«Самое большое испытание» в этом раунде безумия ИИ: уже в следующий четверг финансовый отчет Nvidia «увидит результат»!

Источник: Новости Уолл-Стрит.

Автор: Чжао Ин

Энергичный бум искусственного интеллекта не ослабевает, и цена «доминирующих» акций Nvidia продолжает расти, но эта тенденция столкнется с ключевым испытанием на следующей неделе — «Как Nvidia работает во втором квартале». На этой неделе цена акций Nvidia выросла на 2,80%, а с начала года рост достиг 198%.По состоянию на прошлую пятницу она закрылась на уровне $432 за акцию.Рост пахнет страхом.

В следующую среду Nvidia объявит свой финансовый отчет за второй квартал после закрытия фондового рынка США, что станет «самым большим испытанием» в этом раунде безумия ИИ.

На данный момент аналитики возлагают на Nvidia заоблачные ожидания в отношении доходов, но если компания промахнется, это может серьезно затормозить бум ИИ и послать ударную волну через технологических гигантов от Microsoft и Google до Meta и AMD.

Спрос растет, аналитики возлагают большие надежды

В настоящее время большие и малые технологические компании пытаются получить чипы Nvidia, говорят, что заказы запланированы до 2024 года.

По оценкам СМИ, только в этом году Nvidia, как ожидается, продаст около 550 000 высокопроизводительных графических процессоров с искусственным интеллектом H100 на сумму в десятки миллиардов долларов.

В долларах США рыночная цена Nvidia на каждый ускоритель высокопроизводительных вычислений (HPC) (самая дешевая версия PCIe) составляет от 25 000 до 30 000 долларов США (примерно от 183 000 до 219 000 юаней), что примерно соответствует стоимости каждого из ее чипов и периферийных устройств. в 10 раз дороже $3320.

Этот всплеск спроса является причиной того, что Nvidia превзошла прогноз на второй квартал в своем последнем отчете о прибылях и убытках, когда аналитики ожидали выручки в размере $7,2 млрд, но Nvidia заявила, что выручка за квартал достигнет около $11 млрд. Выручка выросла на 64% по сравнению с прошлым годом. , как теперь ожидают аналитики Уолл-стрит, будут встречены на следующей неделе.

Уолл-стрит также ожидает прибыль на акцию в размере 2,07 доллара, что на 306% больше, чем в прошлом году. Nvidia привыкла к огромным цифрам, но эти цифры возлагают большие надежды на отчет на следующей неделе.

Аналитик Forrester Гленн О'Доннелл объяснил:

То, что Nvidia раскрывает в своем предстоящем отчете о доходах, станет барометром для всей шумихи вокруг ИИ, и при таком высоком спросе у Nvidia будут исключительные успехи, а это означает, что Nvidia сможет получить более высокую прибыль, чем могла бы в противном случае.

Уолл-стрит активно поет дальше, хедж-фонды торопятся сесть в машину

Несколько голосов с Уолл-стрит выразили оптимистичный взгляд на полупроводникового гиганта.

Аналитик Rosenblatt Securities Ханс Мозесманн повысил свою целевую цену до ошеломляющих 800 долларов, что предполагает 80-процентный потенциал роста по сравнению с текущей ценой акций. Мозесманн отмечает:

Нет никаких сомнений в том, что Nvidia мчится по шоссе ИИ, оставляя своих конкурентов позади. Обладая непревзойденными компиляторами, библиотеками и программными инструментами, NVIDIA может решить проблемы со спецификациями оборудования и обеспечить постоянные потоки доходов от программного обеспечения.

Кроме того, Wells Fargo повысила целевую цену на Nvidia с 450 до 500 долларов. Аналитик Baird Тристан Герра повысил целевую цену акций до 570 долларов с 475 долларов.

Точно так же Morgan Stanley также выразил такое же оптимистичное мнение: «большой объем расходов на искусственный интеллект Nvidia по-прежнему является нашим первым выбором»; UBS также повысил целевую цену Nvidia: «компания просто король, большая волна капитала и новое финансирование». транспортные средства гонятся за новым программным обеспечением искусственного интеллекта и специализированной облачной инфраструктурой».

Некоторые крупные хедж-фонды также поспешили инвестировать в Nvidia, даже после того, как цена акций выросла, и такие фонды, как Lone Pine, Third Point, Viking и D1 Capital, сделали свои первые доли в компании искусственного интеллекта во втором квартале.

Несколько фондов не попали в «скорый поезд» Nvidia до второго квартала.Среди новых держателей хедж-фондов во втором квартале много известных фондов, включая Lone Pine Capital и Third Point.Первый в настоящее время владеет Nvidia. доля Nvidia составляет 2,5% от ее публично торгуемого портфеля акций на сумму 11 миллиардов долларов, а доля последней в Nvidia составляет 3% от ее публично торгуемого портфеля акций на сумму 6,8 миллиардов долларов.

Скрытые проблемы: предложение не справляется, конкуренция жесткая

Однако за оптимизмом все еще скрываются скрытые опасения.

По мере дальнейшего роста спроса Nvidia столкнулась с нехваткой предложения и просто не могла поставить столько чипов, сколько требовалось клиентам. SMIC, предпочтительный поставщик Nvidia для производства чипов, был сильно напряжен, чтобы удовлетворить потребности Nvidia в заказах. По словам аналитика UBS Тимоти Аркури, всплеск спроса отодвинул поставки ключевого чипа Nvidia H100 на шесть-девять месяцев.

Помимо проблемы с поставками, Nvidia также приходится сталкиваться с жесткой конкуренцией в полупроводниковой промышленности. Несмотря на то, что Nvidia стала лидером благодаря своим ранним инвестициям в искусственный интеллект, в динамике отрасли нет абсолютной безопасности. Intel — это предупреждение о том, что ни одно лидерство в отрасли не является безопасным.