В отчете упоминается рынок, проект, валюта и другая информация, мнения и суждения только для справки и не представляют собой каких-либо инвестиционных рекомендаций.
Макрорынок
Июльское колебание рынка полностью вышло наружу в августе.
Ястребиный голос Федеральной резервной системы, ужесточение денежно-кредитной политики в условиях высоких процентных ставок и опасения по поводу корпоративной рецессии заставили различных участников рынка стать более осторожными.
Хотя за последний месяц индекс Nasdaq закрылся всего на 2%, завершивший свою победную серию из пяти игр, однажды в августе он упал более чем на 8%. Неизвестно, начнет ли Nasdaq нисходящую тенденцию в будущем, и колебания набросили завесу неопределенности на мировой финансовый рынок.
Ежемесячный тренд Nasdaq
Ситуация на рынке зашифрованных активов в августе была еще более тяжелой.
Линия баланса в 29 000 была полностью потеряна, и как быки, так и медведи восстановили линию баланса на уровне 26 000 долларов.
Ежемесячный тренд BTC
Рынок «раскрашенных ворот» вновь появился в августе, показывая, что рынок находится в состоянии вялости и вялой торговли, при этом тренд теряет определенность, волатильность упала до третьего самого низкого уровня в истории, а ценовая власть находится во власти слухов и эмоций.
Данные внутри сети показывают, что расхождение между длинными и короткими руками увеличивается. Долгосрочные игроки продолжают поглощать ликвидность, но 88% краткосрочных позиций находятся в убытке.Они продолжают продавать под стимулированием различных новостей.С одной стороны, они оценивают рынок вниз, а с другой С другой стороны, они продолжают способствовать великому делу клиринга ликвидности в период ремонта.
Тенденции рынка криптовалют
В августе BTC открылся на уровне $29 232 и закрылся на уровне $25 655, превысив прогноз падения, установленный EMC Labs на июльском брифинге, — $28 000, что снова близко к июньскому минимуму. За весь месяц он упал на 11,26%, зафиксировав самое большое дневное и месячное снижение с момента восстановления в начале года. Когда произошло падение, объем торгов также немного увеличился.
Дневной тренд BTC
Нижний край линии восходящего канала был пробит 16 августа, а падение на 7% на следующий день было вызвано слухами о продаже Space X BTC. Это падение не только знаменует собой полное завершение восходящего тренда с начала года (третья волна отскока в период восстановления), но также полностью устраняет рыночный эффект, вызванный спотовым ETF-фондом BTC гиганта по управлению активами BlackRock.
Отсутствие нового капитала привело к тому, что слухи и настроения стали доминирующими факторами на рынке. Так была ли затронута основная программа периода восстановления?
Длинная и короткая игра
Мы еще раз обращаем внимание на размер позиций длинных и коротких лотов, чтобы судить об эффективности этапа рыночного цикла.
Размер позиций участников рынка
В августе долгосрочные запасы увеличились с 14,56 миллиона монет в конце июля до 14,71 миллиона монет, то есть чистое увеличение на 150 000 монет.
Краткосрочные запасы сократились с 2,61 миллиона монет в конце июля до 2,52 миллиона монет, чистое уменьшение на 90 000 монет.
Валютный баланс уменьшился на 30 тысяч до 2,26 миллиона.
Увеличение долгосрочных позиций в июле составило 96 000, что намного ниже, чем 150 000 в этом месяце. Другими словами, когда цена BTC резко упала, лагерь «долгоруких» укрепил свою веру в увеличение запасов в августе, а не ослабил ее.
Масштаб сокращения запасов слабых рук увеличился с 20 000 штук в июле до 90 000 штук, что указывает на то, что рост и снижение цен по-прежнему являются основным фактором, стимулирующим торговлю со слабыми руками, а скорость увеличения и уменьшения определяет масштаб увеличения и уменьшения. Масштаб обменного оттока в августе уменьшился на 10 000 монет с 40 000 в июле, что указывает на то, что увеличение долгосрочных активов в основном произошло за счет сокращения краткосрочных активов.
Комплексные данные показывают, что рынок по-прежнему работает без изменений в период восстановления.Долгосрочные инвесторы продолжают увеличивать свои активы, в то время как краткосрочные инвесторы продолжают сокращать свои активы.Тенденции позиций этих двух компаний не изменились. Рыночная ликвидность продолжает поглощаться, а это означает, что данные внутри сети по-прежнему поддерживают восходящий тренд цен BTC в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
ТЕНДЕНЦИИ ПРЕДЛОЖЕНИЙ
По состоянию на конец августа общая ситуация с плавающей прибылью на рынке резко ухудшилась, упав с 43% до 28%. Долгосрочная плавающая прибыль упала с 44% до 27%, а краткосрочная плавающая прибыль упала с 3% плавающей прибыли до 8% плавающих убытков.
Давление предложения на рынке
Мы далее углубились в понимание ситуации с продажей, рассматривая прибыль и убытки от продаж BTC с длинными и короткими партиями.
Статус прибылей и убытков от продажи BTC
Падение рынка и паника привели к резкому падению цен. В этом процессе продажи BTC являются одновременно причиной и результатом падения.
Самая высокая послепродажная прибыль Чаншоу за один день составила 56%, а самая низкая - -29%.
Краткосрочная послепродажная прибыль за один день составляет от 0,5% до -3%, и она сохраняет убыток в течение месяца.
Объем продаж длинных и коротких лотов поддерживается на уровне примерно 1:10, а короткие лоты контролируют ценовую власть с абсолютным преимуществом масштаба.
«Поставка Златоуста» сблизилась, но еще открыта. Общая ситуация на рынке с плавающей прибылью и плавающими убытками все еще находится в пределах тенденции периода восстановления.
Прибыль и убытки BTC на всем рынке
КИТ ПРОДАЖА
На июльском брифинге мы проанализировали, что, помимо перспективы длинных и коротких рук, с точки зрения масштаба владения валютой, группа китов (предприятия, владеющие более 1000 монет) доминировала в корректировке в июле. В августе эта тенденция продолжилась, и группа гигантских китов по-прежнему активно продается, но масштабы сократились по сравнению с июлем.
Масштаб перемещения гигантских китов на биржу и обратно
Продажа немногочисленных гигантских китов продолжалась и к концу месяца осталась на уровне около 50 000 в день. Хотя оно значительно упало с пика в 140 000 в июле, учитывая, что ежедневный чистый приток биржи составляет около 30 000, такой масштаб продаж все еще может оказывать решающее влияние на ценовые тенденции.
В долгосрочной перспективе общее количество монет, принадлежащих гигантским китам, достигло исторического максимума в 6 237 357 монет 26 мая и продолжило снижаться до 5 875 150 монет в конце августа, общее снижение составило 360 000 монет.
В EMC Labs считают, что давление на рынок в этот период в основном исходит от масштабных продаж немногочисленной группы гигантских китов. Сейчас эта тенденция продаж ослабла, но не прекратилась.
Действия в сети
Возвращаемся к основам долгосрочной поддержки рынка — ончейн-деятельности.
Ежедневные новые адреса BTC
По сравнению с июлем количество новых адресов снизилось, особенно в период резкого падения цен, но общая тенденция остается в пределах среднесрочного восходящего канала, а количество новых адресов в выходные дни также неуклонно растет. Продолжающееся расширение новых адресов показывает постепенное наращивание мощности роста в период ремонта.
Что касается адресной активности, Mempool Transactions испытал резкий спад только в первой половине августа, а затем постепенно восстановился и достиг самой высокой точки с января в ходе внутринедельного восстановления 29 августа. Учитывая безумие чеканки ординалов, которое предшествовало этому в мае, этот знаменательный момент очень обнадеживает.
Размер ежедневной очереди Mempool Transactions
Дополнительное финансирование
По-прежнему очень пессимистично настроен в отношении дополнительного финансирования. Отток капитала после Великого расчистки все еще продолжается: чистый отток стейблкоинов в августе достиг 1,4 миллиарда долларов США, как и в июле. Мы считаем, что причину такого непрерывного оттока средств следует искать во внешнем мире, то есть на макрофинансовом рынке.
Крупное предложение стейблкоинов
Относительно оптимистичные данные появились по существующим стейблкоинам CEX: в августе общая ситуация с оттоком значительно улучшилась, а за небольшой период времени даже наблюдался чистый приток. Это показывает, что на уровне $26 000 общая готовность рынка продавать уже очень низка.
Чистый приток/отток стейблкоинов на централизованных биржах
Заключение
Рынок в августе так же скучен, как июль. В целом средства находятся в состоянии оттока: за месяц со всего рынка вытекло 1,4 млрд долларов США, и все участники рынка скорректировали свои позиции под новым давлением конъюнктуры. Акции с длинными руками, как всегда, накапливают фишки, в то время как акции с короткими руками, особенно гигантские киты с короткими руками, продолжают продаваться, но масштабы продаж сокращаются. Общий объем предложения все еще находится в пределах показателей периода восстановления, показывая, что долгосрочная воля и сила цикла по-прежнему контролируют долгосрочную рыночную тенденцию.
Что заслуживает похвалы, так это восстановление и рост данных в цепочке.Количество новых адресов продолжает расти.Данные Mempool Transactions даже достигли нового максимума в этом месяце после восстановления в январе.
На июльском брифинге лаборатория EMC отметила, что «самый большой риск должен заключаться в том, сможет ли макрофинансовый рынок выдержать условия высоких процентных ставок доллара США». Результаты рынка в августе только подтвердили эту точку зрения: тон ФРС по-прежнему жесткий, Nasdaq завершил свою победную серию из 5 игр, а BTC нашел поддержку на отметке в 26 000 долларов после резкого падения.
После прорыва восходящей линии поддержки BTC упал до нижнего края диапазона 25 000 ~ 31 000. Если он упадет дальше, он обнаружит 20 000 долларов, что является нижней границей последнего бычьего рынка.
В EMC Labs считают, что такое снижение в период восстановления является событием со сверхнизкой вероятностью. Если это произойдет, движущей силой все равно будет макрофинансовый рынок, например, очередное повышение процентных ставок, коллапс финансового рынка и экономический спад.
Активное состояние данных в цепочке показывает, что возможность быстрого и существенного восстановления BTC в краткосрочной и среднесрочной перспективе все еще существует, и вероятность не низкая.
EMC Labs (Emergence Labs) была основана в апреле 2023 года инвесторами в криптоактивы и инженерами по интеллектуальному анализу данных. Сосредоточив внимание на исследованиях индустрии блокчейнов и инвестициях во вторичный рынок криптовалют, при этом отраслевое прогнозирование, понимание и анализ данных являются его основной конкурентоспособностью, компания стремится участвовать в быстро развивающейся индустрии блокчейнов посредством исследований и инвестиций, а также продвигать блокчейн и зашифрованные активы как благословение человечеству.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите:
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Августовский брифинг EMC Labs: Восходящий канал сломан, и в цепочке есть два мира и вне ее.
В отчете упоминается рынок, проект, валюта и другая информация, мнения и суждения только для справки и не представляют собой каких-либо инвестиционных рекомендаций.
Макрорынок
Июльское колебание рынка полностью вышло наружу в августе.
Ястребиный голос Федеральной резервной системы, ужесточение денежно-кредитной политики в условиях высоких процентных ставок и опасения по поводу корпоративной рецессии заставили различных участников рынка стать более осторожными.
Хотя за последний месяц индекс Nasdaq закрылся всего на 2%, завершивший свою победную серию из пяти игр, однажды в августе он упал более чем на 8%. Неизвестно, начнет ли Nasdaq нисходящую тенденцию в будущем, и колебания набросили завесу неопределенности на мировой финансовый рынок.
Ежемесячный тренд Nasdaq
Ситуация на рынке зашифрованных активов в августе была еще более тяжелой.
Линия баланса в 29 000 была полностью потеряна, и как быки, так и медведи восстановили линию баланса на уровне 26 000 долларов.
Ежемесячный тренд BTC
Рынок «раскрашенных ворот» вновь появился в августе, показывая, что рынок находится в состоянии вялости и вялой торговли, при этом тренд теряет определенность, волатильность упала до третьего самого низкого уровня в истории, а ценовая власть находится во власти слухов и эмоций.
Данные внутри сети показывают, что расхождение между длинными и короткими руками увеличивается. Долгосрочные игроки продолжают поглощать ликвидность, но 88% краткосрочных позиций находятся в убытке.Они продолжают продавать под стимулированием различных новостей.С одной стороны, они оценивают рынок вниз, а с другой С другой стороны, они продолжают способствовать великому делу клиринга ликвидности в период ремонта.
Тенденции рынка криптовалют
В августе BTC открылся на уровне $29 232 и закрылся на уровне $25 655, превысив прогноз падения, установленный EMC Labs на июльском брифинге, — $28 000, что снова близко к июньскому минимуму. За весь месяц он упал на 11,26%, зафиксировав самое большое дневное и месячное снижение с момента восстановления в начале года. Когда произошло падение, объем торгов также немного увеличился.
Дневной тренд BTC
Нижний край линии восходящего канала был пробит 16 августа, а падение на 7% на следующий день было вызвано слухами о продаже Space X BTC. Это падение не только знаменует собой полное завершение восходящего тренда с начала года (третья волна отскока в период восстановления), но также полностью устраняет рыночный эффект, вызванный спотовым ETF-фондом BTC гиганта по управлению активами BlackRock.
Отсутствие нового капитала привело к тому, что слухи и настроения стали доминирующими факторами на рынке. Так была ли затронута основная программа периода восстановления?
Длинная и короткая игра
Мы еще раз обращаем внимание на размер позиций длинных и коротких лотов, чтобы судить об эффективности этапа рыночного цикла.
Размер позиций участников рынка
В августе долгосрочные запасы увеличились с 14,56 миллиона монет в конце июля до 14,71 миллиона монет, то есть чистое увеличение на 150 000 монет.
Краткосрочные запасы сократились с 2,61 миллиона монет в конце июля до 2,52 миллиона монет, чистое уменьшение на 90 000 монет.
Валютный баланс уменьшился на 30 тысяч до 2,26 миллиона.
Увеличение долгосрочных позиций в июле составило 96 000, что намного ниже, чем 150 000 в этом месяце. Другими словами, когда цена BTC резко упала, лагерь «долгоруких» укрепил свою веру в увеличение запасов в августе, а не ослабил ее.
Масштаб сокращения запасов слабых рук увеличился с 20 000 штук в июле до 90 000 штук, что указывает на то, что рост и снижение цен по-прежнему являются основным фактором, стимулирующим торговлю со слабыми руками, а скорость увеличения и уменьшения определяет масштаб увеличения и уменьшения. Масштаб обменного оттока в августе уменьшился на 10 000 монет с 40 000 в июле, что указывает на то, что увеличение долгосрочных активов в основном произошло за счет сокращения краткосрочных активов.
Комплексные данные показывают, что рынок по-прежнему работает без изменений в период восстановления.Долгосрочные инвесторы продолжают увеличивать свои активы, в то время как краткосрочные инвесторы продолжают сокращать свои активы.Тенденции позиций этих двух компаний не изменились. Рыночная ликвидность продолжает поглощаться, а это означает, что данные внутри сети по-прежнему поддерживают восходящий тренд цен BTC в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
ТЕНДЕНЦИИ ПРЕДЛОЖЕНИЙ
По состоянию на конец августа общая ситуация с плавающей прибылью на рынке резко ухудшилась, упав с 43% до 28%. Долгосрочная плавающая прибыль упала с 44% до 27%, а краткосрочная плавающая прибыль упала с 3% плавающей прибыли до 8% плавающих убытков.
Давление предложения на рынке
Мы далее углубились в понимание ситуации с продажей, рассматривая прибыль и убытки от продаж BTC с длинными и короткими партиями.
Статус прибылей и убытков от продажи BTC
Падение рынка и паника привели к резкому падению цен. В этом процессе продажи BTC являются одновременно причиной и результатом падения.
Самая высокая послепродажная прибыль Чаншоу за один день составила 56%, а самая низкая - -29%.
Краткосрочная послепродажная прибыль за один день составляет от 0,5% до -3%, и она сохраняет убыток в течение месяца.
Объем продаж длинных и коротких лотов поддерживается на уровне примерно 1:10, а короткие лоты контролируют ценовую власть с абсолютным преимуществом масштаба.
«Поставка Златоуста» сблизилась, но еще открыта. Общая ситуация на рынке с плавающей прибылью и плавающими убытками все еще находится в пределах тенденции периода восстановления.
Прибыль и убытки BTC на всем рынке
КИТ ПРОДАЖА
На июльском брифинге мы проанализировали, что, помимо перспективы длинных и коротких рук, с точки зрения масштаба владения валютой, группа китов (предприятия, владеющие более 1000 монет) доминировала в корректировке в июле. В августе эта тенденция продолжилась, и группа гигантских китов по-прежнему активно продается, но масштабы сократились по сравнению с июлем.
Масштаб перемещения гигантских китов на биржу и обратно
Продажа немногочисленных гигантских китов продолжалась и к концу месяца осталась на уровне около 50 000 в день. Хотя оно значительно упало с пика в 140 000 в июле, учитывая, что ежедневный чистый приток биржи составляет около 30 000, такой масштаб продаж все еще может оказывать решающее влияние на ценовые тенденции.
В долгосрочной перспективе общее количество монет, принадлежащих гигантским китам, достигло исторического максимума в 6 237 357 монет 26 мая и продолжило снижаться до 5 875 150 монет в конце августа, общее снижение составило 360 000 монет.
В EMC Labs считают, что давление на рынок в этот период в основном исходит от масштабных продаж немногочисленной группы гигантских китов. Сейчас эта тенденция продаж ослабла, но не прекратилась.
Действия в сети
Возвращаемся к основам долгосрочной поддержки рынка — ончейн-деятельности.
Ежедневные новые адреса BTC
По сравнению с июлем количество новых адресов снизилось, особенно в период резкого падения цен, но общая тенденция остается в пределах среднесрочного восходящего канала, а количество новых адресов в выходные дни также неуклонно растет. Продолжающееся расширение новых адресов показывает постепенное наращивание мощности роста в период ремонта.
Что касается адресной активности, Mempool Transactions испытал резкий спад только в первой половине августа, а затем постепенно восстановился и достиг самой высокой точки с января в ходе внутринедельного восстановления 29 августа. Учитывая безумие чеканки ординалов, которое предшествовало этому в мае, этот знаменательный момент очень обнадеживает.
Размер ежедневной очереди Mempool Transactions
Дополнительное финансирование
По-прежнему очень пессимистично настроен в отношении дополнительного финансирования. Отток капитала после Великого расчистки все еще продолжается: чистый отток стейблкоинов в августе достиг 1,4 миллиарда долларов США, как и в июле. Мы считаем, что причину такого непрерывного оттока средств следует искать во внешнем мире, то есть на макрофинансовом рынке.
Крупное предложение стейблкоинов
Относительно оптимистичные данные появились по существующим стейблкоинам CEX: в августе общая ситуация с оттоком значительно улучшилась, а за небольшой период времени даже наблюдался чистый приток. Это показывает, что на уровне $26 000 общая готовность рынка продавать уже очень низка.
Чистый приток/отток стейблкоинов на централизованных биржах
Заключение
Рынок в августе так же скучен, как июль. В целом средства находятся в состоянии оттока: за месяц со всего рынка вытекло 1,4 млрд долларов США, и все участники рынка скорректировали свои позиции под новым давлением конъюнктуры. Акции с длинными руками, как всегда, накапливают фишки, в то время как акции с короткими руками, особенно гигантские киты с короткими руками, продолжают продаваться, но масштабы продаж сокращаются. Общий объем предложения все еще находится в пределах показателей периода восстановления, показывая, что долгосрочная воля и сила цикла по-прежнему контролируют долгосрочную рыночную тенденцию.
Что заслуживает похвалы, так это восстановление и рост данных в цепочке.Количество новых адресов продолжает расти.Данные Mempool Transactions даже достигли нового максимума в этом месяце после восстановления в январе.
На июльском брифинге лаборатория EMC отметила, что «самый большой риск должен заключаться в том, сможет ли макрофинансовый рынок выдержать условия высоких процентных ставок доллара США». Результаты рынка в августе только подтвердили эту точку зрения: тон ФРС по-прежнему жесткий, Nasdaq завершил свою победную серию из 5 игр, а BTC нашел поддержку на отметке в 26 000 долларов после резкого падения.
После прорыва восходящей линии поддержки BTC упал до нижнего края диапазона 25 000 ~ 31 000. Если он упадет дальше, он обнаружит 20 000 долларов, что является нижней границей последнего бычьего рынка.
В EMC Labs считают, что такое снижение в период восстановления является событием со сверхнизкой вероятностью. Если это произойдет, движущей силой все равно будет макрофинансовый рынок, например, очередное повышение процентных ставок, коллапс финансового рынка и экономический спад.
Активное состояние данных в цепочке показывает, что возможность быстрого и существенного восстановления BTC в краткосрочной и среднесрочной перспективе все еще существует, и вероятность не низкая.
EMC Labs (Emergence Labs) была основана в апреле 2023 года инвесторами в криптоактивы и инженерами по интеллектуальному анализу данных. Сосредоточив внимание на исследованиях индустрии блокчейнов и инвестициях во вторичный рынок криптовалют, при этом отраслевое прогнозирование, понимание и анализ данных являются его основной конкурентоспособностью, компания стремится участвовать в быстро развивающейся индустрии блокчейнов посредством исследований и инвестиций, а также продвигать блокчейн и зашифрованные активы как благословение человечеству.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите: