Примечание редактора: CoinGecko недавно выпустила отчет «12 крупнейших спотовых и фьючерсных биткойн-ETF», в котором представлен всесторонний обзор текущего состояния глобальных биткойн-ETF. Odaily Planet Daily опубликовала это следующим образом:
Биткойн-ETF были одним из самых ожидаемых событий в криптопространстве.
Хотя биткойн-ETF уже торгуются в таких странах, как Канада, Бразилия и Европа, спотовые биткойн-ETF на рынке США по-прежнему сталкиваются с нормативными препятствиями. Тем не менее, в Соединенных Штатах существует несколько популярных фьючерсных ETF, и несколько заявок на спотовые ETF ожидают одобрения SEC.
ProShares Bitcoin Strategy ETF — это первый биткойн-ETF, который торгуется на крупной бирже США. Он будет запущен в четвертом квартале 2021 года — в разгар бычьего рынка. В настоящее время ETF владеет 35 890 биткойнами и является старейшим и крупнейшим фондом в этой области. Два из 12 крупнейших биткойн-ETF (владеющих 16,6% биткойн-ETF) управляются ProShares и могут торговаться в Соединенных Штатах.
Поскольку во всем мире появляется все больше и больше ETF и ETP, количество биткойнов, принадлежащих инвестиционным инструментам, растет с каждым годом. В целом, 12 крупнейших биткойн-ETF содержат 102 619 биткойнов, что составляет чуть менее 0,5% от общего количества биткойнов (21 миллион). Поскольку ETF регулярно перебалансируется, количество биткойнов, которые он хранит, соответствует цене валюты. Частота ребалансировки ETF может варьироваться от ежедневной до ежегодной. Например, Purpose Bitcoin ETF (BTCC) проводит ребалансировку ежемесячно, а индекс S&P 500 (S&P 500) — ежеквартально.
Кто входит в топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны?
Топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны, которыми можно торговать, следующие:
Биткойн-ETF за пределами США
Фактически, несколько стран одобрили ETF для прямых инвестиций в Биткойн раньше США.
Цель Биткойн-ETF (BTCC)
Purpose Bitcoin ETF, запущенный в феврале 2021 года, является первым спотовым Bitcoin ETF в Северной Америке. По состоянию на сентябрь 2023 года на нем хранится более 25 000 биткойнов. ETF торгуется на фондовой бирже Торонто и остается чрезвычайно популярным: активы под управлением превышают 1,1 миллиарда долларов.
3 биткойн-ETF iQ CoinShares (BTCQ)
Это еще один канадский биткойн-ETF, который также торгуется на фондовой бирже Торонто и по состоянию на сентябрь 2023 года хранит более 21 000 биткойнов.
QBTC 11 от QR Asset Management (QBTC 11)
Первый биткойн-ETF в Латинской Америке был запущен в июне 2021 года на Бразильской фондовой бирже. По состоянию на сентябрь 2023 года ETF QBTC 11 в настоящее время содержит 727 биткойнов.
Успех этих биткойн-ETF демонстрирует высокий спрос со стороны инвесторов. В то же время, учитывая рыночную капитализацию Биткойна, составляющую примерно 1 триллион долларов США, несомненно, существует много возможностей для роста размера ETF. Это также может указывать на то, что после запуска спотового ETF в США появится возможность значительного роста цен на биткойны.
Каков текущий статус спотового биткойн-ETF в США?
Хотя фьючерсные ETF на биткойны уже существуют в Соединенных Штатах, будущее спотовых ETF на биткойны остается неясным. Одной из основных причин отсутствия спотовых ETF в США являются проблемы регулирования. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неоднократно отклоняла заявки на создание спотового ETF для биткойнов, ссылаясь на опасения по поводу ликвидности рынка биткойнов, хранения и возможности манипулирования ценами.
Однако в Федеральном реестре было опубликовано несколько недавних заявок от глобальных управляющих активами, что еще на шаг приблизило к окончательному одобрению. Некоторые из них были официально приняты к рассмотрению и открыты для трехнедельного периода рассмотрения.
Какие компании подали заявки на спотовые биткойн-ETF в США?
Следующие компании подали заявки на спотовые биткойн-ETF в США:
БлэкРок, июль 2023 г.
WisdomTree, июль 2023 г.
Invesco/Galaxy, июль 2023 г.
Валькирия, июнь 2023 г.
Кроме того, другие крупные компании с существующими фьючерсными ETF также присоединились к числу повторных заявок на первый спотовый ETF в США, включая VanEck и Fidelity. В число компаний, которым еще предстоит подать повторную заявку после отклонения, входят Global X, Kryptoin и First Trust.
Другой управляющий активами, Grayscale, в настоящее время ожидает решения федерального апелляционного суда о рассмотрении его заявления о конвертации его биткойн-траста в ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в настоящее время является крупнейшим биткойнским ETP, вмещающим 623 645 биткойнов. В постановлении говорится, что SEC не предоставила достаточно информации, чтобы объяснить, почему заявка Grayscale не «по существу похожа» на другие одобренные фьючерсные ETF, не сумев убедить судью в том, что спотовый рынок менее безопасен для инвесторов, чем фьючерсный рынок.
Некоторые фьючерсные ETF, которые показывают хорошие результаты
Хотя многие ожидают, что запуск фьючерсных ETF увеличит давление в пользу одобрения спотовых ETF, до сих пор было мало признаков этого.
Несколько крупных ETF на фьючерсы на биткойны были запущены с октября 2021 года, но они накопили меньшие активы, чем канадские и бразильские ETF. Фьючерсные ETF также отстают от цен на биткойны, что ставит под сомнение их эффективность. Основные фьючерсные ETF включают в себя:
ETF стратегии биткойнов ProShares (BITO)
ETF владеет 7178 контрактами CME, что эквивалентно более чем 38 000 биткойнов. По состоянию на сентябрь 2023 года активы под управлением ETF составляют чуть менее 1 миллиарда долларов.
Короткий биткойн-ETF ProShares (BITI)
Это второй ETF-продукт ProShares, содержащий 564 контракта CME, что эквивалентно 2820 биткойнам.
ETF биткойн-стратегии VanEck (XBTF)
ETF имеет 320 контрактов CME, что эквивалентно 1600 биткойнам.
Какое влияние оказывает спотовый биткойн-ETF США на рынок?
Если спотовый биткойн-ETF в конечном итоге будет одобрен, это может оказать существенное влияние на рынки биткойнов и криптовалют по следующим причинам:
Массовое воздействие: спотовые ETF обеспечат доступ к биткойнам десяткам миллионов новых инвесторов через пенсионные и брокерские счета беспрецедентным образом.
Повышенная легитимность: одобрение SEC повысит легитимность Биткойна и уменьшит скептицизм со стороны институциональных инвесторов и консультантов в отношении Биткойна как класса инвестиционных активов.
Положительный ценовой эффект: запуск ETF Канады и Бразилии привел к резкому росту цен на биткойны в 2021 году. Запуск спотовых ETF в США также может вызвать интерес инвесторов, спровоцировав аналогичный бычий рост.
Хотя неясно, когда SEC может одобрить спотовый биткойн-ETF, запуск зарубежных биткойн-ETF и недавние заявки в Федеральный реестр подчеркивают благоприятную регулятивную динамику в отношении этих продуктов.
*Примечание: в этом исследовании оценивается доступность глобальных спотовых и фьючерсных контрактов на биткойн-ETF в 2023 году. Данные собраны с сайтов BuyBitcoinWorldwide.com (спотовые ETF) и Forbes (фьючерсные ETF). *
*В окончательный список включены только ETF, которые торгуют только биткойнами или фьючерсами на биткойны. Таким образом, исключаются все ETP, трасты и ETF, которые торгуют акциями, связанными с блокчейном, или другими криптовалютами. Данное исследование носит исключительно иллюстративный и информационный характер и не является финансовым советом. ДЬОР. *
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Взгляд на 12 лучших спотовых и фьючерсных ETF на биткойны
Автор оригинала | CoinGecko Мигель Бенитес
Подборка | Odaily Planet Daily Нянь Иньситанг
Примечание редактора: CoinGecko недавно выпустила отчет «12 крупнейших спотовых и фьючерсных биткойн-ETF», в котором представлен всесторонний обзор текущего состояния глобальных биткойн-ETF. Odaily Planet Daily опубликовала это следующим образом:
Биткойн-ETF были одним из самых ожидаемых событий в криптопространстве.
Хотя биткойн-ETF уже торгуются в таких странах, как Канада, Бразилия и Европа, спотовые биткойн-ETF на рынке США по-прежнему сталкиваются с нормативными препятствиями. Тем не менее, в Соединенных Штатах существует несколько популярных фьючерсных ETF, и несколько заявок на спотовые ETF ожидают одобрения SEC.
ProShares Bitcoin Strategy ETF — это первый биткойн-ETF, который торгуется на крупной бирже США. Он будет запущен в четвертом квартале 2021 года — в разгар бычьего рынка. В настоящее время ETF владеет 35 890 биткойнами и является старейшим и крупнейшим фондом в этой области. Два из 12 крупнейших биткойн-ETF (владеющих 16,6% биткойн-ETF) управляются ProShares и могут торговаться в Соединенных Штатах.
Поскольку во всем мире появляется все больше и больше ETF и ETP, количество биткойнов, принадлежащих инвестиционным инструментам, растет с каждым годом. В целом, 12 крупнейших биткойн-ETF содержат 102 619 биткойнов, что составляет чуть менее 0,5% от общего количества биткойнов (21 миллион). Поскольку ETF регулярно перебалансируется, количество биткойнов, которые он хранит, соответствует цене валюты. Частота ребалансировки ETF может варьироваться от ежедневной до ежегодной. Например, Purpose Bitcoin ETF (BTCC) проводит ребалансировку ежемесячно, а индекс S&P 500 (S&P 500) — ежеквартально.
Кто входит в топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны?
Топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны, которыми можно торговать, следующие:
Биткойн-ETF за пределами США
Фактически, несколько стран одобрили ETF для прямых инвестиций в Биткойн раньше США.
Purpose Bitcoin ETF, запущенный в феврале 2021 года, является первым спотовым Bitcoin ETF в Северной Америке. По состоянию на сентябрь 2023 года на нем хранится более 25 000 биткойнов. ETF торгуется на фондовой бирже Торонто и остается чрезвычайно популярным: активы под управлением превышают 1,1 миллиарда долларов.
Это еще один канадский биткойн-ETF, который также торгуется на фондовой бирже Торонто и по состоянию на сентябрь 2023 года хранит более 21 000 биткойнов.
Первый биткойн-ETF в Латинской Америке был запущен в июне 2021 года на Бразильской фондовой бирже. По состоянию на сентябрь 2023 года ETF QBTC 11 в настоящее время содержит 727 биткойнов.
Успех этих биткойн-ETF демонстрирует высокий спрос со стороны инвесторов. В то же время, учитывая рыночную капитализацию Биткойна, составляющую примерно 1 триллион долларов США, несомненно, существует много возможностей для роста размера ETF. Это также может указывать на то, что после запуска спотового ETF в США появится возможность значительного роста цен на биткойны.
Каков текущий статус спотового биткойн-ETF в США?
Хотя фьючерсные ETF на биткойны уже существуют в Соединенных Штатах, будущее спотовых ETF на биткойны остается неясным. Одной из основных причин отсутствия спотовых ETF в США являются проблемы регулирования. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неоднократно отклоняла заявки на создание спотового ETF для биткойнов, ссылаясь на опасения по поводу ликвидности рынка биткойнов, хранения и возможности манипулирования ценами.
Однако в Федеральном реестре было опубликовано несколько недавних заявок от глобальных управляющих активами, что еще на шаг приблизило к окончательному одобрению. Некоторые из них были официально приняты к рассмотрению и открыты для трехнедельного периода рассмотрения.
Какие компании подали заявки на спотовые биткойн-ETF в США?
Следующие компании подали заявки на спотовые биткойн-ETF в США:
БлэкРок, июль 2023 г.
WisdomTree, июль 2023 г.
Invesco/Galaxy, июль 2023 г.
Валькирия, июнь 2023 г.
Кроме того, другие крупные компании с существующими фьючерсными ETF также присоединились к числу повторных заявок на первый спотовый ETF в США, включая VanEck и Fidelity. В число компаний, которым еще предстоит подать повторную заявку после отклонения, входят Global X, Kryptoin и First Trust.
Другой управляющий активами, Grayscale, в настоящее время ожидает решения федерального апелляционного суда о рассмотрении его заявления о конвертации его биткойн-траста в ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в настоящее время является крупнейшим биткойнским ETP, вмещающим 623 645 биткойнов. В постановлении говорится, что SEC не предоставила достаточно информации, чтобы объяснить, почему заявка Grayscale не «по существу похожа» на другие одобренные фьючерсные ETF, не сумев убедить судью в том, что спотовый рынок менее безопасен для инвесторов, чем фьючерсный рынок.
Некоторые фьючерсные ETF, которые показывают хорошие результаты
Хотя многие ожидают, что запуск фьючерсных ETF увеличит давление в пользу одобрения спотовых ETF, до сих пор было мало признаков этого.
Несколько крупных ETF на фьючерсы на биткойны были запущены с октября 2021 года, но они накопили меньшие активы, чем канадские и бразильские ETF. Фьючерсные ETF также отстают от цен на биткойны, что ставит под сомнение их эффективность. Основные фьючерсные ETF включают в себя:
ETF владеет 7178 контрактами CME, что эквивалентно более чем 38 000 биткойнов. По состоянию на сентябрь 2023 года активы под управлением ETF составляют чуть менее 1 миллиарда долларов.
Это второй ETF-продукт ProShares, содержащий 564 контракта CME, что эквивалентно 2820 биткойнам.
ETF имеет 320 контрактов CME, что эквивалентно 1600 биткойнам.
Какое влияние оказывает спотовый биткойн-ETF США на рынок?
Если спотовый биткойн-ETF в конечном итоге будет одобрен, это может оказать существенное влияние на рынки биткойнов и криптовалют по следующим причинам:
Хотя неясно, когда SEC может одобрить спотовый биткойн-ETF, запуск зарубежных биткойн-ETF и недавние заявки в Федеральный реестр подчеркивают благоприятную регулятивную динамику в отношении этих продуктов.
*Примечание: в этом исследовании оценивается доступность глобальных спотовых и фьючерсных контрактов на биткойн-ETF в 2023 году. Данные собраны с сайтов BuyBitcoinWorldwide.com (спотовые ETF) и Forbes (фьючерсные ETF). *
*В окончательный список включены только ETF, которые торгуют только биткойнами или фьючерсами на биткойны. Таким образом, исключаются все ETP, трасты и ETF, которые торгуют акциями, связанными с блокчейном, или другими криптовалютами. Данное исследование носит исключительно иллюстративный и информационный характер и не является финансовым советом. ДЬОР. *