*原文标题:*Через год после FTX криптомаркет-мейкеры адаптируются, чтобы выжить
Авторы оригинала: Сувашри Гош, Ольга Хариф
Составитель: Луффи, Foresight News
Alameda Research является основной торговой фирмой обанкротившейся криптоимперии Сэма Бэнкмана-Фрида, и спустя почти год после краха компании маркет-мейкерский бизнес криптоактива все еще пытается восстановиться.
Несмотря на то, что биткоин вырос почти на 16% на прошлой неделе, увеличив объемы торгов, ему еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем он вернется к уровням, существовавшим до криптозимы. По данным CCData, объем торгов увеличился в октябре впервые с июня, но все равно снизился на 50% по сравнению с периодом до банкротства FTX (ноябрь 2022 года).
Это означает, что оставшиеся поставщики ликвидности (которые получают прибыль от разницы между ценой покупки и продажи токенов) сталкиваются с непростой задачей получения дохода на рынке, на котором отсутствует волатильность и объем торгов, которые раньше были отличительной чертой криптовалютной индустрии. Некоторые из них переориентировали свою торговую деятельность, в то время как другие ищут новые источники дохода за пределами маркет-мейкинга.
Ричард Гэлвин, соучредитель Digital Asset Capital Management, сказал: «Этот год был очень сложным для маркет-мейкеров из-за снижения объемов торгов, неопределенной нормативно-правовой базы в нескольких юрисдикциях и повышенных опасений по поводу риска биржевого контрагента». Если недавнее ралли продолжится, добавил он, «это будет долгожданная возможность получить прибыль для маркет-мейкеров и трейдеров, которые все еще активны на рынке».
С момента краха FTX год назад объем торгов на биржах сократился вдвое.
Вот обновленная информация о некоторых маркет-мейкерах, которые все еще активны в криптопространстве.
Зимняя
Соучредитель Wintermute Trading Ltd. Евгений Гаевой заявил в интервью, что, будучи одним из крупнейших криптомаркетмейкеров, Wintermute приносит прибыль и диверсифицирует свой бизнес, чтобы справиться с очередным бычьим циклом. Марина Гуревич, главный операционный директор Wintermute, сказала, что в настоящее время компания торгуется от $2 млрд до $3 млрд в день, по сравнению с $7,5 млрд в день во время пика рынка в 2021 году.
В рамках своих усилий по получению дохода в областях, отличных от маркет-мейкинга, Wintermute стал крупным игроком в сети Ethereum, помогая упаковывать блоки транзакций. Гаевой сказал, что этот шаг направлен на получение конкурентного преимущества при добавлении транзакций в блоки, что поможет ему заработать больше денег на арбитраже и других возможностях.
Гаевой сказал, что Wintermute также поддержал кредитный проект, который еще не был запущен, рассматривает возможность запуска биржи криптовалютных деривативов и работает над запуском индекса, связанного с криптовалютой. Гаевой сказал, что сроки некоторых из этих проектов еще не определены, но отказался предоставить более конкретную информацию по каждому проекту. С 2020 года венчурное подразделение компании поддержало более 80 проектов.
В письменном ответе на запрос Bloomberg Гуревич сказал, что Wintermute, которая базируется в Лондоне и Сингапуре, планирует добавить 10% или 10 сотрудников в течение следующих двух-шести месяцев.
Камберленд DRW
Cumberland — криптовалютная дочерняя компания чикагской DRW, основанная в 2014 году и ориентированная на внебиржевую торговлю и торговлю на частных счетах. Компания заявила, что ее бизнес внебиржевых деривативов продолжает расти. Он предлагает двусторонние криптовалютные опционы на BTC, ETH и SOL через ISDA.
DRW, материнская компания Cumberland, также является соучредителем ErisX (которая была приобретена Cboe Global Markets Inc.) и Digital Asset Holdings. Cumberland Labs — это инкубатор блокчейн-проектов, который поддерживает такие компании, как Hashnote и Expand.network.
Рынки GSR
GSR со штаб-квартирой в Лондоне является одним из старейших маркет-мейкеров в криптопространстве, основанным в 2013 году бывшими трейдерами Goldman Sachs и ставшим одним из ведущих маркет-мейкеров в криптопространстве. Недавно она получила одобрение Центрального банка Сингапура на предоставление услуг цифровых платежных токенов в Сингапуре.
GSR сообщила Bloomberg, что они исторически были активны в торговле различными токенами и теперь больше сосредоточены на двух крупнейших криптовалютах, Bitcoin и Ethereum.
Компания также является плодовитым венчурным капиталистом, а ее инвестиционным подразделением является GSR Investments. GSR Investments является одним из самых активных инвесторов в отрасли, владея акциями EDX Markets, Ethena и LayerN, согласно данным Messari, на которые ссылается представитель компании. Представитель компании сказал, что венчурная активность компании выросла в течение квартала после «тихого лета».
В этом году GSR уволила сотрудников, став одной из многих криптовалютных компаний, стремящихся адаптироваться к более жестким рыночным условиям. Пресс-секретарь сказал, что увольнения призваны «адаптировать и развить наш бизнес, чтобы он соответствовал текущему направлению криптовалютной индустрии». Пресс-секретарь добавил, что компания «активно набирает персонал» в торговом, инженерном, юридическом и финансовом секторах.
Прыжок криптовалюты
Чикагская компания Jump Trading, которая в основном занимается традиционным бизнесом по инвестированию в ценные бумаги, основала Jump Crypto в конце 2015 года, чтобы начать инвестировать в криптоактивы. Однако из-за неопределенности нормативно-правовой среды США компания работает над выходом из торговли криптовалютой в США. Jump является основным сторонником проекта TerraUSD и одной из компаний, допрошенных прокуратурой США в рамках расследования TerraUSD. ump Crypto также столкнулась с убытками из-за краха FTX, маркет-мейкера, который был клиентом FTX и выплатил компенсацию пользователям протокола после того, как Wormhole пострадал от взлома на 320 миллионов долларов. Согласно исследованию Blockworks, Jump, похоже, окупил свои средства.
Jump Crypto — еще один плодовитый венчурный капиталист с недавними инвестициями, включая Outdid и Coinflow Labs. Представитель Jump отказался комментировать детали, связанные с компанией.
Трейдеры Flow
Базирующаяся в Амстердаме компания Flow Traders является признанным маркет-мейкером, охватывающим различные традиционные классы активов, и активно работает в криптопространстве с 2017 года. Имея 60 сотрудников в своем криптовалютном бизнесе, в основном разбросанных по всей Европе, компания консервативна в расширении своей команды.
Подверженность Flow FTX «незначительна», и она «стремится создать экосистему цифровых активов в качестве маркет-мейкера и стратегического инвестора». Согласно полугодовому отчету о прибылях и убытках компании, на конец июня у них было 89,2 млн евро ($94,1 млн) в цифровых активах для торговли по сравнению с 58,3 млн евро в конце декабря.
Flow Traders заявила в отчете, что ожидает, что нормативная неопределенность сохранится в 2023 году и далее, добавив, что компания работает с регулирующими органами, чтобы добиться «четкой и справедливой нормативно-правовой базы».
Согласно полугодовому отчету и веб-сайту Flow Traders, они торгуют спотовыми цифровыми активами, фьючерсами, опционами и биржевыми продуктами без направленных ставок. В июле 2022 года компания запустила венчурное подразделение Flow Traders Capital за 50 миллионов евро (52,7 миллиона долларов) и инвестировала в такие компании, как Blockdaemon, Elwood, Sei Network и Ondo.
Auros Global
Маркет-мейкер, имеющий офисы в Нью-Йорке и Гонконге, был заморожен активами на сумму около 20 миллионов долларов, когда FTX рухнула, что в конечном итоге привело к тому, что компания подала заявление о временной ликвидации в суды БВО, чтобы реструктурировать свои долги.
В марте Auros привлекла $17 млн с инвесторами, включая Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital и консорциум ветеранов-выпускников маркет-мейкерского гиганта Optiver, который частично помог компании выйти из кризиса.
С тех пор Auros «оптимизировала свои инвестиции в некоторые криптовалютные биржи, усилила управление рисками» и попросила биржи, с которыми она ведет бизнес, повысить прозрачность, сказал представитель компании. Согласно сайту компании, компания работает с более чем 50 биржами и в настоящее время фокусируется на токенах с более высокой ликвидностью.
Auros сообщила, что в октябре было обработано 1,3 миллиона долларов в день, по сравнению с 2,5 миллиона долларов в день во время пика в мае 2021 года.
Portofino Technologies
Швейцарская компания Portofino, основанная в апреле 2021 года бывшими сотрудниками Citadel Securities, является относительно молодым игроком на рынке цифровых активов. В 2021 году Portofino привлекла $50 млн от таких инвесторов, как Coatue Management, Valar Ventures и Global Founders Capital.
В ответе по электронной почте Bloomberg представитель Portofino сказал, что компания обычно фокусируется на токенах с высокой капитализацией, торгуемых на крупнейших криптовалютных биржах. Представитель добавил, что в 2022 году компания более активно торговала на FTX, но имела ограниченные активы на бирже. Несмотря на значительное снижение прибыли маркет-мейкеров для определенных типов активов во всем мире, Портофино прогнозирует, что «объемы рынка криптовалют продолжат расти в ближайшие месяцы, поскольку мы видим некоторые значительные катализаторы, которые вернут институциональных и розничных инвесторов на рынок криптовалют». "
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Прошел год с момента краха FTX, все ли в порядке с криптомаркетмейкерами?
*原文标题:*Через год после FTX криптомаркет-мейкеры адаптируются, чтобы выжить
Авторы оригинала: Сувашри Гош, Ольга Хариф
Составитель: Луффи, Foresight News
Alameda Research является основной торговой фирмой обанкротившейся криптоимперии Сэма Бэнкмана-Фрида, и спустя почти год после краха компании маркет-мейкерский бизнес криптоактива все еще пытается восстановиться.
Несмотря на то, что биткоин вырос почти на 16% на прошлой неделе, увеличив объемы торгов, ему еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем он вернется к уровням, существовавшим до криптозимы. По данным CCData, объем торгов увеличился в октябре впервые с июня, но все равно снизился на 50% по сравнению с периодом до банкротства FTX (ноябрь 2022 года).
Это означает, что оставшиеся поставщики ликвидности (которые получают прибыль от разницы между ценой покупки и продажи токенов) сталкиваются с непростой задачей получения дохода на рынке, на котором отсутствует волатильность и объем торгов, которые раньше были отличительной чертой криптовалютной индустрии. Некоторые из них переориентировали свою торговую деятельность, в то время как другие ищут новые источники дохода за пределами маркет-мейкинга.
Ричард Гэлвин, соучредитель Digital Asset Capital Management, сказал: «Этот год был очень сложным для маркет-мейкеров из-за снижения объемов торгов, неопределенной нормативно-правовой базы в нескольких юрисдикциях и повышенных опасений по поводу риска биржевого контрагента». Если недавнее ралли продолжится, добавил он, «это будет долгожданная возможность получить прибыль для маркет-мейкеров и трейдеров, которые все еще активны на рынке».
С момента краха FTX год назад объем торгов на биржах сократился вдвое.
Вот обновленная информация о некоторых маркет-мейкерах, которые все еще активны в криптопространстве.
Зимняя
Соучредитель Wintermute Trading Ltd. Евгений Гаевой заявил в интервью, что, будучи одним из крупнейших криптомаркетмейкеров, Wintermute приносит прибыль и диверсифицирует свой бизнес, чтобы справиться с очередным бычьим циклом. Марина Гуревич, главный операционный директор Wintermute, сказала, что в настоящее время компания торгуется от $2 млрд до $3 млрд в день, по сравнению с $7,5 млрд в день во время пика рынка в 2021 году.
В рамках своих усилий по получению дохода в областях, отличных от маркет-мейкинга, Wintermute стал крупным игроком в сети Ethereum, помогая упаковывать блоки транзакций. Гаевой сказал, что этот шаг направлен на получение конкурентного преимущества при добавлении транзакций в блоки, что поможет ему заработать больше денег на арбитраже и других возможностях.
Гаевой сказал, что Wintermute также поддержал кредитный проект, который еще не был запущен, рассматривает возможность запуска биржи криптовалютных деривативов и работает над запуском индекса, связанного с криптовалютой. Гаевой сказал, что сроки некоторых из этих проектов еще не определены, но отказался предоставить более конкретную информацию по каждому проекту. С 2020 года венчурное подразделение компании поддержало более 80 проектов.
В письменном ответе на запрос Bloomberg Гуревич сказал, что Wintermute, которая базируется в Лондоне и Сингапуре, планирует добавить 10% или 10 сотрудников в течение следующих двух-шести месяцев.
Камберленд DRW
Cumberland — криптовалютная дочерняя компания чикагской DRW, основанная в 2014 году и ориентированная на внебиржевую торговлю и торговлю на частных счетах. Компания заявила, что ее бизнес внебиржевых деривативов продолжает расти. Он предлагает двусторонние криптовалютные опционы на BTC, ETH и SOL через ISDA.
DRW, материнская компания Cumberland, также является соучредителем ErisX (которая была приобретена Cboe Global Markets Inc.) и Digital Asset Holdings. Cumberland Labs — это инкубатор блокчейн-проектов, который поддерживает такие компании, как Hashnote и Expand.network.
Рынки GSR
GSR со штаб-квартирой в Лондоне является одним из старейших маркет-мейкеров в криптопространстве, основанным в 2013 году бывшими трейдерами Goldman Sachs и ставшим одним из ведущих маркет-мейкеров в криптопространстве. Недавно она получила одобрение Центрального банка Сингапура на предоставление услуг цифровых платежных токенов в Сингапуре.
GSR сообщила Bloomberg, что они исторически были активны в торговле различными токенами и теперь больше сосредоточены на двух крупнейших криптовалютах, Bitcoin и Ethereum.
Компания также является плодовитым венчурным капиталистом, а ее инвестиционным подразделением является GSR Investments. GSR Investments является одним из самых активных инвесторов в отрасли, владея акциями EDX Markets, Ethena и LayerN, согласно данным Messari, на которые ссылается представитель компании. Представитель компании сказал, что венчурная активность компании выросла в течение квартала после «тихого лета».
В этом году GSR уволила сотрудников, став одной из многих криптовалютных компаний, стремящихся адаптироваться к более жестким рыночным условиям. Пресс-секретарь сказал, что увольнения призваны «адаптировать и развить наш бизнес, чтобы он соответствовал текущему направлению криптовалютной индустрии». Пресс-секретарь добавил, что компания «активно набирает персонал» в торговом, инженерном, юридическом и финансовом секторах.
Прыжок криптовалюты
Чикагская компания Jump Trading, которая в основном занимается традиционным бизнесом по инвестированию в ценные бумаги, основала Jump Crypto в конце 2015 года, чтобы начать инвестировать в криптоактивы. Однако из-за неопределенности нормативно-правовой среды США компания работает над выходом из торговли криптовалютой в США. Jump является основным сторонником проекта TerraUSD и одной из компаний, допрошенных прокуратурой США в рамках расследования TerraUSD. ump Crypto также столкнулась с убытками из-за краха FTX, маркет-мейкера, который был клиентом FTX и выплатил компенсацию пользователям протокола после того, как Wormhole пострадал от взлома на 320 миллионов долларов. Согласно исследованию Blockworks, Jump, похоже, окупил свои средства.
Jump Crypto — еще один плодовитый венчурный капиталист с недавними инвестициями, включая Outdid и Coinflow Labs. Представитель Jump отказался комментировать детали, связанные с компанией.
Трейдеры Flow
Базирующаяся в Амстердаме компания Flow Traders является признанным маркет-мейкером, охватывающим различные традиционные классы активов, и активно работает в криптопространстве с 2017 года. Имея 60 сотрудников в своем криптовалютном бизнесе, в основном разбросанных по всей Европе, компания консервативна в расширении своей команды.
Подверженность Flow FTX «незначительна», и она «стремится создать экосистему цифровых активов в качестве маркет-мейкера и стратегического инвестора». Согласно полугодовому отчету о прибылях и убытках компании, на конец июня у них было 89,2 млн евро ($94,1 млн) в цифровых активах для торговли по сравнению с 58,3 млн евро в конце декабря.
Flow Traders заявила в отчете, что ожидает, что нормативная неопределенность сохранится в 2023 году и далее, добавив, что компания работает с регулирующими органами, чтобы добиться «четкой и справедливой нормативно-правовой базы».
Согласно полугодовому отчету и веб-сайту Flow Traders, они торгуют спотовыми цифровыми активами, фьючерсами, опционами и биржевыми продуктами без направленных ставок. В июле 2022 года компания запустила венчурное подразделение Flow Traders Capital за 50 миллионов евро (52,7 миллиона долларов) и инвестировала в такие компании, как Blockdaemon, Elwood, Sei Network и Ondo.
Auros Global
Маркет-мейкер, имеющий офисы в Нью-Йорке и Гонконге, был заморожен активами на сумму около 20 миллионов долларов, когда FTX рухнула, что в конечном итоге привело к тому, что компания подала заявление о временной ликвидации в суды БВО, чтобы реструктурировать свои долги.
В марте Auros привлекла $17 млн с инвесторами, включая Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital и консорциум ветеранов-выпускников маркет-мейкерского гиганта Optiver, который частично помог компании выйти из кризиса.
С тех пор Auros «оптимизировала свои инвестиции в некоторые криптовалютные биржи, усилила управление рисками» и попросила биржи, с которыми она ведет бизнес, повысить прозрачность, сказал представитель компании. Согласно сайту компании, компания работает с более чем 50 биржами и в настоящее время фокусируется на токенах с более высокой ликвидностью.
Auros сообщила, что в октябре было обработано 1,3 миллиона долларов в день, по сравнению с 2,5 миллиона долларов в день во время пика в мае 2021 года.
Portofino Technologies
Швейцарская компания Portofino, основанная в апреле 2021 года бывшими сотрудниками Citadel Securities, является относительно молодым игроком на рынке цифровых активов. В 2021 году Portofino привлекла $50 млн от таких инвесторов, как Coatue Management, Valar Ventures и Global Founders Capital.
В ответе по электронной почте Bloomberg представитель Portofino сказал, что компания обычно фокусируется на токенах с высокой капитализацией, торгуемых на крупнейших криптовалютных биржах. Представитель добавил, что в 2022 году компания более активно торговала на FTX, но имела ограниченные активы на бирже. Несмотря на значительное снижение прибыли маркет-мейкеров для определенных типов активов во всем мире, Портофино прогнозирует, что «объемы рынка криптовалют продолжат расти в ближайшие месяцы, поскольку мы видим некоторые значительные катализаторы, которые вернут институциональных и розничных инвесторов на рынок криптовалют». "