Еженедельный обзор рынка Foresight Ventures: рынок ищет направление, приближается ли сезон подделок?

A. Обзор рынка

1. Макро ликвидность

Валютная ликвидность сократилась. Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и было запланировано в июле. Этот раунд повышения процентных ставок был повышен 11 раз, с общим увеличением на 525 базисных пунктов, и процентная ставка также выросла с 0,25% до 5,5%, что в основном достигло самого высокого уровня процентной ставки с этого века. Индекс доллара США упал ниже 100, так как ФРС приблизилась к концу цикла повышения процентной ставки. В последние недели BTC отставал от акций технологических компаний.

Во-вторых, весь рынок

Топ-100 лидеров роста по рыночной капитализации:

Слабые корректировки рынка на этой неделе. Доминирование альткойнов вернулось. Ликвидность рынка недостаточна, и возможности в основном связаны с мелкими монетами и новыми монетами в цепочке. В конце последнего раунда медвежьего рынка средства были спекулятивными, и этот раунд сменился спекулятивными местными собаками. Большинство лучших доходов в этом раунде — это проекты, которые приносят реальный доход и используют доход для дивидендов и выкупа. Горячие точки рынка — торговые роботы и RWA.

1. WLD: цель состоит в том, чтобы выпустить монеты для всех в мире, создать первую общедоступную цепочку повествования о реальной человеческой личности на глобальном уровне, а также разработать платежные и финансовые сценарии. Риск заключается в том, что биометрические данные для распознавания радужной оболочки глаза требуют сотрудничества с местными властями. Экономика токенов использует модель низкого обращения и высокой рыночной стоимости.Рыночная стоимость входит в топ-10, а последующий потенциал роста относительно ограничен.
2. MKR: Лидер по объединению реальных активов, 70% дохода поступает от трека RWA. Недавние данные по новому бизнес-кредитованию также достигли рекордно высокого уровня. Сокращение доли основного акционера A 16 Z подходит к концу, и факторы, которые долгое время сдерживали цену валюты, устранены.
3. UNIBOT: это лидер в области торговых роботов, извлекающий выгоду из высокой популярности местного собачьего рынка в сети. У UNIBOT есть определенные нововведения, позволяющие пользователям размещать заказы напрямую в Telegram быстрее, чем в Uniswap, с реальным доходом и дивидендами. Однако модель токенов использует модель налогообложения транзакций, аналогичную валюте мемов, что вызвало критику.

3. Рынок BTC

1) Данные по цепочке

Количество BTC, задействованных в транзакциях, уменьшается. Инвесторы, державшие BTC более полугода и более года, последовательно достигли новых максимумов, среди которых 75% не перемещали свои позиции более полугода, а 69% удерживали позиции более года.

Рыночная стоимость стейблкоинов на рынке немного снизилась. Рыночная капитализация четырех основных стейблкоинов снизилась примерно на 400 миллионов долларов. BTC, скорее всего, останется волатильным до тех пор, пока не появятся новые новости от спотового ETF.

Индикатор долгосрочного тренда MVRV-ZScore основан на общей рыночной стоимости и отражает общую прибыльность магазин. Когда индекс больше 6, это верхний интервал, когда индекс меньше 2, это нижний интервал. MVRV упал ниже ключевого уровня 1, и держатели в целом в минусе. Текущий показатель 0,69, переход в фазу восстановления.

2) Котировки фьючерсов

Ставка фондирования фьючерсов: на этой неделе ставка нейтральна. Ставка комиссии 0,05-0,1%, длинное плечо больше, что является краткосрочной вершиной рынка, ставка комиссии -0,1-0%, короткое плечо больше, что является краткосрочной дно рынка.

Открытый интерес к фьючерсам: общий открытый интерес на этой неделе немного снизился по сравнению с предыдущим месяцем, и основная сила отступила.

Соотношение длинных и коротких фьючерсов: 1,3. Настроение рынка нейтральное. Настроение розничных инвесторов в основном является обратным индикатором, ниже 0,7 больше паники, а выше 2,0 больше жадности. Данные о соотношении длинных и коротких позиций сильно колеблются, и эталонная значимость ослабевает.

3) Спотовый рынок

На этой неделе рынок слаб и нестабилен, но ожидается, что в краткосрочной перспективе меры ФРС по повышению процентной ставки будут исчерпаны. BTC все еще находится выше недельной линии, относительно бычьей, но пространство для роста относительно ограничено. Индекс альткойнов недавно восстановился, и альткойны, которые изменились, могут иметь шанс компенсировать это.

B. Рыночные данные

1. Общая сумма блокировки публичной сети

2. Коэффициент TVL каждой публичной сети

На этой неделе TVL снизился на 1,1 млрд, а доля сети ETH на этой неделе немного снизилась на 0,4% Оптимизм продолжил хороший восходящий тренд прошлой недели, показав рост на 4,29%, а в этом месяце даже был рост на 14,59%. . Но с точки зрения активных пользователей, несмотря на то, что количество пользователей сети Op увеличилось на 50% на прошлой неделе, на этой неделе оно в основном вернулось к предыдущему уровню с 108 011 активными пользователями. Avalanche значительно упал, с падением на 3,17% и падением на 7,9% в этом месяце.

3. Сумма блокировки по каждому сетевому соглашению

1) Сумма блокировки ETH

2) Сумма блокировки BSC

3) Величина блокировки полигона

4) Сумма блокировки арбитража

5) Сумма блокировки оптимизма

4. История комиссии ETH Gas

Текущие комиссии за перевод в сети составляют около 0,79 доллара США, комиссия за транзакцию Uniswap составляет около 7,27 доллара США, а комиссия за транзакцию Opensea составляет около 2,82 доллара США. По сравнению с ситуацией с газом на прошлой неделе, уровень газа на этой неделе в основном такой же, как и на прошлой неделе, но транзакционные сборы Uniswap и Opensea значительно снизились, что может указывать на значительное снижение транзакционной активности.

Пять, изменения рыночных данных NFT

1) Индекс NFT-500:

2) Рыночные условия NFT:

3) Доля рынка торговли NFT:

4) Анализ покупателей NFT:

5) Активные проекты:

На этой неделе общая рыночная стоимость рынка NFT продолжает снижаться.С точки зрения объема транзакций, по сравнению с прошлой неделей, объем транзакций топовых проектов «голубых фишек» упал примерно на 10%. Отсутствие активности на рынке видно из кривой волатильности Active Project. Судя по активным адресам кошельков новых и старых покупателей NFT, положение старых пользователей, платящих за NFT, продолжает ухудшаться, а вход новых пользователей также продолжает снижаться.

Шесть, последняя ситуация с финансированием проекта

О Foresight Ventures

Foresight Ventures делает ставку на инновации криптовалюты в ближайшие несколько десятилетий.Он управляет несколькими фондами: венчурный фонд, вторичный фонд активного управления, мультистратегический FOF, фонд специального назначения S «Foresight Secondary Fund l» с общим масштабом управления активами более 4 100 000 000 долларов США. Foresight Ventures придерживается концепции «Уникальный, независимый, агрессивный, долгосрочный» и оказывает обширную поддержку проектам с помощью сильных экологических сил. Его команда состоит из старших сотрудников ведущих финансовых и технологических компаний, включая Sequoia China, CICC, Google, Bitmain и т. д.