Вызвал бум приложений ETF для фьючерсов Ethereum? Инвентаризация семи компаний, подающих заявки на ETF фьючерсов на Эфириум

Источник: расшифровать

Подборка: BitpushNews Мэри Лью

Ажиотаж вокруг спотовых фондов, торгуемых на бирже биткойнов (ETF), в последнее время остыл, поскольку эмитенты и инвесторы все еще ждут, когда регулирующие органы США одобрят инвестиционный инструмент, и появилось множество заявок на ETF фьючерсов на эфириум.

Согласно публичным заявкам, семь компаний подали заявки на ETF Ethereum. ETF, отслеживающие фьючерсы на эфириум, в основном инвестируют во фьючерсные контракты на вторую по величине криптовалюту в отрасли, торгуемую на регулируемой CFTC Чикагской товарной бирже (CME), а не напрямую владеют базовым активом.

Будут ли эти заявки отменены и одобрит ли их SEC, остается открытым вопросом, особенно с учетом недавних репрессивных мер регулирующих органов в отношении криптоиндустрии и классификации SEC почти всех криптовалют (кроме биткойнов) как ценных бумаг.

Акции волатильности: Ethereum Strategy ETF

Дата подачи: 27.07.2023

Ответ SEC: 11.10.2023

Зарегистрированная биржа: CBOE BZX Exchange

Volatility Shares, которая управляет четырьмя биржевыми фондами на сумму 173,5 млн долларов, может стать первым эмитентом ETF, ориентированным на эфириум, после того, как 28 июля изложила свои планы в подаче заявки в SEC.

Предлагаемая фирмой ETF-стратегия по эфиру (ETHU) соответствует положениям Закона 1940 года об инвестиционной политике и структуре капитала и инвестирует до 25% своих активов во фьючерсные контракты на эфир с расчетами наличными, торгуемые на регулируемой CFTC Чикагской товарной бирже (CME). Групповое место).

Кроме того, согласно заявке, фонд может инвестировать в соглашения об обратной покупке и акции других инвестиционных компаний, но не в эфириум напрямую.

Фонд планирует разместить свои акции на бирже CBOE BZX и торговать ими в первую очередь.

Предлагаемая заявка в ETHU следует за запуском ETF Volatility Shares 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX), первого фьючерсного ETF с кредитным плечом, запущенного компанией Mt. Kisco, Нью-Йорк, в июне.

Bitwise: Ethereum Strategy ETF

Дата подачи: 1 августа 2023 г.

Ответ SEC: 16 октября 2023 г.

Биржа листинга: NYSE Arca

После отзыва своей первоначальной заявки в мае Bitwise повторно подала заявку на ETF Ethereum Strategy (ETHG) 1 августа. Согласно заявке, ETHG намеревается инвестировать в фьючерсные контракты ETH с расчетами наличными в течение месяца или с самым коротким сроком действия без прямого воздействия на текущую спотовую цену эфира.

В соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года фонд классифицируется как «недиверсифицированный» фонд, что означает, что он может инвестировать большую часть своих активов в финансовые инструменты с одним контрагентом или небольшим количеством контрагентов.

В документе уточняется, что фонд не будет инвестировать напрямую во фьючерсные контракты ETH, вместо этого инвестиции будут осуществляться через дочернюю компанию, действующую в соответствии с законодательством Каймановых островов.

Кроме того, поскольку ETF Bitwise Ethereum Strategy намерен получить статус регулируемой инвестиционной компании, размер инвестиций фонда в дочернюю компанию не будет превышать 25% от его общих активов в конце каждого квартала этого финансового года.

Несмотря на такое низкое распределение, фонд достигает своей инвестиционной цели, в первую очередь, инвестируя во фьючерсные контракты ETH, в то время как остальные 75% активов, как ожидается, будут инвестированы в казначейские облигации США и другие государственные облигации США, а также в фонды денежного рынка, денежные средства и денежные эквиваленты, такие как высококачественные коммерческие бумаги.

Roundhill: ETF стратегии Roundhill Ethereum

Дата подачи: 1 августа 2023 г.

Ответ SEC: 16 октября 2023 г.

Листинг биржи: не указано

Компания Roundhill Investments со штаб-квартирой в Нью-Йорке является зарегистрированным SEC инвестиционным консультантом, специализирующимся на предоставлении инновационных финансовых продуктов с инвестиционными темами, предназначенными для инвесторов следующего поколения.

В настоящее время фирма управляет восемью ETF с общим объемом активов в 662 миллиона долларов и планирует расширить свое предложение с запуском ETF Roundhill Ether Strategy.

Согласно заявке от 1 августа, ETF Roundhill Ether Strategy ETF является активно управляемым фондом, который стремится к приросту капитала, инвестируя в фьючерсные контракты на эфир с ближайшим месяцем, котирующиеся на CME.

Как и Bitwise, фонд планирует инвестировать до 25% своих активов в дочерние компании, находящиеся в полной собственности, организованные в соответствии с законодательством Каймановых островов.

VanEck: VanEck Ethereum Strategy ETF

Дата подачи: 1 августа 2023 г.

Ответ SEC: 16 октября 2023 г.

Листинг биржи: не указано

VanEck, также одна из надежд на спотовый биткойн-ETF, похоже, вкладывает значительные средства в эфириум: согласно заявке от 1 августа, ETF VanEck Ethereum Strategy планирует инвестировать примерно 100% от общей стоимости ETH в свои общие активы. .

Если по таким причинам, как превышение лимитов позиций или ограничений ликвидности, фонд не может достичь целевого уровня воздействия, он может инвестировать в долевые ценные бумаги компаний, связанных с ETH, то есть компаний, котирующихся на фондовых биржах США, которые, по мнению консультанта фонда, будут обеспечивают доходность.Производительность фьючерсов ETH соответствует или тесно коррелирует.

«Например, фонд может инвестировать в зарегистрированные в США компании, которые предоставляют платформы для торговли цифровыми активами», — говорится в документе.

Ожидается, что в дополнение к фьючерсам на ETH, ETF VanEck Ethereum Strategy ETF будет держать «значительные запасы» в наличных деньгах и инвестициях с фиксированным доходом, предназначенных для обеспечения ликвидности и использования в качестве залога для фьючерсов ETH фонда, а также для участия в «активном и активном инвестировании». ” Частые сделки портфеля. "

Proshares: Short Ethereum Strategy ETF и ProShares Ethereum Strategy ETF

Дата подачи: 1 августа 2023 г.

Ответ SEC: 16 октября 2023 г.

Листинг биржи: не указано

1 августа эмитент ETF ProShares подал заявку на два разных ETF, ориентированных на эфириум: ETF Short Ether Strategy и ETF ProShares Ethereum Strategy.

Первый ищет ежедневные инвестиционные результаты, которые соответствуют обратному (-1x) ежедневному показателю индекса фьючерсов на эфир S&P CME, в то время как последний обеспечивает прирост капитала в основном за счет управления рисками фьючерсных контрактов на эфир, котирующихся на CME, с инвестиционной целью «нефундаментальный» «сексуальный», что означает, что правление может изменить его без одобрения акционеров фонда.

Подобно ETF Bitwise Ethereum Strategy, ETF Ethereum Futures от Proshares стремится квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания, что означает, что фонд будет инвестировать не более 25% своей соответствующей дочерней компании (которая также будет базироваться на Каймановых островах). совокупные активы на конец каждого квартала финансового года.

Оттенки серого: ETF фьючерсов на Ethereum в оттенках серого

Дата подачи: 1 августа 2023 г.

Ответ SEC: 16 октября 2023 г.

Листинг биржи: не указано

9 мая Grayscale Investments объявила о создании Grayscale Funds Trust, официальной трастовой структуры штата Делавэр, которая включает в себя три новых фонда: Grayscale Ethereum Futures ETF и Grayscale Global Bitcoin. Композитный ETF и ETF конфиденциальности в оттенках серого.

Всего через неделю компания подала поправку к своей заявке SEC, чтобы удалить ссылки на фьючерсный ETF на эфириум, но повторно подала заявку на размещение 1 августа.

В обновленном документе говорится, что ETF Ethereum Futures является активно управляемым фондом, который достигает своих инвестиционных целей в первую очередь за счет владения фьючерсными контрактами Ethereum, приобретенными его дочерней компанией на Каймановых островах.

Фонд также планирует держать около 100% своих чистых активов во фьючерсных контрактах на эфириум, хотя он также может владеть значительными денежными средствами и их эквивалентами, такими как казначейские векселя США или соглашения об обратном выкупе.

Direxion: Биткойн Ethereum Strategy ETF

Дата подачи: 2 августа 2023 г.

Ответ SEC: 17 октября 2023 г.

Листинг биржи: не указано

Согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), предлагаемый ETF Direxion Bitcoin Ether Strategy будет инвестировать в фьючерсные контракты на биткойн и эфир при условии одобрения регулирующими органами. ETF также может инвестировать в другие ETF, которые имеют доступ к фьючерсным продуктам.

Основанная в 1997 году, Direxion имеет прочную репутацию в области традиционных финансовых ETF, специализируясь на создании инвестиционных продуктов для инвесторов, выходящих за рамки традиционных продуктов. Их продукты на основе индексов предоставляют инвесторам варианты направлений, расширенную экспозицию и долгосрочные стратегии, основанные на правилах. По состоянию на 31 марта 2023 года под управлением Direxion находились активы на сумму около 27,5 миллиардов долларов.