5 рисков токена доллара США, которые больше всего беспокоят ФРС

На этой неделе Федеральная резервная система разослала письмо регулирующим органам и соответствующим регулирующим органам и инспекторам Федеральных резервных банков и всех государственных банков в Соединенных Штатах, в котором было объявлено о новом плане надзора за криптовалютной деятельностью банков и дополнительно разъяснено, что кредиторы, находящиеся под его юрисдикция должна быть одобрена, прежде чем заниматься цифровыми активами и так называемыми «долларовыми токенами» (долларовыми токенами).

Предыстория запуска Федеральной резервной системой «Программы надзора за новой деятельностью»

В январе этого года Совет управляющих Федеральной резервной системы опубликовал программное заявление в отношении раздела 9(13) Закона о Федеральной резервной системе, который ограничивает банки-члены штатов и их дочерние компании в качестве принципалов деятельностью, разрешенной национальными банками, и требует от банков соблюдать положения, условия и ограничения Федерального резервного банка и его дочерних компаний.

Управление валютного контролера США (OCC) особо признает, что внутренние банки США имеют право использовать технологию распределенного реестра или аналогичные технологии в качестве принципов платежной деятельности, включая выпуск, хранение или торговлю «долларовыми токенами». Однако OCC ограничивает юридическую допустимость этих действий в той мере, в какой банки должны продемонстрировать, что у них есть средства контроля для безопасного и надежного осуществления этих действий, к удовлетворению их регулирующих органов.

Проще говоря, если банку, регулируемому Федеральной резервной системой, необходимо участвовать в транзакциях со стейблкоинами, ему сначала необходимо заранее доказать регулятору, что он может делать это «безопасным и надежным способом», а затем получить официальное одобрение. от Федеральной резервной системы, что легче сказать, чем сделать Но это непросто сделать.Ведь нелегко доказать, что он может «выявлять, измерять, отслеживать и контролировать риски своей деятельности», не говоря уже о безопасности нарушения, связанные с пробегами клиентов и хакерами.

Итак, как ФРС будет проверять банки в пределах своей юрисдикции, которые хотят заниматься криптовалютной деятельностью? давай продолжим--

**5 **Наиболее обеспокоенный ФРС риск «долларового токена»

Фактически, Федеральная резервная система предоставила набор так называемых «процедур отсутствия возражений для операций с долларовыми токенами».Из этого набора процедур мы можем увидеть подсказку:

Во-первых, Федеральная резервная система требует, чтобы юрисдикционные банки, которые занимаются криптовалютной деятельностью (включая банки-члены Федеральной резервной системы, которые выпускают, держат или торгуют «долларовыми токенами» для облегчения платежей), должны были внедрить надлежащий контроль для осуществления своей деятельности в безопасном и безопасном режиме. разумным образом, чтобы убедиться, что это требование выполнено, каждый банк-член Совета Федеральной резервной системы должен получить письменное уведомление об отсутствии возражений от Совета Федеральной резервной системы до начала предполагаемой деятельности.

Во-вторых, банки-члены Федеральной резервной системы, желающие принять участие в такой деятельности с «долларовыми жетонами» (в том числе в целях тестирования), должны также уведомить свои основные контактные лица в Федеральной резервной системе о намерении банка участвовать в предлагаемой деятельности и должны включить обзор предлагаемая деятельность Опишите деятельность. Регулирующие органы ФРС, скорее всего, свяжутся с банком для получения дополнительной информации, чтобы лучше понять предложение и структуру контроля, которую он внедрил. Банки-члены Федеральной резервной системы также будут продолжать подвергаться регулирующему контролю и усиленному мониторингу этой деятельности после получения письменного уведомления об отсутствии возражений со стороны регулирующих органов.

Чтобы получить письменное уведомление об отсутствии возражений со стороны надзорных органов, национальный банк-участник должен продемонстрировать, что он внедрил надлежащие методы управления рисками для планируемой деятельности, включая наличие систем для выявления, измерения, мониторинга и контроля рисков своей деятельности, а также способность делать это на постоянной основе способность. Сотрудники ФРС также оценят, продемонстрировали ли банки юрисдикции, что они понимают и будут соблюдать законы, применимые к предлагаемой деятельности, и сосредоточат внимание на рисках, обсуждаемых в преамбуле к заявлению о политике в отношении «долларовых токенов», включая, но не Ограничен:

**1. Операционный риск:**Включает риски, связанные с управлением и надзором за сетью, четкостью ролей, ответственности и обязательств всех вовлеченных сторон, процессом проверки транзакции (например, сроки и окончательность расчета транзакции, потенциальная невозможность обратимости и центральный орган по учету транзакций);

**2. Риски сетевой безопасности: **Включают риски, связанные с торговой сетью «USD Token», использованием смарт-контрактов и использованием любого открытого исходного кода;

**3.Риск ликвидности: **Включает в себя риск быстрого оттока депозитов, вызванный большим количеством погашений «токенов доллара США» за короткий период времени;

4. Незаконные финансовые риски: Включает риски, связанные с соблюдением Закона о банковской тайне и требований OFAC, которые включают требование к банковским учреждениям проверять личность клиентов, проводить комплексную проверку для понимания характера и цели взаимоотношений с клиентами, а также постоянно мониторинг для выявления и сообщения о подозрительной деятельности;

** 5. Риск соблюдения требований потребителя: ** Включает риски, связанные с выявлением и обеспечением соблюдения любых законов и положений о защите прав потребителей, применимых к конкретным действиям с токенами USD.

Подведем итог

Различные политики Федеральной резервной системы (например, повышение или снижение процентных ставок) всегда оказывали большее влияние на рынок криптовалюты.Запущенный на этот раз «Новый план надзора за деятельностью» затруднит участие традиционных финансовых учреждений, таких как банки. в криптовалютных транзакциях более строгий контроль. В краткосрочной перспективе эти меры могут вызвать рыночные потрясения, но в долгосрочной перспективе они положительно скажутся на здоровом развитии всей отрасли.