рынка насчитывает сотни лет, первая биткойн-транзакция была проведена в пиццерии во Флориде в 2010 году, рынок еще толком не закрепился, и мнения экономистов относительно будущего индустрии шифрования весьма расходятся.
Рынок криптовалют доказал всем, что торговля криптовалютой и инвестирование могут легко разрушить традиционную финансовую систему, но сбои в этой отрасли также очень распространены. Согласно отчету Китайской академии информационных и коммуникационных технологий (CAICT), 92% блокчейн-проектов на рынке до сих пор неактивны, а средняя продолжительность жизни составляет всего 1,22 года.
Условия на раннем крипторынке были фатальными для многих честолюбивых токенов. Согласно нашему исследованию, более половины токенов, запускаемых каждый год в период с 2013 по 2018 год, больше не существуют. Более трех четвертей (76,5%) токенов, выпущенных в рамках первого большого криптовалютного бума в 2014 году, исчезли.
Данные улучшаются, с 2020 года отказались только от 16 видов токенов
Согласно данным исследовательской платформы блокчейна LongHash, 63,1% криптовалют исчезли из-за того, что инвесторы отказались от них, что привело к резкому падению цен. На насыщенном рынке с более чем 12 000 токенов благонамеренные проекты, естественно, не вызывают интереса. Coinopsy обобщает причины, по которым токен может быть заброшен, начиная от устаревшего дизайна блокчейна и заканчивая личной ситуацией разработчика.
Например, если объем транзакций меньше 1000 долларов США в течение 3-х месяцев, или сайт проекта перестает обновляться и т.д., то он будет считаться мертвым токеном.
Данные показывают, что после первого скачка цен на криптовалюты в 2013 году вероятность исчезновения некоторых токенов начала увеличиваться. 61,1% токенов в 2013 году и 69,5% в 2014 году исчезли. Однако, согласно данным, полученным после этого, количество забрасываемых и исчезающих токенов становится все ниже и ниже, что также показывает, что частота людей, теряющих интерес к криптовалютам, становится меньше. С 2020 года только 16 токенов были исключены из списка из-за отсутствия инвестиций. Тем не менее, есть опасения, что резкое падение стоимости криптовалют в 2022 году приведет к сбросу большего количества токенов в будущем.
2017 год был пиковым для крипто-мошенничества
Из-за отсутствия регулирования на крипторынке мошеннические схемы и оппортунистические мошенничества существовали и составляли большую часть крипторынка. В дополнение к этим мошенническим токенам преступники также могут использовать основные валюты, такие как Биткойн и Эфириум, для обмана инвесторов.
Федеральная торговая комиссия сообщила, что с начала 2021 года более 46 000 человек стали жертвами мошенничества с криптовалютой, а общий ущерб составил более 1 миллиарда долларов. По данным Chainalysis, после последнего скачка цен в 2021 году возобновление интереса к рынку привело к волне криптовалютных преступлений на сумму до 14 миллиардов долларов.
Тем не менее менее 2% токенов, выпущенных с 2019 года, оказались мошенническими. 2017 год стал пиком криптомошенничества, когда 17% токенов были мошенническими (210 из 1232 токенов, считавшихся мошенническими, сейчас исчезли), а мошенники заработали 490 миллионов долларов во время бума ICO 2017 года.
Когда компании становятся достаточно крупными, чтобы торговать на фондовом рынке, они проводят IPO, чтобы привлечь деньги от публичных инвесторов. Напротив, ICO являются основным каналом для привлечения покупок недавно запущенных криптовалют, когда инвесторы покупают токены, но они также могут предлагать более широкую долю в продукте компании, включая долю в самой компании.
Mastercoin был первым проектом, запустившим ICO в 2013 году, а пик практики пришелся на 2017 год, когда массовый интерес к криптовалюте рос вместе с ее ценой. Тем не менее, наше исследование показывает, что срок действия 12,6% всех токенов, выпущенных в этом году, истек из-за неудачных ICO — больше, чем в любой другой год за последнее десятилетие.
Исследование, проведенное консалтинговой компанией GreySpark Partners, показало, что почти половина всех ICO, запущенных в 2017 и 2018 годах, не смогли собрать никаких средств, и эта практика была склонна к мошенничеству, что привело к ужесточению регулирования и суровым наказаниям за несоблюдение требований в отрасли. Таким образом, наши данные показывают, что только 5 ICO токенов потерпели неудачу.
После бурного первого десятилетия для криптовалют, что дальше?
Криптовалютный рынок растет беспрецедентными темпами, а быстро развивающиеся технологии открывают новые инвестиционные возможности — в первую очередь бум NFT в 2021 году. Биткойн по-прежнему доминирует на рынке, и некоторые инвесторы предсказывают, что к 2023 году его цена может достичь 100 000 долларов. Однако в 2021 году стоимость Ethereum выросла на 409%. Аналитики ожидают, что к 2030 году Ethereum будет стоить криптоиндустрии 4,9 миллиарда долларов, несмотря на глобальную нестабильность, вызванную вторжением России в Украину, что привело к глобальному экономическому спаду.
Многие эксперты сравнивают рост криптовалют с «пузырем доткомов» начала 2000-х, когда инновации привели к всплеску интернет-компаний и инвесторов, ищущих следующего Amazon или eBay. Напротив, в 2013 и 2017 годах наблюдался всплеск инвестиций в криптовалюту, когда новые валюты наводнили рынок, а инвесторы спешат заработать на «следующей большой вещи».
Хотя многие из этих токенов исчезли из-за отсутствия инвестиций, неудачных ICO или мошенничества, рынок также сталкивается с многочисленными проблемами в регулировании криптовалют для защиты инвесторов. Но инвестиционное сообщество серьезно относится к криптоиндустрии, и за последнее десятилетие криптовалюты доказали свою способность разрушить традиционные финансовые рынки.