1подтверждение совместной инновации: рынок прогнозирования станет следующим рынком, который привлечет всеобщее внимание

Автор оригинала: s

Оригинальная компиляция: Линн, MarsBit

Генеральный директор 1confirmation Ник Томаино обсуждает инвестиционную структуру, которую использует 1confirmation, с Джейсоном и Сантьяго из Empire, а также его документы о адаптации пользователей (не UX-специалистов), DAO, NFT, RWA и стейблкоинах.

В этой статье я выделяю моменты, сделанные Ником, делюсь своими мыслями и экстраполирую некоторые моменты, чтобы определить потенциальные инновации.

Next Generation L1 — это чушь собачья

Ник считает, что социальные инновации важнее. По мнению Ника, для того, чтобы L1 мог достичь новых социальных инноваций, необходим радикальный метод управления в сети/метод суверенной цепочки, в котором может быть разрешена не только одна цепочка, но и несколько цепочек приложений для расчетов, в то время как взаимные соединять.

Мысли автора: я размышлял над концепцией «управление как услуга» (отказ от ответственности: на данном этапе это очень, очень простая идея). Эта идея вытекает из нескольких соображений:

• Есть много заинтересованных сторон, участвующих в управлении (основатели протокола, операторы протокола и пользователи), и эти заинтересованные стороны имеют очень разные взгляды на то, что, по их мнению, может быть хорошо для протокола/для них самих.
• Когда мы смотрим на более широкую картину, становится очевидной взаимосвязь существующих протоколов: LST CDP, кредитные рынки, доходные фермы и т. д.

Исходя из двух вышеупомянутых моментов, я думаю, что должна быть общая платформа с общими показателями управления. Это позволяет заинтересованным сторонам лучше понять, как их выбор влияет на результаты, и заблаговременно предотвращает принятие определенных предложений по соглашению, которые могут повлиять на другие партнерские соглашения.

При наличии общей структуры можно отслеживать данные соглашения по истории предложений. Например, как меняется количество соглашений после принятия определенного предложения. Можно отслеживать больше показателей, включая пользовательские показатели и т. д. В конце концов, по мере того как в базу данных будет поступать все больше и больше информации, ее можно будет использовать для тестирования на исторических данных. В будущем новые протоколы могут ссылаться на такие результаты ретроспективного тестирования, чтобы понять, какие предложения следует развернуть, и, возможно, использовать доступные данные для создания среды моделирования.

Тем не менее, я считаю, что отправной точкой должна быть какая-то программа поощрения, направленная на холодный старт участия. После этого она превращается в игру по тонкой настройке постепенного устранения стимулов для поддержания рыночного равновесия.

Солана

Ник приводит пример Соланы, где нарратив понятен: (а) дешевле, (б) быстрее. Это интуитивно понятно и понятно людям, но в долгосрочной перспективе это не имеет большого значения.

Мысли автора: Ник не стал вникать, почему это не имеет значения в долгосрочной перспективе, но я думаю, что это потому, что Солана — это базовый слой, с которым люди не взаимодействуют визуально и ощутимо, и я согласен с этим. Сказав это, я бы сказал, что преимущества базового уровня будут присутствовать на прикладном уровне, то есть при непосредственном взаимодействии с пользователем. Примером может служить DePIN, который лучше работает в таких сетях, как Solana, из-за самой своей природы: быстроты. Так действительно ли это имеет значение в долгосрочной перспективе? может быть, может быть.

Космос

Затем Ник привел в пример вселенную, которая до сих пор не имеет четкого повествования, потому что не имеет отношения ни к чему существующему. Под Космосом он понимает понятие суверенной цепи.

Чем сильнее повествование, тем оно дальше от истины

Правда тонка, и большинство людей не ценят нюансов. Рассказ, в который многие люди верят, свидетельствует об отсутствии нюансов и утверждений, далеких от истины.

Авторы размышляют: необходимо ли в каком-то смысле повествование, прежде чем люди смогут распознавать нюансы?

Может ли лучший продукт победить?

Сантьяго подчеркивает, что иногда лучший продукт не выигрывает. Osmosis, например, возглавляет Zaki et al., и они создали очень интересный продукт с тонкой обработкой существующего ландшафта. Тем не менее, нет BD и маркетинговой команды, которые могли бы стимулировать рост рынка и, следовательно, внедрение продукта.

Когда его спросили, как вышеуказанное явление влияет на инвестиционный тезис 1confirmation, Ник упомянул, что он фокусируется на аутентичности, которая выигрывает со временем, в то время как такие аспекты, как BD и маркетинг, не так важны в долгосрочной перспективе, но, возможно, долгосрочные продукты с хорошими BD могут привести к успеху. пути в краткосрочной перспективе. Что касается аутентичности, кратко упомянул Ник, это относится к продуктам, которые являются инновационными с социальной точки зрения и эффективно продвигают пространство вперед.

Мысли автора: На ранних стадиях новая технология часто бывает очень тонкой и не интуитивно понятной для рынка и пользователей. Я считаю, что для привлечения первой волны пользователей требуется сочетание хорошего UI/UX и BD. Возможно, в долгосрочной перспективе прилипчивость и полезность действительно полезного продукта/технологии устранит необходимость в чрезмерном BD/маркетинге, но на ранних стадиях этого не происходит.

Это одна из причин, по которой я рассматриваю инструменты автоматизации UI/UX не только для дизайна, но и для оценки реакции пользователей на различные дизайны.

Рынки предсказаний: следующий рынок, который привлечет всеобщее внимание

Джейсон спросил Ника, что он думает о рынках предсказаний как о фоне разочарования общественности в институтах.Правда об обществе раньше исходила из управления и институтов, но в последние годы было трудно найти правду об обществе. Следуя этому направлению мысли, крупномасштабный глобальный рынок прогнозов гиперликвидности может быть лучшим способом раскрыть реальную информацию.

Ник соглашается, подчеркивая, что рынок в принципе является лучшим источником правды, чем СМИ и нарративы. Это связано с тем, что рынки прогнозов — это не просто повествование, участники — это те, кто участвует в угадывании результата, который может донести правду до общества.

Мысли автора: Но насколько вероятно в данном случае групповое мышление/давление со стороны сверстников? Люди могут подсознательно делать выбор, основываясь на том, что они видят/выборе большинства населения.

Очень интересный момент, который поднимает Ник, — это потенциал рынков предсказаний как бизнес-модели для авторов. Эта идея возникла из-за упоминания основателя Polymarket, который указал в статье, что успех NFT заключается в том, что он обеспечивает отличную бизнес-модель для создателей. То же самое верно и для рынков предсказаний, где каждый влиятельный человек создает свой собственный пул и получает доход, взимая плату.

Тема DAO

Вопрос, над которым должен подумать рынок, заключается в том, «выведут ли наши продукты спекуляции и зависимость от инвестиционного капитала за пределы основных аспектов». Ставка Ника на DAO состоит в том, чтобы позволить ему расти в человеческих организациях до такой степени, что людям из разных частей мира будет разрешено вносить ресурсы в одни и те же/разные организации. Ник также подчеркнул, что ему еще предстоит увидеть продукт, упрощающий участие людей в DAO.

Тема NFT

Ник выдвинул несколько взглядов на вертикальное поле NFT.

1. У NFT есть потенциал стать более крупным рынком, чем криптовалюты, через 5 лет.

• NFT будут продолжать расти как инвестиционный класс
• Больше людей заботятся о культуре, чем о чистых финансах
• NFT: пересечение валюты и культуры

Мысли автора: Это очень странный пример того, как эти инвестиционные возможности потенциально представляют себя. До сих пор я думаю, что проекты, изучающие использование ERC-6551, могут быть интересными, поскольку они исследуют зарождающиеся границы дизайна и могут представить новые формы дизайна.

Кроме того, defi рекламируется как децентрализованное финансирование и предоставление финансовых услуг для всех. Сцена NFT чем-то напоминает это, а традиционная арт-сцена сильно ограничена.

2. Структура оценки NFT

Учитывая, что для оценки криптовалют и NFT традиционным способом не существует денежного потока, кто-то упомянул, как оценивать их на основе веры. Ник упомянул, что подход, используемый в этом случае, представляет собой относительную оценку, например, Биткойн против золота, CryptoPunk против Dogecoin и т. д.

3. Идол-драма

Ник цитирует: «Желания основаны не на нас самих, а на других». Это очевидно в случае с NFT: когда конкретный предмет коллекционирования NFT чеканится знаменитостью или даже известным человеком, который публикует мемы о предметах коллекционирования NFT, это может привести к значительному увеличению спроса пользователей на этот конкретный предмет коллекционирования.

Мысли автора: Очень похоже на поведение существующих фанатов. Например, фанаты, как правило, ходят в кафе, которые часто посещают айдолы. NFT также могут реализовать аналогичную концепцию.

4. Фрагментация NFT

Это приводит к переходу собственности из сильных рук в слабые. Теоретически это имеет смысл и способствует инклюзивности, но потребуется время, чтобы найти правильный баланс.

5. Будущая токенизация OpenSea?

Сантьяго спросил о будущем OpenSea, учитывая сокращение доли рынка из-за сильных конкурентов, таких как Blur. Учитывая, что крипторынки с токенами, как правило, лучше координируют пользователей и инвесторов, есть ли смысл для OpenSea, наконец, иметь токены?

Ник считает OpenSea лучшим продуктом для привлечения новичков в мир криптовалют. Он признал, что действительно есть некоторые крипто-продукты, которые более привлекательны для трейдеров из-за поощрения токенов. Тем не менее, он считает, что по мере того, как розничные пользователи присоединяются к платформе, OpenSea имеет хорошие возможности для привлечения этих пользователей, поскольку другие платформы не обслуживают обычных пользователей с точки зрения их работы и интерфейса.

Тем не менее, Ник считает, что расширение прав собственности пользователей важно для рынка, и хотел бы, чтобы в будущем у OpenSea были токены.

Мысли автора: доминирование OpenSea также может быть связано с рыночными циклами:

(a) Рост доли рынка OpenSea очень значителен, скажем, на 70%

(b) Входит конкурент, в результате чего доля рынка OpenSea падает до 45%. Несмотря на снижение доли рынка, OpenSea сохраняет лидирующие позиции на рынке.

(c) На поле выходят новые пользователи, которых привлекает лидер рынка, в данном случае все еще OpenSea. Это снова увеличивает долю рынка OpenSea.

Это может быть цикл, и пока OpenSea остается лидером рынка, рыночные циклы и появление новых пользователей помогут сохранить его долю рынка в сбалансированном диапазоне. можно считать преимуществом первопроходца

Тема RWA

Ник заявил, что ему не очень нравится RWA, и основная причина, по которой он не работает, — это пользовательский спрос. Криптоаборигенам нужны инновации, но внедрение недвижимости в сеть — это не совсем инновация. Кроме того, RWA обычно требуют определенного уровня доверия и участия третьих сторон, таких как андеррайтеры, для гарантии заемщика/кредитора.

Тем не менее, Ник признал, что RWA в конечном итоге вступит в игру, когда все будут подключены к сети и будут стремиться диверсифицировать свои портфели. Это когда люди начинают диверсифицироваться в классы активов, такие как недвижимость.

Мысли автора: в соответствии с природой Polaris имеет смысл знакомить больше людей с криптовалютами, и люди хотят инвестировать в более диверсифицированные и более безопасные активы.

Инновационным потенциалом здесь могут быть децентрализованные приложения для управления активами, которые обеспечивают возможность компоновки портфельных активов. В настоящее время для большинства операций DeFi не требуется KYC, а для пользователей, желающих участвовать в RWA, верно обратное. Следовательно, необходима инфраструктура, позволяющая пользователям беспрепятственно переключаться с одного типа активов на другой с низкими затратами. Или, например, возможность использовать активы в рамках протокола RWA в протоколе Defi и, благодаря компоненту KYC, потенциально получить лучшие условия, такие как более низкие ставки обеспечения на рынке кредитования.

Но вышеупомянутые функции компонуемости могут получить дальнейшее развитие в будущем. Уровень инфраструктуры может развиться, чтобы обеспечить легкий доступ к активам defi и RWA через единую платформу. Как упоминалось выше, децентрализованные приложения для управления активами также могут иметь «портфель по умолчанию», в который пользователи могут инвестировать, например, для пользователей с более высоким аппетитом к риску они могут выбрать децентрализованное приложение для управления активами, которое имеет 80% активов defi + 20% RWA, Например, риск. Пользователь с более низкими предпочтениями может выбрать продукт с более высоким процентом RWA.

Ник упомянул, что с точки зрения потенциала он отдает предпочтение музыкальным NFT, а не RWA. Причина этого в том, что людям трудно понять RWA, потому что это не физическое явление.

Мысли автора: Действительно, это может быть не физическое. Однако с текущими усилиями, предпринимаемыми в вертикалях RWA, включая казначейские векселя, пользователи, вероятно, получат доступ к RWA за более короткий период времени, поскольку они смогут сравнить свою текущую деятельность со своей. Жизнь. Кроме того, поскольку такие протоколы, как MakerDAO, включают RWA в свои предложения, криптоаборигены также будут беспрепятственно знакомиться с «новыми» классами активов, с которыми они раньше не сталкивались. В конечном счете, по мере того, как пользователи web2 и криптоаборигены со временем перенимают RWA, Lindy Effect может создавать, облегчая вход для крупных организаций.

Ник упомянул, что повествование о криптовалюте на Уолл-стрит может быть примерно таким: «Это весело и экспериментально, но на самом деле ничего не происходит».

Мысли автора: Здесь RWA может помочь, верно? Когда аналитики Уолл-стрит получают что-то, что они уже умеют считать, например хранилища MakerDAO, которые содержат приличное количество RWA, и по мере появления новых RWAfi, это может действительно помочь внедрению TradFi.

UX не может быть ответом на привлечение большего количества пользователей

Несмотря на признание того, что кошельки со смарт-контрактами помогут в адаптации, тезис Ника об адаптации пользователей по-прежнему привлекает внимание к новому поведению пользователей. Это может прийти в форме NFT, DAO, которые дают пользователям реальное право собственности.

Тема стейблкоина

У стейблкоинов есть четкий PMF как торговый инструмент, который в настоящее время является основным вариантом использования, то есть использование в протоколах DeFi. Однако нам еще предстоит увидеть широкое использование стейблкоинов в качестве средства обмена. Например, NFT в некотором смысле можно считать электронной коммерцией, но в основном они торгуются в ETH и SOL.

Возможно, основной причиной того, что стейблкоины еще не стали средством обмена, является отсутствие инструментов для разработчиков. Основное внимание уделяется выпуску стейблкоинов, а не созданию хорошего опыта для разработчиков. Bridge.xyz, одна из портфельных компаний 1confirmation, предоставляет API для финтех-компаний, которые хотят использовать стейблкоины на сервере. Другим вариантом использования может быть DAO, который хочет платить налоги, но не хочет вручную выполнять процесс взаимодействия с фиатными валютами или банковской системой. Bridge.xyz может облегчить этот процесс, конвертируя стейблкоин DAO в доллары и платя налоги через финтех-компанию, интегрированную с API.