Автор: Бетховен X; Составитель: Deep Tide TechFlow
Что такое аура?
Aura Finance — это уровень ликвидности, подключенный и построенный поверх протокола Balancer. Как и Convex для Curve, Aura Finance приобретает собственный токен управления Balancer, veBAL, и играет ключевую роль в предоставлении дополнительного уровня участникам сети для создания и стимулирования ликвидности.
Поставщики ликвидности могут размещать токены балансировочного пула (BPT), чтобы получать стимулы для AURA и BAL; держатели AURA могут делать ставки и участвовать в рынке голосования veBAL, а протокол может предоставлять стимулы для голосования для эффективного стимулирования эмиссионного пула BAL (и AURA). На сегодняшний день в Aura находится более 30% полномочий по управлению veBAL, что позволяет ему максимизировать вознаграждение за LP и направлять большую часть выпуска BAL. Нет сомнений в том, что Aura является ключевым игроком в экосистеме Balancer.
Aura Finance размещает в основной сети заблокированную общую стоимость (TVL) почти на 500 миллионов долларов, а также установила и укрепила партнерские отношения по межсетевому соединению по ряду протоколов. От возможностей ликвидных залоговых токенов и поставщиков кроссчейн-инфраструктуры до кредитных площадок и расширенных интеграций — Aura уже сыграла важную роль в стимулировании роста экосистемы Balancer на Ethereum; теперь Aura готова стимулировать рост на основе оптимизма.
**Почему стоит выбрать Оптимизм? **
Optimism в настоящее время является вторым по величине решением для масштабирования на Ethereum с общей заблокированной стоимостью более 835 миллионов долларов. С недавним обновлением Bedrock Superchain стала реальностью. В сочетании с предстоящим запуском Base, сети opBNB и продолжающимся развитием стека OP Optimism выглядит готовым привлечь больше внимания и ликвидности. С запуском Aura эти разработки дают возможность заложить основу для развертывания Balancer и Beethoven X в качестве основной технологии и хранилища ликвидности в сети.
Особенно в прошлом году ликвидность рынка ликвидных обеспеченных токенов быстро росла, став крупнейшей категорией ликвидности DeFi с общей заблокированной стоимостью 20,754 миллиарда долларов. Перемещение ликвидных обеспеченных токенов в сеть второго уровня обеспечивает более высокую скорость и минимальную комиссию. Это модель эффективности капитала, и мы считаем, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста. Теперь Aura готова ускорить рост LST на Optimism, предоставляя технически упрощенную ликвидность и стимулы для наиболее эффективного размещения ликвидности в DeFi.
Optimism DEX, запущенный в 2022 году, представляет собой уникальное партнерство DeFi, которое было совместно развернуто Balancer и Beethoven X. Beethoven X отвечает за интерфейс, в то время как лежащие в основе «родные» поощрительные контракты контролируются управлением veBAL и BAL. Затем руководство Beethoven X DAO приняло дополнительное предложение по стимулированию, пообещав выделить 50% своих протокольных сборов на OP, что соответствует грантам OP Beethoven X, и выдать их пулам в качестве стимулов для добычи или измерения ликвидности.
С момента своего запуска в июле 2022 года совместное развертывание Balancer и Beethoven X Optimism продемонстрировало свои инновационные возможности, став основным поставщиком ликвидности LST, накопив 60 миллионов долларов США в TVL и получив около 370 000 долларов дохода по соглашению в апреле 2023 года. Хотя эти показатели действительно похвальны, есть еще возможности для улучшения. С недавним появлением L2 veBAL Boost появилась возможность воспользоваться грядущей Aura и значительно увеличить долю сетевого рынка.
В качестве центрального узла Beethoven X, Balancer и Aura надеются сыграть важную роль в содействии росту ликвидности Optimism. Благодаря новому уровню ликвидности, который поможет разжечь огонь роста, и эффективной схеме стимулирования маховика пользователи скоро осознают преимущества этой синергии.
Структура стимулирования и финансирование
Это уникальное сотрудничество между Beethoven X, Balancer и Aura гарантирует, что пулы ликвидности Optimism стимулируются наиболее эффективным и устойчивым способом. В настоящее время Beethoven X использует структуру спаривания платы за протокол для стимулирования пулов ликвидности. Beethoven X конвертирует 50% своих протокольных сборов в OP, которые сопоставляются 1: 1 с грантовыми средствами OP и возвращаются в пул ликвидности в виде стимулов для майнинга ликвидности. Этот подход направлен на значительное увеличение выдаваемых вознаграждений при сохранении некоторой устойчивости.
С ожидаемым запуском улучшений Aura и кроссчейн veBAL Beethoven X обеспечит дополнительный уровень ликвидности для экосистемы Balancer, обеспечивая эффективный рынок голосования. Таким образом, текущая программа сопоставления грантов OP Beethoven X может быть преобразована в использование выдачи BAL и AURA в качестве стимула для голосования для увеличения TVL протокола. Если эффективность рынка голосования снизится, план поощрения может продолжать выдавать поощрения за добычу ликвидности непосредственно в пуле ликвидности.
Aura также предложила программу субсидирования OP, которая будет либо распределять дополнительные стимулы LP, либо сопоставлять вознаграждения на рынке голосования Aura. Соглашение направлено на использование их грантов одним из двух способов. Первый подход заключается в том, чтобы сопоставить токены OP с держателями vlAURA со стимулами голосования, предусмотренными протоколом, тем самым увеличив рынок голосования оптимизма Aura и направив большую часть токенов BAL в пул оптимизма. Второй метод заключается в распределении грантов OP непосредственно между LP, совмещая поощрения BAL и AURA в соотношении 1:1. Конкретный метод будет определяться в соответствии с эффективностью в то время. Описанная структура стимулов может вернуть 100% платы за протокол в качестве вознаграждения пользователям, если программа грантов будет успешной.
Балансирующие пулы также реализуют эффективный маховик ликвидности, предназначенный для облегчения роста их пулов. Пулы или пулы 8020, сгенерированные более чем на 50% доходности, могут получить статус основного пула. Из этих пулов 65% платы за протокол Balancer будут автоматически переданы пулу, к которому он принадлежит, в качестве поощрения за голосование. Больше стимулов, конечно же, означает больше TVL, что теперь напрямую коррелирует с увеличением комиссий благодаря инновационной технологии Balancer, которая позволяет взимать комиссию непосредственно с активов, приносящих доход. Это замыкает петлю и запускает маховик постоянного роста в экосистеме Balancer.
В настоящее время на Optimism DEX перерабатывается только 25% комиссий за протокол, но в настоящее время обсуждается реструктуризация программы поощрений Balancer. Если субсидия Aura на OP будет одобрена, это предложение позволит возместить плату за протокол, согласовать субсидию на OP и разработать эффективную стратегию рынка голосования для создания ошеломляющих 260% платы за протокол в качестве стимулов для добычи ликвидности (130% без субсидии Aura).
Будущий потенциал
Благодаря высокой производительности второго слоя, потенциалу суперчейна, эффективному маховику ликвидности, богатой структуре стимулов и процветающему сообществу нет сомнений, что Aura готова к развитию на Optimism, и все пулы стартапов готовы. Под управлением LST или расширенного пула эти усилия будут сочетать некоторые из наиболее эффективных функций экосистемы Balancer с расширенным уровнем ликвидности Aura для создания базовой инфраструктуры, которая будет стимулировать рост ликвидности Optimism.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aura Finance: почему оптимизм стимулирует рост ликвидности LST
Автор: Бетховен X; Составитель: Deep Tide TechFlow
Что такое аура?
Aura Finance — это уровень ликвидности, подключенный и построенный поверх протокола Balancer. Как и Convex для Curve, Aura Finance приобретает собственный токен управления Balancer, veBAL, и играет ключевую роль в предоставлении дополнительного уровня участникам сети для создания и стимулирования ликвидности.
Поставщики ликвидности могут размещать токены балансировочного пула (BPT), чтобы получать стимулы для AURA и BAL; держатели AURA могут делать ставки и участвовать в рынке голосования veBAL, а протокол может предоставлять стимулы для голосования для эффективного стимулирования эмиссионного пула BAL (и AURA). На сегодняшний день в Aura находится более 30% полномочий по управлению veBAL, что позволяет ему максимизировать вознаграждение за LP и направлять большую часть выпуска BAL. Нет сомнений в том, что Aura является ключевым игроком в экосистеме Balancer.
Aura Finance размещает в основной сети заблокированную общую стоимость (TVL) почти на 500 миллионов долларов, а также установила и укрепила партнерские отношения по межсетевому соединению по ряду протоколов. От возможностей ликвидных залоговых токенов и поставщиков кроссчейн-инфраструктуры до кредитных площадок и расширенных интеграций — Aura уже сыграла важную роль в стимулировании роста экосистемы Balancer на Ethereum; теперь Aura готова стимулировать рост на основе оптимизма.
**Почему стоит выбрать Оптимизм? **
Optimism в настоящее время является вторым по величине решением для масштабирования на Ethereum с общей заблокированной стоимостью более 835 миллионов долларов. С недавним обновлением Bedrock Superchain стала реальностью. В сочетании с предстоящим запуском Base, сети opBNB и продолжающимся развитием стека OP Optimism выглядит готовым привлечь больше внимания и ликвидности. С запуском Aura эти разработки дают возможность заложить основу для развертывания Balancer и Beethoven X в качестве основной технологии и хранилища ликвидности в сети.
Особенно в прошлом году ликвидность рынка ликвидных обеспеченных токенов быстро росла, став крупнейшей категорией ликвидности DeFi с общей заблокированной стоимостью 20,754 миллиарда долларов. Перемещение ликвидных обеспеченных токенов в сеть второго уровня обеспечивает более высокую скорость и минимальную комиссию. Это модель эффективности капитала, и мы считаем, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста. Теперь Aura готова ускорить рост LST на Optimism, предоставляя технически упрощенную ликвидность и стимулы для наиболее эффективного размещения ликвидности в DeFi.
Optimism DEX, запущенный в 2022 году, представляет собой уникальное партнерство DeFi, которое было совместно развернуто Balancer и Beethoven X. Beethoven X отвечает за интерфейс, в то время как лежащие в основе «родные» поощрительные контракты контролируются управлением veBAL и BAL. Затем руководство Beethoven X DAO приняло дополнительное предложение по стимулированию, пообещав выделить 50% своих протокольных сборов на OP, что соответствует грантам OP Beethoven X, и выдать их пулам в качестве стимулов для добычи или измерения ликвидности.
С момента своего запуска в июле 2022 года совместное развертывание Balancer и Beethoven X Optimism продемонстрировало свои инновационные возможности, став основным поставщиком ликвидности LST, накопив 60 миллионов долларов США в TVL и получив около 370 000 долларов дохода по соглашению в апреле 2023 года. Хотя эти показатели действительно похвальны, есть еще возможности для улучшения. С недавним появлением L2 veBAL Boost появилась возможность воспользоваться грядущей Aura и значительно увеличить долю сетевого рынка.
В качестве центрального узла Beethoven X, Balancer и Aura надеются сыграть важную роль в содействии росту ликвидности Optimism. Благодаря новому уровню ликвидности, который поможет разжечь огонь роста, и эффективной схеме стимулирования маховика пользователи скоро осознают преимущества этой синергии.
Структура стимулирования и финансирование
Это уникальное сотрудничество между Beethoven X, Balancer и Aura гарантирует, что пулы ликвидности Optimism стимулируются наиболее эффективным и устойчивым способом. В настоящее время Beethoven X использует структуру спаривания платы за протокол для стимулирования пулов ликвидности. Beethoven X конвертирует 50% своих протокольных сборов в OP, которые сопоставляются 1: 1 с грантовыми средствами OP и возвращаются в пул ликвидности в виде стимулов для майнинга ликвидности. Этот подход направлен на значительное увеличение выдаваемых вознаграждений при сохранении некоторой устойчивости.
С ожидаемым запуском улучшений Aura и кроссчейн veBAL Beethoven X обеспечит дополнительный уровень ликвидности для экосистемы Balancer, обеспечивая эффективный рынок голосования. Таким образом, текущая программа сопоставления грантов OP Beethoven X может быть преобразована в использование выдачи BAL и AURA в качестве стимула для голосования для увеличения TVL протокола. Если эффективность рынка голосования снизится, план поощрения может продолжать выдавать поощрения за добычу ликвидности непосредственно в пуле ликвидности.
Aura также предложила программу субсидирования OP, которая будет либо распределять дополнительные стимулы LP, либо сопоставлять вознаграждения на рынке голосования Aura. Соглашение направлено на использование их грантов одним из двух способов. Первый подход заключается в том, чтобы сопоставить токены OP с держателями vlAURA со стимулами голосования, предусмотренными протоколом, тем самым увеличив рынок голосования оптимизма Aura и направив большую часть токенов BAL в пул оптимизма. Второй метод заключается в распределении грантов OP непосредственно между LP, совмещая поощрения BAL и AURA в соотношении 1:1. Конкретный метод будет определяться в соответствии с эффективностью в то время. Описанная структура стимулов может вернуть 100% платы за протокол в качестве вознаграждения пользователям, если программа грантов будет успешной.
Балансирующие пулы также реализуют эффективный маховик ликвидности, предназначенный для облегчения роста их пулов. Пулы или пулы 8020, сгенерированные более чем на 50% доходности, могут получить статус основного пула. Из этих пулов 65% платы за протокол Balancer будут автоматически переданы пулу, к которому он принадлежит, в качестве поощрения за голосование. Больше стимулов, конечно же, означает больше TVL, что теперь напрямую коррелирует с увеличением комиссий благодаря инновационной технологии Balancer, которая позволяет взимать комиссию непосредственно с активов, приносящих доход. Это замыкает петлю и запускает маховик постоянного роста в экосистеме Balancer.
В настоящее время на Optimism DEX перерабатывается только 25% комиссий за протокол, но в настоящее время обсуждается реструктуризация программы поощрений Balancer. Если субсидия Aura на OP будет одобрена, это предложение позволит возместить плату за протокол, согласовать субсидию на OP и разработать эффективную стратегию рынка голосования для создания ошеломляющих 260% платы за протокол в качестве стимулов для добычи ликвидности (130% без субсидии Aura).
Будущий потенциал
Благодаря высокой производительности второго слоя, потенциалу суперчейна, эффективному маховику ликвидности, богатой структуре стимулов и процветающему сообществу нет сомнений, что Aura готова к развитию на Optimism, и все пулы стартапов готовы. Под управлением LST или расширенного пула эти усилия будут сочетать некоторые из наиболее эффективных функций экосистемы Balancer с расширенным уровнем ликвидности Aura для создания базовой инфраструктуры, которая будет стимулировать рост ликвидности Optimism.