原文标题:Дорогая криптовалюта: если вы хотите победить Уолл-стрит, сосредоточьтесь на управлении казначейством
Мэтью Лю, партнер и директор по маркетингу SynFutures
Составитель: Qianwen, ChainCatcher
Финансовые уличные гиганты входили один за другим, и крипто-аборигены возвещали о наступлении момента «жизни и смерти».
Все больше и больше традиционных финансовых учреждений вовлекаются в криптовалютный рынок, что вносит большие изменения на криптовалютный рынок. Возьмем, к примеру, PayPal, который запустил собственный стейблкоин в августе 2023 года, став первой крупной финансовой компанией в США, запустившей стейблкоин, что является важной вехой.
Еще одним заметным событием стало то, что SEC приняла заявку BlackRock на выпуск биткоин-ETF в июле 2023 года. Хотя заявка еще не была полностью одобрена, этот шаг знаменует собой растущее признание, хотя и временное, криптовалют в качестве законного класса активов.
Эта ***** формирующаяся ***** волна полностью демонстрирует растущее принятие криптовалют в мейнстримном финансовом сообществе. Если эти относительно зарождающиеся криптовалютные институты хотят сохранить динамику, они должны быть готовы конкурировать с традиционной финансовой индустрией. В то время ***** криптовалютные компании ***** должны *** перенять практику Уолл-стрит и ******* улучшить управление средствами компании. ****
Не менее важно и то, что регуляторы уже уделяют пристальное внимание криптовалютам. У бирж есть проблемы с управлением капиталом, например, размахивание красным флагом перед быками (регуляторами), что приводит к более тщательному контролю. В условиях постоянно меняющейся финансовой среды криптовалютные компании должны не только учитывать собственные интересы и обеспечивать надежную практику управления капиталом, но и учитывать высокую степень бдительности со стороны регуляторов.
**** Как ****** учиться на истории ******? ****
Эволюция криптовалютной индустрии за последнее десятилетие преподала нам важный урок — ранние криптовалютные стартапы извлекли тяжелые уроки из-за финансовых, административных и юридических недостатков. ****
Эти криптоинституты проложили трудный путь сквозь туман финансовых ошибок, проблем с регулированием и скандалов, выковав свою устойчивость и способность к адаптации.
В мае 2022 года рухнули Terra и LUNA, что, по мнению многих, ознаменовало собой первое масштабное изъятие вкладов из банков в криптовалютном пространстве. Катастрофа опустошила всю отрасль и обнажила огромные недостатки в управлении рисками контрагентов. Другой пример — криптовалютная биржа FTX, которая обанкротилась в ноябре 2022 года.
Крах FTX — яркий пример неумелого управления финансами. Эта проблема усугубляется опасным финансовым поведением многих клиентов криптовалютных стартапов. Вместо того, чтобы распределить все свои средства по биржам или хранить средства на счетах с самостоятельным хранением, многие клиенты полностью делегировали свои активы FTX, усугубив последствия краха. Все это подчеркивает необходимость улучшения стратегий управления рисками и диверсификации в криптоэкосистеме. ****
Несмотря на недавний прогресс в криптовалютной индустрии с точки зрения соблюдения нормативных требований, мер безопасности и защиты инвесторов, эти и другие компании по всему миру подчеркнули, что методы управления капиталом все еще нуждаются в значительном улучшении.
**** Чему нас может научить Уолл-стрит ********? ****
Эффективное управление капиталом является ключевым фактором, определяющим успех криптоучреждения.
В основе управления казначейством лежит управление денежными потоками, оценка и снижение рисков, инвестирование в стратегические активы и обеспечение соответствия процессов **** протоколам нормативной отчетности. Эти процессы могут показаться утомительными, но, учитывая уникальные проблемы, с которыми сталкиваются криптовалютные компании, включая чрезвычайную волатильность рынка, нормативную неопределенность и сложное управление ликвидностью, а также растущую экзистенциальную угрозу криптопространству со стороны финансовых фирм с Уолл-стрит, все это означает, что необходимо разработать стратегии для поддержания финансовой устойчивости компаний.
Продолжающаяся неопределенность в криптовалютном пространстве подчеркивает необходимость надежных методов управления капиталом, включая диверсификацию, оценку рисков и стратегии хеджирования. Диверсификация активов и тщательная оценка рисков****** Никакие инновации не могут заменить эти основные финансовые принципы. ****
Те же принципы, которые можно найти в традиционных практиках управления финансовым казначейством, могут быть непосредственно применены к криптовалютному пространству. Ключевым шагом для криптовалютных учреждений является принятие риск-ориентированного подхода к управлению капиталом, который систематически оценивает потенциальные риски и выгоды для принятия обоснованных решений, соответствующих их целям.
Еще одно соображение — работа со сторонним поставщиком. Это необходимо для услуг по управлению денежными средствами, включая управление денежными средствами и снижение рисков. Использование опыта и ресурсов отдельного человека или организации также может принести преимущества бизнесу. Точно так же мы должны признать важность сотрудничества между профессионалами в области финансов и техническими экспертами. Сотрудничество может повысить эффективность управления капиталом, а сочетание нескольких дисциплин может помочь предприятиям достичь общего успеха.
Развивающийся рынок криптовалют не может продолжаться, если нативные криптовалютные компании не будут применять более активный подход к управлению капиталом. Сочетая традиционную финансовую мудрость с уникальной динамикой криптовалют, компании могут создать прочную финансовую структуру, которая поможет им ориентироваться в неопределенности и использовать возможности.
Невыполнение этого требования позволяет криптовалютным компаниям легко повторять ошибки прошлого, что может привести к финансовой нестабильности, потере доверия пользователей и, в конечном итоге, краху компании.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как криптокомпаниям избежать «удара Уолл-стрит»? Начните с управления капиталом
原文标题:Дорогая криптовалюта: если вы хотите победить Уолл-стрит, сосредоточьтесь на управлении казначейством
Мэтью Лю, партнер и директор по маркетингу SynFutures
Составитель: Qianwen, ChainCatcher
Финансовые уличные гиганты входили один за другим, и крипто-аборигены возвещали о наступлении момента «жизни и смерти».
Все больше и больше традиционных финансовых учреждений вовлекаются в криптовалютный рынок, что вносит большие изменения на криптовалютный рынок. Возьмем, к примеру, PayPal, который запустил собственный стейблкоин в августе 2023 года, став первой крупной финансовой компанией в США, запустившей стейблкоин, что является важной вехой.
Еще одним заметным событием стало то, что SEC приняла заявку BlackRock на выпуск биткоин-ETF в июле 2023 года. Хотя заявка еще не была полностью одобрена, этот шаг знаменует собой растущее признание, хотя и временное, криптовалют в качестве законного класса активов.
Эта ***** формирующаяся ***** волна полностью демонстрирует растущее принятие криптовалют в мейнстримном финансовом сообществе. Если эти относительно зарождающиеся криптовалютные институты хотят сохранить динамику, они должны быть готовы конкурировать с традиционной финансовой индустрией. В то время ***** криптовалютные компании ***** должны *** перенять практику Уолл-стрит и ******* улучшить управление средствами компании. ****
Не менее важно и то, что регуляторы уже уделяют пристальное внимание криптовалютам. У бирж есть проблемы с управлением капиталом, например, размахивание красным флагом перед быками (регуляторами), что приводит к более тщательному контролю. В условиях постоянно меняющейся финансовой среды криптовалютные компании должны не только учитывать собственные интересы и обеспечивать надежную практику управления капиталом, но и учитывать высокую степень бдительности со стороны регуляторов.
**** Как ****** учиться на истории ******? ****
Эволюция криптовалютной индустрии за последнее десятилетие преподала нам важный урок — ранние криптовалютные стартапы извлекли тяжелые уроки из-за финансовых, административных и юридических недостатков. ****
Эти криптоинституты проложили трудный путь сквозь туман финансовых ошибок, проблем с регулированием и скандалов, выковав свою устойчивость и способность к адаптации.
В мае 2022 года рухнули Terra и LUNA, что, по мнению многих, ознаменовало собой первое масштабное изъятие вкладов из банков в криптовалютном пространстве. Катастрофа опустошила всю отрасль и обнажила огромные недостатки в управлении рисками контрагентов. Другой пример — криптовалютная биржа FTX, которая обанкротилась в ноябре 2022 года.
Крах FTX — яркий пример неумелого управления финансами. Эта проблема усугубляется опасным финансовым поведением многих клиентов криптовалютных стартапов. Вместо того, чтобы распределить все свои средства по биржам или хранить средства на счетах с самостоятельным хранением, многие клиенты полностью делегировали свои активы FTX, усугубив последствия краха. Все это подчеркивает необходимость улучшения стратегий управления рисками и диверсификации в криптоэкосистеме. ****
Несмотря на недавний прогресс в криптовалютной индустрии с точки зрения соблюдения нормативных требований, мер безопасности и защиты инвесторов, эти и другие компании по всему миру подчеркнули, что методы управления капиталом все еще нуждаются в значительном улучшении.
**** Чему нас может научить Уолл-стрит ********? ****
Эффективное управление капиталом является ключевым фактором, определяющим успех криптоучреждения.
В основе управления казначейством лежит управление денежными потоками, оценка и снижение рисков, инвестирование в стратегические активы и обеспечение соответствия процессов **** протоколам нормативной отчетности. Эти процессы могут показаться утомительными, но, учитывая уникальные проблемы, с которыми сталкиваются криптовалютные компании, включая чрезвычайную волатильность рынка, нормативную неопределенность и сложное управление ликвидностью, а также растущую экзистенциальную угрозу криптопространству со стороны финансовых фирм с Уолл-стрит, все это означает, что необходимо разработать стратегии для поддержания финансовой устойчивости компаний.
Продолжающаяся неопределенность в криптовалютном пространстве подчеркивает необходимость надежных методов управления капиталом, включая диверсификацию, оценку рисков и стратегии хеджирования. Диверсификация активов и тщательная оценка рисков****** Никакие инновации не могут заменить эти основные финансовые принципы. ****
Те же принципы, которые можно найти в традиционных практиках управления финансовым казначейством, могут быть непосредственно применены к криптовалютному пространству. Ключевым шагом для криптовалютных учреждений является принятие риск-ориентированного подхода к управлению капиталом, который систематически оценивает потенциальные риски и выгоды для принятия обоснованных решений, соответствующих их целям.
Еще одно соображение — работа со сторонним поставщиком. Это необходимо для услуг по управлению денежными средствами, включая управление денежными средствами и снижение рисков. Использование опыта и ресурсов отдельного человека или организации также может принести преимущества бизнесу. Точно так же мы должны признать важность сотрудничества между профессионалами в области финансов и техническими экспертами. Сотрудничество может повысить эффективность управления капиталом, а сочетание нескольких дисциплин может помочь предприятиям достичь общего успеха.
Развивающийся рынок криптовалют не может продолжаться, если нативные криптовалютные компании не будут применять более активный подход к управлению капиталом. Сочетая традиционную финансовую мудрость с уникальной динамикой криптовалют, компании могут создать прочную финансовую структуру, которая поможет им ориентироваться в неопределенности и использовать возможности.
Невыполнение этого требования позволяет криптовалютным компаниям легко повторять ошибки прошлого, что может привести к финансовой нестабильности, потере доверия пользователей и, в конечном итоге, краху компании.