Chainlink — это основная инфраструктура, необходимая рынкам капитала для перехода токенизации от проверки концепции к производству. Роль Chainlink в поддержке рынков капитала необходима для трех ключевых случаев использования токенизации:
Создает вторичный рынок для токенизированных активов, позволяя рассчитывать токенизированные активы на любом блокчейне (публичном или частном).
Упростите рабочие процессы доставки и оплаты (DvP), устраняя сбои транзакций за счет выполнения одноцепочечных или межцепочных атомарных транзакций и обеспечения безотзывного обмена активами между блокчейнами.
Синхронизация ончейн и оффчейн систем достигается за счет поддержки связи между традиционной инфраструктурой и блокчейном.
Далее мы рассмотрим текущее состояние токенизации на рынках капитала и представим Chainlink, а затем рассмотрим реальные примеры того, как финансовые учреждения используют Chainlink для реализации всего потенциала токенизации.
Текущий статус токенизации
С 2017 года усилия по токенизации на рынках капитала остаются в основном на стадии проверки концепции. Хотя некоторые учреждения объявили о токенизации традиционных активов, таких как облигации, эти эксперименты в основном были сосредоточены на первоначальном выпуске активов. Например, инвестиционный банк, который является эмитентом актива, может токенизировать облигацию, приобрести ее и быстро погасить. Другие успешные варианты использования, особенно те, которые связаны с банковскими и финансовыми транзакциями (например, DLR и HQLAx компании Broadridge), зависят от приложения и имеют единый центральный объект, управляющий всем технологическим процессом.
Оба примера подчеркивают общую проблему: разногласия, вызванные отсутствием плавной связи между различными экосистемами и приложениями. Примечательно, что управляющие активами и владельцы активов относительно отсутствовали с точки зрения активного участия, несмотря на то, что они имеют решающее значение для создания достаточной ликвидности. Их участие требует сильной инфраструктуры на уровне предприятий для установления необходимых связей и содействия формированию вторичных рынков. Эта инфраструктура совместимости должна легко интегрироваться в существующие локальные системы, не вызывая серьезных сбоев. В конечном итоге каждая добавленная ссылка повысит общую полезность финансовых продуктов на основе блокчейна.
Chainlink: подключение существующей инфраструктуры к сетям блокчейна
Chainlink — это инфраструктура корпоративного уровня, которая позволяет финансовым учреждениям создавать необходимые связи между блокчейнами (ончейн) и существующей инфраструктурой (оффчейн). Если вашему существующему технологическому стеку необходимо выполнять «операции блокчейна», просто интегрируйте его с Chainlink для подключения к общедоступным и частным блокчейнам.
Chainlink предоставляет набор сервисов, которые облегчают передачу данных и токенов между блокчейнами, обеспечивают двустороннюю связь между блокчейнами и внешними системами и используются для различных вычислительных услуг, таких как конфиденциальность и автоматизация. Три сервиса Chainlink, которые особенно важны для токенизации на рынках капитала, включают:
Протокол межсетевого взаимодействия (CCIP). Это протокол взаимодействия блокчейнов, который действует как уровень абстракции и протокол межсетевого обмена сообщениями, позволяя существующей инфраструктуре взаимодействовать с любым общедоступным или частным блокчейном и осуществлять прямую разведку. Контракты отправляют произвольные данные и передают токены между блокчейны.
Доказательство резерва — децентрализованная сеть, которая проверяет или сертифицирует межсетевые или внесетевые резервы, которые поддерживают токенизированные активы, обеспечивая прозрачный контрольный журнал внутри цепочки для потребителей, эмитентов активов и приложений на основе смарт-контрактов.
Функции. Учреждения могут обслуживать любой актив в любой цепочке блоков, синхронизируя события или данные вне цепочки с операциями внутри цепочки. Любое событие или данные вне сети могут быть синхронизированы, например приказы о расчете позиций, корпоративные действия, голосование по доверенности, данные ESG, дивиденды и проценты, а также стоимость чистых активов.
Chainlink успешно обеспечила объем транзакций для приложений блокчейна на сумму более 8 триллионов долларов. Превосходные стандарты безопасности сети Chainlink разработаны исследовательской группой мирового класса и обеспечиваются независимыми, устойчивыми к Sybil узлами в децентрализованных сетях оракулов (DON), которыми управляют такие лидеры, как Deutsche Telekom MMS, LexisNexis и Swisscom. Chainlink использует в разработке подход к глубокоэшелонированной защите и поддерживает высокую доступность и защиту от несанкционированного доступа в течение многих лет, даже в самых нестабильных и непредсказуемых обстоятельствах в отрасли.
Реальные примеры использования токенизации с помощью Chainlink
Следующие разделы разбиты на три варианта использования: вторичные рынки, DvP и синхронизация внутри/вне сети.
Вторичный рынок
Вторичные рынки имеют решающее значение для эффективного функционирования рынков капитала. Они способствуют ликвидности и выявлению цен, предоставляя инвесторам платформу для покупки и продажи ранее выпущенных финансовых инструментов. В настоящее время финансовые рынки используют центральные депозитарии ценных бумаг (ЦДЦБ) и банки-хранители для ведения учета запасов ценных бумаг. Эти ценные бумаги могут свободно передаваться из одного банка-депозитария в другой посредством набора стандартов обмена сообщениями с инструкциями из различных фронт-, мидл- и бэк-офисных систем. Эта взаимосвязанная инфраструктура не только поддерживает функционирование вторичных рынков, но и способствует общей стабильности и устойчивости глобальной финансовой системы.
Chainlink реализует вторичные рынки для токенизированных активов тремя различными способами:
Объедините покупателей и продавцов на разных блокчейн-платформах.
Деловой фон
Большинство облигаций и неликвидных активов торгуются на внебиржевом рынке из-за их неоднородного характера. Чтобы токенизация облигаций и неликвидных активов достигла стадии производства, те же платформы ликвидности (такие как MarketAxess и TradeWeb) должны иметь возможность перечислять эти токены из инвентаря маркет-мейкеров или позволять им устанавливать цены. Один из компонентов того, как маркет-мейкеры устанавливают цены, основан на риске ликвидности: как быстро они смогут распродать запасы, чтобы очистить свои балансы в конце торгового дня? Чтобы максимизировать ликвидность и добиться привлекательных ценовых спредов, которые соответствуют традиционно выпущенным активам или улучшают их, токенизированные активы должны иметь возможность рассчитываться на любом блокчейне, который управляющие активами и владельцы хотят использовать.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP предоставляет финансовым учреждениям единый интегрированный шлюз для связи с любым публичным или частным блокчейном.
Chainlink CCIP позволяет токенизированным активам быть доступными в любом блокчейне, превращая их из одноцепочечных активов в активы любой цепочки.
Chainlink CCIP обеспечивает безопасные межцепочные расчеты DvP посредством атомарных транзакций.
Пример рабочего процесса с использованием Chainlink CCIP:
Компания по управлению активами А должна продать BondToken, который в настоящее время выпущен в публичной цепочке 1 и принадлежит хранителю фонда.
Трейдер из компании по управлению активами A входит в систему MarketAxess, чтобы просмотреть спред дилера на внебиржевом рынке. Дилеры могут предлагать более узкие спреды, поскольку они знают, что этот актив поддерживает Chainlink CCIP, что означает, что это актив любой цепочки, расчет по которому может осуществляться в любой публичной или частной цепочке.
Трейдер платит небольшую разницу в цене за передачу BondToken из публичной цепочки 1 в частную цепочку 1, чтобы дилер мог хранить его.
Компания по управлению активами B, использующая частную цепочку 2, хочет приобрести BondToken.
Дилер предлагает цену и соглашается. CCIP передает BondToken из частной цепочки 1 в частную цепочку 2.
Легко интегрировать традиционную инфраструктуру с сетями блокчейнов.
Деловой фон
Участники финансового рынка не спешат внедрять новые технологии, такие как блокчейн, поскольку многие из них все еще используют устаревшие системы. Эти системы обещают огромную ценность, а стоимость и риск замены или разработки новых соединений необычайно высоки.
За последние несколько лет финансовые учреждения провели сотни проверок концепции блокчейна. Однако лишь немногие проекты дошли до стадии производства, в основном из-за проблем с интеграцией блокчейна в основную инфраструктуру бизнеса. Эта проблема подключения усугубляется увеличением количества доступных экосистем блокчейнов, с которыми им может потребоваться взаимодействовать.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP соединяет существующую инфраструктуру с любым блокчейном, устраняя необходимость для финансовых учреждений модифицировать устаревшие системы. Это позволяет финансовым учреждениям взаимодействовать с токенизированными активами через существующую инфраструктуру, например, через сообщения Swift, API, хостинг и другие традиционные форматы.
Пример сценария внедрения CCIP:
Система управления заказами может общаться только через сообщения Swift, поэтому я хочу иметь возможность общаться с любым блокчейном через Swift.
Как хранитель банка, я хочу иметь возможность взаимодействовать с любым блокчейном через инфраструктуру моего кошелька или клиентское приложение.
Моему промежуточному офису требуется подтверждение и обновления статуса передачи токенов, например «ожидание», «завершено» или «не удалось».
Я хочу иметь возможность отправлять данные с FTP-сервера или таблицы Excel в смарт-контракт на блокчейне.
Я хочу иметь возможность публиковать данные из соединения MQ хоста со смарт-контрактом в блокчейне.
Обеспечить стандарты совместимости блокчейнов для индустрии рынков капитала.
Деловой фон
В условиях постоянного развития информационных технологий крупные финансовые учреждения инстинктивно полагаются на три фундаментальных принципа: стандарты, надежность и безопасность. Стандарты обеспечивают общий язык для совместной работы, надежность повышает уверенность в непрерывности обслуживания, а безопасность защищает от вредоносных угроз.
Стандарты совместимости блокчейнов имеют решающее значение для поддержки глобального рынка токенизированных активов. Однако до сих пор попытки достичь совместимости обычно контролировались центральными властями, включали фрагментированные технологические стеки или требовали от финансовых учреждений выполнения двухточечной интеграции с каждой новой частной или публичной цепочкой. Поскольку существуют сотни блокчейнов и вероятность их появления возрастает, финансовым учреждениям необходим широко принятый общеотраслевой стандарт совместимости блокчейнов.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP — это инфраструктура корпоративного уровня, которая позволяет финансовым учреждениям стандартизировать выпуск, приобретение и расчет токенизированных активов между собой.
Принятие CCIP в качестве стандарта совместимости блокчейнов на рынках капитала принесет финансовым учреждениям множество преимуществ.
Стандартизированная коммуникация. Последовательная коммуникация снижает количество ошибок, недопониманий и необходимости ручного вмешательства.
Автоматизация и сквозная обработка (STP): транзакции могут проходить беспрепятственно от создания до расчета без ручного вмешательства на каждом этапе.
Глобальный охват: Беспрепятственные коммуникации и транзакции между организациями в разных странах облегчают трансграничные транзакции, платежи и инвестиции.
Снижение эксплуатационных расходов. Стандартизированные коммуникации и автоматизация сокращают эксплуатационные расходы за счет уменьшения необходимости ручного ввода и проверки данных.
Интеграция с другими системами. Обмен сообщениями может быть интегрирован с другими финансовыми системами и платформами, такими как системы сопоставления сделок, управления рисками и управления заказами.
Доставка и оплата (DvP)
Поставка против платежа (DvP) — ключевая концепция финансовых операций, особенно на рынках ценных бумаг. Это снижает риск контрагента и расчетный риск, гарантируя, что передача активов и соответствующие платежи происходят одновременно. DvP играет ключевую роль в поддержании целостности транзакций, не позволяя стороне доставить актив, если согласованный платеж не был получен, и наоборот. Решение проблемы DvP в блокчейне имеет решающее значение для раскрытия всего потенциала токенизированных активов, поскольку оно позволяет выпускать больше классов активов в цепочке.
примеры из реального мира
Чтобы создать полностью функционирующую экосистему цифровых активов, транзакции с наличными должны быть включены в различные рабочие процессы DvP. Банки и центральные банки готовы начать выпуск денежных токенов, таких как токенизированные денежные депозиты и цифровые валюты центральных банков (CBDC), возможно, сначала используя свои собственные частные цепочки. Их клиенты, в основном управляющие активами и владельцы, должны иметь возможность свободно использовать эти денежные токены для покупки активов в других экосистемах блокчейнов. Однако, если полезность денежных токенов должна увеличиться, сначала необходимо свести к минимуму расчетный риск.
Роль Чейнлинка
CCIP управляет сценариями атомарных расчетов в одной и кросс-цепочках с использованием токенизированных ценных бумаг и токенизированных денежных средств. CCIP поддерживает множество примитивов взаимодействия, которые можно использовать для построения различных межсетевых рабочих процессов (см. пример ниже) и устранения сбоев транзакций при межсетевом обмене активами.
ключевой шаг:
Банк А выпустил институциональный депозитный токен под названием BankCoin в частной цепочке (т. е. денежной цепочке), который был обеспечен наличными и краткосрочными инструментами с фиксированным доходом.
Управляющий активами А является клиентом банка А и поддерживает денежную позицию в размере 5 миллионов долларов США в своем фонде, хранящуюся в частной цепочке в форме BankCoin.
Банк Б выпустил BondToken в публичной цепочке 1 (то есть в цепочке токенов).
Компания по управлению активами B является клиентом банка B, приобрела BondTokens в ходе IPO и держит их в одном из фондов.
Компания по управлению активами B хочет продать BondToken, потому что в этот день у их фонда есть чистые выплаты, а инвесторы хотят получить наличные как можно скорее.
Компания по управлению активами A и компания по управлению активами B достигают сопоставления транзакций на внебиржевой торговой платформе. Инструкции токена затем отправляются в CCIP для облегчения атомарной транзакции DvP между BondToken и BankCoin.
Синхронизация вне и внутри цепочки
Создание синхронизации между традиционными оффчейн-системами и ончейн-экосистемами блокчейнов имеет далеко идущие преимущества, служащие важной основой для повышения операционной эффективности, прозрачности, соответствия требованиям и улучшения качества обслуживания клиентов. Вот некоторые примеры:
Операционная эффективность: обновления внутренних систем в режиме реального времени на основе событий блокчейна или сверки активов между записями оффчейн и ончейн.
Прозрачность и проверяемость: благодаря зашифрованной проверке активов в кошельке или сертификации ведущих бухгалтерских фирм в цепочке предоставляются сертификаты резервных активов вне сети в режиме реального времени.
Соответствие: оракулы соответствия обеспечивают транзакции между аутентифицированными адресами кошельков в любой цепочке блоков.
Улучшение качества обслуживания клиентов. Предоставляйте данные финансового рынка (например, цены) резервных активов в цепочке и вне цепочки в режиме реального времени, повышая уверенность пользователей в использовании финансовых продуктов на основе блокчейна.
Деловой фон
Банкам необходима инфраструктура для проверки владения резервными активами вне цепочки по сравнению с токенизированными активами внутри цепочки. Также необходимо убедиться, что эти резервные активы вне цепочки правильно хранятся и управляются. Для этого требуется надежная и независимая система мониторинга, независимая от инфраструктуры каждого банка и независимо от банка-эмитента (т. е. у проверяющей стороны претензий эмитента актива в отношении залогового актива нет конфликта интересов). Состав, оценка и частота оценки резервных активов имеют решающее значение для обеспечения достаточной надежности токенизации для ее использования в производстве.
Роль Чейнлинка
Подтверждение резервов Chainlink предоставляет блокчейну данные о различных токенизированных активах, а функции Chainlink позволяют внесетевым данным, необходимым для завершения финансовых процессов, попасть в цепочку.
реальный сценарий дела
Банк А хочет использовать для своих клиентов наличные/депозитные токены на различных блокчейнах.
Банк А выбирает депозитарный банковский счет для управления традиционным портфелем активов, поддерживающих депозитные токены. Выбирается сочетание активов, а именно наличные деньги и казначейские векселя.
Банк А использует доказательство резервов Chainlink, чтобы предоставить клиентам в режиме реального времени рыночную капитализацию активов, поддерживающих депозитные токены. Банки могут сами предоставлять стоимость или разрешать сторонним аудиторам доступ к своим счетам условного депонирования. Это обеспечивает прозрачность и уверенность клиентов в использовании депозитных токенов в деятельности на рынках капитала, а также гарантирует, что предложение токенов не превышает рыночную стоимость вспомогательных активов (например, предотвращает атаки с неограниченной эмиссией).
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как Chainlink раскрывает всю мощь токенизации рынков капитала?
Райан Ловелл
Составил: Deep Wave TechFlow
Chainlink — это основная инфраструктура, необходимая рынкам капитала для перехода токенизации от проверки концепции к производству. Роль Chainlink в поддержке рынков капитала необходима для трех ключевых случаев использования токенизации:
Создает вторичный рынок для токенизированных активов, позволяя рассчитывать токенизированные активы на любом блокчейне (публичном или частном).
Упростите рабочие процессы доставки и оплаты (DvP), устраняя сбои транзакций за счет выполнения одноцепочечных или межцепочных атомарных транзакций и обеспечения безотзывного обмена активами между блокчейнами.
Синхронизация ончейн и оффчейн систем достигается за счет поддержки связи между традиционной инфраструктурой и блокчейном.
Далее мы рассмотрим текущее состояние токенизации на рынках капитала и представим Chainlink, а затем рассмотрим реальные примеры того, как финансовые учреждения используют Chainlink для реализации всего потенциала токенизации.
Текущий статус токенизации
С 2017 года усилия по токенизации на рынках капитала остаются в основном на стадии проверки концепции. Хотя некоторые учреждения объявили о токенизации традиционных активов, таких как облигации, эти эксперименты в основном были сосредоточены на первоначальном выпуске активов. Например, инвестиционный банк, который является эмитентом актива, может токенизировать облигацию, приобрести ее и быстро погасить. Другие успешные варианты использования, особенно те, которые связаны с банковскими и финансовыми транзакциями (например, DLR и HQLAx компании Broadridge), зависят от приложения и имеют единый центральный объект, управляющий всем технологическим процессом.
Оба примера подчеркивают общую проблему: разногласия, вызванные отсутствием плавной связи между различными экосистемами и приложениями. Примечательно, что управляющие активами и владельцы активов относительно отсутствовали с точки зрения активного участия, несмотря на то, что они имеют решающее значение для создания достаточной ликвидности. Их участие требует сильной инфраструктуры на уровне предприятий для установления необходимых связей и содействия формированию вторичных рынков. Эта инфраструктура совместимости должна легко интегрироваться в существующие локальные системы, не вызывая серьезных сбоев. В конечном итоге каждая добавленная ссылка повысит общую полезность финансовых продуктов на основе блокчейна.
Chainlink: подключение существующей инфраструктуры к сетям блокчейна
Chainlink — это инфраструктура корпоративного уровня, которая позволяет финансовым учреждениям создавать необходимые связи между блокчейнами (ончейн) и существующей инфраструктурой (оффчейн). Если вашему существующему технологическому стеку необходимо выполнять «операции блокчейна», просто интегрируйте его с Chainlink для подключения к общедоступным и частным блокчейнам.
Chainlink предоставляет набор сервисов, которые облегчают передачу данных и токенов между блокчейнами, обеспечивают двустороннюю связь между блокчейнами и внешними системами и используются для различных вычислительных услуг, таких как конфиденциальность и автоматизация. Три сервиса Chainlink, которые особенно важны для токенизации на рынках капитала, включают:
Протокол межсетевого взаимодействия (CCIP). Это протокол взаимодействия блокчейнов, который действует как уровень абстракции и протокол межсетевого обмена сообщениями, позволяя существующей инфраструктуре взаимодействовать с любым общедоступным или частным блокчейном и осуществлять прямую разведку. Контракты отправляют произвольные данные и передают токены между блокчейны.
Доказательство резерва — децентрализованная сеть, которая проверяет или сертифицирует межсетевые или внесетевые резервы, которые поддерживают токенизированные активы, обеспечивая прозрачный контрольный журнал внутри цепочки для потребителей, эмитентов активов и приложений на основе смарт-контрактов.
Функции. Учреждения могут обслуживать любой актив в любой цепочке блоков, синхронизируя события или данные вне цепочки с операциями внутри цепочки. Любое событие или данные вне сети могут быть синхронизированы, например приказы о расчете позиций, корпоративные действия, голосование по доверенности, данные ESG, дивиденды и проценты, а также стоимость чистых активов.
Chainlink успешно обеспечила объем транзакций для приложений блокчейна на сумму более 8 триллионов долларов. Превосходные стандарты безопасности сети Chainlink разработаны исследовательской группой мирового класса и обеспечиваются независимыми, устойчивыми к Sybil узлами в децентрализованных сетях оракулов (DON), которыми управляют такие лидеры, как Deutsche Telekom MMS, LexisNexis и Swisscom. Chainlink использует в разработке подход к глубокоэшелонированной защите и поддерживает высокую доступность и защиту от несанкционированного доступа в течение многих лет, даже в самых нестабильных и непредсказуемых обстоятельствах в отрасли.
Реальные примеры использования токенизации с помощью Chainlink
Следующие разделы разбиты на три варианта использования: вторичные рынки, DvP и синхронизация внутри/вне сети.
Вторичный рынок
Вторичные рынки имеют решающее значение для эффективного функционирования рынков капитала. Они способствуют ликвидности и выявлению цен, предоставляя инвесторам платформу для покупки и продажи ранее выпущенных финансовых инструментов. В настоящее время финансовые рынки используют центральные депозитарии ценных бумаг (ЦДЦБ) и банки-хранители для ведения учета запасов ценных бумаг. Эти ценные бумаги могут свободно передаваться из одного банка-депозитария в другой посредством набора стандартов обмена сообщениями с инструкциями из различных фронт-, мидл- и бэк-офисных систем. Эта взаимосвязанная инфраструктура не только поддерживает функционирование вторичных рынков, но и способствует общей стабильности и устойчивости глобальной финансовой системы.
Chainlink реализует вторичные рынки для токенизированных активов тремя различными способами:
Деловой фон
Большинство облигаций и неликвидных активов торгуются на внебиржевом рынке из-за их неоднородного характера. Чтобы токенизация облигаций и неликвидных активов достигла стадии производства, те же платформы ликвидности (такие как MarketAxess и TradeWeb) должны иметь возможность перечислять эти токены из инвентаря маркет-мейкеров или позволять им устанавливать цены. Один из компонентов того, как маркет-мейкеры устанавливают цены, основан на риске ликвидности: как быстро они смогут распродать запасы, чтобы очистить свои балансы в конце торгового дня? Чтобы максимизировать ликвидность и добиться привлекательных ценовых спредов, которые соответствуют традиционно выпущенным активам или улучшают их, токенизированные активы должны иметь возможность рассчитываться на любом блокчейне, который управляющие активами и владельцы хотят использовать.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP предоставляет финансовым учреждениям единый интегрированный шлюз для связи с любым публичным или частным блокчейном.
Chainlink CCIP позволяет токенизированным активам быть доступными в любом блокчейне, превращая их из одноцепочечных активов в активы любой цепочки.
Chainlink CCIP обеспечивает безопасные межцепочные расчеты DvP посредством атомарных транзакций.
Пример рабочего процесса с использованием Chainlink CCIP:
Компания по управлению активами А должна продать BondToken, который в настоящее время выпущен в публичной цепочке 1 и принадлежит хранителю фонда.
Трейдер из компании по управлению активами A входит в систему MarketAxess, чтобы просмотреть спред дилера на внебиржевом рынке. Дилеры могут предлагать более узкие спреды, поскольку они знают, что этот актив поддерживает Chainlink CCIP, что означает, что это актив любой цепочки, расчет по которому может осуществляться в любой публичной или частной цепочке.
Трейдер платит небольшую разницу в цене за передачу BondToken из публичной цепочки 1 в частную цепочку 1, чтобы дилер мог хранить его.
Компания по управлению активами B, использующая частную цепочку 2, хочет приобрести BondToken.
Дилер предлагает цену и соглашается. CCIP передает BondToken из частной цепочки 1 в частную цепочку 2.
Деловой фон
Участники финансового рынка не спешат внедрять новые технологии, такие как блокчейн, поскольку многие из них все еще используют устаревшие системы. Эти системы обещают огромную ценность, а стоимость и риск замены или разработки новых соединений необычайно высоки.
За последние несколько лет финансовые учреждения провели сотни проверок концепции блокчейна. Однако лишь немногие проекты дошли до стадии производства, в основном из-за проблем с интеграцией блокчейна в основную инфраструктуру бизнеса. Эта проблема подключения усугубляется увеличением количества доступных экосистем блокчейнов, с которыми им может потребоваться взаимодействовать.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP соединяет существующую инфраструктуру с любым блокчейном, устраняя необходимость для финансовых учреждений модифицировать устаревшие системы. Это позволяет финансовым учреждениям взаимодействовать с токенизированными активами через существующую инфраструктуру, например, через сообщения Swift, API, хостинг и другие традиционные форматы.
Пример сценария внедрения CCIP:
Система управления заказами может общаться только через сообщения Swift, поэтому я хочу иметь возможность общаться с любым блокчейном через Swift.
Как хранитель банка, я хочу иметь возможность взаимодействовать с любым блокчейном через инфраструктуру моего кошелька или клиентское приложение.
Моему промежуточному офису требуется подтверждение и обновления статуса передачи токенов, например «ожидание», «завершено» или «не удалось».
Я хочу иметь возможность отправлять данные с FTP-сервера или таблицы Excel в смарт-контракт на блокчейне.
Я хочу иметь возможность публиковать данные из соединения MQ хоста со смарт-контрактом в блокчейне.
Деловой фон
В условиях постоянного развития информационных технологий крупные финансовые учреждения инстинктивно полагаются на три фундаментальных принципа: стандарты, надежность и безопасность. Стандарты обеспечивают общий язык для совместной работы, надежность повышает уверенность в непрерывности обслуживания, а безопасность защищает от вредоносных угроз.
Стандарты совместимости блокчейнов имеют решающее значение для поддержки глобального рынка токенизированных активов. Однако до сих пор попытки достичь совместимости обычно контролировались центральными властями, включали фрагментированные технологические стеки или требовали от финансовых учреждений выполнения двухточечной интеграции с каждой новой частной или публичной цепочкой. Поскольку существуют сотни блокчейнов и вероятность их появления возрастает, финансовым учреждениям необходим широко принятый общеотраслевой стандарт совместимости блокчейнов.
Роль Chainlink:
Chainlink CCIP — это инфраструктура корпоративного уровня, которая позволяет финансовым учреждениям стандартизировать выпуск, приобретение и расчет токенизированных активов между собой.
Принятие CCIP в качестве стандарта совместимости блокчейнов на рынках капитала принесет финансовым учреждениям множество преимуществ.
Стандартизированная коммуникация. Последовательная коммуникация снижает количество ошибок, недопониманий и необходимости ручного вмешательства.
Автоматизация и сквозная обработка (STP): транзакции могут проходить беспрепятственно от создания до расчета без ручного вмешательства на каждом этапе.
Глобальный охват: Беспрепятственные коммуникации и транзакции между организациями в разных странах облегчают трансграничные транзакции, платежи и инвестиции.
Снижение эксплуатационных расходов. Стандартизированные коммуникации и автоматизация сокращают эксплуатационные расходы за счет уменьшения необходимости ручного ввода и проверки данных.
Интеграция с другими системами. Обмен сообщениями может быть интегрирован с другими финансовыми системами и платформами, такими как системы сопоставления сделок, управления рисками и управления заказами.
Доставка и оплата (DvP)
Поставка против платежа (DvP) — ключевая концепция финансовых операций, особенно на рынках ценных бумаг. Это снижает риск контрагента и расчетный риск, гарантируя, что передача активов и соответствующие платежи происходят одновременно. DvP играет ключевую роль в поддержании целостности транзакций, не позволяя стороне доставить актив, если согласованный платеж не был получен, и наоборот. Решение проблемы DvP в блокчейне имеет решающее значение для раскрытия всего потенциала токенизированных активов, поскольку оно позволяет выпускать больше классов активов в цепочке.
примеры из реального мира
Чтобы создать полностью функционирующую экосистему цифровых активов, транзакции с наличными должны быть включены в различные рабочие процессы DvP. Банки и центральные банки готовы начать выпуск денежных токенов, таких как токенизированные денежные депозиты и цифровые валюты центральных банков (CBDC), возможно, сначала используя свои собственные частные цепочки. Их клиенты, в основном управляющие активами и владельцы, должны иметь возможность свободно использовать эти денежные токены для покупки активов в других экосистемах блокчейнов. Однако, если полезность денежных токенов должна увеличиться, сначала необходимо свести к минимуму расчетный риск.
Роль Чейнлинка
CCIP управляет сценариями атомарных расчетов в одной и кросс-цепочках с использованием токенизированных ценных бумаг и токенизированных денежных средств. CCIP поддерживает множество примитивов взаимодействия, которые можно использовать для построения различных межсетевых рабочих процессов (см. пример ниже) и устранения сбоев транзакций при межсетевом обмене активами.
ключевой шаг:
Банк А выпустил институциональный депозитный токен под названием BankCoin в частной цепочке (т. е. денежной цепочке), который был обеспечен наличными и краткосрочными инструментами с фиксированным доходом.
Управляющий активами А является клиентом банка А и поддерживает денежную позицию в размере 5 миллионов долларов США в своем фонде, хранящуюся в частной цепочке в форме BankCoin.
Банк Б выпустил BondToken в публичной цепочке 1 (то есть в цепочке токенов).
Компания по управлению активами B является клиентом банка B, приобрела BondTokens в ходе IPO и держит их в одном из фондов.
Компания по управлению активами B хочет продать BondToken, потому что в этот день у их фонда есть чистые выплаты, а инвесторы хотят получить наличные как можно скорее.
Компания по управлению активами A и компания по управлению активами B достигают сопоставления транзакций на внебиржевой торговой платформе. Инструкции токена затем отправляются в CCIP для облегчения атомарной транзакции DvP между BondToken и BankCoin.
Синхронизация вне и внутри цепочки
Создание синхронизации между традиционными оффчейн-системами и ончейн-экосистемами блокчейнов имеет далеко идущие преимущества, служащие важной основой для повышения операционной эффективности, прозрачности, соответствия требованиям и улучшения качества обслуживания клиентов. Вот некоторые примеры:
Операционная эффективность: обновления внутренних систем в режиме реального времени на основе событий блокчейна или сверки активов между записями оффчейн и ончейн.
Прозрачность и проверяемость: благодаря зашифрованной проверке активов в кошельке или сертификации ведущих бухгалтерских фирм в цепочке предоставляются сертификаты резервных активов вне сети в режиме реального времени.
Соответствие: оракулы соответствия обеспечивают транзакции между аутентифицированными адресами кошельков в любой цепочке блоков.
Улучшение качества обслуживания клиентов. Предоставляйте данные финансового рынка (например, цены) резервных активов в цепочке и вне цепочки в режиме реального времени, повышая уверенность пользователей в использовании финансовых продуктов на основе блокчейна.
Деловой фон
Банкам необходима инфраструктура для проверки владения резервными активами вне цепочки по сравнению с токенизированными активами внутри цепочки. Также необходимо убедиться, что эти резервные активы вне цепочки правильно хранятся и управляются. Для этого требуется надежная и независимая система мониторинга, независимая от инфраструктуры каждого банка и независимо от банка-эмитента (т. е. у проверяющей стороны претензий эмитента актива в отношении залогового актива нет конфликта интересов). Состав, оценка и частота оценки резервных активов имеют решающее значение для обеспечения достаточной надежности токенизации для ее использования в производстве.
Роль Чейнлинка
Подтверждение резервов Chainlink предоставляет блокчейну данные о различных токенизированных активах, а функции Chainlink позволяют внесетевым данным, необходимым для завершения финансовых процессов, попасть в цепочку.
реальный сценарий дела
Банк А хочет использовать для своих клиентов наличные/депозитные токены на различных блокчейнах.
Банк А выбирает депозитарный банковский счет для управления традиционным портфелем активов, поддерживающих депозитные токены. Выбирается сочетание активов, а именно наличные деньги и казначейские векселя.
Банк А использует доказательство резервов Chainlink, чтобы предоставить клиентам в режиме реального времени рыночную капитализацию активов, поддерживающих депозитные токены. Банки могут сами предоставлять стоимость или разрешать сторонним аудиторам доступ к своим счетам условного депонирования. Это обеспечивает прозрачность и уверенность клиентов в использовании депозитных токенов в деятельности на рынках капитала, а также гарантирует, что предложение токенов не превышает рыночную стоимость вспомогательных активов (например, предотвращает атаки с неограниченной эмиссией).