Автор: Тайлер Пирсон и Адам Морган Маккарти, DL News
Составил: Феликс, PANews
После резкого кризиса 2022 года настроения на криптовалютном рынке находятся в упадке, характеризующемся снижением объемов торгов и недостатком ликвидности.
Насколько это серьезно?
Чтобы помочь разобраться во всем этом, в этой статье представлены три диаграммы, объясняющие текущее состояние отрасли.
Объем спотовых торгов достиг минимума 2019 года
В 2023 году объем спотовых торгов криптовалютой продолжил снижаться. Объем достиг многолетнего минимума в мае, а затем снова достиг многолетнего минимума в августе.
По данным криптоаналитической компании CCData, объем торгов на централизованных биржах в прошлом месяце составил всего $475 миллиардов, то есть падение почти на 8%. Компания заявила, что это самый низкий объем спотовых торгов с марта 2019 года.
Аналитики CCData сообщили, что 26 августа ежедневный объем торгов централизованных бирж составил почти $6 млрд, что стало самым низким уровнем с февраля 2019 года.
Ежемесячный объем спотовых торгов (CCData/CCData)
Рынок криптовалют слишком сконцентрирован
Как отмечает исследовательская фирма Kaiko, рынок чрезмерно сконцентрирован на нескольких биржах.
Компания заявила, что восемь централизованных бирж в настоящее время контролируют почти 90% объема торгов на рынке криптовалют по сравнению с 84% в 2021 году.
Самым заметным из улучшений за последние несколько лет является подавляющее лидерство Binance: ее доля в мировом объеме торгов увеличилась почти вдвое до 64%.
Объем спотовых торгов криптовалютой сосредоточен на CEX (Kaiko)
Комментаторы Kaiko подчеркнули потенциальную опасность концентрации ликвидности, которая может привести к возникновению единой точки отказа, приводящей к исчезновению больших объемов ликвидности, как это видно на примере краха FTX в 2022 году.
Аналитики CCData заявили, что Binance остается крупнейшей площадкой для спотовой торговли криптовалютами, объем торгов которой достигает 183 миллиардов долларов. Однако они добавили, что рыночная доля биржи снижается шестой месяц подряд, упав в августе до 38%, что является самой низкой долей рынка с августа 2022 года.
Волатильность неуклонно снижается с 2021 года
Хотя рынок криптовалют известен высокой волатильностью, за последние три года он неуклонно снижался, что привело к меньшему количеству всплесков волатильности.
Волатильность рынка криптовалют представлена на графике линией с надписью Coincore (синяя линия ниже), которая является показателем волатильности криптовалюты Coinbase. Дэвид Дуонг, директор по институциональным исследованиям Coinbase, отметил, что тенденция нисходящая.
По словам Дэвида Дуонга, в последнее время волатильность криптовалюты даже «близка» к индексу волатильности Cboe, также известному как VIX.
Индекс VIX, иногда называемый «индикатором страха», является показателем ожидаемой волатильности и настроений инвесторов. Он следует за индексом S&P 500 и растет, когда на финансовых рынках возникает неопределенность или паника.
График волатильности
В прошлом месяце волатильность биткойнов достигла рекордно низкого уровня, через несколько дней цены резко упали, а 17 августа инвесторы пострадали от ликвидации на сумму более 1 миллиарда долларов.
Отчет, опубликованный во вторник компанией K33 Research (ранее Arcane), показал, что волатильность в будущем будет увеличиваться. Компания заявила, что волатильность растет по сравнению с предыдущими неделями.
Хотя волатильные рынки опасны и могут привести к более высоким потерям, они также могут обеспечить более высокие вознаграждения трейдерам, готовым принять риск. Профессиональные трейдеры любят волатильность, потому что волатильные рынки предоставляют больше возможностей для использования ценовых разрывов.
Биткойн восстанавливается
Биткойн — яркое пятно на рынке криптовалют. В этом году он вырос более чем на 50%. Глобальная рыночная капитализация всех криптовалют выросла почти на 200 миллиардов долларов до 1,1 триллиона долларов.
Динамика цены биткойнов в этом году
Джеймс Баттерфилл, руководитель отдела исследований CoinShares, заявил, что, хотя ему не удалось обратить вспять тенденцию к снижению объема торгов, падение объема торгов «напоминало предбычий рынок в 2019 и 2020 годах», но оно уже было очень высоким. бар.
В 2021 и 2022 годах ежедневный объем торгов вырос примерно до 14 и 11 миллиардов долларов США соответственно. В этом году ежедневные объемы торгов ведущей криптовалютой по рыночной капитализации составили в среднем около 7 миллиардов долларов.
Решение Binance прекратить кампанию нулевой комиссии для трейдеров в марте этого года привело к падению объема торгов.
Binance бесплатно создает 13 спотовых торговых пар с биткойнами, включая торговые пары с биткойнами и Tether.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые минимумы объема торгов и снижение волатильности объясняют мрачную текущую ситуацию на рынке криптовалют.
Автор: Тайлер Пирсон и Адам Морган Маккарти, DL News
Составил: Феликс, PANews
После резкого кризиса 2022 года настроения на криптовалютном рынке находятся в упадке, характеризующемся снижением объемов торгов и недостатком ликвидности.
Насколько это серьезно?
Чтобы помочь разобраться во всем этом, в этой статье представлены три диаграммы, объясняющие текущее состояние отрасли.
Объем спотовых торгов достиг минимума 2019 года
В 2023 году объем спотовых торгов криптовалютой продолжил снижаться. Объем достиг многолетнего минимума в мае, а затем снова достиг многолетнего минимума в августе.
По данным криптоаналитической компании CCData, объем торгов на централизованных биржах в прошлом месяце составил всего $475 миллиардов, то есть падение почти на 8%. Компания заявила, что это самый низкий объем спотовых торгов с марта 2019 года.
Аналитики CCData сообщили, что 26 августа ежедневный объем торгов централизованных бирж составил почти $6 млрд, что стало самым низким уровнем с февраля 2019 года.
Ежемесячный объем спотовых торгов (CCData/CCData)
Рынок криптовалют слишком сконцентрирован
Как отмечает исследовательская фирма Kaiko, рынок чрезмерно сконцентрирован на нескольких биржах.
Компания заявила, что восемь централизованных бирж в настоящее время контролируют почти 90% объема торгов на рынке криптовалют по сравнению с 84% в 2021 году.
Самым заметным из улучшений за последние несколько лет является подавляющее лидерство Binance: ее доля в мировом объеме торгов увеличилась почти вдвое до 64%.
Объем спотовых торгов криптовалютой сосредоточен на CEX (Kaiko)
Комментаторы Kaiko подчеркнули потенциальную опасность концентрации ликвидности, которая может привести к возникновению единой точки отказа, приводящей к исчезновению больших объемов ликвидности, как это видно на примере краха FTX в 2022 году.
Аналитики CCData заявили, что Binance остается крупнейшей площадкой для спотовой торговли криптовалютами, объем торгов которой достигает 183 миллиардов долларов. Однако они добавили, что рыночная доля биржи снижается шестой месяц подряд, упав в августе до 38%, что является самой низкой долей рынка с августа 2022 года.
Волатильность неуклонно снижается с 2021 года
Хотя рынок криптовалют известен высокой волатильностью, за последние три года он неуклонно снижался, что привело к меньшему количеству всплесков волатильности.
Волатильность рынка криптовалют представлена на графике линией с надписью Coincore (синяя линия ниже), которая является показателем волатильности криптовалюты Coinbase. Дэвид Дуонг, директор по институциональным исследованиям Coinbase, отметил, что тенденция нисходящая.
По словам Дэвида Дуонга, в последнее время волатильность криптовалюты даже «близка» к индексу волатильности Cboe, также известному как VIX.
Индекс VIX, иногда называемый «индикатором страха», является показателем ожидаемой волатильности и настроений инвесторов. Он следует за индексом S&P 500 и растет, когда на финансовых рынках возникает неопределенность или паника.
График волатильности
В прошлом месяце волатильность биткойнов достигла рекордно низкого уровня, через несколько дней цены резко упали, а 17 августа инвесторы пострадали от ликвидации на сумму более 1 миллиарда долларов.
Отчет, опубликованный во вторник компанией K33 Research (ранее Arcane), показал, что волатильность в будущем будет увеличиваться. Компания заявила, что волатильность растет по сравнению с предыдущими неделями.
Хотя волатильные рынки опасны и могут привести к более высоким потерям, они также могут обеспечить более высокие вознаграждения трейдерам, готовым принять риск. Профессиональные трейдеры любят волатильность, потому что волатильные рынки предоставляют больше возможностей для использования ценовых разрывов.
Биткойн восстанавливается
Биткойн — яркое пятно на рынке криптовалют. В этом году он вырос более чем на 50%. Глобальная рыночная капитализация всех криптовалют выросла почти на 200 миллиардов долларов до 1,1 триллиона долларов.
Динамика цены биткойнов в этом году
Джеймс Баттерфилл, руководитель отдела исследований CoinShares, заявил, что, хотя ему не удалось обратить вспять тенденцию к снижению объема торгов, падение объема торгов «напоминало предбычий рынок в 2019 и 2020 годах», но оно уже было очень высоким. бар.
В 2021 и 2022 годах ежедневный объем торгов вырос примерно до 14 и 11 миллиардов долларов США соответственно. В этом году ежедневные объемы торгов ведущей криптовалютой по рыночной капитализации составили в среднем около 7 миллиардов долларов.
Решение Binance прекратить кампанию нулевой комиссии для трейдеров в марте этого года привело к падению объема торгов.
Binance бесплатно создает 13 спотовых торговых пар с биткойнами, включая торговые пары с биткойнами и Tether.