На традиционном финансовом рынке продукты страхового аннуитета являются широко распространенным инструментом инвестирования и пенсионного планирования. Однако на волне финансовых инноваций в последние годы начала появляться цифровизация и токенизация страховых аннуитетных продуктов. Проект Marquee стимулирует создание страховой системы нового поколения, принося инвесторам новые возможности и преимущества благодаря инновационным страховым продуктам RWA (Real World Assets), что имеет большое значение на финансовом рынке.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
Во-первых, важность страховых аннуитетных продуктов
Аннуитет по своей природе является страховым продуктом, инструментом для людей для сбережения и управления денежными средствами. Аннуитеты создаются и продаются финансовыми учреждениями, которые принимают и инвестируют личные средства, а затем выплачивают определенную сумму наличных денег страхователю при аннуитете. Аннуитет делится на два этапа, первый – это этап накопления до начала аннуитета, а второй – этап выплаты после начала аннуитета. Существует множество видов аннуитетных продуктов, но общая особенность схожа, то есть обеспечить страхование страхователей полисов. Существует четыре наиболее популярных аннуитета: iable annuity, фиксированный аннуитет, индексированный аннуитет и немедленный аннуитет. Важность страховых аннуитетных продуктов в финансовой сфере в основном отражается в следующих аспектах:
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Пенсионное планирование: Продукты страхового аннуитета предоставляют инвесторам инструмент долгосрочного стабильного планирования дохода, чтобы гарантировать, что они смогут поддерживать хороший уровень жизни после выхода на пенсию и справляться с долгосрочными финансовыми потребностями, такими как покупка дома, покупка автомобиля и т. д.
1.2. Долгосрочное управление капиталом: Портфель активов этих продуктов обычно включает облигации, акции и другие инвестиции, которыми необходимо управлять в течение длительного времени для поддержки долгосрочных расходов, таких как пенсионные выплаты, расходы на образование и крупные покупки.
1.3. Управление рисками: Диверсифицированный портфель страховых аннуитетных продуктов помогает снизить влияние рыночных колебаний на инвесторов и обеспечить более стабильную доходность инвестиций.
1.4. Наследование активов: Страховые аннуитетные продукты предоставляют инвесторам больший контроль над активами. Бенефициар может указать метод взыскания, а также может учредить траст страхового фонда, чтобы настроить план наследования активов в соответствии с фактической ситуацией и потребностями. Это помогает избежать семейных имущественных споров, обеспечивает надлежащее распределение активов после смерти и дает возможность избежать неприятия риска, чтобы активы использовались для погашения долгов и не оставлялись будущим поколениям.
Короче говоря, продукты страхового аннуитета играют важную роль на финансовом рынке, не только обеспечивая инвесторам долгосрочный стабильный пенсионный доход, но и помогая в долгосрочном управлении капиталом и управлении рисками. Кроме того, они обеспечивают большую гибкость и контроль над наследованием активов, помогая защитить семейные активы и избежать потенциальных рисков. Поэтому эти продукты имеют незаменимую ценность в инвестиционном и пенсионном планировании.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
Во-вторых, умная интеграция аннуитета и RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) — это ключевая финансовая инновация, которая направлена на оцифровку и токенизацию различных типов активов в реальном мире, позволяя торговать ими и циркулировать на блокчейне. Разработка RWA также привлекла внимание традиционных финансовых учреждений и криптопространства, которые активно изучают, как перенести реальные активы в блокчейн. Эта тенденция указывает на то, что финансовые рынки продолжат оцифровывать и дальше интегрировать традиционный и криптофинансовый секторы.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA может служить важным источником реального дохода для активов U-standard на крипторынке. Потенциальное влияние ончейн-вхождения RWA на криптовалютный рынок является почти трансформационным. RWA может обеспечить крипторынку устойчивые, богатые виды реальной доходности, обеспеченные традиционными активами. RWA может стать мостом между децентрализованной финансовой системой и традиционной финансовой системой для DeFi, что означает, что в дополнение к введению дополнительных средств для криптовалютного рынка, RWA также может получить огромную ликвидность, широкие рыночные возможности и огромный захват стоимости традиционного финансового рынка.
Активы RWA могут быть материальными активами или нематериальными активами, такими как акции, облигации, коммерческая недвижимость, автомобили, золото и т. Д., В связи с текущими рыночными условиями казначейские облигации RWA являются относительно наиболее популярными, продукты страхового аннуитета и другие отрасли управления страховыми активами также являются важным классом активов, принадлежащих людям, которые также могут быть в сети через RWA, внедрение RWA оказывает потенциально значительное влияние на страховой рынок и криптосферу, которая в основном включает в себя:
2.1. Повышение прозрачности: Оцифровка активов по управлению страховыми активами и включение их в цепочку повышает прозрачность продукта, и инвесторы могут легче отслеживать свои инвестиции и понимать ситуацию с портфелями активов, тем самым повышая доверие.
2.2. Повышение ликвидности: оцифровка доли страховых аннуитетных продуктов и включение их в цепочку повышает их ликвидность, облегчая инвесторам покупку и продажу акций и снижая транзакционные издержки.
2.3. Снижение затрат на управление: Технология блокчейн может снизить затраты на управление, а смарт-контракты могут автоматизировать многие задачи управления, уменьшая необходимость ручного вмешательства.
2.4 Отсутствие необходимости в централизованных посредниках: Процесс токенизации страховых RWA устраняет центральных посредников в традиционных транзакциях и реализует эффективное децентрализованное хранение и передачу активов.
2.5、Поддержка развития экосистемы DeFi: Insurance RWA обеспечивает более реальную поддержку активов для децентрализованных финансов (DeFi), повышая доверие и привлекательность проектов DeFi.
2.6 Введение новых классов активов: Прививка DeFi Lego к страховому RWA Marquee может еще больше раскрыть потенциал страховых активов RWA.
2.7. В краткосрочной перспективе страховой RWA Marquee — это скорее односторонний спрос на традиционные страховые аннуитетные продукты со стороны пользователей в криптомире, и будущее будет двусторонним, с одной стороны, он может принести в цепочку реальные продукты страхового аннуитета, с другой стороны, традиционные страховые аннуитетные продукты могут еще больше раскрыть свой потенциал с помощью различных технологий и преимуществ блокчейна.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
В целом, страховые продукты RWA проекта Marquee представляют собой будущую тенденцию финансовых инноваций, сочетая продукты страховых аннуитетов с технологией блокчейн, чтобы предоставить инвесторам больший выбор и гибкость, одновременно способствуя интеграции цифровизации и токенизации в страховом и финансовом секторах для создания системы страхования нового поколения.
В-третьих, перспективы получения дохода от страхования RWA
Основываясь на бизнес-модели, в которой облигации RWA представляют ряд различных путей развития, мы суммируем следующие бизнес-модели страховых RWA, которые могут принести инновации и возможности роста в страховую отрасль. Вот основные жизнеспособные бизнес-модели страховых RWA:
Консигнационная модель: Проектная сторона консигнационного режима не принимает непосредственного участия в инкапсуляции базовых страховых активов, а также не предоставляет пользовательские услуги KYC. В основном он привлекает клиентов с помощью крипто-нативных методов, уделяя особое внимание бизнес-маркетингу, привлечению капитала, расширению экологии и сценариев применения. Этот тип капитала должен быть объединен для объединения средств пользователей, а затем предоставлен им в кредит одним заемщиком (Marquee) для покупки различных видов страховых активов.
Платформенная модель: Платформенная модель требует, чтобы сторона проекта предоставляла ряд услуг, таких как ончейн, продажи и KYC, но не участвует напрямую в процессе инкапсуляции страховых активов. Эти проекты, как правило, предлагают токенизированные услуги для страховых активов и акций, проверяемые информационные услуги в сети и услуги KYC для пользователей. Эта модель ближе к бизнес-модели интернет-платформ и может помочь инкапсулировать страховые активы и интересы на различных традиционных рынках.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Инфраструктурная модель: Инфраструктурная модель требует, чтобы сторона проекта предоставляла такие услуги, как листинг страховых RWA в цепочке, покупка активов и управление активами, но не связывается напрямую с конечными пользователями. Основная задача — построение инфраструктуры, оцифровка страховых активов и внедрение их в блокчейн, а также предоставление ончейн-сервисов и услуг управления для других проектов.
Самоуправляемая модель: Самоуправляемая модель требует, чтобы участник проекта нашел подходящие страховые активы, создал бизнес-структуру с внешними партнерами, управлял рисками активов и токенизировал активы или капитал. Проекты в этой модели, как правило, более сложны и требуют больше усилий в юридической и корпоративной бизнес-архитектуре, но также имеют больший контроль и возможность упреждающего управления рисками.
Гибридная модель: Проект гибридной модели объединяет вышеуказанные различные модели, не только предоставляя такие услуги, как ончейн, KYC и т. д., но и активно ищет страховые активы для прямого предоставления инвестиционных возможностей пользователям. Проекты в этой модели, как правило, предоставляют различные услуги, включая доступ к средствам для финансистов, предоставление инкапсулированных активов, услуги по управлению и управлению казначейством для других соглашений, а также услуги по полному процессу для RWA.
RWA, как один из самых многообещающих вариантов использования в пространстве Web3 прямо сейчас, привлекает все большее внимание со стороны индустрии цифровых валют и традиционной финансовой индустрии. Казначейские облигации США, с другой стороны, в настоящее время являются относительно зрелыми активами в RWA. Казначейские облигации США считаются одной из самых безопасных инвестиций в мире, предлагая фиксированную доходность с минимальным риском. Используя RWA в качестве обеспечения, доходность по этим облигациям может быть увеличена при сохранении их низкого уровня риска.
Это работает при том, что инвесторы покупают казначейские облигации, получая при этом RWA, который представляет собой часть стоимости облигации. Затем RWA хранится в цифровом кошельке или на децентрализованной платформе, обеспечивая безопасную и прозрачную запись о праве собственности. Затем инвесторы могут использовать RWA в качестве залога для заимствования средств у кредиторов, которые могут быть ниже, чем по традиционным кредитам. Такой подход позволяет инвесторам максимизировать отдачу от вложений в казначейские облигации при минимизации риска.
В заключение, бизнес-модель страхования RWA постоянно обновляется и развивается, принося все больше возможностей и возможностей в страховую отрасль и криптопространство.
С 2019 года рост мировой экономики замедлился, в основном из-за пандемии COVID-19, торговой напряженности и снижения деловой уверенности. Международный валютный фонд (МВФ) ожидает, что рост мировой экономики достигнет 3,3% в 2023 году по сравнению с 2,7% в 2022 году, но все еще ниже допандемического роста. Продолжающееся повышение процентных ставок ФРС также привело к росту глобальных затрат на финансирование, а доходность инвестиций резко упала. В настоящее время казначейские облигации США, которые являются мерилом глобальной безрисковой процентной ставки, входят в варианты распределения активов большинства инвестиционных институтов.
Экономист ФРБ Далласа Скотт Дэвис считает, что краткосрочные казначейские облигации США имеют небольшой риск ликвидности или процентных ставок по сравнению с долгосрочными казначейскими облигациями США. Краткосрочные казначейские облигации США можно считать по-настоящему безопасным активом. Он отметил, что во время финансового кризиса 2008 года и пандемии 2020 года приток в долгосрочные казначейские облигации США сократился, но приток в краткосрочные казначейские облигации увеличился.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Но во время кризиса отток краткосрочных и долгосрочных трежерис был практически идентичен, без существенных расхождений.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Кроме того, он отметил, что во времена экономических потрясений доллар имеет тенденцию укрепляться во время кризисов, потому что он является мировой резервной валютой.
Текущий уровень волатильности процентных ставок в США находится на рекордно высоком уровне. Индекс MOVE — это взвешенный по кривой доходности индекс, который измеряет волатильность опционов на казначейские облигации США и является широко используемой мерой волатильности процентных ставок. Волатильность процентных ставок в США неуклонно растет с середины 2021 года и, хотя и немного отступает от максимума марта 2023 года, остается на исторических максимумах.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
На графике ниже показана нормализованная волатильность фьючерсов на казначейские облигации США по срокам погашения
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Как видно из приведенного выше графика, волатильность процентных ставок в США находится на исторически высоких уровнях. Его высокая волатильность часто свидетельствует о высокой доходности инструментов с фиксированным доходом, что представляет собой прекрасную возможность для активных управляющих инструментами с фиксированным доходом.
V. Перспективы проекта Marquee для страховых RWA
В будущем страховая компания RWA столкнется с рядом потенциальных тенденций, которые будут определять ее будущее за счет цифровизации и инноваций в финансовом секторе:
Соответствие нормативным требованиям: По мере того, как доля страховых аннуитетных продуктов оцифровывается, соблюдение нормативных требований станет критическим фактором. Регуляторы будут постоянно корректировать законы и нормативные акты, чтобы адаптироваться к развитию цифровых активов и обеспечивать защиту прав и интересов инвесторов. Поэтому доля RWA страховых аннуитетных продуктов нуждается в активном соблюдении регуляторных требований для обеспечения ее законного функционирования и защиты прав и интересов инвесторов.
Обучение инвесторов: Инвесторам необходимо больше образования и информации, чтобы получить представление о потенциальных рисках и преимуществах цифровых страховых аннуитетных продуктов. Финансовое образование и прозрачность будут играть ключевую роль в развитии рынка, помогая повысить доверие инвесторов и понимание этих новых продуктов.
Сотрудничество и интеграция: Сотрудничество и интеграция Marquee со страховыми компаниями, поставщиками технологии блокчейн и финансовыми учреждениями будут способствовать развитию и широкому внедрению доли цифровых страховых аннуитетных продуктов. Межотраслевое сотрудничество помогает консолидировать ресурсы, повысить удобство использования продукта и пользовательский опыт, а также ускорить проникновение на рынок.
Технологические инновации: По мере того, как технология блокчейн и смарт-контракты продолжают развиваться, будет появляться больше технологических инноваций, включая более безопасные методы аутентификации, улучшения смарт-контрактов и более эффективную обработку транзакций. Эти технологические инновации повысят эффективность и удобство использования продуктов страхового аннуитета.
Больше типов активов: В будущем доля страховых аннуитетных продуктов RWA может расширить свой спектр активов, ограничившись не только государственными облигациями, но и другими ценными реальными активами и цифровыми активами. Это даст инвесторам больше возможностей, а также увеличит возможность диверсификации своих портфелей.
Моделирование и анализ рисков: В будущем могут появиться более продвинутые инструменты моделирования и анализа рисков для оценки рисков цифровых страховых аннуитетных продуктов. Это поможет инвесторам лучше понять подверженность своего портфеля риску и принять соответствующие меры по управлению рисками.
В целом появление RWA в доле страховых аннуитетных продуктов представляет собой будущий тренд цифровизации и инноваций в финансовом секторе. Ожидается, что эти инновации предоставят инвесторам более широкий выбор, большую прозрачность и более дешевые инвестиционные возможности, а также помогут модернизировать и развить всю страховую и пенсионную отрасль. Чтобы реализовать эти потенциальные тенденции, участникам рынка необходимо активно решать проблемы регулирования, повышать уровень образования инвесторов, развивать межотраслевое сотрудничество и постоянно внедрять технологические инновации. Marquee будет внимательно следить за этими тенденциями, гибко реагировать и активно внедрять инновации для обеспечения устойчивого роста и прогресса в этой области.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Базовые активы, поддерживаемые Marquee Insurance RWA
Первоначальная поддержка активов Marquee Project Insurance RWA, в том числе ведущих мировых страховых компаний: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, ведущих мировых компаний по управлению активами: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity annual insurance premium share.
Во-первых, Marquee поддерживает оцифровку и ончейн вышеупомянутых продуктовых акций на основе собственных преимуществ и рыночных условий, а затем продает эти акции инвесторам (консигнационная модель), при которой страховые компании по-прежнему несут ответственность за управление портфелями активов и выплату пенсий; Во-вторых, собственная страница Marquee предоставляет цифровую долю страховых аннуитетных продуктов, позволяя различным учреждениям и инвесторам участвовать с целью повышения конкурентоспособности и разнообразия рынка; Наконец, Marquee Insurance RWA поддерживает интеграцию с другими DeFi: платформы на основе децентрализованных финансов (DeFi) могут интегрировать акции продуктов страхового аннуитета, позволяя инвесторам покупать и продавать эти акции на децентрализованных биржах, в то время как смарт-контракты могут автоматически обрабатывать пенсионные выплаты. В будущем будут приняты самые разные бизнес-модели, и разнообразие бизнес-моделей поможет удовлетворить потребности разных инвесторов.
VII. Потребности других предприятий Marquee
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Основной дизайн Marquee представляет собой одноранговую модель с пулами капитала и хранилищами, аналогичными механизмам (3, 3), у Marquee есть сильная потребность в привлечении реальных активов в криптомир, в основном потому, что реальные активы (особенно облигации США) в макроконтексте могут обеспечить стабильную безрисковую доходность пула и хранилища Marquee.
Потребности в управлении активами: Как пул капитала, так и хранилище нуждаются в управлении активами, а доход в родной цепочке в основном поступает от залога и кредитования. Однако в условиях криптозимы недомогание ончейн-активности напрямую привело к снижению ончейн-доходности. В контексте текущей высокой доходности облигаций США, marquee рассмотрел введение US Treasury RWA, в новой версии marquee постепенно конвертировал активы стейблкоинов в пуле и хранилище (без доходности или с более низкой доходностью) в процентные активы US Treasury RWA (5%-7% безрисковой доходности). Это позволяет обеспечить сохранность пула капитала и казначейских активов при получении стабильного дохода;
Диверсификация портфеля: Основной инвестиционной стратегией пула капитала аннуитетных продуктов является распределение активов, на рынке, когда рынок является экстремальным, высокая волатильность и высокая корреляция крипто-нативных активов легко несопоставить и ликвидировать активы, а почва стратегии распределения активов плохая, но внедрение активов RWA с низкой корреляцией с крипто-нативными активами в цепочке может эффективно смягчить такие проблемы. Аннуитетные инвестиционные стратегии могут диверсифицировать и создавать более надежные и эффективные портфели.
Marquee получила инвестиции от 7 учреждений, в том числе от WATERDRIP CAPITAL
Даже на медвежьем рынке Marquee по-прежнему получает инвестиции от многих известных учреждений за преимущества своего продукта и технологии. Доктор Джо, соучредитель Marquee, сказал: «Мы рады получить поддержку CGV и других известных институциональных инвесторов со всего мира в области криптовалют и Web3, которые разделяют общее видение и большой энтузиазм для создания следующего поколения децентрализованных финансовых приложений и экосистем в будущем. Опыт CGV в крипто- и Web3-индустрии, а также разнообразные ресурсы для совместной работы в Японии, Азии и Северной Америке помогут Marquee быстрее и лучше достигать своих целей. "
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Читать Marquee: новое поколение ончейн-системы страхования, новый драйвер роста для RWA
На традиционном финансовом рынке продукты страхового аннуитета являются широко распространенным инструментом инвестирования и пенсионного планирования. Однако на волне финансовых инноваций в последние годы начала появляться цифровизация и токенизация страховых аннуитетных продуктов. Проект Marquee стимулирует создание страховой системы нового поколения, принося инвесторам новые возможности и преимущества благодаря инновационным страховым продуктам RWA (Real World Assets), что имеет большое значение на финансовом рынке.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
Во-первых, важность страховых аннуитетных продуктов
Аннуитет по своей природе является страховым продуктом, инструментом для людей для сбережения и управления денежными средствами. Аннуитеты создаются и продаются финансовыми учреждениями, которые принимают и инвестируют личные средства, а затем выплачивают определенную сумму наличных денег страхователю при аннуитете. Аннуитет делится на два этапа, первый – это этап накопления до начала аннуитета, а второй – этап выплаты после начала аннуитета. Существует множество видов аннуитетных продуктов, но общая особенность схожа, то есть обеспечить страхование страхователей полисов. Существует четыре наиболее популярных аннуитета: iable annuity, фиксированный аннуитет, индексированный аннуитет и немедленный аннуитет. Важность страховых аннуитетных продуктов в финансовой сфере в основном отражается в следующих аспектах:
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Пенсионное планирование: Продукты страхового аннуитета предоставляют инвесторам инструмент долгосрочного стабильного планирования дохода, чтобы гарантировать, что они смогут поддерживать хороший уровень жизни после выхода на пенсию и справляться с долгосрочными финансовыми потребностями, такими как покупка дома, покупка автомобиля и т. д.
1.2. Долгосрочное управление капиталом: Портфель активов этих продуктов обычно включает облигации, акции и другие инвестиции, которыми необходимо управлять в течение длительного времени для поддержки долгосрочных расходов, таких как пенсионные выплаты, расходы на образование и крупные покупки.
1.3. Управление рисками: Диверсифицированный портфель страховых аннуитетных продуктов помогает снизить влияние рыночных колебаний на инвесторов и обеспечить более стабильную доходность инвестиций.
1.4. Наследование активов: Страховые аннуитетные продукты предоставляют инвесторам больший контроль над активами. Бенефициар может указать метод взыскания, а также может учредить траст страхового фонда, чтобы настроить план наследования активов в соответствии с фактической ситуацией и потребностями. Это помогает избежать семейных имущественных споров, обеспечивает надлежащее распределение активов после смерти и дает возможность избежать неприятия риска, чтобы активы использовались для погашения долгов и не оставлялись будущим поколениям.
Короче говоря, продукты страхового аннуитета играют важную роль на финансовом рынке, не только обеспечивая инвесторам долгосрочный стабильный пенсионный доход, но и помогая в долгосрочном управлении капиталом и управлении рисками. Кроме того, они обеспечивают большую гибкость и контроль над наследованием активов, помогая защитить семейные активы и избежать потенциальных рисков. Поэтому эти продукты имеют незаменимую ценность в инвестиционном и пенсионном планировании.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
Во-вторых, умная интеграция аннуитета и RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) — это ключевая финансовая инновация, которая направлена на оцифровку и токенизацию различных типов активов в реальном мире, позволяя торговать ими и циркулировать на блокчейне. Разработка RWA также привлекла внимание традиционных финансовых учреждений и криптопространства, которые активно изучают, как перенести реальные активы в блокчейн. Эта тенденция указывает на то, что финансовые рынки продолжат оцифровывать и дальше интегрировать традиционный и криптофинансовый секторы.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA может служить важным источником реального дохода для активов U-standard на крипторынке. Потенциальное влияние ончейн-вхождения RWA на криптовалютный рынок является почти трансформационным. RWA может обеспечить крипторынку устойчивые, богатые виды реальной доходности, обеспеченные традиционными активами. RWA может стать мостом между децентрализованной финансовой системой и традиционной финансовой системой для DeFi, что означает, что в дополнение к введению дополнительных средств для криптовалютного рынка, RWA также может получить огромную ликвидность, широкие рыночные возможности и огромный захват стоимости традиционного финансового рынка.
Активы RWA могут быть материальными активами или нематериальными активами, такими как акции, облигации, коммерческая недвижимость, автомобили, золото и т. Д., В связи с текущими рыночными условиями казначейские облигации RWA являются относительно наиболее популярными, продукты страхового аннуитета и другие отрасли управления страховыми активами также являются важным классом активов, принадлежащих людям, которые также могут быть в сети через RWA, внедрение RWA оказывает потенциально значительное влияние на страховой рынок и криптосферу, которая в основном включает в себя:
2.1. Повышение прозрачности: Оцифровка активов по управлению страховыми активами и включение их в цепочку повышает прозрачность продукта, и инвесторы могут легче отслеживать свои инвестиции и понимать ситуацию с портфелями активов, тем самым повышая доверие.
2.2. Повышение ликвидности: оцифровка доли страховых аннуитетных продуктов и включение их в цепочку повышает их ликвидность, облегчая инвесторам покупку и продажу акций и снижая транзакционные издержки.
2.3. Снижение затрат на управление: Технология блокчейн может снизить затраты на управление, а смарт-контракты могут автоматизировать многие задачи управления, уменьшая необходимость ручного вмешательства.
2.4 Отсутствие необходимости в централизованных посредниках: Процесс токенизации страховых RWA устраняет центральных посредников в традиционных транзакциях и реализует эффективное децентрализованное хранение и передачу активов.
2.5、Поддержка развития экосистемы DeFi: Insurance RWA обеспечивает более реальную поддержку активов для децентрализованных финансов (DeFi), повышая доверие и привлекательность проектов DeFi.
2.6 Введение новых классов активов: Прививка DeFi Lego к страховому RWA Marquee может еще больше раскрыть потенциал страховых активов RWA.
2.7. В краткосрочной перспективе страховой RWA Marquee — это скорее односторонний спрос на традиционные страховые аннуитетные продукты со стороны пользователей в криптомире, и будущее будет двусторонним, с одной стороны, он может принести в цепочку реальные продукты страхового аннуитета, с другой стороны, традиционные страховые аннуитетные продукты могут еще больше раскрыть свой потенциал с помощью различных технологий и преимуществ блокчейна.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
В целом, страховые продукты RWA проекта Marquee представляют собой будущую тенденцию финансовых инноваций, сочетая продукты страховых аннуитетов с технологией блокчейн, чтобы предоставить инвесторам больший выбор и гибкость, одновременно способствуя интеграции цифровизации и токенизации в страховом и финансовом секторах для создания системы страхования нового поколения.
В-третьих, перспективы получения дохода от страхования RWA
Основываясь на бизнес-модели, в которой облигации RWA представляют ряд различных путей развития, мы суммируем следующие бизнес-модели страховых RWA, которые могут принести инновации и возможности роста в страховую отрасль. Вот основные жизнеспособные бизнес-модели страховых RWA:
Консигнационная модель: Проектная сторона консигнационного режима не принимает непосредственного участия в инкапсуляции базовых страховых активов, а также не предоставляет пользовательские услуги KYC. В основном он привлекает клиентов с помощью крипто-нативных методов, уделяя особое внимание бизнес-маркетингу, привлечению капитала, расширению экологии и сценариев применения. Этот тип капитала должен быть объединен для объединения средств пользователей, а затем предоставлен им в кредит одним заемщиком (Marquee) для покупки различных видов страховых активов.
Платформенная модель: Платформенная модель требует, чтобы сторона проекта предоставляла ряд услуг, таких как ончейн, продажи и KYC, но не участвует напрямую в процессе инкапсуляции страховых активов. Эти проекты, как правило, предлагают токенизированные услуги для страховых активов и акций, проверяемые информационные услуги в сети и услуги KYC для пользователей. Эта модель ближе к бизнес-модели интернет-платформ и может помочь инкапсулировать страховые активы и интересы на различных традиционных рынках.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Инфраструктурная модель: Инфраструктурная модель требует, чтобы сторона проекта предоставляла такие услуги, как листинг страховых RWA в цепочке, покупка активов и управление активами, но не связывается напрямую с конечными пользователями. Основная задача — построение инфраструктуры, оцифровка страховых активов и внедрение их в блокчейн, а также предоставление ончейн-сервисов и услуг управления для других проектов.
Самоуправляемая модель: Самоуправляемая модель требует, чтобы участник проекта нашел подходящие страховые активы, создал бизнес-структуру с внешними партнерами, управлял рисками активов и токенизировал активы или капитал. Проекты в этой модели, как правило, более сложны и требуют больше усилий в юридической и корпоративной бизнес-архитектуре, но также имеют больший контроль и возможность упреждающего управления рисками.
Гибридная модель: Проект гибридной модели объединяет вышеуказанные различные модели, не только предоставляя такие услуги, как ончейн, KYC и т. д., но и активно ищет страховые активы для прямого предоставления инвестиционных возможностей пользователям. Проекты в этой модели, как правило, предоставляют различные услуги, включая доступ к средствам для финансистов, предоставление инкапсулированных активов, услуги по управлению и управлению казначейством для других соглашений, а также услуги по полному процессу для RWA.
RWA, как один из самых многообещающих вариантов использования в пространстве Web3 прямо сейчас, привлекает все большее внимание со стороны индустрии цифровых валют и традиционной финансовой индустрии. Казначейские облигации США, с другой стороны, в настоящее время являются относительно зрелыми активами в RWA. Казначейские облигации США считаются одной из самых безопасных инвестиций в мире, предлагая фиксированную доходность с минимальным риском. Используя RWA в качестве обеспечения, доходность по этим облигациям может быть увеличена при сохранении их низкого уровня риска.
Это работает при том, что инвесторы покупают казначейские облигации, получая при этом RWA, который представляет собой часть стоимости облигации. Затем RWA хранится в цифровом кошельке или на децентрализованной платформе, обеспечивая безопасную и прозрачную запись о праве собственности. Затем инвесторы могут использовать RWA в качестве залога для заимствования средств у кредиторов, которые могут быть ниже, чем по традиционным кредитам. Такой подход позволяет инвесторам максимизировать отдачу от вложений в казначейские облигации при минимизации риска.
В заключение, бизнес-модель страхования RWA постоянно обновляется и развивается, принося все больше возможностей и возможностей в страховую отрасль и криптопространство.
С 2019 года рост мировой экономики замедлился, в основном из-за пандемии COVID-19, торговой напряженности и снижения деловой уверенности. Международный валютный фонд (МВФ) ожидает, что рост мировой экономики достигнет 3,3% в 2023 году по сравнению с 2,7% в 2022 году, но все еще ниже допандемического роста. Продолжающееся повышение процентных ставок ФРС также привело к росту глобальных затрат на финансирование, а доходность инвестиций резко упала. В настоящее время казначейские облигации США, которые являются мерилом глобальной безрисковой процентной ставки, входят в варианты распределения активов большинства инвестиционных институтов.
Экономист ФРБ Далласа Скотт Дэвис считает, что краткосрочные казначейские облигации США имеют небольшой риск ликвидности или процентных ставок по сравнению с долгосрочными казначейскими облигациями США. Краткосрочные казначейские облигации США можно считать по-настоящему безопасным активом. Он отметил, что во время финансового кризиса 2008 года и пандемии 2020 года приток в долгосрочные казначейские облигации США сократился, но приток в краткосрочные казначейские облигации увеличился.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Но во время кризиса отток краткосрочных и долгосрочных трежерис был практически идентичен, без существенных расхождений.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Кроме того, он отметил, что во времена экономических потрясений доллар имеет тенденцию укрепляться во время кризисов, потому что он является мировой резервной валютой.
Текущий уровень волатильности процентных ставок в США находится на рекордно высоком уровне. Индекс MOVE — это взвешенный по кривой доходности индекс, который измеряет волатильность опционов на казначейские облигации США и является широко используемой мерой волатильности процентных ставок. Волатильность процентных ставок в США неуклонно растет с середины 2021 года и, хотя и немного отступает от максимума марта 2023 года, остается на исторических максимумах.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
На графике ниже показана нормализованная волатильность фьючерсов на казначейские облигации США по срокам погашения
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Как видно из приведенного выше графика, волатильность процентных ставок в США находится на исторически высоких уровнях. Его высокая волатильность часто свидетельствует о высокой доходности инструментов с фиксированным доходом, что представляет собой прекрасную возможность для активных управляющих инструментами с фиксированным доходом.
V. Перспективы проекта Marquee для страховых RWA
В будущем страховая компания RWA столкнется с рядом потенциальных тенденций, которые будут определять ее будущее за счет цифровизации и инноваций в финансовом секторе:
Соответствие нормативным требованиям: По мере того, как доля страховых аннуитетных продуктов оцифровывается, соблюдение нормативных требований станет критическим фактором. Регуляторы будут постоянно корректировать законы и нормативные акты, чтобы адаптироваться к развитию цифровых активов и обеспечивать защиту прав и интересов инвесторов. Поэтому доля RWA страховых аннуитетных продуктов нуждается в активном соблюдении регуляторных требований для обеспечения ее законного функционирования и защиты прав и интересов инвесторов.
Обучение инвесторов: Инвесторам необходимо больше образования и информации, чтобы получить представление о потенциальных рисках и преимуществах цифровых страховых аннуитетных продуктов. Финансовое образование и прозрачность будут играть ключевую роль в развитии рынка, помогая повысить доверие инвесторов и понимание этих новых продуктов.
Сотрудничество и интеграция: Сотрудничество и интеграция Marquee со страховыми компаниями, поставщиками технологии блокчейн и финансовыми учреждениями будут способствовать развитию и широкому внедрению доли цифровых страховых аннуитетных продуктов. Межотраслевое сотрудничество помогает консолидировать ресурсы, повысить удобство использования продукта и пользовательский опыт, а также ускорить проникновение на рынок.
Технологические инновации: По мере того, как технология блокчейн и смарт-контракты продолжают развиваться, будет появляться больше технологических инноваций, включая более безопасные методы аутентификации, улучшения смарт-контрактов и более эффективную обработку транзакций. Эти технологические инновации повысят эффективность и удобство использования продуктов страхового аннуитета.
Больше типов активов: В будущем доля страховых аннуитетных продуктов RWA может расширить свой спектр активов, ограничившись не только государственными облигациями, но и другими ценными реальными активами и цифровыми активами. Это даст инвесторам больше возможностей, а также увеличит возможность диверсификации своих портфелей.
Моделирование и анализ рисков: В будущем могут появиться более продвинутые инструменты моделирования и анализа рисков для оценки рисков цифровых страховых аннуитетных продуктов. Это поможет инвесторам лучше понять подверженность своего портфеля риску и принять соответствующие меры по управлению рисками.
В целом появление RWA в доле страховых аннуитетных продуктов представляет собой будущий тренд цифровизации и инноваций в финансовом секторе. Ожидается, что эти инновации предоставят инвесторам более широкий выбор, большую прозрачность и более дешевые инвестиционные возможности, а также помогут модернизировать и развить всю страховую и пенсионную отрасль. Чтобы реализовать эти потенциальные тенденции, участникам рынка необходимо активно решать проблемы регулирования, повышать уровень образования инвесторов, развивать межотраслевое сотрудничество и постоянно внедрять технологические инновации. Marquee будет внимательно следить за этими тенденциями, гибко реагировать и активно внедрять инновации для обеспечения устойчивого роста и прогресса в этой области.
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Базовые активы, поддерживаемые Marquee Insurance RWA
Первоначальная поддержка активов Marquee Project Insurance RWA, в том числе ведущих мировых страховых компаний: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, ведущих мировых компаний по управлению активами: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity annual insurance premium share.
Во-первых, Marquee поддерживает оцифровку и ончейн вышеупомянутых продуктовых акций на основе собственных преимуществ и рыночных условий, а затем продает эти акции инвесторам (консигнационная модель), при которой страховые компании по-прежнему несут ответственность за управление портфелями активов и выплату пенсий; Во-вторых, собственная страница Marquee предоставляет цифровую долю страховых аннуитетных продуктов, позволяя различным учреждениям и инвесторам участвовать с целью повышения конкурентоспособности и разнообразия рынка; Наконец, Marquee Insurance RWA поддерживает интеграцию с другими DeFi: платформы на основе децентрализованных финансов (DeFi) могут интегрировать акции продуктов страхового аннуитета, позволяя инвесторам покупать и продавать эти акции на децентрализованных биржах, в то время как смарт-контракты могут автоматически обрабатывать пенсионные выплаты. В будущем будут приняты самые разные бизнес-модели, и разнообразие бизнес-моделей поможет удовлетворить потребности разных инвесторов.
VII. Потребности других предприятий Marquee
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Основной дизайн Marquee представляет собой одноранговую модель с пулами капитала и хранилищами, аналогичными механизмам (3, 3), у Marquee есть сильная потребность в привлечении реальных активов в криптомир, в основном потому, что реальные активы (особенно облигации США) в макроконтексте могут обеспечить стабильную безрисковую доходность пула и хранилища Marquee.
Потребности в управлении активами: Как пул капитала, так и хранилище нуждаются в управлении активами, а доход в родной цепочке в основном поступает от залога и кредитования. Однако в условиях криптозимы недомогание ончейн-активности напрямую привело к снижению ончейн-доходности. В контексте текущей высокой доходности облигаций США, marquee рассмотрел введение US Treasury RWA, в новой версии marquee постепенно конвертировал активы стейблкоинов в пуле и хранилище (без доходности или с более низкой доходностью) в процентные активы US Treasury RWA (5%-7% безрисковой доходности). Это позволяет обеспечить сохранность пула капитала и казначейских активов при получении стабильного дохода;
Диверсификация портфеля: Основной инвестиционной стратегией пула капитала аннуитетных продуктов является распределение активов, на рынке, когда рынок является экстремальным, высокая волатильность и высокая корреляция крипто-нативных активов легко несопоставить и ликвидировать активы, а почва стратегии распределения активов плохая, но внедрение активов RWA с низкой корреляцией с крипто-нативными активами в цепочке может эффективно смягчить такие проблемы. Аннуитетные инвестиционные стратегии могут диверсифицировать и создавать более надежные и эффективные портфели.
Marquee получила инвестиции от 7 учреждений, в том числе от WATERDRIP CAPITAL
Даже на медвежьем рынке Marquee по-прежнему получает инвестиции от многих известных учреждений за преимущества своего продукта и технологии. Доктор Джо, соучредитель Marquee, сказал: «Мы рады получить поддержку CGV и других известных институциональных инвесторов со всего мира в области криптовалют и Web3, которые разделяют общее видение и большой энтузиазм для создания следующего поколения децентрализованных финансовых приложений и экосистем в будущем. Опыт CGV в крипто- и Web3-индустрии, а также разнообразные ресурсы для совместной работы в Японии, Азии и Северной Америке помогут Marquee быстрее и лучше достигать своих целей. "
! [Читайте Marquee: Новое поколение системы ончейн-страхования, новый драйвер роста для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)