Трудности фондов прямых инвестиций: те «черные в свете», от которых нужно остерегаться

введение

Команда сестры Са работала на переднем крае рассмотрения дел и обнаружила, что определенные направления прямых инвестиций сопряжены с естественными юридическими рисками, но практикующие специалисты в области прямых инвестиций не различают уровни риска, и некоторые практикующие специалисты опрометчиво включили некоторые компании в этот процесс. отслеживать и не назначены для работы в качестве директоров и другого управленческого персонала, как только дело произойдет, эти практикующие специалисты в области прямых инвестиций будут вызваны как минимум для дачи показаний или станут одним из ответчиков в совместном преступлении **. Сегодня сестра Са поговорит с вами, основываясь на своем личном опыте, и расскажет о нескольких серьезных рисках, которые легко упустить из виду в кружке физкультуры.

01 **Темная лошадка новой трассы, вы обратили внимание на красную линию? **

Каждая эпоха имеет новый трек.Более десяти лет назад впервые появился P2P.В то время некоторые учреждения PE в дельте реки Янцзы распространяли лапшу с перцем и инвестировали во многие отечественные платформы онлайн-кредитования. С прояснением нормативно-правовой ситуации онлайн-кредитование подозревается в незаконном поглощении депозитов населения и мошенничестве со сбором средств.Есть много людей, которые глубоко вовлечены в деятельность фондов прямых инвестиций в качестве сомнительных свидетелей и фигурантов дела.

В последние годы ИИ и Web3.0 стали яркими пятнами, но криминальные риски не редкость:

**Во-первых, криминальный риск нарушения личной информации граждан. **Данные или личная информация являются важным материалом для обучения моделей ИИ, и их критичность не вызывает сомнений.Можно сказать, что без достаточного количества данных невозможно сформировать достаточно мощный ИИ.Поэтому для поставщиков услуг ИИ или практиков Web3.0 Что касается персонала, то он должен соблюдать такие положения, как «Закон о сетевой безопасности», «Закон о безопасности данных» и «Закон о защите личной информации». В этом отношении статья 21 «Временных мер по администрированию генеративных Службы искусственного интеллекта», который вступит в силу, четко предусматривает, что «Если провайдер нарушает положения этих мер, соответствующий компетентный орган должен следовать «Закону о сетевой безопасности Китайской Народной Республики», «Закону о безопасности данных Китайской Народной Республики». Китая», «Закон о защите личной информации Китайской Народной Республики», Закон «О научно-техническом прогрессе Китайской Народной Республики» и другие законы и административные постановления подлежат наказанию; если это не предусмотрено законами и административными постановлениями , соответствующий компетентный отдел должен выносить предупреждения, рассылать критические замечания в соответствии со своими обязанностями и распоряжаться исправлениями в установленные сроки; если в исправлениях отказано или обстоятельства серьезные, предоставление соответствующих услуг должно быть приостановлено. нарушение органов общественной безопасности, то оно наказывается в соответствии с законом, если оно представляет собой преступление, оно подлежит уголовной ответственности в соответствии с законом». к незаконному сбору или обработке личной информации, поэтому необходимо проявлять бдительность.

** Во-вторых, уголовный риск нарушения авторских прав. ** В вышеупомянутом процессе материалы, используемые для обучения модели ИИ, часто содержат большое количество сторонних работ, и, поскольку ранние отраслевые нормы еще не усовершенствованы, многие компании, занимающиеся ИИ и Web3.0, напрямую выбирают сканировать данные из Интернета для кормления. Однако такие действия не были санкционированы владельцем авторских прав и могут даже привести к тому, что произведенные работы полностью нарушают произведения. В этом случае соответствующие стороны могут быть заподозрены в совершении преступления, связанного с нарушением авторских прав, и, таким образом, могут быть подвергнуты уголовному наказанию.

**В-третьих, уголовный риск мошенничества. **Из-за удобства технологии ИИ многие преступники использовали технологию ИИ для совершения мошенничества.Этот новый вид мошенничества трудно обнаружить из-за его «реалистичного» эффекта. Кроме того, существует также много преступных группировок, осуществляющих мошенничество под лозунгом AI и Web3.0, По сути, у них нет технологий AI или Web3.0, или, хотя у них есть сопутствующие продукты, они в основном используются для сотрудничества. с бандами для совершения мошенничества. , поведение конечно имеет большой уголовно-правовой риск.

Подводя итог, можно сказать, что в последние годы сфера ИИ и Web3.0 не была спокойной, и специалистам по частному инвестированию необходимо заранее провести тщательное расследование, чтобы не попасть в суматоху.

02 **Названные руководители, будьте осторожны, чтобы не составить совместное преступление! **

Некоторые практики прямых инвестиций могут подумать, что даже если компания, в которую они инвестируют, замешана в преступлении, она не имеет никакого отношения к фонду прямых инвестиций как к инвестору, и для них невозможны уголовно-правовые риски. Но на самом деле под так называемым совместным преступлением, согласно «Уголовному закону», понимается «два или более совместных умышленных преступления». Под совместным умышленным преступлением здесь понимается не только совместное действие, совместное планирование или совместное принятие решений, либо просто участие в нем может быть заподозрено в составе совместного преступления. В преступлении с участием предприятия критерии оценки совместного преступления во многом зависят от того, действительно ли в нем участвует лицо, совершившее преступление.Участие здесь включает осуществление, принятие решения и действие.Даже если лицо, совершившее преступление, не обладает существенными полномочиями для принятия Но **Поскольку они принадлежат к ролям руководителей или законных представителей компаний, фигурирующих в деле, они, естественно, будут иметь риск быть подозреваемыми в совместных преступлениях.На практике этот тип людей часто находится в центре внимания органов общественной безопасности. органов. Может быть не очень эффективно утверждать, что кто-то является лишь «номинальным» лидером. Поэтому практикующие фонды прямых инвестиций должны также обращать внимание на связанные с этим риски. Это не означает, что личность инвестора может полностью изолировать преступную деятельность. правовые риски.

03 **Разрушение информационной асимметрии сопряжено ли с большими рисками? **

Финансовый рынок сам по себе является битвой информационной асимметрии, и сфера прямых инвестиций не является исключением. В случае, спонсируемом командой сестры Са, мы обнаружили, что важная работа терапевта состоит в том, чтобы посетить инвестируемую компанию или компанию, в которую будут инвестироваться, а также ее выше и ниже по течению, пригласить людей поесть и пообщаться, а также получить информацию из первых рук. о ходе проекта и фактических контролерах, чтобы судить, будет ли компания большой или нет.Наличие сроков разработки или MA.

Однако эта информация может быть разведданными в «Законе о борьбе со шпионажем».Если вы не будете осторожны, правовая сеть будет восстановлена. В частности, в соответствии с положениями статьи 4 «Закона о контрразведке», если такая информация, которая может быть идентифицирована как разведывательная или иная информация, связанная с национальной безопасностью и интересами, предоставляется иностранным учреждениям, организациям или физическим лицам или предоставляется Шпионские организации или их агенты (независимо от того, являются ли они иностранными подданными или нет), такие действия могут быть расценены как шпионаж, а в серьезных случаях они даже могут быть заподозрены в шпионаже.В настоящее время ВОП имеют большой криминальный риск.

Даже если вышеперечисленные проблемы не затронуты, остается личная слабость, которую трудно преодолеть, то есть знание инсайдерской информации компании и нежелание заработать много денег. Это также случай, который команда сестры Са лично испытала в прибрежном городе. Босс частной инвестиционной компании часто ездил в известную зарегистрированную на бирже компанию, в которую инвестировала материнская компания, чтобы встретиться с председателем за чаем. Только тогда он догадался, какой Компания была приобретена, а затем он использовал биржевые счета своих родственников и друзей для работы и получил большую выгоду.В конце концов он был обнаружен инспекционной группой и заключен в тюрьму. В другом деле, связанном с тем же преступлением, некий фактический контролер слил свои слова на собрании кадров среднего звена, и был большой заказ МА, что привело к утечке инсайдерской информации, что также повлекло за собой большие юридические риски.

Для многих фондов прямых инвестиций может быть обычной практикой искать информацию через сети выпускников, односельчан и деловые партнерства для принятия инвестиционных решений. Однако в судебной среде нашей страны мы должны строго соблюдать законы и правила, и мы не должны передавать важные данные и информацию вышестоящим иностранным материнским компаниям, а также использовать полученную информацию для поиска незаконных интересов для отдельных лиц или компаний. .

04 **Запрашивайте новости и правильно сканируйте данные! **

Сканирование важных бизнес-данных в качестве инвестиционного решения подозревается в незаконном получении данных компьютерной информационной системы. Так называемое преступление незаконного получения данных компьютерной информационной системы, согласно положениям «Уголовного закона», относится к «нарушению государственных правил, вторжению в компьютерные информационные системы, не связанные с государственными делами, строительством национальной обороны, передовой наукой и технологии или с использованием других технических средств для получения таких компьютерных информационных систем. Данные хранятся, обрабатываются или передаются в Интернете, обстоятельства являются серьезными «деяниями. На практике во многих случаях сканирование данных с использованием программного обеспечения для поисковых роботов является преступлением.Например, в судебном решении Ху 0104 Xingchu № 148 (2021 г.) Ли, законный представитель компании, приказал Вану, ответственному за отдел компании, чтобы разделить работу и сотрудничать. , используя IP-прокси, алгоритм подписи «X-sign» и другие средства, чтобы взломать и обойти механизм защиты Taobao, а затем использовать программу сбора данных (широко известную как «краулер») для захвата большого количества якорей, хранящихся на Taobao во время прямой трансляции Taobao.Начальный адрес, продажи, просмотр PV, UV и другие данные. В конце концов, суд установил, что это деяние представляет собой преступление в виде незаконного получения данных компьютерной информационной системы. Таким образом, **Для практиков фондов прямых инвестиций может быть незаконным использование поискового программного обеспечения для сканирования бизнес-данных, и требуется тщательное принятие решений. **

Написано в конце

В дополнение к более типичным терапевтам, которые выдают себя за репатриантов из-за рубежа, чтобы выманить средства у LP, вышеперечисленные проблемы являются проблемами, которые мы обнаружили в фактическом рассмотрении дела. Друг рассказал, что в кружке ЧП много коммерческого шпионажа, мы лично не занимались подобными делами, но можем сделать вывод, что "самый прибыльный бизнес прописан в уголовном праве".

Мы предлагаем, чтобы фонды прямых инвестиций могли определить и классифицировать уголовно-правовые риски в бизнесе нового трека, прежде чем инвестировать, и не отправлять людей на обустройство по всем направлениям, иначе они станут соучастниками, которые работают вместе. . В то же время уделяет внимание красной линии обучения для сотрудников и менеджеров среднего звена, чтобы не быть высокомерным, иметь полное представление об информации и разведывательных данных и снизить вероятность тюремного заключения.