План реструктуризации FTX: держатели FTT, получающие денежную компенсацию, исключены

Нэнси, PANews

Тысячи раз ходили слухи о том, что SBF находится за кулисами Memecoin BALD.Хотя это может быть слухом, в то же время был подтвержден план реструктуризации FTX. 1 августа, согласно сообщению альянса кредиторов FTX 2.0, FTX представила предварительный план реструктуризации и перечень условий, ключевая информация, включая все претензии, не связанные с клиентами, будет включена как вторичная, претензии FTT будут равны нулю, а оффшорные перезапустили биржи, чтобы компенсировать нехватку клиентов.

Следует отметить, что текущий план реструктуризации FTX все еще находится в зачаточном состоянии.Команда представит пересмотренный план и обнародует отчет в четвертом квартале 2023 года на основе отзывов кредиторов, чтобы достичь консенсуса и выйти из банкротства.

Пропорциональные выплаты в долларах США, требования FTT отменены

«Рад представить обязательство по плану реструктуризации на относительно раннем этапе, FTX намерен работать с кредиторами в ближайшие месяцы и подать пересмотренный план и заявление о раскрытии информации в четвертом квартале 2023 года», — Джон Дж., Генеральный директор FTX Рэй. — сказал III. Фактически, в соответствии с главой 11 Закона о банкротстве Соединенных Штатов, должник должен представить в суд два важных документа в процессе реорганизации банкротства, а именно план реорганизации и заявление о раскрытии информации.

FTX указала в документах о реорганизации, что, учитывая, что дело о банкротстве FTX связано с очень крупными и сложными долговыми требованиями, основаниями для иска и спорами, включая требования к должникам и внутригрупповые требования разных должников к другим должникам, это объявление FTX о банкротстве план реструктуризации направлен на то, чтобы обеспечить искреннее решение для мира.

Согласно документам о реорганизации, FTX будет возмещать ущерб путем продажи различных активов FTX, в основном включая три пула возмещения, а именно активы, связанные с клиентами FTX.com, связанные активы, относимые на счет клиентов FTX в США, и активы, которые, по мнению должника, не имеют четкой принадлежности. к сделкам с другими активами фирмы.

В то же время FTX также классифицировала кредиторов, но почти все предложенные категории кредиторов указаны как «неполные», что означает, что FTX не ожидает, что кредиторы получат полную компенсацию и будут платить определенный процент в долларах США.

Кредиторы классифицируются как приоритетные кредиторы, обеспеченные кредиторы, пользователи FTX Offshore Trading (упоминаемые в заявке как «заявители Dotcom»), пользователи FTX в США, держатели NFT, общие необеспеченные кредиторы, субординированные кредиторы и субординированные облигации, документы показывают и т. д. , но административные требования и некоторые другие требования с особым приоритетом будут неклассифицированы и будут полностью оплачены наличными в соответствии с Кодексом о банкротстве. Из них 7 категорий кредиторов должны иметь право голосовать по этому плану реструктуризации, в то время как держатели FTT (независимо от того, находятся ли они на бирже FTX или нет), инвесторы в привилегированные акции и акции, а также другие связанные требования аннулируются без каких-либо претензий.

Очередность прав кредитора будет определяться в соответствии с «водопадными приоритетами» (waterfall priority), и каждый вид кредитора будет погашен пропорционально от оставшегося пула кредиторов после удовлетворения прав кредитора предыдущего вида кредиторов. Точная последовательность платежей определяется после консультаций с заинтересованными сторонами.

Или восстановить обмен, пользователи могут выбрать обмен долга на акции

Кроме того, в документе о реорганизации также указывалось, что кредиторы могут объединить свои активы для создания оффшорной биржи, то есть отказаться от наличных платежей для покупки акций новой биржи. «Должник может решить, следует ли выбрать погашение оффшорной торговой компанией в форме или инвестировать в долевые ценные бумаги, токены или другие доли в таких акциях, токенах или процентах».

Однако FTX также подчеркнула, что план все еще находится в зачаточном состоянии и может быть изменен.Он будет пересмотрен на основе отзывов консультантов и других заинтересованных сторон, а пересмотренный план реструктуризации будет представлен в четвертом квартале 2023 года.

Не так давно Джон Рэй сообщил, что FTX «начала предлагать заинтересованным сторонам перезапустить биржу FTX.com». FTX вела переговоры с инвесторами о возможном возобновлении финансирования, но потенциальные участники торгов должны до конца недели представить первоначальное письмо о намерениях — документ с изложением условий их участия — по словам человека, знакомого с этим вопросом. , сообщает The Wall Street Journal.Например, технологическая компания Blockchain Figure выразила заинтересованность в помощи в поддержке перезапуска FTX.Эта компания участвовала в заявке Celsius Network, но закончилась неудачей;венчурный капитал Tribe Capital также недавно заявил, что он рассматривает возможность вливания новых средств для перезапуска FTX.

Мало того, перезагруженный FTX не будет переименован в «FTX 2.0» или какое-либо другое производное от его первоначального имени, вместо этого он решит переименовать его в сущность с другим именем. Судебные документы показывают, что FTX наняла американскую юридическую фирму Ladas & Parry для предоставления услуг по ликвидации интеллектуальной собственности, регистрации и авторских/патентных услуг. Кроме того, согласно предыдущим сообщениям Reuters, FTX может перезапуститься в 2024 году.

По мнению Джона Рэя и команды реструктуризации, перезапуск FTX кажется лучшим способом обеспечить лучшие результаты для погашения долга перед кредиторами, чем другие методы. «Мы ожидаем, что клиенты получат токены восстановления и/или акции в FTX 2.0».

Все еще задолжал клиентам 8,7 млрд долларов, ликвидационная команда FTX считается некомпетентной

Согласно второму промежуточному отчету, опубликованному группой FTX по реорганизации банкротства в июне этого года, текущий дефицит составляет около 8,7 млрд долларов США, а текущие активы в размере около 700 млн долларов США были восстановлены, но это все еще далеко от долга 12 миллиардов долларов США Третий отчет будет выпущен в августе. Чтобы вернуть больше активов, группа по ликвидации FTX не так давно подала в суд на бывших руководителей, таких как SBF, стремясь вернуть 1 миллиард долларов США, который она незаконно присвоила.

Однако по мере продвижения банкротства и реорганизации FTX накопленные судебные издержки поглощают средства пользователей.Согласно судебным документам, опубликованным в конце июня, расходы на ликвидацию FTX на данный момент превысили 200 миллионов долларов США, из которых только с 1 февраля с 2023 г. по 30 апреля на юридические и другие расходы было потрачено более 120 миллионов долларов, и эти расходы были лучше, чем пользователи платили до введения главы 11 о банкротстве.

В связи с этим многие кредиторы задаются вопросом, что команда FTX по реструктуризации не добилась существенного прогресса.Она не только раскрыла, что ее активы сократились с 7,3 млрд долларов США несколько месяцев назад, но и неоднократно повторяла известное содержание в отчете, и существует огромная разница в расходах на адвокатов.Рациональность, например, Sullivan & Cromwell использовала слишком много начинающих юристов для ведения дел на FTX, и, судя по историческим делам, доля судебных издержек в делах FTX к возвращенным активам близка к 3 %, что превзошло Enron, WorldCom и другие известные дела о банкротстве.

Кэтрин Стадлер, адвокат по делам о банкротстве, назначенный судом США ответственным за инспекционные сборы, также призвала к сокращению гонораров некоторых адвокатов в июне этого года и попросила ведущего юриста Sullivan & Cromwell сократить свой счет в размере 42 миллионов долларов примерно на 650 000 долларов до компенсировать раздутые штаты и запланированные встречи, а также такие ошибки, как избыток и двусмысленность документов.


Альянс кредиторов FTX 2.0 также прокомментировал сегодня, что Официальный комитет необеспеченных кредиторов (UCC) должен принять решение управлять командой FTX 2.0, требуя при этом перезапуска и восстановления токенов, а также взимая проценты с его наличных средств в размере 2,6 миллиарда долларов. Судя по решению Джона Рэя и его команды не вкладывать эти деньги в казначейские векселя, они являются некомпетентными операторами, и, возможно, необходимо воспротивиться их предстоящему ходатайству о продлении эксклюзивности, чтобы кредиторы могли представить свои планы.

«По мере того, как день ото дня происходит банкротство, активы клиентов также ухудшаются (сокращаются)». ситуация пока неизвестна.