Перспективы рынка шифрования на сентябрь: уровень 2, новости ETF, раздача DeFi

Автор: ТОР ХАРТВИГСЕН Составитель: Deep Tide TechFlow

Оставляя в стороне макросреду, чего стоит ожидать на самом крипторынке?

обзор рынка

Ликвидность DeFi находится на самом низком уровне с февраля 2021 года. Ни для кого не секрет, что из-за высоких процентных ставок погоня за доходностью в сети становится менее привлекательной. Это, в сочетании с падением цен на криптовалюту, привело к новому минимуму для TVL.

что это значит? Это означает, что становится сложнее получить прибыль в краткосрочной перспективе. Чтобы проект начал развиваться, ликвидность должна поступать из других областей DeFi. Если у вас нет твердого преимущества в этой области или вы не проводите более 16 часов в день, глядя на экран, лучший вариант действий, вероятно, — это разработать долгосрочную инвестиционную стратегию и придерживаться ее. Не поддавайтесь чрезмерной торговле в этой враждебной среде.

Почему упала цена?

Как видно на графике Coinalyze ниже, большая часть открытых позиций по фьючерсам была ликвидирована 17 августа, что привело к массовой ликвидации длинных позиций. Волатильность криптовалюты была очень низкой в течение последних нескольких недель, и когда это происходит, трейдеры фьючерсами добавляют процент к открытым позициям, чтобы делать ставки на направление рынка по мере возвращения волатильности. Когда цена начинает падать, большое количество длинных позиций вытесняется, что приводит к еще большей ликвидации и так далее. Таким образом, трудно связать недавнее ценовое движение с какой-либо конкретной новостью. Кроме того, на спотовом рынке продолжились активные продажи, что может указывать на то, что более крупные игроки теряют позиции.

ПОБЕДИТЕЛИ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 14 ДНЕЙ

Вы не заметите падения цен и тупости рынка только благодаря крипто-твиттеру (Crypto X??). Новая цепочка Rollup Base, запущенная Coinbase, недавно привлекла множество пользователей и ликвидность благодаря технологическому приложению Friend.

Немного статистики, сравнивающей Базу/Арбитрум/Оптимизм:

14-дневная плата:

• 3,4 миллиона долларов – База;
• 2,6 млн долларов – «Арбитрум»;
• $2,5 миллиона - доход от Оптимизма.

Заработок за 14 дней:

• 2,3 миллиона долларов – База;
• $900 000 – Арбитрум;
• $800 000 – Оптимизм.

Доход рассчитывается на основе комиссий за транзакции, уплачиваемых пользователями в цепочке Rollup, за вычетом стоимости публикации этих транзакций (данных о звонках) в Ethereum. Как видно из данных, Base в последнее время не только увеличила комиссионные, но и значительно выросла маржа.

Технологии друзей

Friend tech — это новое социальное приложение на Base, в котором вы можете покупать и продавать доли зарегистрированных профилей в Твиттере. Он продемонстрировал взрывной рост числа пользователей и за последние 7 дней принес доход более 3 миллионов долларов. За все транзакции необходимо платить высокую комиссию за обработку в размере 10%, из которых 5% принадлежит платформе, а 5% принадлежит акциям, принадлежащим торгующим пользователям.

Friend tech — главное децентрализованное приложение, привлекающее пользователей в Base. База, вероятно, продолжит существенно расти по мере запуска новых протоколов (таких как Aave и Uniswap) и расширения экосистемы. Текущий годовой доход за 7 дней составляет около 42 миллионов долларов, что является важной составляющей годового дохода Coinbase.

Новости и катализаторы

Срок действия ETF и оттенки серого

Между Grayscale и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) продолжается судебный процесс по поводу преобразования существующего траста GBTC в спотовый биржевой фонд биткойнов (ETF). Хотя многие ожидали решения на этой неделе, Grayscale могут попросить подать повторную заявку, что может занять до 240 дней, прежде чем будет принято окончательное решение. Однако, как вы можете видеть ниже, Grayscale расширяет свою команду ETF. Что это значит? Вероятно, они пытаются дать понять, что серьезно относятся к переходу на ETF, а не о том, что у них есть какие-то внутренние знания об исходе дела.

По мнению экспертов ETF, наиболее вероятным является отсроченное внедрение ETF.

Coinbase приобретает долю в Circle

Coinbase недавно добавила в свою команду еще одну потенциальную дойную корову, приобретя долю в Circle. Условия приобретения пока неизвестны, но стало известно, что «Центральный консорциум», управляющий USDC, будет закрыт. В этом году USDC также запустится на шести других блокчейнах. Ожидается, что в их число войдут Polkadot, Near, Optimism и Cosmos. Что касается распределения доходов, Coinbase и Circle по-прежнему будут делить доход в зависимости от суммы USDC, хранящейся на их соответствующих платформах, в то время как процентный доход, полученный в результате широкого использования USDC, будет разделен поровну.

Frax расширен до RWA

После отмены привязки USDC в начале этого года ($FRAX имеет прочные залоговые отношения с USDC) концепция FraxV3 уже назревает. Основатель Сэм Каземян называет FRAXV3 «совершенной стабильной монетой». Это предполагает партнерство с Financial Reserves and Asset Exploration Inc Public Benefit Corporation (FinresPBC) для размещения реальных активов в цепочке в качестве залога для $FRAX. Прибыль от этих операций будет передаваться держателям токенов через так называемые «Fraxbonds» (FXB). Fraxbonds позволяют людям покупать будущие $FRAX со скидкой (т. е. покупать $FRAX по цене $0,9 за $FRAX через два года).

Запуск системы кредитования Thorchain

Thorchain только что запустил свой кредитный продукт, и в настоящее время пользователи могут кредитовать несколько активов, используя BTC и ETH в качестве залога. Список обеспечения вскоре будет расширен за счет включения нескольких новых активов, включая BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX и DOGE.

Одним из основных механизмов этой схемы кредитования является сжигание $RUNE при выпуске долга (пользователи берут кредиты под залог) и чеканка $RUNE при закрытии позиций. Это также позволяет получать кредиты без ликвидации, даже если цена залога, такого как ETH или BTC, падает, поскольку залог скрыто хранится в RUNE.

Внутрисетевой поток капитала

Off-chain Labs, похоже, выкупает $ARB

1,72 миллиона ARB были куплены на Binance по цене 0,98 доллара США за токен (на общую сумму 1,7 миллиона долларов США) и отправлены на адрес с надписью Offchain labs (компания, стоящая за Arbitrum). Это близко к самой низкой торговой цене, которую $ARB видел с момента выхода на биржу в начале этого года.

CMS Holdings накапливает $DYDX

CMS была одним из первых инвесторов в dYdX и продолжала торговать этим токеном в течение последних двух лет. Недавно они купили 519 000 долларов DYDX (общая стоимость — 1 миллион долларов) на Binance по цене 1,94 доллара за токен. Средняя цена покупки (без учета частных продаж) для сделок CEX составила 1,88 доллара США, а средняя цена продажи — 2,78 доллара США. В настоящее время CMS владеет 3,05 миллиона долларов DYDX (стоимость 5,98 миллиона долларов).

Раздача DeFi и стратегия

Технологии для друзей

Friend tech наградит пользователей платформы 100 миллионами баллов в течение следующих 6 месяцев. Ниже приведена таблица, в которой указана цена каждого кредита на основе оценки выпуска и процента выпуска токенов.

Похоже, что баллы начисляются в зависимости от объема проданных акций, но также могут быть связаны с рефералами. Тем не менее, похоже, что лучшие пользователи на данный момент накопили большую часть распределенных баллов.

Майнинг реальных активов (RWA)

Протокол Maker's Spark предлагает годовую доходность в размере 5% от ставки сбережений Dai (DSR). Эта доходность исходит от дохода, полученного от DAI, используемого в качестве залога для RWA, таких как казначейские облигации США. Это может показаться неинтересным, если вы являетесь гражданином США и имеете прямой доступ к казначейским облигациям США, однако текущее предложение на Aave предлагает добавить ликвидный токен нормы сбережений DAI (sDAI) в качестве залога на рынке кредитования. Как показано ниже, 8-кратный цикл (внесение sDAI на Aave, одолжение собственной стабильной монеты $GHO, конвертация ее в sDAI и повторение) приведет к годовой доходности в 11,29%!

Это может начаться в ближайшие несколько недель, а годовая норма прибыли не учитывает плату за газ. Тем не менее, инвестирование только в DAI и получение устойчивой доходности в размере 11% в год от правительства США очень интересно и может привлечь в эту сферу новых и более искушенных игроков в течение более длительного периода времени.

Высокая раздача

Swell — это протокол ставок ликвидности Ethereum, который проводит кампанию airdrop. Ставя ETH на swETH, со временем вы зарабатываете «жемчужины», которые позже в этом году будут конвертированы в токены $SWELL. Внесите свой SWETH в такие протоколы, как Pendle или Maverick, и получите дополнительные жемчужины. По последним расчетам, 1 жемчужина равна примерно 0,33 доллара.