Статья, объясняющая, как работают зашифрованные ипотечные кредиты?

Автор: Джагжит Сингх, cointelegraph Составитель: Шан Оуба, Golden Finance

Объяснение залоговых кредитов в криптовалюте

Использование криптовалют, таких как Биткойн ( BTC ), Эфир ( ETH ) или других цифровых активов в качестве залога для получения стандартного ипотечного кредита, известно как крипто-обеспеченный кредит.

С ростом популярности рынка криптовалют появилась идея использовать криптовалюты в качестве залога для кредитов. Чрезвычайная волатильность и потенциал для массового роста на рынке криптовалют вдохновили на идею использования этих цифровых активов для получения традиционных кредитов.

В ипотеке, обеспеченной криптовалютой, сумма кредита зависит от стоимости криптовалюты, а цифровой актив выступает в качестве обеспечения до тех пор, пока кредит не будет погашен. Для обеспечения безопасных и общедоступных транзакций эти организации используют технологию блокчейна и смарт-контракты для предоставления кредитов с криптообеспечением, которые используют цифровые активы в качестве залога для получения кредитов.

Когда в 2018 году была запущена децентрализованная кредитная платформа под названием Salt Lending, она стала первым заметным примером кредита, обеспеченного криптовалютой. Заемщики могут использовать свои криптовалютные активы в качестве залога для кредитов через Salt Lending. Хотя эта идея столкнулась с юридическими и нормативными проблемами, позже компания изменила свое предложение.

Типы залоговых кредитов в криптовалюте

Общие типы ипотечных кредитов, обеспеченных криптовалютой, включают:

• Ипотечные кредиты на покупку: Эти ипотечные кредиты используются для финансирования недвижимости и обеспечиваются заемщиком с использованием криптовалют.
• Рефинансирование наличными: домовладельцы с существующими ипотечными кредитами могут использовать свои активы в криптовалюте в качестве залога для рефинансирования своей собственности, чтобы получить доступ к средствам для различных целей.
• Промежуточные кредиты: заемщики используют залог в криптовалюте для получения краткосрочных промежуточных кредитов, чтобы преодолеть разрыв между покупкой новой недвижимости и продажей существующей.

Как работают обеспеченные криптовалютой кредиты?

Крипто-ипотечные кредиты требуют использования холдингов в криптовалюте в качестве залога для связывания традиционных ипотечных кредитов или кредитов.

Процедура получения кредита, обеспеченного криптовалютой, начинается с того, что заемщик передает свою криптовалюту кредитору в качестве обеспечения, и кредитор рассчитывает максимальную сумму кредита, исходя из стоимости залога.

Прежде чем принимать решение о процентных ставках, сроках окупаемости и продолжительности срока, необходимо оценить приемлемость криптовалют. После согласования условий заемщик вносит согласованную сумму в криптовалюте на счет условного депонирования кредитора. На счете условного депонирования третья сторона хранит и управляет средствами, имуществом или документами от имени обеих сторон сделки до тех пор, пока не будут выполнены определенные критерии.

Это обеспечение блокируется на весь срок кредита, и для управления риском волатильности заемщикам часто требуется определенный буфер между стоимостью обеспечения и остатком кредита.

Платежи обычно производятся в фиатной валюте. После завершения погашения заемщик получает залог обратно. Однако при значительном падении стоимости криптовалюты может возникнуть маржин-колл (необходимость дополнительного залога из-за колебаний стоимости залога), и в этом случае заемщик должен восстановить необходимую маржу.

При обращении к кредитам с криптовалютами в качестве обеспечения буфер представляет собой заранее определенную процентную разницу между остатком кредита и стоимостью залога (в криптовалютах). Например, если залог заемщика в криптовалюте стоит 1 BTC, а кредитор оговаривает 20%-й буфер, заемщик должен будет разместить залог, эквивалентный 1,2 BTC (1 BTC 20% от 1 BTC), эффективно обеспечивая потенциальную волатильность, создающую защита от риска на протяжении всего срока кредита.

Этот буфер не позволяет изменениям стоимости криптовалюты немедленно вызывать маржинальные требования или ликвидацию обеспечения, обеспечивая буфер безопасности как для заемщиков, так и для кредиторов.

Кредитные продукты с залогом в криптовалюте

Залоговые кредитные продукты, такие как обеспеченные криптовалютой кредиты и обеспеченные кредиты децентрализованного финансирования (DeFi), предоставляют владельцам криптовалют возможность получать ликвидность без продажи своих цифровых активов.

Примеры кредитных продуктов, обеспеченных криптовалютой, включают:

Криптовалютные кредиты под залог

Заемщики используют свои криптовалютные активы в качестве залога для получения кредитов. Стоимость заложенного имущества определяет стоимость кредита. В зависимости от характера залога, некоторые ипотечные кредиты, обеспеченные криптовалютой, позволяют заемщику погасить кредит и проценты в криптовалюте. Однако, если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор может продать залог.

Кредит под залог стейблкоина

Заемщики используют стабильные монеты в качестве залога, которые представляют собой цифровые валюты, привязанные к стабильным активам, таким как законное платежное средство. Это сохраняет доступ к средствам при одновременном снижении волатильности, связанной с традиционными криптовалютами.

Ипотечные кредиты DeFi

Ипотечные кредиты DeFi выдаются с использованием технологии блокчейн и смарт-контрактов. Протокол DeFi работает автономно на блокчейне, что позволяет осуществлять кредитование без доверия без посредника. Например, такие платформы, как Aave и Compound, позволяют пользователям использовать свои криптоактивы в качестве залога для кредитов.

Перекрестное обеспечение

Для обеспечения кредита заемщики могут использовать различные криптовалюты в качестве залога. Распределение обеспечения между несколькими активами обеспечивает гибкость и снижает риск.

Ипотека с частичным титулом

Используя технологию блокчейн, заемщики могут токенизировать свою недвижимость и предоставлять долевое владение, предлагая инвесторам новые возможности для участия в инвестициях в недвижимость.

Как купить дом с кредитом в криптовалюте

Люди, которые хотят купить дом с кредитом, обеспеченным криптовалютой, должны изучить кредитные платформы, выбрать залог, подать заявку на кредит и рассмотреть возможные юридические последствия.

Чтобы купить дом с помощью кредита, обеспеченного криптовалютой, человек должен найти надежного кредитора, который предлагает этот тип ипотеки. Определившись с подходящей платформой, пользователи могут выбрать криптовалюту в качестве залога.

Следующим шагом является подача заявки на кредит через выбранную платформу, включая необходимую информацию, такую как подтверждение права собственности на залог. Затем кредитор оценивает стоимость залога для расчета фактической суммы кредита.

После утверждения кредитором заемщик читает и принимает условия кредита, которые включают такие пункты, как процентная ставка, условия погашения и требования к обеспечению. После принятия заемщик получает сумму кредита (фиатную валюту, криптовалюту или стейблкоин), которую впоследствии можно использовать для покупки недвижимости.

Для снижения риска, связанного с изменением стоимости залога, необходимо тщательно отслеживать потенциальную волатильность рынка. Кроме того, чтобы обеспечить соблюдение применимых законов в своей юрисдикции, физические лица также должны учитывать юридические и налоговые последствия использования криптовалют для операций с недвижимостью.

Преимущества ипотечного кредитования, обеспеченного криптовалютой

Кредиты, обеспеченные криптовалютой, позволяют держателям криптовалюты получать активы без необходимости их продажи, тем самым избегая налогов и поддерживая традиционные инвестиции. Они также способствуют расширению доступа к финансовым услугам и контролю над рисками цифровых активов.

Залоговые кредиты позволяют владельцам криптовалют получать доступ к своим цифровым активам, не продавая их, что потенциально освобождает их от уплаты налогов на прирост капитала. Эти ипотечные кредиты также предоставляют способ получения традиционного финансирования, что позволяет инвестировать в недвижимость или другие предприятия.

Для тех, у кого нет доступа к традиционным банковским учреждениям, доступны варианты финансирования через ипотечные кредиты, обеспеченные криптовалютой, что способствует расширению доступа к финансовым услугам. Заемщики могут использовать эти ипотечные кредиты, чтобы контролировать свою подверженность криптовалютам и потенциально хеджировать значительные изменения цен.

Кроме того, заемщики по-прежнему подвержены возможному росту стоимости криптовалюты при использовании средств в полезных целях. Кроме того, соединяя традиционные финансы и цифровой мир, эти ипотечные кредиты повышают полезность криптовалют в обычных транзакциях.

Владельцы криптовалюты могут диверсифицировать свои портфели, используя цифровые активы для обеспечения традиционного финансирования таких проектов, как недвижимость. Заемщики могут напрямую использовать свои активы в качестве залога, а не продавать криптовалюты на бирже, избегая возможных осложнений при проведении транзакций.

Риски, связанные с ипотечными кредитами, обеспеченными криптовалютой

Волатильность криптозалога, неопределенность правил, риски безопасности и необходимость оценки соотношения риска и вознаграждения — все это подчеркивает сложность рассмотрения кредитования, обеспеченного криптовалютой.

Волатильность криптовалют, которая может привести к значительным колебаниям стоимости залога в течение срока действия кредита, является одной из основных причин беспокойства. Эти рыночные колебания могут привести к маржин-коллам, вынуждая заемщиков увеличивать залог или рисковать ликвидацией.

Кроме того, нормативно-правовая база для финансовых продуктов на основе криптовалюты все еще находится в зачаточном состоянии, и ее последствия различаются в зависимости от юрисдикции. Эта неопределенность может повлиять на стабильность и легитимность этих соглашений.

Кроме того, нарушения безопасности могут поставить под угрозу безопасность цифровых активов, используемых в качестве залога. Заемщики должны полностью понимать условия, включая процентные ставки, затраты и возможные налоговые последствия.

Учитывая нынешние обстоятельства, люди должны учитывать общее соотношение риска и вознаграждения при определении того, является ли получение ипотеки разумным решением. Соотношение риска и вознаграждения сравнивает потенциальную прибыль от инвестиций с их потенциальными убытками. Определяемый путем деления ожидаемого дохода на ожидаемый убыток, он помогает инвесторам определить, стоит ли использовать деловую возможность, исходя из соотношения между ожидаемым вознаграждением и потенциальными рисками.