Автор: Тим Крейг, DLNews Составитель: Шан Оппа, Golden Finance
Новый проект направлен на автоматизацию управления рисками DAO с помощью смарт-контрактов.
Это предотвращает «политизированное принятие решений», ускоряет принятие решений и делает соглашение более безопасным.
Не все считают, что аутсорсинг управления рисками для кодирования — это хорошая идея.
Децентрализованные автономные организации (DAO) являются одним из самых популярных методов управления протоколами DeFi, во многом благодаря их справедливой, открытой и в значительной степени демократической модели принятия решений. Данные DeepDAO показывают, что в настоящее время существует более 2300 зарегистрированных DAO, управляющих активами на общую сумму 17,7 миллиардов долларов.
Тем не менее, у разрешения держателям токенов предлагать и голосовать за то, как должен работать протокол, есть свои недостатки. Принятие решений может быть медленным, часто становится политизированным, а злоупотребление доверием и обвинения в правонарушениях являются обычным явлением.
Несмотря на множество преимуществ DAO, существуют некоторые решения (в основном связанные с управлением рисками), которые лучше оставить в рамках холодного, жесткого и объективного кода. Они разработали B.Protocol, проект, который надеется помочь протоколам DeFi передать управление рисками тщательно разработанным алгоритмам. Это предотвратит «политизированное принятие решений», ускорит принятие решений и в конечном итоге сделает протокол более безопасным для пользователей.
Эйтан Качка, руководитель отдела развития экосистемы B.Protocol, сказал: «Управление рисками в DeFi — одна из немногих вещей, которые до сих пор выполняются вручную. Мы пытаемся автоматизировать это с помощью смарт-контрактов, которые могут обрабатывать данные и давать рекомендации о том, как минимизировать человеческий фактор.
Оракул риска B.Protocol работает, собирая общедоступные данные, в том числе соотношение кредита к стоимости, ликвидность активов на децентрализованных биржах, проскальзывание в торговле и волатильность, и пропускает эти данные через алгоритмы для оценки кредитных позиций протокола. Рассматривая риск, мы учитываем, какую сумму денег можно ликвидировать с определенным проскальзыванием, не создавая при этом безнадежных долгов.
Разногласия с ДАО
Легко понять, почему некоторые разработчики хотят максимально исключить принятие решений человеком из управления рисками DAO.
В настоящее время многие DAO платят специализированным поставщикам услуг за изучение потенциальных рисков и рекомендации решений. Такие услуги могут стоить миллионы долларов в год.
Качка привел недавний случай с Gauntlet, поставщиком услуг DAO, нанятым Aave для управления рисками в протоколах кредитования. Ранее Gauntlet рекомендовал Aave принять меры для минимизации рисков, связанных с кредитом на сумму 64 миллиона долларов, обеспеченным CRV, предоставленным основателем Curve Михаилом Егоровым. После длительных и спорных обсуждений между различными заинтересованными сторонами Aave DAO отклонило предложение Gauntlet. Многие до сих пор считают, что кредит Егорова представляет угрозу для соглашения.
Цель состоит в том, чтобы такие протоколы, как Aave, могли реализовать оракул рисков B.Protocol, чтобы обеспечить четкую и объективную оценку потенциальных рисков.
Это может обеспечить большую гибкость для пользователей DAO и протоколов, которые они контролируют, а также сделать решения по управлению рисками более понятными и прогнозируемыми, поскольку код Oracle и оценки рисков имеют открытый исходный код и могут быть просмотрены кем угодно.
Одного кода недостаточно
Не все считают, что общего алгоритма достаточно для управления активами на миллиарды долларов. Милли, псевдонимный член Спартанского комитета протокола DeFi Synthetix, сказала, что аутсорсинг управления рисками, как правило, является плохой идеей.
Совет Спартанцев — это управляющая организация, состоящая из восьми избранных членов, ответственных за представление и защиту заинтересованных сторон Synthetix.
«Перчатка» обычно запускала симуляцию и предлагала протокол Спартанскому Совету, который собирался, чтобы обсудить это предложение, а затем отклонял его. Оказывается, что просто ввести некоторые цифры в симулятор недостаточно, чтобы создать разумную модель риска. Кроме того, хотя дискуссии об управлении рисками DeFi могут быть медленными и политизированными, получение обратной связи от сообщества имеет решающее значение.
В случае с Synthetix в 2022 году Gauntlet и Совет Спартанцев одобрили предложение добавить бессрочный фьючерсный контракт на токен Terra LUNA. Анонимный член сообщества Spreek предостерег от этого предложения из-за высокого риска и непредсказуемости LUNA и ее алгоритмической связи со стейблкоином TerraUSD. Благодаря Spreek компания Synthetix отказалась от этого предложения. Три месяца спустя LUNA и TerraUSD рухнули, что привело к потерям инвесторов, оцениваемым в 40 миллиардов долларов.
Из мелочей
Наша обязанность — доказать, что эта штука действительно работает. Более крупные протоколы, такие как Synthetix или Aave, не являются прямой мишенью B.Protocol, а вместо этого фокусируются на новых протоколах меньшего размера.
предложение, в котором стоимость найма услуг DAO у более низкого провайдера, такого как Gauntlet, для управления рисками может быть непомерно высокой.
Многие команды разветвляют существующие протоколы кредитования, такие как Aave или Compound, размещая их в разных цепочках и повторяя предыдущие рекомендации по рискам поставщиков услуг DAO.
Тем не менее, различные условия ликвидности в новой цепочке по сравнению с Ethereum часто означают, что эти рекомендации неуместны и подвергают новый протокол большему риску, чем могут себе представить разработчики. Мы начнем с кредитной платформы второго или третьего уровня и надеемся на дальнейшее развитие. Но эта концепция остается неуловимой для крупных предприятий.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Исследование будущего управления рисками DeFi: взгляды разработчиков, DAO и сообществ
Автор: Тим Крейг, DLNews Составитель: Шан Оппа, Golden Finance
Децентрализованные автономные организации (DAO) являются одним из самых популярных методов управления протоколами DeFi, во многом благодаря их справедливой, открытой и в значительной степени демократической модели принятия решений. Данные DeepDAO показывают, что в настоящее время существует более 2300 зарегистрированных DAO, управляющих активами на общую сумму 17,7 миллиардов долларов.
Тем не менее, у разрешения держателям токенов предлагать и голосовать за то, как должен работать протокол, есть свои недостатки. Принятие решений может быть медленным, часто становится политизированным, а злоупотребление доверием и обвинения в правонарушениях являются обычным явлением.
Несмотря на множество преимуществ DAO, существуют некоторые решения (в основном связанные с управлением рисками), которые лучше оставить в рамках холодного, жесткого и объективного кода. Они разработали B.Protocol, проект, который надеется помочь протоколам DeFi передать управление рисками тщательно разработанным алгоритмам. Это предотвратит «политизированное принятие решений», ускорит принятие решений и в конечном итоге сделает протокол более безопасным для пользователей.
Эйтан Качка, руководитель отдела развития экосистемы B.Protocol, сказал: «Управление рисками в DeFi — одна из немногих вещей, которые до сих пор выполняются вручную. Мы пытаемся автоматизировать это с помощью смарт-контрактов, которые могут обрабатывать данные и давать рекомендации о том, как минимизировать человеческий фактор.
Оракул риска B.Protocol работает, собирая общедоступные данные, в том числе соотношение кредита к стоимости, ликвидность активов на децентрализованных биржах, проскальзывание в торговле и волатильность, и пропускает эти данные через алгоритмы для оценки кредитных позиций протокола. Рассматривая риск, мы учитываем, какую сумму денег можно ликвидировать с определенным проскальзыванием, не создавая при этом безнадежных долгов.
Разногласия с ДАО
Легко понять, почему некоторые разработчики хотят максимально исключить принятие решений человеком из управления рисками DAO.
В настоящее время многие DAO платят специализированным поставщикам услуг за изучение потенциальных рисков и рекомендации решений. Такие услуги могут стоить миллионы долларов в год.
Качка привел недавний случай с Gauntlet, поставщиком услуг DAO, нанятым Aave для управления рисками в протоколах кредитования. Ранее Gauntlet рекомендовал Aave принять меры для минимизации рисков, связанных с кредитом на сумму 64 миллиона долларов, обеспеченным CRV, предоставленным основателем Curve Михаилом Егоровым. После длительных и спорных обсуждений между различными заинтересованными сторонами Aave DAO отклонило предложение Gauntlet. Многие до сих пор считают, что кредит Егорова представляет угрозу для соглашения.
Цель состоит в том, чтобы такие протоколы, как Aave, могли реализовать оракул рисков B.Protocol, чтобы обеспечить четкую и объективную оценку потенциальных рисков.
Это может обеспечить большую гибкость для пользователей DAO и протоколов, которые они контролируют, а также сделать решения по управлению рисками более понятными и прогнозируемыми, поскольку код Oracle и оценки рисков имеют открытый исходный код и могут быть просмотрены кем угодно.
Одного кода недостаточно
Не все считают, что общего алгоритма достаточно для управления активами на миллиарды долларов. Милли, псевдонимный член Спартанского комитета протокола DeFi Synthetix, сказала, что аутсорсинг управления рисками, как правило, является плохой идеей.
Совет Спартанцев — это управляющая организация, состоящая из восьми избранных членов, ответственных за представление и защиту заинтересованных сторон Synthetix.
«Перчатка» обычно запускала симуляцию и предлагала протокол Спартанскому Совету, который собирался, чтобы обсудить это предложение, а затем отклонял его. Оказывается, что просто ввести некоторые цифры в симулятор недостаточно, чтобы создать разумную модель риска. Кроме того, хотя дискуссии об управлении рисками DeFi могут быть медленными и политизированными, получение обратной связи от сообщества имеет решающее значение.
В случае с Synthetix в 2022 году Gauntlet и Совет Спартанцев одобрили предложение добавить бессрочный фьючерсный контракт на токен Terra LUNA. Анонимный член сообщества Spreek предостерег от этого предложения из-за высокого риска и непредсказуемости LUNA и ее алгоритмической связи со стейблкоином TerraUSD. Благодаря Spreek компания Synthetix отказалась от этого предложения. Три месяца спустя LUNA и TerraUSD рухнули, что привело к потерям инвесторов, оцениваемым в 40 миллиардов долларов.
Из мелочей
Наша обязанность — доказать, что эта штука действительно работает. Более крупные протоколы, такие как Synthetix или Aave, не являются прямой мишенью B.Protocol, а вместо этого фокусируются на новых протоколах меньшего размера.
предложение, в котором стоимость найма услуг DAO у более низкого провайдера, такого как Gauntlet, для управления рисками может быть непомерно высокой.
Многие команды разветвляют существующие протоколы кредитования, такие как Aave или Compound, размещая их в разных цепочках и повторяя предыдущие рекомендации по рискам поставщиков услуг DAO.
Тем не менее, различные условия ликвидности в новой цепочке по сравнению с Ethereum часто означают, что эти рекомендации неуместны и подвергают новый протокол большему риску, чем могут себе представить разработчики. Мы начнем с кредитной платформы второго или третьего уровня и надеемся на дальнейшее развитие. Но эта концепция остается неуловимой для крупных предприятий.