Кэти Вуд: Инвесторы, меняющие Уолл-стрит, делают ставку на биткойн и искусственный интеллект

Николь Касперсон, Forbes Compiler: Luffy, Foresight News

Кэти Вуд, легендарному инвестору ARK Invest, задали вопрос, которого раньше не задавали. Июль, понедельник, полдень, и 67-летний мужчина полон энергии, несмотря на перелет из Лос-Анджелеса в Санкт-Петербург, штат Флорида, накануне вечером. Она бегает от встречи к встрече, что является отражением ее сильного поступка.

Когда мы разговаривали во время недавнего звонка в Zoom, я спросил, кто научил ее больше всего обращаться с деньгами. Это невероятно распространенный вопрос, но в мире инвестиций с высокими ставками, где пристальное внимание СМИ и рыночные ожидания, это освежающее расследование, которое раскрывает более глубокую правду о высокопоставленном управляющем фондом — — она все еще очень человеческое существо. .

«Это первый раз, когда я публично отвечаю на этот вопрос, моя мать, — заявил Вуд. «Хотя мой отец гордился тем, что ей никогда не приходилось работать, она упорно трудилась, чтобы заботиться о семье. Он называл ее лучшим экономистом в мире».

Родители Вуда, начинавшиеся скромно, иммигрировали в Соединенные Штаты из Ирландии в раннем возрасте и поселились в Лос-Анджелесе. Ее отец, который пришел из армии без формального образования в колледже, привил ей новаторский дух, в то время как скупость ее матери позаботилась о том, чтобы у них никогда не было недостатка в еде и одежде.

Сегодня Вуд производит фурор в инвестиционном мире как основатель, генеральный директор, ИТ-директор и звездный специалист по подбору акций ARK Invest, фирмы по управлению инвестициями с общим объемом активов под управлением почти 24 миллиарда долларов. Ее флагманский инновационный фонд Ark за последние пять лет добился средней годовой доходности почти 45%, что свидетельствует о ее мастерстве в управлении капиталом.

Кэти Вуд выступает на Глобальной конференции Института Милкена 2 мая 2022 г. в Беверли-Хиллз, Калифорния.

Настроение рынка в 2023 г.

Вуд воспользовался моментом, чтобы найти несколько цифр на столе, и поделился ими. Поскольку это Кэти Вуд, мы не смогли бы провести интервью без того, чтобы она сначала не подсчитала.

«Что интересно в том, что рынок делает прямо сейчас, так это то, что если бы я сказала вам в начале года или вы сказали мне, — начала она, — акции крупных технологических компаний взлетели бы и превзошли S&P 500, в то время как здравоохранение застрянет. Отрицательно, малые и средние компании будут хуже большинства индексов, и я думал, что мы будем хуже».

Ее слова имеют вес опыта, и она знает, что рыночные условия могут быть непостоянными и непредсказуемыми. Но с гордостью в голосе она заявила: «Вместо этого мы превзошли даже Nasdaq 100. Это ранний признак возвращения активно управляемых фондов».

Чтобы подтвердить ее утверждения, Вуд изучил данные и использовал их, чтобы проиллюстрировать доходность своих инвестиционных стратегий. «По состоянию на прошлую пятницу (21 июля) наш флагманский продукт вырос на 53,4%, а наша стратегия в области геномики — на 31,5%», — заявила она.

«S&P 500 вырос на 19,2%, Nasdaq — на 34,7%, а Nasdaq 100 — на 41,5%. Несмотря на то, что общий сектор здравоохранения в этом году вырос всего на 1,1%, наш фонд уверенно вырос на 31,5%».

Ее волнение росло по мере того, как она углублялась в их выступление. Подчеркнув успех их стратегии с малой капитализацией, она выросла на 12%, несмотря на проблемы в пространстве. В ее голосе чувствуется гордость, поскольку она знает, что их уникальный подход к проактивному управлению приносит свои плоды.

«Мы очень довольны этим, — утверждает она, — но мы также хотим показать, что это активное управление в лучшем виде».

Когда разговор перешел к рыночным условиям и волатильности процентных ставок, аналитический ум Вуда включился в работу. Она взвесила влияние более высоких ставок на свою долгосрочную стратегию, признав проблемы, вызванные повышенной неопределенностью за последние два года.

"Кажется, рынок рассчитывает на повышение ставок, - продолжила она. - Мы думаем, что приближаемся к повышению ставок, и рынок, похоже, с этим согласен".

В июле в ARK Invest начали поступать новые инвестиции, что говорит о том, что их уникальная стратегия привлекает внимание и доверие инвесторов. Она сравнивает волатильность рынка с волнами истины, которые приливы и отливы связаны с настроениями инвесторов и процентными ставками.

Несмотря на подъемы и спады, ARK Invest пережила шторм, и, оглядываясь назад, она подтверждает свою приверженность видению, которое привело их туда, где они находятся сегодня. — Мы знаем, кто мы, — заявила Вуд спокойным голосом. «Поэтому я не позволяю ни одной из сторон влиять на меня. Мы следим за тем, что важно, и продолжаем двигаться вперед».

Оптимизм, подкрепленный исследованиями

С момента основания ARK Invest в 2014 году, предлагая портфель акций в форме ETF, Вуд построила бизнес, который отражает ее основную философию.

Вуда не устраивало, что его окружают «да-да». Вместо этого ей нравится интеллектуальная игра и вызов любопытства, что заставляет ее искать разные точки зрения и мыслить вне традиционных норм. Она знала, что их успех зависит от одного основного принципа — исследований.

"Наше исследование основано на первых принципах, — объясняет она. — Мы начинаем с нуля. Затем мы берем чистый лист и углубляемся в возможности. Наше видение беспилотных автомобилей в 2014 году. Возникли вопросы. Так ли это? даже возможно? Существующие ориентиры не являются для нас обязательными».

Она подчеркнула, что обязанности аналитиков ARK разделены не по отраслям, а по технологиям, и что они охватывают 14 различных технологий и являются отраслевыми универсалами. Считается, что эти технологии выйдут за пределы отрасли и попадут на массовый рынок.

«С этой верой, которая исходит из исследования, я действительно верю в то, что мы делаем», — признается Вуд. «Я искренне верю, что мы поступаем правильно, и мы уникальны в том, как мы это делаем. Я удивлен, что все больше компаний не следуют нашему примеру».

Когда она говорит о причинах своих исследований, становится ясно, что она видит силу обмена их выводами. Но даже Вуд все еще удивлен количеством внимания, которое компания получила в социальных сетях.

Их социальная стратегия, включая социальные сети и распространение в социальных сетях благодаря партнерству с финтех-платформой Titan, позволяет им взаимодействовать с более широкой аудиторией и получать ценные отзывы. Зрители YouTube-канала ARK Invest, на который подписано 545 000 человек, могут регулярно узнавать новости компании.

"Многие люди говорили, что мы сошли с ума из-за того, что поделились нашими исследованиями публично, - со смехом сказал Вуд, - но они не увидели невероятной отдачи от ценности, которую мы получили. Основатели, венчурные капиталисты и профессора связались с нами, и мы получили выгоду. в значительной степени зависит от их точки зрения и критики. Это похоже на постоянный диалог с новаторами и критиками».

Размещение исследовательского центра ARK Invest также открывает двери для сотрудничества компаний. В сентябре 2022 года Titan объявила о партнерстве с ARK Invest для запуска венчурного фонда ARK для розничных инвесторов на Titan.

В результате приток средств в ARK Invest оставался стабильным даже во время регионального банковского кризиса в марте, сказала она. «Наша первая крупная победа пришла, когда MosaicML, одна из наших первых компаний венчурного портфеля, была приобретена Data Bricks в пять раз больше, чем мы заплатили в сентябре прошлого года».

Вуд заинтересована не только в получении прибыли, но и в том, чтобы помочь компаниям из портфеля ARK Invest привлечь таланты и подготовиться к следующему раунду финансирования или IPO, которое она описывает как «поистине беспроигрышную ситуацию».

В мире, где краткосрочное мышление часто доминирует в финансовом ландшафте, долгосрочная перспектива ARK Invest выделяет их. Для Вуд и ее команды речь идет не только о погоне за краткосрочными выгодами, но и о достижении целей.

"Мы смотрим на компании по-разному, — утверждает она, — и хотим, чтобы они активно инвестировали в свое будущее, даже если это означает отказ от краткосрочной прибыльности. Возможности новых технологий, таких как искусственный интеллект и автономные платформы такси, требуют другого подхода. подход, мы готовы принять его».

Ее слова наполнены уверенностью и самоанализом, что впечатляет. «Надежда на дивный новый мир стала очень краткосрочной», — делится она, признавая, что ее новаторский подход к инвестированию неизбежно будет иметь свои взлеты и падения.

Подобно Вуду, генеральный директор eToro в США Луле Деммисси (еще один финансовый тяжеловес) был привлечен долгосрочным обещанием технологии блокчейна уравнять правила игры для глобальных инвесторов.

«Это не означает, что дорога не была ухабистой, и отрасль будет продолжать развиваться», — сказала она в электронном письме. "Рыночные циклы неизбежны, и следует рассматривать любую инвестиционную точку зрения, а не слепо оптимистическую. Но различия во взглядах и взглядах создают рынки, и Кэти привносит другой взгляд".

Биткойн Идол

Кэти Вуд жестикулирует во время выступления на конференции Bitcoin 2022 в конференц-центре Майами-Бич 7 апреля 2022 года в Майами-Бич, Флорида.

Несмотря на то, что Вуд провела 45 лет на Уолл-стрит и более 30 лет занималась управлением портфелем, она достигла статуса иконы только в 2020 году. Она сделала смелые инвестиции в инновационные компании, которые, по ее мнению, определят будущее и уравняют правила игры. Эти ставки в итоге окупились. По мере распространения COVID-19 и экономического коллапса ее инновационный фонд ARK вернул впечатляющие 150%, что привлекло внимание Уолл-стрит к Вуд.

Самое главное, что оптимистичная позиция Вуд в отношении биткойнов фигурирует в заголовках. Она увидела и рассказала миру о потенциале публичных блокчейнов на раннем этапе. Ранее она предсказывала, что биткойн вырастет в 2020 году, а теперь ** она прогнозирует, что биткойн достигнет 500 000 долларов к 2026 году и 1 миллион долларов к 2030 году. **

«Она поддерживает эту точку зрения высококачественными исследованиями и тем самым расширяет окно Овертона для профессиональных инвесторов в будущее Биткойна», — сказал в электронном письме Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор Bitwise. другие основные голоса, включая Fidelity и BlackRock. Именно так достигается прогресс в революционной области: сначала немногие, а затем многие».

Стоит отметить, что, несмотря на все споры, она права. Она уверенно предсказала рост акций Tesla, сделав ее одной из самых прибыльных акций за последние пять лет. А Биткойн — один из самых прибыльных активов десятилетия.

По словам Вуда, вся эта похвала рухнет в 2022 году, когда долгосрочная стратегия ARK Invest будет «опустошена» ростом процентных ставок. Критики говорят, что деньги Вуд слишком рискованны, а она — хитрая пони. Джим Крамер назвал ее «поцелуем смерти», против нее даже был создан фонд.

Несмотря на насмешки, с которыми она сталкивается из-за своих убеждений, Вуд остается равнодушной. Она знала об обратной стороне своих неблагоприятных решений, которые были задокументированы в твитах и новостных сообщениях. Среди вихря рыночных взлетов и падений Вуд размышляет о времени, когда ее компания казалась неприкасаемой.

«Я могу сказать вам, что к концу 2020 и началу 2021 года ARK не сможет сделать ничего плохого — и Кэти Вуд тоже не сможет», — сказала она, вспомнив бесконечную негативную огласку ее и ее компании. С убеждением бывалого провидца она говорила свои слова в те бурные дни: «Сегодня мы величайшие КОЗЫ всех времен, а завтра мы будем козлами».

Ее доверие к своей команде и их уникальному подходу очевидно, поскольку она подчеркивает разницу между прописными и строчными буквами «GOAT», иллюстрируя разницу между общественным восприятием и их непоколебимой уверенностью.

В то же время она известна и как пионерская фигура. Выдающаяся женщина-представитель отрасли, в которой доминирует Уоррен Баффет. Ее достижения, неустанное стремление к совершенству и непоколебимая преданность своей работе укрепили ее статус одной из самых влиятельных женщин в сфере финансов, способствуя тому, что дверь открыта для следующей волны женщины-лидеры, чтобы достичь вершины.

Вик Саси, директор по стратегии Manhattan West, сказал, что, хотя подход Вуд к инвестициям неоднозначен, никто не может отрицать, что она внесла большой вклад в криптовалюту.

"Она приносит на публичные рынки твердую убежденность дальновидного венчурного капиталиста, который не вздрагивает при первых признаках волатильности, — написал Саси в электронном письме. — Она убежденный человек — возможно, ошибка, учитывая портфельные прогнозы, которые она сделала публично, но в конечном итоге это оказало положительное влияние на класс активов и будет продолжать оставаться верным сторонником более широкого признания и внедрения криптовалют».

В апреле компания 21Shares, которую Вуд основал вместе с Офелией Шнайдер (Вуд входит в совет директоров), совместно повторно подала заявку на биткойн-ETF ARK 21Shares в SEC. Шнайдер стала соучредителем 21Shares в 2018 году с целью разработки сложных методов инвестирования в криптовалюту, которые могут использовать обычные люди, такие как ее мама. Сейчас компания оценивается в 700 миллионов долларов.

И Вуд, и Шнайдер считают, что инвестировать в инновации будет безопасно. ** «Вопреки тому, что люди думают сейчас, — сказал Вуд, — например, когда региональные банки развалились в марте, акции также столкнулись с обвалом, но биткойн вырос с 19 000 до 30 000 долларов — это спасение. опасности».

Мишель О'Коннор, вице-президент TaxBit по бренду и коммуникациям, проработала в криптоиндустрии почти десять лет и сказала, что была свидетелем взлета и падения многих инновационных и провокационных первопроходцев.

«Я высоко оцениваю непоколебимую приверженность Кэти этому рынку, поскольку она и ее команда продолжают сосредотачиваться на потенциальном будущем криптовалют», — сказала она в электронном письме.

О'Коннор сказал, что критики Вуд, похоже, забыли о ее месте в индустрии. «Одно дело иметь публичного деятеля, проповедующего криптовалюту, — сказала она, — и совсем другое — иметь опытного идейного лидера, который не только хорошо знаком с краткосрочным и долгосрочным потенциалом криптовалюты, но и с лежащими в ее основе технологии. ».

Инновационный новый дом

В октябре 2021 года Вуд снова попал в заголовки газет, когда он перенес базу своей инвестиционной фирмы из центра Манхэттена, где находится большинство традиционных финансовых учреждений, в город Санкт-Петербург на побережье Мексиканского залива Флориды.

Сегодня она меняет свою команду в петербургском офисе, принимая залитое солнцем место, которое резонирует с ее оптимистичным взглядом, поскольку она вступает в новую эру, сосредоточенную на образовании и построении сообщества на ее новой территории.

Санкт-Петербург готов к росту, и Вуд готов первым сделать ставку на будущее. Чтобы стимулировать экономическое развитие города, ARK инвестировала 2 миллиона долларов в Инновационный центр ARK, пространство для стартапов площадью 45 000 квадратных футов, в котором будут инкубировать более 50 компаний и поощрять предпринимательский дух.

Инновационный центр ARK также станет домом для фонда Wood Innovation Foundation, который она основала более трех лет назад, чтобы создать новый план образования через призму инноваций.

Известное исследование Арка, для которого Вуд нанял преподавателей, станет учебным планом по естественным наукам для шестого класса во всех государственных школах округа Пинеллас, впервые на северо-востоке.

«Нет лучшего долгосрочного способа изменить ситуацию, чем мотивировать маленьких детей», — сказал Вуд. «Новые технологии волнуют их, дают им надежды и мечты и позволяют им жить лучше, чем их родители».

Примерно 60 процентов учащихся школьной системы округа Пинеллас имеют низкий социально-экономический статус. Вуд твердо верит, что инновации и технологии могут уравнять правила игры. «Сбылась мечта, о которой я даже не знала, что она сбудется», — сказала она.

Следующие пять лет

** Вуд всегда смотрит вперед, и в течение следующих пяти лет она думает о том, как объяснить большему количеству людей, что мы вступаем в дефляционный мир и что «дефляция — это не обязательно плохо», — говорит она. объяснять. **

** «Снижение цен на новые технологии означает, что все больше людей во всем мире могут воспользоваться ими, они могут себе это позволить», — сказала она. «Поэтому мы считаем, что находимся в выигрышном положении** среди пяти инновационных платформ в портфолио ARK: мультиомное секвенирование, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и технология блокчейн».»

Вуд твердо верит в то, что конвергенция этих отраслей переживает экспоненциальный рост и что теперь все они начинают подпитывать друг друга. Она сказала: ** «Мы считаем, что это приведет к действительно прорывным инновациям в рыночной капитализации с 15 триллионов долларов до более чем 200 триллионов долларов в течение следующих 5-10 лет». **

Далее она объяснила, что еще слишком рано для чего-то вроде пузыря доткомов 1990-х годов, потому что технология была слишком дорогой. По ее словам, ChatGBT резко сократил стоимость разработки модели ИИ с 800 миллионов долларов в 2015 году до всего 4,5 миллиона долларов в 2020 году, и она быстро снижается.

Если технологии сегодня отражают нашу исторически динамичную и инновационную среду, то для того, чтобы в полной мере воспользоваться ими, нам нужно, чтобы все были на одной волне. Она сказала, что, когда Вуд вступает в новую эру, она готова посвятить себя преподаванию в школах по всей стране и поощрению людей вкладывать средства в инновации, чтобы подготовиться к «разрушению традиционного мирового порядка».

«Поставить больше людей на правильную сторону перемен — это наш лучший шанс улучшить их жизнь».