Автор: Джефф Гамильтон, Variant Investment Partner Перевод: Golden Finance 0xjs
В Variant мы очень оптимистично смотрим в будущее сетевых активов реального мира (RWA). Саммит по реальным активам в этом месяце продемонстрировал, что существует много талантливых предпринимателей, строящих RWA, и что инвесторы всех типов заинтересованы в этом пространстве.
Однако, как ни странно, в беседах с некоторыми инвесторами и предпринимателями я столкнулся с определенной степенью скептицизма в отношении RWA. Суть этого возражения заключается в том, что польза от включения реальных активов в цепочку ограничена. Чтобы развеять этот скептицизм, я хотел бы перечислить некоторые преимущества токенизации RWA.
Расширьте доступ к внесетевым активам через криптоканалы
Токенизация позволяет большему количеству пользователей получить доступ к активам вне сети, поскольку рынки криптовалют являются глобальными и доступны каждому, у кого есть подключение к Интернету. Другими словами, включение активов в цепочку снижает барьеры для их владения.
Предоставление преимуществ вне сети крипто-организациям
Крипто-родные организации являются особенно важным примером, которые могут получить выгоду от доступа к активам вне цепочки, но могут не иметь доступа к этим активам через традиционные каналы распределения. Например, ДАО без юридического лица не может открывать банковские и брокерские счета. Токенизация внесетевых активов позволяет DAO получить доступ к инвестициям, которые улучшают их финансовое положение; такое потенциальное повышение производительности приносит пользу членам DAO и проектам, которыми они управляют.
Повысьте полезность финансовых активов вне цепочки за счет подключения к финансовым примитивам DeFi.
Токенизация также позволяет интегрировать оффчейн-активы с DeFi, делая базовые активы более продуктивными. Например: держатели могут получать более высокую прибыль, токенизируя казначейские облигации США, предоставляя их в качестве залога на рынке кредитования DeFi, занимая стейблкоины, покупая больше казначейских облигаций и повторяя цикл. Это всего лишь простой пример: перенос внесетевых активов в DeFi может раскрыть больший потенциал, чем торговля с использованием кредитного плеча. Сочетание токенизированных оффчейн-активов с крипто-родными механизмами и инструментами может создать полезные новые продукты, в том числе продукты, которые могут существовать только в криптовалюте.
Улучшить экономическое положение пользователей стейблкоинов
Текущая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 100 миллиардов долларов, но очень небольшая часть основного дохода от этого капитала поступает держателям стейблкоинов. Для пользователей, которые делают эти стейблкоины ценными, вкладывая свой капитал в стейблкоины и используя их в транзакциях, нулевая прибыль от их активов является плохой сделкой. Одним из многообещающих подходов к разработке более качественных продуктов для пользователей является использование RWA в качестве источника дохода для токенов со стабильной стоимостью, которые выплачивают вознаграждение своим владельцам.
Сделать ончейн-капитал доступным для офчейн-заемщиков
Заемщики вне сети, будь то предприятия или частные лица, также получают выгоду от RWA, поскольку криптопроекты могут расширить доступ заемщиков к капиталу. Например, Goldfinch содействует долговым инвестициям в транспортные средства, которые обеспечивают финансирование малых и средних предприятий на развивающихся рынках. По мере роста криптоэкономики и увеличения стоимости ончейн-капитала протоколы, которые связывают заемщиков «реального мира» с криптокапиталом, могут стать все более важным источником финансирования в офчейн-мире.
Повышение прозрачности и эффективности внесетевых рынков капитала
Ожидается, что токенизация улучшит функционирование традиционных рынков капитала, сделав торговлю, расчеты и клиринг быстрее, дешевле и безопаснее. Эти преимущества, возможно, не особенно интересны для крипто-аборигенов, но устранение неэффективности офчейн финансовых систем может сделать финансовые услуги дешевле и лучше для обычного пользователя.
В широком спектре активов, от казначейских облигаций США до частных кредитов, интересно видеть прогресс, которого достигают стартапы в предоставлении пользователям преимуществ RWA.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
_iant Partner: Каковы преимущества включения RWA в сеть?
Автор: Джефф Гамильтон, Variant Investment Partner Перевод: Golden Finance 0xjs
В Variant мы очень оптимистично смотрим в будущее сетевых активов реального мира (RWA). Саммит по реальным активам в этом месяце продемонстрировал, что существует много талантливых предпринимателей, строящих RWA, и что инвесторы всех типов заинтересованы в этом пространстве.
Однако, как ни странно, в беседах с некоторыми инвесторами и предпринимателями я столкнулся с определенной степенью скептицизма в отношении RWA. Суть этого возражения заключается в том, что польза от включения реальных активов в цепочку ограничена. Чтобы развеять этот скептицизм, я хотел бы перечислить некоторые преимущества токенизации RWA.
Расширьте доступ к внесетевым активам через криптоканалы
Токенизация позволяет большему количеству пользователей получить доступ к активам вне сети, поскольку рынки криптовалют являются глобальными и доступны каждому, у кого есть подключение к Интернету. Другими словами, включение активов в цепочку снижает барьеры для их владения.
Предоставление преимуществ вне сети крипто-организациям
Крипто-родные организации являются особенно важным примером, которые могут получить выгоду от доступа к активам вне цепочки, но могут не иметь доступа к этим активам через традиционные каналы распределения. Например, ДАО без юридического лица не может открывать банковские и брокерские счета. Токенизация внесетевых активов позволяет DAO получить доступ к инвестициям, которые улучшают их финансовое положение; такое потенциальное повышение производительности приносит пользу членам DAO и проектам, которыми они управляют.
Повысьте полезность финансовых активов вне цепочки за счет подключения к финансовым примитивам DeFi.
Токенизация также позволяет интегрировать оффчейн-активы с DeFi, делая базовые активы более продуктивными. Например: держатели могут получать более высокую прибыль, токенизируя казначейские облигации США, предоставляя их в качестве залога на рынке кредитования DeFi, занимая стейблкоины, покупая больше казначейских облигаций и повторяя цикл. Это всего лишь простой пример: перенос внесетевых активов в DeFi может раскрыть больший потенциал, чем торговля с использованием кредитного плеча. Сочетание токенизированных оффчейн-активов с крипто-родными механизмами и инструментами может создать полезные новые продукты, в том числе продукты, которые могут существовать только в криптовалюте.
Улучшить экономическое положение пользователей стейблкоинов
Текущая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 100 миллиардов долларов, но очень небольшая часть основного дохода от этого капитала поступает держателям стейблкоинов. Для пользователей, которые делают эти стейблкоины ценными, вкладывая свой капитал в стейблкоины и используя их в транзакциях, нулевая прибыль от их активов является плохой сделкой. Одним из многообещающих подходов к разработке более качественных продуктов для пользователей является использование RWA в качестве источника дохода для токенов со стабильной стоимостью, которые выплачивают вознаграждение своим владельцам.
Сделать ончейн-капитал доступным для офчейн-заемщиков
Заемщики вне сети, будь то предприятия или частные лица, также получают выгоду от RWA, поскольку криптопроекты могут расширить доступ заемщиков к капиталу. Например, Goldfinch содействует долговым инвестициям в транспортные средства, которые обеспечивают финансирование малых и средних предприятий на развивающихся рынках. По мере роста криптоэкономики и увеличения стоимости ончейн-капитала протоколы, которые связывают заемщиков «реального мира» с криптокапиталом, могут стать все более важным источником финансирования в офчейн-мире.
Повышение прозрачности и эффективности внесетевых рынков капитала
Ожидается, что токенизация улучшит функционирование традиционных рынков капитала, сделав торговлю, расчеты и клиринг быстрее, дешевле и безопаснее. Эти преимущества, возможно, не особенно интересны для крипто-аборигенов, но устранение неэффективности офчейн финансовых систем может сделать финансовые услуги дешевле и лучше для обычного пользователя.
В широком спектре активов, от казначейских облигаций США до частных кредитов, интересно видеть прогресс, которого достигают стартапы в предоставлении пользователям преимуществ RWA.