Источник: МВФ. Авторы: Кэтрин Баер, Рууд де Муидж, Шафик Хебус, Майкл Кин. Составитель: Чжу Цзюэсян.
С момента появления Биткойна в 2009 году количество зашифрованных активов, которые можно использовать в качестве платежных инструментов, выросло до более чем 10 000, причем первым и крупнейшим из них является BTC. Их головокружительные темпы роста и псевдонимы, которые они могут себе позволить, не позволяют налоговой системе угнаться за ними. В этой статье обсуждается, как правительства могут решить новые проблемы налогообложения этих криптоактивов, пока их использование остается ограниченным, чтобы предотвратить утечку налоговых поступлений и защитить целостность налоговой системы. Институт финансовых технологий Китайского университета Жэньминь составил основную часть исследования.
введение
Спорный рост криптоактивов был бешеным, и темпы инноваций остаются головокружительными. Рыночная капитализация зашифрованных активов снизилась с нуля в 2008 году до пика (на данный момент) около 3 триллионов долларов в ноябре 2021 года; начиная с биткойна в 2009 году, сейчас появились тысячи других криптовалют. По оценкам, 20% взрослого населения США и 10% взрослого населения Великобритании могут владеть или владели некоторыми криптоактивами. Использование в других местах может быть более заметным, включая некоторые страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны: число пользователей во всем мире превысило 400 миллионов. Эти события необходимо рассматривать в перспективе: например, 3 триллиона долларов представляют собой лишь около 3% стоимости мировых акций. Но сила развития криптоактивов, способная разрушить традиционные способы ведения бизнеса в сфере финансов, включая налогообложение, и его потенциал сделать больше, стали очевидными.
Рисунок 1 Рыночная капитализация криптовалюты (общая и выбранные валюты)
Для некоторых эти события предвещают дивный новый мир, в котором люди уходят от государственного надзора и полагаются на финансовые учреждения, чтобы доверять криптографически защищенным распределенным реестрам, где транзакционные издержки в конечном итоге намного ниже. Помимо этого, криптовалюты являются предвестниками более широких инноваций в форме децентрализованных финансов, которые распространят эти преимущества на всю финансовую систему. Для других эти события превращают рынок криптовалют в «Дикий Запад», где поощряется преступная деятельность, а плохо информированные инвесторы сталкиваются с огромной волатильностью цен (3 триллиона долларов сейчас упали до менее чем 1 триллиона долларов), банкротством, мошенничеством, мошенничеством ( кончина FTX в ноябре 2022 года — это микрокосм). Худший обман критиков заключается в том, что все это основано на активах, создание которых нанесет серьезный ущерб окружающей среде и во многих случаях не имеет внутренней ценности. В ответ сторонники могут указывать на появление «зеленых криптовалют», указывая на то, что фиатные валюты также не имеют внутренней ценности, утверждая, что криптовалюты продемонстрировали свои потенциальные преимущества в скорости транзакций и удобстве в их поддержке для Украины, и утверждая, что Gain агностик выгоды от постоянных инноваций.
Перед регулирующими органами стоит сложнейшая задача найти и установить баланс между продвижением инноваций, обеспечением финансовой стабильности и защитой инвесторов. Для налоговых органов первая задача, в конечном счете, более приземленная, хотя и проще: интеграция разработок в области использования криптоактивов в хорошо функционирующую налоговую систему. Несмотря на разную важность, эта задача останется независимо от будущего криптовалют: будь то бум криптовалюты или спад, налоговой системе все равно придется с ней справляться.
Классифицировать криптовалюты
Мнения о криптоактивах разнообразны и полны энтузиазма. Перспектива освобождения финансовых транзакций от государственного надзора и участия финансовых учреждений для некоторых либертарианская мечта. Сальвадор и Центральноафриканская Республика даже приняли биткойн в качестве законного платежного средства.
Однако критики утверждают, что криптоактивы не только бесполезны по своей сути, но и служат прикрытием для преступлений, мошенничества и азартных игр. Они также указывают на головокружительную волатильность. Биткойн, например, взлетел с 200 долларов десять лет назад до почти 70 000 долларов в 2021 году, а сегодня упал примерно до 29 000 долларов.
Крах FTX в прошлом году и недавние судебные иски SEC против Binance и Coinbase вызвали тревогу у пользователей, а призыв к преступной деятельности отразился в громких многомиллиардных конфискациях. Эти события вызвали повышенное внимание со стороны политиков и призывы к повсеместному регулированию.
Но независимо от того, будут ли криптоактивы в конечном итоге бумом или крахом, должен быть последовательный способ их налогообложения.
Ключевой вопрос заключается в том, как классифицировать криптоактивы — считать ли их собственностью или валютой? При продаже криптовалют с целью получения прибыли прирост капитала должен облагаться налогом, как и другие активы. Покупки, совершенные с помощью криптовалюты, облагаются тем же налогом с продаж или налогом на добавленную стоимость (НДС), что и операции с наличными.
Поэтому важной задачей является обеспечение применения этих принципов, что требует ясности в отношении того, как следует описывать криптовалюты для целей налогообложения: по сути, как валюты для целей НДС и налога с продаж и как активы для целей налога на прибыль. Хотя это будет непросто из-за постоянно меняющегося характера торговли криптоактивами, это вполне возможно. Таким образом, самая серьезная проблема — это правоохранительные органы.
Соображения о доходах
По приблизительным оценкам, 20-процентный налог на прирост капитала от криптовалют принесет около 100 миллиардов долларов по всему миру в случае резкого роста цен в 2021 году. Это составляет около 4% мировых поступлений от налога на прибыль, или 0,4% от общего объема налоговых поступлений.
Но поскольку общая капитализация рынка криптовалют снизилась на 63% по сравнению с пиковым значением конца 2021 года, налоговые поступления сократятся. Если бы эти потери были полностью компенсированы другими налогами, доходы соответственно уменьшились бы. В более обычные времена, при нынешних размерах рынка, глобальные налоговые поступления от криптовалюты могут составлять в среднем менее 25 миллиардов долларов в год. В более широком плане это не так уж и много.
Рисунок 2. Колебания цен на криптовалюту (цена на биткойны, выраженная в долларах США)
На карту также поставлены важные вопросы справедливости. Хотя псевдонимы криптовалют затрудняют определение того, кто на самом деле ими владеет, есть признаки того, что собственность сосредоточена среди относительно богатых, хотя холдинги также распространены среди людей с низким доходом. Существующие опросы показывают, что около 10 000 человек владеют четвертью всех биткойнов.
Есть еще НДС. Криптовалютные транзакции имеют сходство с транзакциями с наличными в том смысле, что они могут быть скрыты от налоговых органов. Сегодня доля покупок, сделанных с помощью криптовалют, по-прежнему невелика. Но без действующей налоговой системы широкое использование может в один прекрасный день привести к массовому уклонению от уплаты НДС и налога с продаж, что приведет к значительному сокращению государственных доходов. Это может быть самой большой угрозой для криптовалют.
Решение проблем с выполнением
Самая фундаментальная трудность с налогообложением криптоактивов заключается в том, что они являются «псевдонимными». При этом публичные адреса, используемые для транзакций, крайне сложно связать с отдельными лицами или компаниями. Это может облегчить уклонение от уплаты налогов. Поэтому правоприменение является ключевым вопросом для налоговых органов.
Однако обязательства по отчетности могут побуждать людей использовать централизованные биржи за границей, чтобы скрывать информацию о своих операциях с активами от налоговых органов. Для решения этой проблемы Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) разработала механизм обмена информацией, связанной с шифрованием, между странами. Однако до реализации еще далеко.
Более тревожная возможность заключается в том, что правила отчетности (и отказ некоторых криптопосредников) могут все чаще побуждать людей торговать через децентрализованные биржи или напрямую через одноранговые транзакции без центрального органа, контролирующего эти транзакции. Торговля. Они по-прежнему очень непроницаемы для налоговых администраторов.
Учитывая сложность фундаментальных проблем, связанных с псевдонимами, скорость инноваций, большие пробелы в информации и неопределенность в отношении будущего, битва за надлежащую интеграцию криптовалют в более широкую налоговую систему еще не началась. Некоторые элементы, необходимые для этого, такие как ясность классификации для целей налогообложения, ясны.
Но проблемы фундаментальны, особенно риск НДС и налогов с продаж, которые могут быть больше, чем люди думают. Многие (хотя и далеко не все) правительства начинают понимать, что политикам необходимо разработать четкие, последовательные и эффективные основы налогообложения криптовалют.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Налоговые вопросы с криптовалютами
Источник: МВФ. Авторы: Кэтрин Баер, Рууд де Муидж, Шафик Хебус, Майкл Кин. Составитель: Чжу Цзюэсян.
С момента появления Биткойна в 2009 году количество зашифрованных активов, которые можно использовать в качестве платежных инструментов, выросло до более чем 10 000, причем первым и крупнейшим из них является BTC. Их головокружительные темпы роста и псевдонимы, которые они могут себе позволить, не позволяют налоговой системе угнаться за ними. В этой статье обсуждается, как правительства могут решить новые проблемы налогообложения этих криптоактивов, пока их использование остается ограниченным, чтобы предотвратить утечку налоговых поступлений и защитить целостность налоговой системы. Институт финансовых технологий Китайского университета Жэньминь составил основную часть исследования.
введение
Спорный рост криптоактивов был бешеным, и темпы инноваций остаются головокружительными. Рыночная капитализация зашифрованных активов снизилась с нуля в 2008 году до пика (на данный момент) около 3 триллионов долларов в ноябре 2021 года; начиная с биткойна в 2009 году, сейчас появились тысячи других криптовалют. По оценкам, 20% взрослого населения США и 10% взрослого населения Великобритании могут владеть или владели некоторыми криптоактивами. Использование в других местах может быть более заметным, включая некоторые страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны: число пользователей во всем мире превысило 400 миллионов. Эти события необходимо рассматривать в перспективе: например, 3 триллиона долларов представляют собой лишь около 3% стоимости мировых акций. Но сила развития криптоактивов, способная разрушить традиционные способы ведения бизнеса в сфере финансов, включая налогообложение, и его потенциал сделать больше, стали очевидными.
Рисунок 1 Рыночная капитализация криптовалюты (общая и выбранные валюты)
Для некоторых эти события предвещают дивный новый мир, в котором люди уходят от государственного надзора и полагаются на финансовые учреждения, чтобы доверять криптографически защищенным распределенным реестрам, где транзакционные издержки в конечном итоге намного ниже. Помимо этого, криптовалюты являются предвестниками более широких инноваций в форме децентрализованных финансов, которые распространят эти преимущества на всю финансовую систему. Для других эти события превращают рынок криптовалют в «Дикий Запад», где поощряется преступная деятельность, а плохо информированные инвесторы сталкиваются с огромной волатильностью цен (3 триллиона долларов сейчас упали до менее чем 1 триллиона долларов), банкротством, мошенничеством, мошенничеством ( кончина FTX в ноябре 2022 года — это микрокосм). Худший обман критиков заключается в том, что все это основано на активах, создание которых нанесет серьезный ущерб окружающей среде и во многих случаях не имеет внутренней ценности. В ответ сторонники могут указывать на появление «зеленых криптовалют», указывая на то, что фиатные валюты также не имеют внутренней ценности, утверждая, что криптовалюты продемонстрировали свои потенциальные преимущества в скорости транзакций и удобстве в их поддержке для Украины, и утверждая, что Gain агностик выгоды от постоянных инноваций.
Перед регулирующими органами стоит сложнейшая задача найти и установить баланс между продвижением инноваций, обеспечением финансовой стабильности и защитой инвесторов. Для налоговых органов первая задача, в конечном счете, более приземленная, хотя и проще: интеграция разработок в области использования криптоактивов в хорошо функционирующую налоговую систему. Несмотря на разную важность, эта задача останется независимо от будущего криптовалют: будь то бум криптовалюты или спад, налоговой системе все равно придется с ней справляться.
Классифицировать криптовалюты
Мнения о криптоактивах разнообразны и полны энтузиазма. Перспектива освобождения финансовых транзакций от государственного надзора и участия финансовых учреждений для некоторых либертарианская мечта. Сальвадор и Центральноафриканская Республика даже приняли биткойн в качестве законного платежного средства.
Однако критики утверждают, что криптоактивы не только бесполезны по своей сути, но и служат прикрытием для преступлений, мошенничества и азартных игр. Они также указывают на головокружительную волатильность. Биткойн, например, взлетел с 200 долларов десять лет назад до почти 70 000 долларов в 2021 году, а сегодня упал примерно до 29 000 долларов.
Крах FTX в прошлом году и недавние судебные иски SEC против Binance и Coinbase вызвали тревогу у пользователей, а призыв к преступной деятельности отразился в громких многомиллиардных конфискациях. Эти события вызвали повышенное внимание со стороны политиков и призывы к повсеместному регулированию.
Но независимо от того, будут ли криптоактивы в конечном итоге бумом или крахом, должен быть последовательный способ их налогообложения.
Ключевой вопрос заключается в том, как классифицировать криптоактивы — считать ли их собственностью или валютой? При продаже криптовалют с целью получения прибыли прирост капитала должен облагаться налогом, как и другие активы. Покупки, совершенные с помощью криптовалюты, облагаются тем же налогом с продаж или налогом на добавленную стоимость (НДС), что и операции с наличными.
Поэтому важной задачей является обеспечение применения этих принципов, что требует ясности в отношении того, как следует описывать криптовалюты для целей налогообложения: по сути, как валюты для целей НДС и налога с продаж и как активы для целей налога на прибыль. Хотя это будет непросто из-за постоянно меняющегося характера торговли криптоактивами, это вполне возможно. Таким образом, самая серьезная проблема — это правоохранительные органы.
Соображения о доходах
По приблизительным оценкам, 20-процентный налог на прирост капитала от криптовалют принесет около 100 миллиардов долларов по всему миру в случае резкого роста цен в 2021 году. Это составляет около 4% мировых поступлений от налога на прибыль, или 0,4% от общего объема налоговых поступлений.
Но поскольку общая капитализация рынка криптовалют снизилась на 63% по сравнению с пиковым значением конца 2021 года, налоговые поступления сократятся. Если бы эти потери были полностью компенсированы другими налогами, доходы соответственно уменьшились бы. В более обычные времена, при нынешних размерах рынка, глобальные налоговые поступления от криптовалюты могут составлять в среднем менее 25 миллиардов долларов в год. В более широком плане это не так уж и много.
Рисунок 2. Колебания цен на криптовалюту (цена на биткойны, выраженная в долларах США)
На карту также поставлены важные вопросы справедливости. Хотя псевдонимы криптовалют затрудняют определение того, кто на самом деле ими владеет, есть признаки того, что собственность сосредоточена среди относительно богатых, хотя холдинги также распространены среди людей с низким доходом. Существующие опросы показывают, что около 10 000 человек владеют четвертью всех биткойнов.
Есть еще НДС. Криптовалютные транзакции имеют сходство с транзакциями с наличными в том смысле, что они могут быть скрыты от налоговых органов. Сегодня доля покупок, сделанных с помощью криптовалют, по-прежнему невелика. Но без действующей налоговой системы широкое использование может в один прекрасный день привести к массовому уклонению от уплаты НДС и налога с продаж, что приведет к значительному сокращению государственных доходов. Это может быть самой большой угрозой для криптовалют.
Решение проблем с выполнением
Самая фундаментальная трудность с налогообложением криптоактивов заключается в том, что они являются «псевдонимными». При этом публичные адреса, используемые для транзакций, крайне сложно связать с отдельными лицами или компаниями. Это может облегчить уклонение от уплаты налогов. Поэтому правоприменение является ключевым вопросом для налоговых органов.
Однако обязательства по отчетности могут побуждать людей использовать централизованные биржи за границей, чтобы скрывать информацию о своих операциях с активами от налоговых органов. Для решения этой проблемы Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) разработала механизм обмена информацией, связанной с шифрованием, между странами. Однако до реализации еще далеко.
Более тревожная возможность заключается в том, что правила отчетности (и отказ некоторых криптопосредников) могут все чаще побуждать людей торговать через децентрализованные биржи или напрямую через одноранговые транзакции без центрального органа, контролирующего эти транзакции. Торговля. Они по-прежнему очень непроницаемы для налоговых администраторов.
Учитывая сложность фундаментальных проблем, связанных с псевдонимами, скорость инноваций, большие пробелы в информации и неопределенность в отношении будущего, битва за надлежащую интеграцию криптовалют в более широкую налоговую систему еще не началась. Некоторые элементы, необходимые для этого, такие как ясность классификации для целей налогообложения, ясны.
Но проблемы фундаментальны, особенно риск НДС и налогов с продаж, которые могут быть больше, чем люди думают. Многие (хотя и далеко не все) правительства начинают понимать, что политикам необходимо разработать четкие, последовательные и эффективные основы налогообложения криптовалют.